公司业绩表现 - PBF Energy 2024年第二季度每股亏损0.56美元，低于市场预期的亏损0.25美元，与去年同期每股盈利2.29美元相比大幅下滑 [1] - 公司第二季度营收87.4亿美元，略高于市场预期0.23%，但较去年同期的91.6亿美元有所下降 [2] - 过去四个季度中，公司有两次超过每股收益预期，四次超过营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 今年以来PBF Energy股价下跌7.3%，同期标普500指数上涨15.8% [3] - 公司股票目前获得Zacks评级4级（卖出），预计短期内表现将逊于市场 [6] 未来展望 - 当前市场预期公司下一季度每股收益1.61美元，营收92亿美元；本财年每股收益2.19美元，营收357.9亿美元 [7] - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] 行业状况 - PBF Energy所属的石油和天然气-炼油与营销行业在Zacks行业排名中处于后11% [8] - 研究表明，Zacks排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] 同行业公司对比 - 同行业的Tellurian Inc预计2024年第二季度每股亏损0.04美元，同比改善63.6% [9] - Tellurian Inc预计季度营收2243万美元，同比下降29.9% [9]

财务状况 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物余额为13.67亿美元[19] - 截至2024年6月30日，公司总资产为140.76亿美元[19] - 截至2024年6月30日，公司总负债为76.70亿美元[19] - 截至2024年6月30日，公司权益总额为64.06亿美元[19] - 2023年6月30日公司现金及现金等价物余额为15.17亿美元[33] - 2023年6月30日公司存货余额为31.83亿美元[43] - 2024年预计资本支出为6.17亿美元[33] - 2024年预计支付利息费用0.69亿美元[35] - 公司的存货相关应计费用为16.936亿美元[45] - 公司的可再生能源信用和排放义务为4.289亿美元[45] - 公司的应计运输成本为1.746亿美元[45] - 公司的应计工资和福利为0.78亿美元[45] - 公司的应计炼油厂维护和支持成本为0.584亿美元[45] - 公司的长期债务为12.515亿美元[47] 经营情况 - 公司第二季度收入为87.36亿美元，同比下降4.6%[15] - 第二季度营业成本为87.30亿美元，同比增加1.0%[15] - 第二季度营业利润为-0.75亿美元，同比下降105.4%[15] - 第二季度净亏损为0.66亿美元，同比下降106.4%[15] - 公司在第二季度录得净亏损6600万美元[23] - 公司在上半年录得净利润4150万美元[23] - 公司在第二季度的其他综合收益为0美元[23] - 公司在上半年的其他综合收益为500万美元[23] - 2022年营业收入为129.64亿美元，同比增长0.1%[31] - 2022年综合收益为14.17亿美元[31] - 2024年第二季度和2023年第二季度的收入分别为87.361亿美元和91.576亿美元[166] - 2024年上半年和2023年上半年的收入分别为173.817亿美元和184.526亿美元[166] - 2024年第二季度和2023年第二季度的总成本和费用分别为88.107亿美元和77.684亿美元[166] - 2024年上半年和2023年上半年的总成本和费用分别为173.112亿美元和165.31亿美元[166] - 2024年第二季度和2023年第二季度的综合毛利率分别为0.08美元/桶和6.00美元/桶[168] - 2024年上半年和2023年上半年的综合毛利率分别为1.36美元/桶和6.72美元/桶[168] - 2024年第二季度和2023年第二季度的精炼毛利率(不含特殊项目)分别为8.12美元/桶和13.62美元/桶[168] - 公司净亏损6600万美元，每股亏损0.56美元[174] - 收入为87亿美元，同比下降5.4%[177] - 综合毛利为630万美元，同比下降约5.04亿美元[179] - 