财务数据和关键指标变化 - 2023年Q1年度合同价值（ACV）在固定汇率下同比增长15%，主要由Pega Cloud ACV增长推动，其在固定汇率下同比增长24%，占本季度新增净ACV 4500万美元的约67% [10] - 2023年Q1总营收同比下降14%，主要因定期许可收入下降39%，2022年末定期许可积压余额较上一年大幅减少，预计2023年Q1定期许可收入同比将大幅下降 [12] - 2023年Q1运营现金流为6800万美元，自由现金流指标为7500万美元 [32] - 总积压订单在固定汇率下同比增长14%，达到13.4亿美元，由Pega Cloud积压订单增长推动 [33] - 公司以约10%的折扣回购了3300万美元的6亿美元可转换债券 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Pega Cloud ACV持续成为最大的ACV组成部分和增长最快的业务，2023年Q1其毛利率扩大至72%，公司认为未来Pega Cloud毛利率还有上升空间 [10][11] - 定期许可业务方面，2023年Q1定期许可收入下降39%，因2022年末定期许可积压余额较上一年大幅减少 [12] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于有意义的客户，深化与大客户的关系，虽非主要目标但也会吸引新客户 [3][9][125] - 结合AI和自动化，助力企业成为自主优化且不牺牲控制的自主企业，利用自身在AI领域的历史和能力为客户提供独特解决方案 [5] - 提供负责任的AI，将控制融入软件，确保公平、透明和稳健，认为快速的生成式AI发展将使低端低代码供应商成为商品，而像Pega这样的高端企业级解决方案将受益 [6] - 推出Pega cloud增强功能，由增强的全球运营中心支持，提高速度、可扩展性、敏捷性、可靠性和安全性；继续推进Pega Launchpad，这是一个基于云的低代码应用开发平台 [28] - 参加PegaWorld Inspire年度贸易展，展示新的AI功能，宣布多项新服务，在40多个合作伙伴展位展示解决方案，并进行200多次演示 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司将面临宏观经济挑战，但管理层认为公司有能力应对，团队经验丰富，战略正确，有信心利用面前的重大机遇 [9] - 尽管市场存在经济担忧，但公司在销售渠道执行方面表现良好，客户仍积极参与数字化转型计划，未看到成交指标出现统计意义上的恶化 [16] - 公司对成为“规则40”公司持续取得坚实进展感到满意，结果受大型全球企业对推动自动化和利用AI的数字化转型解决方案的持续需求驱动 [3][30] 其他重要信息 - 公司将于6月12日在拉斯维加斯举行线下投资者会议，讨论长期模式和战略，议程包括市场战略、产品创新和财务模型更新等内容 [35] - 公司销售和营销费用预计2023年上半年高于下半年，因PegaWorld会议自2019年以来首次现场举行 [134] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年Q1公司在销售渠道执行方面是否有恶化，市场经济担忧是否影响成交指标 - 公司在Q1销售渠道执行良好，客户仍积极参与数字化转型计划，虽能感受到市场的不确定性和谨慎情绪，但未看到成交指标出现统计意义上的恶化 [16] 问题2: 公司在生成式AI方面如何与其他解决方案差异化竞争，以及长期的货币化机会 - 公司具有结构优势，是模型驱动的公司，利用生成式技术为模型提供信息，能满足更复杂、需定期更新的企业需求；货币化方面，这将推动对Pega的额外需求，客户使用软件增多，公司收入也会增加 [20][42][71] 问题3: 公司销售策略中对新客户的态度和销售过程的自然情况 - 公司并非不重视新客户，只是主要精力放在现有客户上，新客户有时会主动找到公司，公司也会主动寻找，未来这种情况会持续 [40] 问题4: Pega Cloud毛利率未来的增长趋势 - 公司曾设定Pega Cloud毛利率目标，目前已超过之前目标，未来目标是达到75% - 高70%，向一流SaaS公司的毛利率水平迈进，这通过团队协作、自动化和架构改进等实现 [44][45] 问题5: 公司在AI领域的竞争优势，以及与其他技术供应商合作的考虑 - 公司有自己的AI能力，如客户决策中心和流程AI，同时也在构建生成式能力以与其他主要AI提供商合作，开放架构将利用新兴的大语言模型能力 [76] 问题6: 2023年Q1现金流强劲是否有一次性因素，以及全年现金流的预期 - Q1现金流强劲，通常公司Q4和Q1的账单和收款较高，但Q1也有较高现金支出，如年度CICP支付和佣金支付，Q4和Q1通常是自由现金流较强的季度，Q2和Q3相对较弱 [77] 问题7: 公司当前客户基础的空白市场规模，以及任务挖掘与Everflow如何扩大机会 - 公司客户渗透率处于个位数，大型客户渗透率约25% - 30%，未来三到四年有望接近10%；Everflow有助于客户更好理解流程，发现更好的自动化方式，应用Pega平台技术 [96][97] 问题8: 客户购买产品的使用模式在本季度的趋势 - 公司采用基于使用量的合同模式，让客户能轻松引入新用例和工作负载，扩大Pega使用范围，公司根据客户创造的价值获取一定比例收益；本季度未观察到使用量的明显趋势，不同客户使用情况因业务性质而异 [99][120] 问题9: 2023年股票基薪酬（SBC）跳跃是否有一次性因素，以及全年自由现金流的预期 - SBC在2023年初和全年较高有两个主要因素，一是将股票基薪酬的归属期从五年调整为四年，二是在2022年下半年进行了一次非周期性股权授予，这属于一次性因素；自由现金流方面，公司收入主要集中在Q1和Q4，Q2和Q3相对较软 [84][103] 问题10: 新客户承诺中云的百分比定义，以及云ACV和收入的关系 - 新客户承诺中云的百分比定义与报告指标一致，公司按此指标进行沟通更方便；收入滞后于ACV，2023年定期许可收入预计更偏向于后端加载 [105][107] 问题11: 生成式AI能力是否能提高现有Pega训练开发者的生产力，或实现模型开发的民主化 - 生成式AI将使现有开发者更高效，也能让更多公民开发者使用技术，公司的模型架构能为企业提供指导和控制，适应复杂系统开发需求 [91][110] 问题12: 公司订阅转型的进度，宏观环境对迁移的影响，以及是否能在2024年完成转型 - 订阅转型进度符合预期，虽比原计划稍长6个月到1年；并非所有客户都愿意迁移到Pega Cloud，这取决于客户自身情况和需求；宏观环境对客户迁移的影响因客户而异，部分客户认为迁移到Pega Cloud可解决财务效率问题 [80][81] 问题13: 生成式AI如何使低端低代码用例商品化，Pega在AI领域的历史和定位如何利用这一机会 - 生成式AI发展将使不适合企业标准、缺乏正确结构的低端低代码应用被替代，Pega作为高端企业级解决方案，有能力利用自身在AI领域的历史和定位，为企业提供更复杂、可靠的解决方案 [6][20]

业务转型 - 公司预计2023年完成向订阅业务模式的转型，转型期间经营业绩可能受影响[79] 积压订单情况 - 2023年第一季度GAAP待履行业绩义务（积压订单）为13.08亿美元，同比增长11%；固定汇率积压订单为13.36亿美元，同比增长14%[82] 自由现金流 - 2023年第一季度自由现金流为7.4843亿美元，较2022年的1.7596亿美元增长325%，自由现金流利润率从5%提升至23%[84] 营收情况 - 2023年第一季度总营收为3.25472亿美元，较2022年的3.76307亿美元下降14%，主要受订阅转型及部分大合同在2022年确认收入等因素影响[91] 毛利润情况 - 2023年第一季度毛利润为2.27538亿美元，较2022年的2.8811亿美元下降21%，主要因收入结构变化[92] 费用情况 - 2023年第一季度销售和营销费用为1.49797亿美元，较2022年下降8%，主要因薪酬和福利减少1220万美元[96] - 2023年第一季度研发费用为7537.6万美元，较2022年增长5%，主要因薪酬和福利增加250万美元，反映对解决方案开发的更多投资[96] - 2023年第一季度一般和行政费用为2311万美元，较2022年下降35%，主要因诉讼相关法律费用和开支减少1590万美元[97] - 2023年第一季度重组费用为146.1万美元，主要因波兰租赁办公空间关闭导致使用权资产减值120万美元[98] - 2023年第一季度其他收入和费用为668.1万美元，较2022年增加3336.3万美元，主要因外汇交易、利息收入、上限看涨期权交易和其他收入的变化[99] 所得税情况 - 2023年第一季度所得税拨备为524.9万美元，有效所得税税率为-34%；2022年同期所得税收益为768.3万美元，有效所得税税率为95%[101] 