市场表现 - 三大指数放量上涨 沪指涨1.65% 深证成指涨3.36%创年内新高 创业板指涨5.15%站上3000点创2022年1月底以来新高[1] - 创业板50、科创50指数涨超5% 北证50涨超1% 沪深两市成交额2.44万亿元 较上一交易日放量4596亿元[1] 算力板块驱动因素 - 算力板块新组合"达谷文链"驱动科技股爆发 "达"指英伟达概念股 "谷"指谷歌概念股 "文"指甲骨文概念股[1] - 美股算力龙头股上涨催化 甲骨文涨超35% 博通、英伟达同步上涨[1] - 第二十六届中国国际光电博览会于2025年9月10日-12日在深圳举办[1] AI产业链前景 - 算力硬件仍是AI产业链率先受益环节 国内直接配套海外供应链公司受看好[2] - 国内AI产业链环节存在低估 包括云、GPU、服务器、存储等[2] - 中国AI市场规模有望迈向2028年的8159亿元 五年复合增长率约33%[4] 机构投资观点 - 贝莱德智库看好中国科技股 因与全球同行估值差距较大且存在AI驱动增长逻辑[2] - 中国芯片产业链"国产自主"潜能受认可 低利率环境促使资金转向股市[2] - 广发证券关注光模块龙头股投资机会 科技巨头算力投入资本开支指引乐观[3] 细分板块表现 - 光模块、PCB、液冷、光纤光缆等算力硬件概念全线爆发 炬光科技、腾景科技等多股涨停[3][4] - 半导体、芯片、光刻机等科技国产替代方向拉升 万通发展、崇达技术、中科曙光等多股涨停[3][6] - 苹果、消费电子、AI手机概念集体上行 凤凰光学、奕东电子等多股涨停[3][8] 个股资金流向 - 光模块板块中际旭创主力净流入17.2亿元涨14.28% 腾景科技净流入1.6亿元涨停[5] - 半导体板块海光信息主力净流入24.8亿元涨停 炬光科技净流入1.2亿元涨停[7] - 苹果概念工业富联主力净流入8.2亿元涨10.01% 兆易创新净流入12.2亿元涨10.00%[9] 负面表现板块 - CRO等医药出海概念表现不佳 泰格医药、普蕊斯、药石科技跌超5%[10] - 《纽约时报》称特朗普政府考虑对中国药品实施严格限制[10] 行业基本面催化 - OpenAI签署五年内向甲骨文购买3000亿美元算力协议[4] - 台积电8月销售额同比增长34% 预计当季销售额增长约25%[6] - 苹果推出iPhone 17系列等新产品 未来三年规划包括折叠屏、AI服务器等创新[8][14] 市场展望 - 申万宏源认为市场内在看多逻辑未变 配置重视港股和人工智能+主线[3][12] - 中信建投指出市场缺增量催化 关键位有承接但需明确企稳信号[13] - 中信证券看好2025-27年苹果硬件创新周期和AI进展[14]

甲骨文业绩与OpenAI合作 - 甲骨文股价单日大涨36% 创1992年以来最大盘中涨幅纪录 市值单日增加2446亿美元至9230亿美元 [1] - OpenAI与甲骨文签署五年期3000亿美元算力采购合同 为有史以来规模最大的云服务合同之一 [3] - 甲骨文2026财年第一财季云计算业务收入同比增长28%至71.86亿美元 占总营收48% 剩余履约义务金额达4550亿美元同比激增超四倍 [4] A股科技板块市场表现 - 寒武纪9月11日股价大涨8.96%盘中重回1400元 新易盛和中际旭创涨幅超13% 天孚通信同步大涨 [1] - 9月1日至10日融资买入金额前四均为科技股：中际旭创373.92亿元 新易盛326.68亿元 胜宏科技326.49亿元 寒武纪251.19亿元 [5] - 同期融资净买入金额前三：中际旭创26.39亿元 新易盛23.74亿元 胜宏科技23.65亿元 寒武纪12.72亿元 [6] 国内科技行业近期动态 - 阿里巴巴9月5日发布参数量超1万亿的大模型Qwen3-Max-Preview 宣称为中英文理解及复杂指令遵循能力最强的语言模型 [9] - 寒武纪定增募资39.85亿元获批 用于增强大模型芯片技术及软件平台建设 [9] - 海光信息披露股权激励方案 授予价格不低于90.25元/股 以营收增速为主要考核目标 [9] 机构观点与投资逻辑 - 东吴证券指出国产算力行情将启动大级别上涨 强调不与AI趋势对抗、AI芯片视角转换及海外国内强映射三层逻辑 [10][11][12] - 东兴证券认为人工智能处于政策、技术、需求三维共振阶段 行业景气度仍有上行空间 [12] - 机构推荐关注国产算力链企业：寒武纪、海光信息、中际旭创、新易盛等计算机电子通信行业标的 [13][14]