炼油毛利为6.81亿美元，同比下降约4.79亿美元[179] - 生产经营成本为6.13亿美元，同比增加1560万美元[187] - 管理费用为6500万美元，同比下降3920万美元[188] - 权益法投资亏损1240万美元[190] - 折旧摊销费用为1.58亿美元，同比增加1360万美元[192] - 公司净收入为4.15亿美元，较上年同期下降了70.7%[198] - 每股摊薄收益为0.33美元，基于调整后全面摊薄净收益为0.33美元，不含特殊项目为0.34美元[198] - 总收入为174亿美元，较上年同期下降5.9%[201] - 综合毛利为2.245亿美元，较上年同期下降79.3%[203] - 炼油毛利为16.394亿美元，较上年同期下降36.1%[203] - 运营费用为13.007亿美元，较上年同期下降5.6%[211] - 一般及行政费用为1.282亿美元，较上年同期下降21.9%[212] - 确认SBR权益投资形成损失0.087亿美元[213] - 确认SBR权益投资亏损0.132亿美元[214] 资本运营 - 公司在2023年上半年的资本支出为5.96亿美元[21] - 公司在2023年上半年的折旧和摊销费用为3.03亿美元[21] - 公司在第二季度向股东支付每股0.25美元的股息[25] - 公司在上半年向股东支付每股0.50美元的股息[29] - 公司在第二季度回购了198.47万股自有股票[25] - 公司在上半年回购了487.11万股自有股票[29] - 公司在第二季度确认了650万美元的股份支付费用[25] - 公司在上半年确认了1490万美元的股份支付费用[29] - 2022年向PBF Energy Company LLC成员分配2.2百万美元[31] - 2022年派发普通股每股0.40美元的股息共51.3百万美元[31] - 2022年股票激励费用为13.7百万美元[31] - 2022年回购6,741,525股公司股票共269.7百万美元[31] - 公司进行了股票回购计划,截至2024年6月30日回购了451.3万股[76,77] - 公司向股东支付了每股0.25美元的现金股利[79] 税务 - 2024年第二季度和2023年第二季度的有效所得税率分别为27.7%和25.2%[91] - 2024年上半年和2023年上半年的有效所得税率分别为5.5%和25.1%[91] - 2024年第二季度有效所得税率与美国法定税率基本一致[92] - 2024年上半年有效所得税率与美国法定税率存在差异,主要由于股权

财务表现 - 2023年第二季度收入为91.58亿美元，较2022年同期增长约50%[23] - 2023年第二季度净利润为10.30亿美元，较2022年同期下降约27%[23] - 2023年第二季度EBITDA为15.37亿美元，较2022年同期下降约30%[29] - 2023年第二季度营业利润为13.89亿美元，较2022年同期下降约28%[28] - 2023年第二季度每股收益为7.88美元，较2022年同期下降约26%[26] - 2023年第二季度营业利润率为15.2%，较2022年同期下降约7个百分点[28] - 2023年第二季度EBITDA利润率为16.8%，较2022年同期下降约10个百分点[29] - 2023年第二季度每股股利为0.20美元，较2022年同期下降50%[23] - 2023年第二季度加权平均股数为13,044.6万股，较2022年同期增加约2%[25] 资产负债表 - 公司维持健康的现金头寸和资产负债表，二季度末现金约14亿美元，总债务约13亿美元[8] - 公司2024年6月30日的EBITDA为84.1百万美元，2023年6月30日为1,536.6百万美元[30] - 公司2024年6月30日的调整后EBITDA为94.8百万美元，2023年6月30日为560.3百万美元[30] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为1,367.2百万美元，2023年12月31日为1,783.5百万美元[31] - 公司2024年6月30日的总资产为14,076.1百万美元，2023年12月31日为14,387.8百万美元[31] - 公司2024年6月30日的总债务为1,251.5百万美元，2023年12月31日为1,245.9百万美元[31] - 