豪威集团 20260824 26Q2 经营拐点确立，新兴 AI 与汽车模拟业务驱动高质量增长 摘要 26Q2 营收 76.11 亿环比增 18.65%，经营拐点显现；预计 Q3 营收 75.8-81.3 亿，毛利率环比提升 1.1-2.4pct 至 29.4%-30.7%。 汽车 CIS 上半年收入 31.59 亿同比降 16%，受国内备货调整影响，但 Q2 已显著修复；单车摄像头配置升至 11-15 颗，8M 高阶智驾产品带 动利润回升。 新兴市场表现强劲，专业影像/机器人业务同比增 53%/70%；机器人数 据采集 CIS 单套价值达 200 美金，月环比增速超 100%，产能供不应求。 模拟业务重心转向汽车与 AI 算力，车载模拟 IC 同比增 67%；光模块模 拟业务单价值量超 10 美金，预计 2027 年增速加快并成为核心盈利点。 消费电子 CIS 上半年收入 28.36 亿同比降 31%，预计 2026 年触底； 2027 年随技术问题解决及新产品导入，手机业务有望实现 20%-30% 反弹。 公司战略目标 3-5 年内实现百亿美金营收，重点投入端侧 AI 与数据中心， 通过并购与研发转型为全品 ...