昨晚，科技圈炸了！甲骨文创始人身价一夜暴涨超1000亿，直接干翻马斯克，登顶世界首富。81岁老爷子携33岁华裔太太Keren Zhu，新晋 「全球最壕夫妇」。值得一提的是，甲骨文市值飙破9000亿，直逼万亿俱乐部。 毕竟，最新财年数据称，云计算收入占总营收48%。OpenAI还将在未来五年，送上3000亿美金。 值得一提的是，这位81岁老爷子和33岁华裔太太Keren Zhu（朱可人），新晋全球顶级「富豪夫妇」。 Larry Ellison身价一夜暴涨，凭借的是「卖算力」成功逆袭。 世界首富，一夜易主！ 昨晚，甲骨文创始人Larry Ellison净资产暴增超1000亿，创有史以来单日最大财富增长纪录。 如今，他的身价高达3930亿美元，超越马斯克（3850亿美元），登顶全球首富。 电话会议上，Larry惊叹道，「AI发展浪潮规模空前，远超以往」。 AI未来的成功，离不开云计算和大数据转型打下的基础。 | 10 | | Tesla TSLA | $1.121 T | $347.79 | - 0.24% | 5 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 11 ...

智通财经APP注意到，软银(SFTBY.US)股价有望创下日本收盘历史新高。此前，其重要合作伙伴甲骨 文(ORCL.US)宣布未确认履约义务在8月末达到4550亿美元，与OpenAI签订的5年合同金额高达3000亿 美元。 软银周四股价近期上涨9.2%，盘中最高涨幅达10%，报17900日元(合121.38美元)。 软银是美国"星际之门"项目的主要支持者之一，该合资项目旨在为OpenAI建设人工智能基础设施。甲 骨文和总部位于阿布扎比的MGX也是该项目的股权合作伙伴，该项目总投资可能达到五千亿美元。 Ortus Advisors分析师安德鲁·杰克逊对投资者对这家日本科技投资公司表现出的热情并不感到意外。他 指出："继昨日上涨7.3%后，预计软银集团将迎来又一波强劲上涨。投资者已将此事与甲骨文的关联联 系起来——就在数月前，软银CEO孙正义和拉里·埃里森(甲骨文董事长)还共同出席特朗普宣布'星际之 门'项目的活动。" 数据库软件巨头甲骨文股价隔夜飙升36%，创下自1992年以来最大单日百分比涨幅。该公司称最新季度 签署了数笔价值数十亿美元的合同，并预计未来几个月将达成更多此类协议。 《华尔街日报》和道琼斯通讯社 ...