现金流量及持有情况 - 2023年第一季度经营活动提供现金6810.7万美元，投资活动使用现金1441.3万美元，融资活动使用现金2937.2万美元；现金及等价物净增加2510.4万美元，2022年同期净减少2719.4万美元[103] - 截至2023年3月31日，公司持有现金、现金等价物和有价证券总计3.23882亿美元，较2022年12月31日的2.97221亿美元有所增加[103] 法律费用 - 2023年第一季度支付150万美元法律费用，2022年同期为690万美元，预计后续仍会产生相关费用[106] 票据回购 - 2023年第一季度支付2990万美元回购3300万美元可转换优先票据，截至3月31日，未偿还可转换优先票据本金为5.67亿美元[108] 股票回购 - 截至2023年3月31日，股票回购授权剩余金额为5807.5万美元，4月25日董事会将回购计划延长至2024年6月30日，授权回购金额增至6000万美元[110] 股息支付 - 2023年第一季度股息支付为247.4万美元，2022年同期为245.4万美元，公司计划每股支付0.03美元季度现金股息[112] 汇率影响 - 假设美元兑其他货币升值10%，2023年第一季度收入将减少4%，净收入将增加1%；2022年同期收入减少3%，净收入增加186%[115] - 假设英镑兑澳元、欧元和美元汇率升值10%，2023年第一季度外汇损失为925.1万美元，2022年同期为793.7万美元[117] 内部控制 - 截至2023年3月31日，公司管理层认为披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[117][118]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，年度合同价值（ACV）按固定汇率计算同比增长16%，按报告值计算增长13%，达到11亿美元 [18] - 非GAAP每股收益（EPS）达到0.72美元，同比增长超200%，主要得益于更严格的费用管理，特别是销售和营销费用同比略有下降 [19][55] - Pega Cloud毛利率提高约300个基点，达到70%，得益于规模扩大和云架构创新 [19][56] - 订阅服务（包括Pega Cloud和维护）积压订单同比增长13%，与报告的ACV增长率一致 [36] - 过去五年，ACV增长近250%，订阅收入在2022年超过10亿美元，占公司总收入的81%，高于几年前的约50% [52] - 2023年预计自由现金流为1.5亿美元，预计总ACV同比增长11% - 13%，总收入约为14亿美元，非GAAP每股收益约为1.50美元 [40][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - Pega Cloud ACV达到4.55亿美元，增加超9000万美元，2022年超60%的新客户承诺来自Pega Cloud交易 [53] - 总积压订单达到13.6亿美元，2023年Pega Cloud预计占新客户承诺的60% - 70%，1%的Pega Cloud组合变化将影响全年确认收入约300万美元 [53][60] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据Gartner最新预测，2023年全球低代码开发技术市场规模预计达270亿美元，较2022年增长近20% [9] - IDC预计到2025年，全球所有应用开发人员中将有一定比例是低代码或无代码开发人员 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于为有增长机会的客户提供服务，通过技术创新和组织变革提升竞争力，目标是成为Rule of 40公司 [8] - 持续增强Pega Infinity功能，推出新的低代码模板、服务等，提升客户生产力并降低IT团队压力 [28][29] - 关注生成式AI等新技术，探索其在公司产品中的应用，推出Pega LaunchPad云基低代码应用开发平台 [31][32] - 加强与客户和合作伙伴的战略关系，在不确定环境中，客户更倾向于选择成熟可靠的技术提供商 [11] - 调整市场策略，从中小企业市场转向大型企业客户，以增强业务弹性 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经济环境充满挑战，公司预计业务上半年较慢，因经济疲软和续约减少 [26][42] - 数字转型和企业自动化仍是客户关注重点，公司技术和解决方案能满足客户需求，具有增长潜力 [24] - 公司正完成向订阅业务的转型，预计未来自由现金流将改善，有能力投资业务增长机会 [12] 其他重要信息 - 2023年6月将在拉斯维加斯举办线下PegaWorld活动，已有超30家主要合作伙伴和赞助商报名 [16] - 2023年投资者日定于6月12日在拉斯维加斯MGM Grand举行，将更新市场策略、技术和财务等信息 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: ACV增长的韧性是否得益于去年的销售重组，是否看到效率提升？ - 销售重组使公司更聚焦现有客户，预计会与目标组织和现有客户更好地互动，目前已看到员工参与度提高和客户积极反馈，有望带来预期结果 [44][45] 问题: 本季度定期许可证收入高于市场预期，是否有提前交易情况，还是回归正常季度动态？ - 去年年底部分交易进入积压订单，影响了2022年第一季度收入，今年部分交易收入在第四季度确认，且第四季度客户云与Pega Cloud的组合比例有影响，这种组合和时间安排并非意外 [69] 问题: 宏观环境下交易周期和成交率是否受影响，如何看待相关潜在假设？ - 市场和经济影响对中小企业市场更明显，公司去年已从该市场转向大型企业客户，这使公司更具韧性，11% - 13%的ACV增长指引考虑了这些因素 [46] 问题: 市场竞争动态是否有变化，竞争对手负面消息的影响？ - 公司定位具有竞争优势，大型企业担心低代码和无代码方法产生技术债务，而公司的企业应用工厂和架构能解决此问题，竞争对低端或简单功能的组织更不利 [73][86] 问题: 未来现有客户增长贡献比例及增长驱动因素？ - 过去几年约75% - 80%的ACV增长来自现有客户，预计2023年该比例将超过90%，增长驱动因素包括加强客户关系、提供创新解决方案等 [75] 问题: 为何不更新2025年财务模型，对长期模型的看法，以及今年能否实现Rule of 30？ - 不会提前透露投资者日关于长期模型的内容，2023年若处于正常增长年可能接近Rule of 30，但由于业务计费和收款的后端负载，需待自由现金流模型正常化 [82] 问题: 上半年哪些因素能为长期模型或2024年提供更清晰的可见性？ - 随着时间推移，对经济形势的了解会增加，这将有助于判断2024年是否能恢复正常增长水平 [83] 问题: 如何构建ACV增长指引，考虑了哪些假设因素？ - 构建指引时会考虑管道、续约事件、管道来源等因素，会对特定管道进行概率调整，而非使用历史成交率或第四季度成交率 [95][96] 问题: 销售团队调整带来的风险及效率提升情况？ - 年中进行了成本校准，第四季度看到部分节省效果，2024年第一季度及以后会有进一步节省，销售和营销效率提升的关键在于调整非主要配额载体与主要配额载体的比例，聚焦目标组织能提高效率 [98][99] 问题: 今年是否有向云业务的组合转移？ - 未明确提及是否有组合转移，但提到了ACV增长和收入增长的差异 [102] 问题: 与ISV和全球系统集成商的合作伙伴关系及未来战略？ - 新战略与合作伙伴的业务重点相契合，合作伙伴更关注重要客户，公司将继续加强与合作伙伴的关系 [105][106] 问题: 是否看到供应商整合的实际证据，对2023年指引有何影响？ - 供应商整合表现为客户不愿引入新供应商，公司看到客户有整合不同工作流系统的需求，这对公司是积极因素 [110][116] 问题: 第四季度100万美元以上采购的趋势？ - 第四季度100万美元以上交易数量正常，交易分布更广泛，并非依赖一两个大交易 [117]

公司业务与产品 - 公司开发企业软件助力组织提升业务灵活性，通过低代码平台和人工智能决策技术加速客户数字化转型[10] - 公司产品Pega Infinity可帮助客户组织提升灵活性，应用和平台涵盖多个软件市场[15][16] - 公司通过1:1客户参与、客户服务和智能自动化三种方式为客户带来更好业务成果[20] - 公司采用Center - out Business架构交付解决方案，具有集中管理的人工智能决策等关键特性[21][22] - 公司采用Pega Express方法和低代码技术，快速改善客户成果并提升业务与IT协作[28][29] - 公司提供Pega Cloud服务，支持多云部署，让客户可按需选择云架构[30][31] - 