公司2024年6月30日的总权益为6,406.4百万美元，2023年12月31日为6,631.3百万美元[31] - 公司2024年6月30日的总债务资本化率为16%,2023年12月31日为16%[32] 营运数据 - 第三季度预计炼油产能在88.5万-94.5万桶/日之间[11] - 圣伯纳德可再生能源公司第三季度预计平均日产可再生柴油12500桶[13] - 公司50%持有的圣伯纳德可再生能源公司第二季度平均日产16500桶可再生柴油[13] - 2024年第二季度和2023年第二季度的市场指标数据,包括布伦特原油、西德克萨斯中质原油、轻路易斯安那甜原油、阿拉斯加北坡原油的价格,以及各类裂解价差和原油价差[40] - 2024年第二季度和2023年第二季度的关键运营数据,包括产量、原料加工量、毛利率、单位加工费用、原料和产品结构等[41,42,43] - 东海岸炼油系统(特拉华城和保罗斯伯勒)的补充运营数据,包括产量、原料加工量、毛利率、单位加工费用、原料和产品结构等[42] - 中西部(托莱多)炼油系统的补充运营数据,包括产量、原料加工量、毛利率、单位加工费用、原料和产品结构等[43] 特殊项目 - 公司在2024年6月30日结束的六个月内,记录了与SBR权益法投资形成相关的收益减少,这减少了营业收入和净收入分别8.7百万美元和6.4百万美元[53] - 公司在2023年6月30日结束的三个月和六个月内,记录了因所贡献的SBR业务的账面价值与公允价值之间的差额而产生的收益,这增加了营业收入和净收入分别968.9百万美元和717.0百万美元[53] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内,记录了出售托伦斯炼油厂一处单独地块的收益,这增加了营业收入和净收入分别1.7百万美元和1.3百万美元[54] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内没有此类(收益)损失[53] - 这些特殊项目的所得税影响是使用以上(3)中所示的税率计算的[55] 股东回报 - 宣布每股0.25美元的季度股息[2][7] - 第二季度回购约200万股,总金额约1亿美元[2] - 公司继续推进股票回购计划,以及每股0.25美元的季度股息政策[6] 运营情况 - 公司致力于安全可靠的运营,2024年全年炼油资本支出预计在8.5亿美元左右[9] - 第二季度营业亏损7460万美元,剔除特殊项目后亏损7250万美元[2][3] - 公司2024年6月30日的营业收入为8,736.1百万美元，2023年6月30日为9,157.6百万美元[35] - 公司2024年6月30日的资本支出为333.4百万美元，2023年6月30日为367.0百万美元[35] - 公司2024年6月30日的资产总额中,炼油业务为12,295.2百万美元,物流业务为789.3百万美元,公司业务为1,030.4百万美元[37][38] - 第二季度综合毛利为0.63亿美元，较上年同期大幅下降98.8%[46] - 第二季度西海岸炼厂毛利率为0.34美元/桶，较上年同期大幅下降95.8%[45] - 第二季度东海岸炼厂毛利率为2.32美元/桶，较上年同期下降61.1%[44] - 第二季度西海岸炼厂重质原料占比为68%，较上年同期下降2个百分点[45] - 第二季度东海岸炼厂重质原料占比为16%，较上年同期下降1个百分点[44] - 第二季度西海岸炼厂汽油产品产量占比为59%，较上年同期下降1个百分点[45] - 第二季度

公司财务表现 - 公司2024年第二季度运营亏损为7460万美元，而2023年同期运营收入为13.892亿美元 排除特殊项目后，2024年第二季度运营亏损为7250万美元，而2023年同期运营收入为4.037亿美元 [2] - 2024年第二季度净亏损为6600万美元，归属于PBF Energy Inc的净亏损为6520万美元，每股亏损0.56美元 相比之下，2023年同期净收入为10.304亿美元，归属于PBF Energy Inc的净收入为10.204亿美元，每股收益7.88美元 [2] - 公司宣布2024年8月29日支付每股0.25美元的季度股息，并回购了约200万股股票，总价值约1亿美元 [2] 公司运营与战略 - 公司完成了东海岸、中西部和西海岸地区的大部分计划维护工作，预计2024年全年炼油资本支出约为8.5亿美元 [2] - 