报告行业投资评级 - 报告对Oracle的投资评级为买入 预计股价超越基准15%以上 [110] 报告核心观点 - Oracle FY26Q1业绩超预期 RPO和资本支出显著高于预期 云业务成为核心增长动力 管理层对未来4-5年高速增长充满信心 [1][4][5] - AI业务成为关键驱动力 与OpenAI、xAI、Meta等顶级客户签署数十亿美元合同 推动RPO同比增长359% [5][8][22] - 资本支出大幅增加至350亿美元 主要用于GPU和网络设备 以支持云基础设施扩张和AI需求 [5][35][47] - 云数据库和多云战略进展显著 收入同比增长32% 多云部署收入环比增长1529% [5][8][92] 财务表现 - 总收入149亿美元 同比增长12% 低于预期0.72% 云服务收入72亿美元 同比增长28% [3][10][14] - 营业利润42.77亿美元 同比下降5.58% 净利润29.27亿美元 同比下降6.73% [3][24] - 毛利率67% 同比下降3个百分点 主要受云基础设施业务扩张影响 [3][27][28] - 资本支出85亿美元 同比增长269% 远超预期57亿美元 [5][34][35] 业务细分 - 云基础设施OCI收入33亿美元 同比增长54% 消费收入增长57% [8][14][44] - 云数据库年化收入28亿美元 同比增长32% 自治数据库增长43% [5][8][92] - 云应用收入38亿美元 同比增长10% 其中战略后端应用增长16% [8][92] - 硬件收入6.7亿美元 同比增长2.66% 服务收入10.99亿美元 同比下降13.12% [10][17] 区域表现 - 美洲收入96.62亿美元 同比增长15.41% 超预期10.89% [17][18] - 欧洲中东非洲收入34.81亿美元 同比增长7.84% 低于预期20.41% [17] - 亚太地区收入17.83亿美元 同比增长4.45% 低于预期6.79% [17] AI业务亮点 - 签署OpenAI、xAI、Meta等大额合同 RPO达4550亿美元 同比增长359% [5][8][22] - 推出AI数据库 支持数据向量化和LLM集成 实现企业数据安全推理 [8][95][96] - 建设千兆瓦级GPU数据中心 被Ellison称为全球最快性价比最高AI训练平台 [8][95] - AI推理市场布局覆盖自动化工厂、医疗影像、金融流程自动化等场景 [8] 资本支出与基础设施 - FY26Q1资本支出85亿美元 同比增长269% 环比下降6.57% [34][35] - 全年资本支出指引上调至350亿美元 此前为250亿美元 [5][35][47] - 计划扩展多云数据中心至71个 目前已部署34个 [5][8][92] - 参与Stargate项目 采购40万枚NVIDIA GB200芯片 支持AI算力需求 [69][73][77] 业绩指引 - FY26Q2收入预计增长14-16% 云收入增长33-37% EPS 1.61-1.65美元 [99][100] - FY26 OCI收入预计增长77%至180亿美元 未来四年目标分别为320亿、730亿、1140亿和1440亿美元 [15][99][100] - 管理层预计营业利润中双位数增长 FY2027年利润率将强劲回升 [25] 行业对比 - 科技巨头云业务增长强劲 Microsoft Azure增长39% Google云增长35% Amazon AWS增长17% [38][44] - 行业资本支出加速 CY2025Q2合计1035亿美元 同比增长89.47% [47] - Oracle OCI收入增速领先 预计FY2026增长77% 高于同业平均水平 [44][99] 竞争壁垒 - OCI在训练速度和成本效率上优于竞争对手 客户验收周期最短仅需一周 [95] - 多云战略与AWS、Azure、GCP深度合作 增强跨云兼容性和覆盖范围 [8][95] - AI数据库结合向量化和多LLM集成 形成独特的数据安全推理能力 [95][96] - SaaS套件全面集成AI agents 应用自动生成 提升业务效率 [8][95]

Market Analysis by covering: Nasdaq 100, S&P 500, Cisco Systems Inc, Oracle Corporation. Read 's Market Analysis on Investing.com ...