公司目标客户为全球2000强组织和政府机构，产品应用于金融、通信等多个行业[39] 业务增长策略 - 公司计划通过开发低代码平台、深化与现有客户关系、拓展新客户和扩大营销等方式来增长业务[11] 业务模式转型 - 公司预计在2023年完成向订阅业务模式的转型，转型期间经营业绩可能受影响[13] - 公司正过渡到基于订阅的业务模式，预计2023年完成，此转变会影响营收和现金流[74] - 公司业务正转向主要通过订阅安排销售软件，该转型影响了营收增长和现金收支，预计将持续产生影响[196][197][208] - 公司预计在2023年完成向订阅业务模式的转型，转型期间经营业绩可能受影响[187] 服务与支持 - 公司通过多个团队提供服务和支持，还与第三方合作，并通过Pega Academy培训相关人员[32][36] 市场与竞争 - 公司产品市场竞争激烈、变化快且高度分散，竞争对手包括Salesforce.com、微软等大公司[47][50] 研发方向 - 公司研发旨在扩展技术能力，提供云原生解决方案，维护和扩展对云平台的支持[58] 营销与合作 - 公司鼓励直销团队和外部合作伙伴共同营销，与咨询公司和系统集成商建立战略伙伴关系[55] - 公司开展多种营销活动，包括广告、研讨会等，咨询员工等也会开展营销活动[56][57] 公司目标 - 公司目标成为“40规则”公司，即年度合同价值增长率与自由现金流利润率之和至少达40%[80] 知识产权保护 - 公司依靠版权、专利等法律及保密程序保护知识产权，还会购买或授权技术[54] 企业文化 - 公司致力于营造公平、包容的企业文化，关注员工多元化、健康福利和薪酬公平[63][66][67] 人员与地区分布 - 截至2023年1月31日，公司有6145名员工，其中美洲2385人、欧洲1457人、印度1953人、亚太其他地区350人[60] 收入预测 - 截至2022年12月31日，公司预计未来从现有合同积压中确认约14亿美元收入[59] 国际业务 - 过去三年公司来自美国以外客户的收入占比为42%，公司预计招聘更多人员以满足国际需求，还可能与当地经销商等达成协议[95] 股权结构 - 截至2022年12月31日，公司首席执行官实益拥有约48%的已发行普通股，能对提交给股东的事项施加重大影响[112] 法律诉讼 - 2022年9月15日，法院判决公司向Appian支付20.60479287亿美元及判决后利息，公司当天提出上诉，9月29日法院批准公司2500万美元的信用证以担保判决执行[114] 收入影响因素 - 公司许可证和Pega Cloud收入的可预测性受客户预算和决策流程、协议执行时间、商业模式变化、营销和销售策略执行能力等因素影响[85] 预算与财务表现 - 公司预算基于预期的未来预订和收入制定，若收入未达预期，财务表现可能受重大不利影响，其他影响经营结果的因素包括外汇汇率变化等[86] 资源与财务表现 - 公司许可证和Pega Cloud安排的数量和价值一直在增加，若合作伙伴和公司无法提供足够的高质量咨询、培训和维护资源，可能影响未来财务表现[88] 订阅业务风险 - 公司订阅收入占比不断增加，若订阅客户留存率下降，业务、经营结果和财务状况可能受重大影响[91] 业务增长风险 - 公司预计随着业务增长为客户提供更多云服务和维护支持，已在研发方面投入大量资金，若需求不持续或无法平衡人员配置，可能影响销售和盈利目标[93] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方关系，包括软件和硬件供应商等，无法保证这些公司未来不会与公司竞争或终止合作[94] 咨询收入风险 - 公司咨询收入很大程度上依赖咨询人员实施新的许可证和Pega Cloud安排，若咨询人员参与度下降，咨询收入可能受重大不利影响[102] 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司有6亿美元可转换优先票据本金债务，还有未偿还信用证，包括为诉讼担保获得的2500万美元信用证[129] - 可转换优先票据当前转换率为每1000美元本金兑换7.4045股普通股，有效转换价格为每股135.05美元[133] - 公司债务可能限制业务灵活性、获取资本能力和增加借贷成本，影响运营和财务结果[128] - 公司可能需额外资本，若通过发行股权或可转换债务证券筹集资金，现有股东可能遭重大稀释[132] 信息技术风险 - 公司面临信息技术弹性和安全风险，如网络攻击、数据泄露等，可能导致法律和财务责任[117] - 