公司预计2024年第三季度的吞吐量范围为885,000至945,000桶/天，具体分布为东海岸285,000至305,000桶/天，中西部145,000至155,000桶/天，墨西哥湾165,000至175,000桶/天，西海岸290,000至310,000桶/天 [1] - 公司将继续支持每股0.25美元的股息和股票回购计划，并在第二季度回购了价值1亿美元的股票 [2] 行业与市场 - 2024年第二季度，St Bernard Renewables（SBR）平均每天生产16,500桶可再生柴油，预计第三季度平均每天生产12,500桶 [3] - 2024年第二季度，Dated Brent原油价格为每桶85.02美元，西德克萨斯中质原油（WTI）价格为每桶80.82美元，轻质路易斯安那甜油（LLS）价格为每桶83.65美元 [20] - 2024年第二季度，Dated Brent（NYH）2-1-1裂解价差为每桶21.46美元，WTI（芝加哥）4-3-1裂解价差为每桶19.48美元 [20] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标，如调整后完全转换净收入（亏损）、EBITDA（息税折旧摊销前利润）等，以提供更全面的运营绩效信息 [4] - 2024年第二季度，调整后完全转换净亏损为6420万美元，每股亏损0.54美元，而2023年同期调整后完全转换净收入为2.983亿美元，每股收益2.29美元 [2] - 2024年第二季度，EBITDA为8410万美元，排除特殊项目后的EBITDA为8620万美元，而2023年同期EBITDA为15.366亿美元，排除特殊项目后的EBITDA为5.511亿美元 [11]

公司业绩 - PBF Energy第一季度调整后每股收益为0.85美元，超出市场预期0.20美元，但较去年同期的2.76美元有所下降，主要由于炼油环境不利 [3] - 公司第一季度收入下降7%至86.5亿美元，炼油利润率从去年的18.35美元/桶降至11.73美元/桶 [3][4] - 公司第一季度运营费用为8.02美元/桶，低于去年的9.78美元/桶，G&A费用增长5%至6300万美元 [4] - 第一季度资本支出为2.85亿美元，全年资本支出计划为8-8.5亿美元，下半年维护支出将减少 [4] 炼油业务 - 公司第一季度炼油处理量为909.5千桶/天，高于2023年的859千桶/天，占其总产能1.02百万桶/天的90% [4] - 公司超过三分之一的业务集中在西海岸，特别是加利福尼亚州，该地区的严格环保政策使得汽油市场供应受限，价格较高 [4] - 第一季度重质原油使用率从28%降至24%，主要由于中西部设施的维护工作，预计第二至第四季度重质原油使用率将回升，对利润率有积极影响 [4] 可再生能源业务 - 公司旗下的St. Bernand Renewables (SBR)第一季度产量为1.8万桶/天，获得有利的碳强度评分，但市场疲软导致800万美元的亏损和400万美元的独立EBITDA [4] - 去年ENI以8.45亿美元收购了SBR 50%的股份，预计未来12-24个月内可再生能源业务不会对现金流产生显著贡献 [4] 资本回报与财务状况 - 公司第一季度回购了1.25亿美元的股票，过去一年减少了7.3%的流通股，并支付2.2%的股息 [4] - 公司拥有14亿美元的现金和12亿美元的债务，第一季度利息支出为-1000万美元，净债务与资本化比率为-4% [4] - 公司计划通过自由现金流继续积极回购股票，预计未来可向股东返还6-7亿美元的现金 [11] 行业环境与展望 - 炼油利润率从2022-2023年的极端水平回归正常，基准裂解价差从去年的31.50美元降至21美元 [10] - 美国炼油产能没有增加，未来也不太可能增加，这将使炼油能力成为石油供应链的瓶颈，支持长期利润率高于疫情前水平 [12] - 西海岸特别是加利福尼亚州的环保政策将进一步支撑炼油利润率，预计裂解价差将维持在20-25美元区间 [12] 投资价值 - 公司预计今年每股收益为6-6.50美元，自由现金流超过7亿美元，长期每股收益有望达到7.50美元 [12] - 公司当前股价具有吸引力，预计年化资本回报率超过12%，股价有望回升至50美元中段至60美元低段 [12] - 公司通过股票回购和股息回报股东，预计未来股价有35%的上涨空间 [12]