AI 造富盛宴下，全球首富之争惊现黑马。 隔夜，美国老牌科技巨头甲骨文上演惊天暴涨，直接点燃了全球AI投资热情。 周四，A股在AI算力硬件股助推下火力全开。 创业板指涨超4%突破3000点关口，创2022年来新高；深成指涨超3%，沪指涨超1%。 CPO、PCB等概念卷土重来，算力、半导体股强势猛拉。 万亿巨头工业富联连续两日涨停，再创历史新高，年内股价累涨超160%。 目前总市值超1.1万亿元，升至A股第10位。 此外，5000亿芯片巨头海光信息涨停，中科曙光10CM涨停，寒武纪涨超10%，中芯国际、中兴通讯涨超7%。 CPO三巨头"易中天"也持续火爆。 截至发稿，中际旭创大涨超13%，新易盛、天孚通信涨超12%%，年内分别累涨约255%、359%、203%。 甲骨文之夜 昨夜，甲骨文势必在其历史一页留名。 公司股价单日飙涨了36%，录得自1992年以来最佳单日表现，上演史诗级般疯狂。 其市值也一夜狂飙2438亿美元（约1.73万亿元），这近乎涨出了一个茅台（目前市值1.9万元）。 目前，公司总市值9222亿美元，距离万亿美元大关仅一步之遥。 | 序号 | 代码 | 名称 | 最新价 | 流跌額 | 涨跌幅 ...

撰稿/徐立凡（专栏作家） 编辑/马小龙 校对/赵琳 ▲资料图：甲骨文联合创始人拉里·埃里森。图/IC photo 一夜之间，全球首富的宝座险些易主。 据中新社报道，北京时间9月10日晚，随着甲骨文股价一度暴涨超过40%，甲骨文联合创始人拉里·埃里 森的财富一度超越马斯克，跃居全球首富。不过到当日收盘，甲骨文股价回吐部分涨幅，马斯克重新夺 回全球首富宝座。 与马斯克不同的是，埃里森的钱大多是在短期内挣的。今年以来，埃里森净资产的净增额，就可以排在 全球富豪榜的第7位。但事实上，9月9日，甲骨文刚公布了一季度财报，利润增长水平非常一般，仅从 财报中的这些数据看，甲骨文的表现显然配不上埃里森财富的增长速度。那么，埃里森是靠什么差点儿 掀翻马斯克的？ 4550亿美元云订单震惊市场 9月9日，甲骨文公布的第一季度财报显示，公司在报告期间营收149.3亿美元，同比增长12%，低于市 场预期的150.3亿美元。其中，云计算收入同比增长28%至71.86亿美元，占总营收的48%；软件收入同 比下降1%至57.21亿美元，占总营收的38%；硬件收入增长2%至6.70亿美元；服务收入增长7%至13.49 亿美元。 仅靠这些数据， ...

| TL TechCrunch | Latest Startups Venture Apple Security Al Apps Disrupt 2025 Events Podcasts News! | | --- | --- | | | Rebecca Szkutak | | | OpenAl and Oracle reportedly ink historic cloud computing deal | | | Oracle sent its shares soaring after markets closed yesterday after reporting. | | | that it signed multi-billion-dollar contracts with several customers. | | | Now, we have an idea of who those customers might be. | | | Oracle signed a deal with OpenAl for the Al company to purchase $300 billion | | ...

9月10日，据彭博亿万富豪指数，甲骨文（Oracle）联合创始人拉里·埃里森（Larry Ellison）的财富达到3930亿美元， 超越马斯克，成为全球首富。 近日，《华尔街日报》援引知情人士消息报道称，OpenAI已与甲骨文签署了一份史无前例的云计算合同，在未来五年 内购买价值约3000亿美元的算力服务。这一承诺不仅远超OpenAI当前的收入规模，也被认为是有史以来最大规模的云计算 合同之一。 根据披露，这份合同将于2027年开始实施，年均支出约600亿美元。相比之下，OpenAI在今年6月公布的年收入仅为100 亿美元，不足合同年均支出的五分之一。这意味着，OpenAI必须在未来数年内通过产品和市场扩张来支撑这一巨额承诺。 合同执行需要4.5吉瓦电力容量，相当于约400万户家庭的用电量。如此庞大的算力规模，既体现了OpenAI对未来AI发展 前景的押注，也折射出其首席执行官萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）一贯"敢想敢干"的风格。 对甲骨文而言，这笔订单也是一次高风险、高回报的赌注。今年6月，该公司在一份文件中首次暗示了这笔交易：披露 自2027年起将新增年收入超过300亿美元的云服务协议。随着未来 ...