公司Pega Cloud服务用户流量增加，需强大可靠的互联网连接基础设施，第三方服务问题可能影响用户体验和财务状况[116] 产品风险 - 公司产品和服务可能存在错误或安全漏洞，面临隐私、产品责任和保修索赔风险[126] 托管服务风险 - 公司依赖第三方托管服务，服务中断或干扰可能对业务产生不利影响[123] 云服务协议风险 - 若无法以合理条款续签云服务协议，可能导致中断、停机、延迟和额外费用，损害声誉和业务[125] 期权交易风险 - 公司与金融机构进行的上限看涨期权交易可能影响票据和普通股价值，且面临交易对手违约风险[134] 信贷契约风险 - 公司需遵守循环信贷安排下的财务和运营契约，否则借款可能立即到期应付，还可能无法借款，且会限制战略收购等资金使用[139][140] 知识产权风险 - 公司面临知识产权相关风险，包括自身权利被侵犯、被第三方索赔侵权等，当前正与Appian Corp.进行诉讼[141][142][143][146] 政府合同风险 - 公司部分收入来自政府合同，业务成功和增长依赖政府合同采购，但面临政策、资金、法规等多方面因素影响[147][148] 法律法规合规风险 - 公司需遵守美欧等地复杂的法律法规，如反贿赂法、数据隐私法等，合规成本高，违规会带来不利影响[151][152][153][154][155][156] 税务风险 - 公司税务存在不确定性，面临多地税务机关审计和审查，未来税收可能受多种因素影响[157][159] 现金汇回风险 - 截至2022年12月31日，公司外国子公司持有4880万美元现金及现金等价物，汇回美国可能需缴税[162] 诉讼规定 - 公司修订后的章程规定特定诉讼需在马萨诸塞州某些法院或联邦地方法院进行，可能减少针对公司及相关人员的诉讼[163] 股东情况 - 截至2023年2月6日，公司有51名在册股东[181] 股息政策 - 2022、2021和2020年，公司按季度支付每股0.03美元的现金股息，预计未来继续按此标准支付，但董事会可随时终止或修改[182] 股份回购 - 2022年10 - 12月，公司共回购16.9万股普通股，平均价格为每股35.13美元[183] 股东总回报 - 2017 - 2022年，公司普通股累计股东总回报从100美元降至73.22美元[184] 俄乌冲突影响 - 2021年公司停止在俄罗斯拓展新客户并关闭当地办公室，俄乌冲突对公司业务的最终影响尚不确定[188] 积压订单情况 - 2022年第四季度，GAAP积压订单为13.56亿美元，同比增长1%；固定汇率积压订单为13.95亿美元，同比增长4%[190] 自由现金流情况 - 2022年公司自由现金流为4.0051亿美元，较2021年的2.6667亿美元增长50%，自由现金流利润率从2%提升至3%[191] 营收情况 - 2022年公司总营收为13.17845亿美元，2021年为12.11653亿美元[191] - 2022年公司总营收13.17845亿美元，较2021年的12.11653亿美元增长9%，主要受订阅业务转型影响，美元走强使总营收增长减少约4%[198][199] 毛利润情况 - 2022年公司毛利润9.4921亿美元，较2021年的8.7529亿美元增长8%，主要因收入结构变化[200] 费用情况 - 2022年销售和营销费用6.24789亿美元，占营收47%；研发费用2.94349亿美元，占营收22%，较2021年增长13%；一般及行政费用1.17734亿美元，占营收9%，较2021年增长41%；重组费用2174.3万美元[202][203] 其他收入和费用情况 - 2022年其他收入和费用为亏损5239.2万美元，较2021年的亏损3725.5万美元增加41%[204] 所得税情况 - 2022年所得税拨备1.83785亿美元，有效所得税税率为114%，主要因对美国和英国递延所得税资产确认1.883亿美元全额估值备抵[205] 现金流量情况 - 2022年经营活动提供现金2233.6万美元，投资活动提供现金1307.5万美元，融资活动使用现金4.6989亿美元，现金及现金等价物净减少1491.1万美元[206] 现金及等价物持有情况 - 截至2022年12月31日，公司持有的现金、现金等价物和有价证券总额为2.97221亿美元，较2021年的3.62779亿美元减少[206] 非常规业务法律费用 - 2022年和2021年公司分别产生3460万美元和1820万美元非常规业务法律费用，预计后续仍会产生相关费用[209] 物业情况 - 公司主要行政、销售、营销、支持和研发业务位于美国马萨诸塞州剑桥市、沃尔瑟姆市以及印度海得拉巴市，所有物业均为租赁[177][178] 可转换优先票据发行情况 - 2020年2月公司私募发行本金总额6亿美元可转换优先票据，2025年3月1日到期[193]