公司概况 - PBF Energy Inc 是北美最大的独立炼油商之一 通过其子公司在加利福尼亚 特拉华 路易斯安那 新泽西和俄亥俄州运营炼油厂及相关设施 [1] - 公司致力于以安全 可靠 环保的方式运营设施 为员工提供安全且有回报的工作环境 成为业务所在社区的积极力量 并为投资者提供卓越回报 [1] 业务发展 - PBF Energy 持有 St Bernard Renewables 合资企业 50% 的股份 该合资企业专注于生产下一代可持续燃料 [2] 财务信息 - 公司将于 2024 年 8 月 1 日公布 2024 年第二季度财报 [5] - 公司将于 2024 年 8 月 1 日美国东部时间上午 8:30 举行电话会议和网络直播 讨论季度和年度业绩及其他业务事项 [5] 投资者关系 - 电话会议将通过 PBF Energy 网站进行网络直播 也可通过拨打 (800) 579-2543 或 (785) 424-1789 接入 会议 ID 为 PBF2Q24 [4] - 电话会议结束后约两小时 音频回放将在公司网站上提供 [4]

公司概况 - PBF Energy Inc 是北美最大的独立炼油商之一 通过其子公司在加利福尼亚 特拉华 路易斯安那 新泽西和俄亥俄州运营炼油厂及相关设施 [2] - 公司致力于以安全 可靠和环境友好的方式运营设施 为员工提供安全且有回报的工作环境 成为所在社区的积极力量 并为投资者提供卓越回报 [2] - 公司是 St Bernard Renewables 合资企业的 50% 合作伙伴 该合资企业专注于生产下一代可持续燃料 [5] 公司动态 - 公司管理层将参加 2024 年 6 月 18 日举行的 J P Morgan 能源 电力和可再生能源会议 [4] - 公司演示材料将在 PBF Energy 网站投资者关系部分提供 [1]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后净收入为每股0.85美元，调整后EBITDA为3.015亿美元 [40] - 第一季度经营活动产生的现金流约为2.93亿美元，扣除约2.78亿美元的营运资本逆风 [16] - 公司第一季度资本支出约为2.85亿美元，全年资本支出指引保持在8亿至8.5亿美元之间 [41] - 公司第一季度通过股息和股票回购向股东返还约1.55亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 西海岸炼油系统受到第四季度遗留问题的影响，捕获率受到较高价格投入的负面影响 [8] - SBR（St. Bernard Renewables）在第一季度生产了平均每天18,000桶的可再生柴油，预计第二季度将保持类似的生产水平 [10] - 托莱多炼油厂在4月中旬完成了检修，特拉华城的FCC装置正在启动中 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 西海岸市场供应紧张，需求强劲，库存保持紧张 [38] - 东海岸市场在第一季度表现强劲，尽管受到检修的影响 [61] - 墨西哥湾沿岸的轻质和重质原油价差目前非常有吸引力 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续看好全球炼油市场，认为新产能的增加需要跟上全球需求的增长 [14] - 公司致力于通过可持续的股息和股票回购为股东创造长期价值 [42] - 公司认为SBR有望成为美国顶级可再生柴油制造商，具有原料和产品处置的灵活性 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为全球炼油市场仍然紧张，新产能的增加需要跟上需求的增长 [14] - 管理层对SBR的运营感到满意，认为其处于有利位置，能够提供最佳的财务表现 [22] - 管理层预计随着检修活动的结束，公司将看到正向的自由现金流生成，可用于股东回报 [50] 其他重要信息 - 公司董事会批准了每股0.25美元的常规季度股息支付 [14] - 公司自2022年12月启动股票回购计划以来，已完成约8.14亿美元的股票回购，占计划开始时流通股的14%以上 [17] - 公司预计第二季度将支付约1900万美元的Martinez收购的最终付款 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于西海岸原油供应和WCS的运行能力 - 公司预计能够在西海岸炼油厂每天运行约40,000桶WCS，但目前仍处于早期阶段 [45] 问题: 关于SBR的运营表现和未来展望 - 公司对SBR的运营感到满意，认为其处于有利位置，能够提供最佳的财务表现 [22] - 公司认为SBR有望成为美国顶级可再生柴油制造商，具有原料和产品处置的灵活性 [47] 问题: 关于2024年资产负债表上的剩余需求和股东回报 - 公司认为资产负债表清理工作已经完成，没有额外的计划 [26] - 公司预计随着检修活动的结束，将看到正向的自由现金流生成，可用于股东回报 [50] 问题: 关于SBR的原料混合和未来展望 - 公司将根据市场情况选择最经济的原料，无论是脂肪、油脂、动物油还是植物油 [28] 问题: 关于炼油市场的宏观环境和库存情况 - 公司认为汽油市场将在第二季度引领炼油利润率，而柴油市场将在下半年重新获得市场领导地位 [31] 问题: 关于东海岸第二季度吞吐量指引 - 公司认为东海岸市场在第二季度表现良好，尽管受到检修的影响 [57] 问题: 关于西海岸的供需动态 - 公司认为西海岸市场需求强劲，供应紧张，特别是汽油市场 [63] 问题: 关于西海岸检修对汽油利润率的影响 - 公司认为西海岸检修对汽油利润率的影响较小 [84] 问题: 关于股东回报的比例 - 公司表示将继续根据市场情况和现金流生成情况，尽可能多地将现金返还给股东 [89] 问题: 关于是否有大型增长项目 - 公司目前没有追求任何大型增长项目 [68]

财务表现 - 2024年第一季度公司收入为86.456亿美元，同比下降7.0%[11] - 2024年第一季度净利润为1.075亿美元，同比下降72.1%[11] - 2024年第一季度每股基本收益为0.89美元，同比下降70.0%[11] - 2024年第一季度公司总成本和费用为85.005亿美元，同比下降3.0%[11] - 2024年第一季度公司运营收入为1.451亿美元，同比下降72.7%[11] - 2024年第一季度公司所得税费用为2770万美元，同比下降78.1%[11] - 2024年第一季度公司加权平均流通股数为119,864,653股，同比下降6.9%[11] - 2024年第一季度净收入为1.075亿美元，同比下降72.2%[15] - 2024年第一季度公司综合收入为1.071亿美元，较2023年同期的3.825亿美元大幅下降72.0%[50] - 2024年第一季度归属于PBF Energy股东的净收入为1.066亿美元，较2023年同期的3.821亿美元下降72.1%[89] - 2024年第一季度基本每股收益为0.89美元，较2023年同期的2.97美元下降70.0%[89] - 2024年第一季度稀释后每股收益为0.86美元，较2023年同期的2.86美元下降69.9%[89] 现金流与资本支出 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流为1580万美元，同比下降96.4%[15] - 2024年第一季度资本支出为1.396亿美元，同比下降41.8%[15] - 2024年第一季度公司炼油部门资本支出为2.831亿美元，其中660万美元用于可再生柴油设施[87] 库存与现金 - 2024年第一季度库存增加2.919亿美元，而2023年同期减少9130万美元[15] - 2024年第一季度现金及现金等价物减少3.42亿美元，期末余额为14.415亿美元[16] - 截至2024年3月31日，公司持有的碳氢化合物库存为3290万桶，平均成本为每桶83.30美元[149] 债务与信贷 - 2024年第一季度公司长期债务为12.486亿美元，与2023年底基本持平[28] - 2024年3月31日，公司长期债务的账面价值为12.486亿美元，公允价值为13.083亿美元[74] - 公司循环信贷额度最高为35亿美元，利率每变化1.0%，将影响公司年度利息支出2360万美元[152] 股息与回购 - 2024年第一季度公司回购了2,886,359股库存股，花费1.426亿美元[13] - 2024年第一季度公司支付了每股0.25美元的股息，总计2980万美元[13] - 2024年第一季度公司支付了2980万美元的股息和分配，其中2960万美元用于支付每股0.25美元的A类普通股现金股息[53] - 2024年第一季度公司回购了2,561,060股A类普通股，总金额为1.25亿美元，较2023年同期的4,047,286股和1.676亿美元有所减少[50] - 2024年第一季度公司回购了574,865股A类普通股，总金额为3360万美元[93] 环境与法规 - 公司预计未来环境相关的资本支出和运营程序变更将持续增加，以符合现有和新法规的要求[38] - 截至2024年3月31日，公司承担的环境修复义务相关成本为1.128亿美元，主要用于土壤和地下水污染的修复和监测活动[39] - 公司合并资产负债表中的环境负债总额为1.567亿美元，其中1.43亿美元被分类为长期负债[40] - 2024年第一季度公司可再生能源信用和排放义务为4.604亿美元，较2023年底增加3060万美元[26] - 2024年第一季度可再生能源信用和排放义务公允价值为4.604亿美元，较2023年底的4.298亿美元增长7.1%[66] 其他财务数据 - 2024年第一季度公司其他综合收益为50万美元，同比增长25.0%[12] - 2024年第一季度公司应付账款减少2890万美元，而2023年同期减少1.024亿美元[15] - 2024年第一季度公司递延收入为7500万美元，较2023年底的6410万美元增长17.0%[57] - 2024年第一季度公司有效税率为20.6%，较2023年同期的24.9%有所下降[61] - 2024年第一季度公司持有的货币市场基金公允价值为5730万美元，较2023年底的1.416亿美元大幅下降59.5%[66] - 2024年第一季度公司持有的商品合约公允价值为8160万美元，较2023年底的8010万美元略有增长[66] - 2024年第一季度公司非合格养老金计划资产为1920万美元，较2023年底的1880万美元有所增加[72] - 2024年第一季度，公司Level 3公允价值层级下的未实现收益为-330万美元，较2023年同期的-2170万美元有所改善[73] - 2024年第一季度，公司未指定为对冲工具的衍生品合约公允价值为1410万美元，较2023年底的3320万美元大幅下降[79] - 2024年第一季度，公司未指定为对冲工具的衍生品合约亏损为2550万美元，而2023年同期为盈利1480万美元[80] - 截至2024年3月31日，公司持有的商品衍生品合约为4180万桶，未实现净收益为1410万美元[149] 业务部门表现 - 2024年第一季度公司总收入为86.456亿美元，同比下降7.0%，其中炼油业务收入为86.364亿美元，同比下降7.0%，物流业务收入为9610万美元，同比下降2.4%[55] - 2024年第一季度，公司炼油部门收入为86.364亿美元，较2023年同期的92.855亿美元有所下降[87] - 2024年第一季度，公司炼油部门运营收入为1.706亿美元，较2023年同期的5.257亿美元大幅下降[87] - 2024年第一季度，公司物流部门收入为9610万美元，较2023年同期的9850万美元略有下降[87] 资产与负债 - 2024年第一季度公司总资产为138.082亿美元，较2023年底的143.878亿美元有所减少[87] - 截至2024年3月31日，公司应收账款和应计费用分别为4040万美元和2700万美元，与SBR的交易相关[35] - 截至2024年3月31日，公司对Martinez炼油厂的或有对价支付义务的公平价值估计为1830万美元[41] - 截至2024年3月31日，公司因税收应收协议确认的负债为2.918亿美元，其中1.218亿美元为一年内支付的当前负债[44] - 公司在2024年3月31日对PBF LLC的持股比例为99.3%，与2023年12月31日持平[46] - 截至2024年3月31日，公司在Collins Pipeline Company和T&M Terminal Company的非控股权益收益不到10万美元[49] 其他 - 2024年第一季度公司向SBR销售总额为500万美元，采购总额为9120万美元[32] - 公司在2024年第一季度根据运营协议获得的总费用为3530万美元[34] - 公司预计每年消耗7500万至9500万MMBTU的天然气，天然气价格每变化1美元/MMBTU，将影响公司成本7500万至9500万美元[149]

财务表现 - 公司2024年第一季度运营收入为1.451亿美元（不包括特殊项目为1.439亿美元），相比2023年同期的5.324亿美元大幅下降[1] - 公司2024年第一季度净收入为1.075亿美元，归属于PBF Energy Inc.的净收入为1.066亿美元，每股收益为0.86美元，相比2023年同期的3.859亿美元净收入和2.86美元每股收益显著下降[2] - 公司2024年第一季度净收入为1.066亿美元，较2023年同期的3.821亿美元下降72%[20] - 2024年第一季度EBITDA为2.903亿美元，较2023年同期的6.749亿美元下降57%[21] - 公司2024年第一季度总收入为86.456亿美元，同比下降7.0%[27] - 公司2024年第一季度总毛利润为2.182亿美元，同比下降62.1%[27] - 公司2024年第一季度炼油毛利润为9.583亿美元，同比下降31.8%[27] - 公司2024年第一季度炼油毛利润（不包括特殊项目）为9.583亿美元，同比下降31.8%[27] - 公司2024年第一季度炼油运营费用为6.547亿美元，同比下降12.6%[27] - 公司2024年第一季度炼油折旧费用为1.323亿美元，同比下降0.5%[27] 资本支出与股票回购 - 公司在2024年第一季度回购了约260万股股票，总金额约为1.25亿美元[1] - 公司预计2024年全年炼油资本支出将在8亿至8.5亿美元之间[9] - 2024年第一季度资本支出为2.847亿美元，较2023年同期的3.831亿美元下降26%[23] 股息与股东回报 - 公司宣布每股0.25美元的季度股息，将于2024年5月30日支付[5] 可再生柴油生产 - St. Bernard Renewables (SBR) 在2024年第一季度平均每天生产约18,000桶可再生柴油，并获得了加州空气资源委员会（CARB）的临时碳强度（CI）评分批准，这将改善加州市场的项目经济效益[6] 炼油业务 - 公司预计2024年第二季度的总吞吐量范围为每天87万至93万桶，具体分区域为：东海岸26万至28万桶，中西部14万至15万桶，墨西哥湾17万至18万桶，西海岸30万至32万桶[11] - 2024年第一季度原油和原料加工量为897.4千桶/天，较2023年同期的851.2千桶/天增长5%[24] - 2024年第一季度综合毛利率为每桶2.68美元，较2023年同期的7.53美元下降64%[24] - 2024年第一季度炼油运营费用为每桶8.02美元，较2023年同期的9.78美元下降18%[24] - 2024年第一季度重质原油加工占比为24%，较2023年同期的28%下降4个百分点[24] - 2024年第一季度汽油及汽油调和组分产量占比为48%，较2023年同期的47%上升1个百分点[24] - 东海岸炼油系统（Delaware City和Paulsboro）2024年第一季度原油和原料吞吐量为312.7千桶/天，同比下降4.2%[25] - 中西部炼油系统（Toledo）2024年第一季度每桶吞吐量的毛利润为8.76美元，较2023年同期的-4.40美元大幅改善[25] - 墨西哥湾炼油系统（Chalmette）2024年第一季度每桶吞吐量的毛利润为5.99美元，同比下降53.2%[26] - 西海岸炼油系统（Torrance和Martinez）2024年第一季度每桶吞吐量的毛利润为-0.44美元，较2023年同期的4.08美元显著下降[26] 财务状况 - 公司截至季度末拥有约14亿美元现金和约12亿美元总债务[7] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为14.415亿美元，较2023年同期的16.161亿美元下降11%[22] - 公司总债务为12.486亿美元，总股本为65.982亿美元，总资本化率为78.468亿美元[46] - 公司净债务为-1.929亿美元，净债务与资本化比率为-3%[46] - 公司总债务与资本化比率（不包括特殊项目）为18%[46] - 公司净债务与资本化比率（不包括特殊项目）为-4%[46] - 公司现金及现金等价物为14.415亿美元[46] - 公司总股本（不包括特殊项目）为55.234亿美元[46] - 公司总资本化（不包括特殊项目）为67.72亿美元[46] - 公司特殊项目对净债务的影响为-10.748亿美元[46] - 公司总债务与资本化比率（包括特殊项目）为16%[46] - 公司净债务与资本化比率（包括特殊项目）为-9%[46]