财务数据和关键指标变化 - 非GAAP基础上，Q3运营费用同比增长不到3%，是多年来最慢的同比增长 [8] - Q3总ACV在固定汇率下同比增长16%，Pega Cloud ACV同比增长39%，达到4.16亿美元，占总ACV的40% [32] - 总积压订单在固定汇率下同比增长18%，Pega Cloud积压订单同比增长超30% [34] - 从Q3 2021到Q3 2022，正常化汇率后，总ACV同比减少5800万美元 [36] - Q3 Pega Cloud毛利率提高400个基点，从2021年Q3的67%增至2022年的71% [42] - 销售和营销费用在过去两个季度的季度环比增长持平 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q3客户购买超100万美元的数量多于今年其他季度，金融服务业务表现强劲，公共部门也有不错贡献 [31] - 前三个季度，Pega Cloud占新客户承诺的近70%，高于年初计划的50% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要受美元、欧元、英镑和澳元汇率变化影响，美元持续走强对ACV增长产生负面影响 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在2024年底成为符合“40法则”的公司，即ACV增长和自由现金流利润率之和达到40% [6][37] - 重新评估业务前景，将运营效率作为优先事项，限制成本结构增长 [7] - 重新调整组织架构，聚焦全球大型客户，以实现盈利性增长 [9] - 继续推进多年期订阅转型，预计2023年年中完成，届时盈利能力和现金流将恢复正常 [37] - 提高Pega Cloud毛利率和增加销售与营销运营杠杆是实现“40法则”的两个关键驱动因素 [39] - 专注为全球大型客户提供一流的关键任务解决方案，减少对获取新客户的关注 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是今年以来最好的一个季度，公司在向“40法则”目标迈进方面取得进展 [6][29] - 尽管经营环境波动较大，但公司软件能够应对当前挑战，调整后的市场策略更清晰地传达给客户和潜在客户 [30] - 对Q3业绩满意，有信心完成全年目标，期待在11月和12月与投资者进行面对面交流，并邀请参加2023年6月12日在拉斯维加斯举行的投资者日活动 [45][46] 其他重要信息 - 公司发布了Pega Infinity的最新版本，增强了软件功能，帮助企业快速部署应用程序、创建更智能的工作流程等 [21] - 公司获得领先分析师机构和第三方的认可，被评为KYC解决方案领导者和Salesforce自动化最高排名供应商 [23][24] - 公司网站发布了两个客户成功案例视频，展示了客户使用公司软件的成果 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 创建服务政府客户实体的理由以及政府部门的需求情况 - 政府部门对公司软件兴趣浓厚，不仅美国政府，外国政府也有需求，公司软件能帮助政府提高效率、确保系统稳定安全 [50][51][52] - 政府工作流程复杂且规模大，公司在处理此类工作流程方面表现出色 [53] 问题2: 自由现金流转换情况以及是否会领先于其他指标 - 2022年运营现金流因法律费用存在非经常性逆风，但营运资金相对稳定，公司在DSO和应收账款方面表现良好 [55][56] - 预计年底实现正运营现金流，2024年成为符合“40法则”的公司，现金流趋势符合预期 [57] 问题3: Q3销售执行情况的驱动因素以及全年ACV增长目标的执行情况 - Q3销售改善主要是由于市场策略和组织架构调整，而非延迟交易的影响 [60] - 重新聚焦现有客户，挖掘其潜在需求，是销售策略的重点，该策略在Q3取得了良好效果 [61][63] 问题4: 如何看待Q4的销售管道和机会，以及交易动态是否有变化 - 销售方式转变为全面参与式，更注重理解客户战略并展示公司软件的契合度，这种方式下的交易更可靠 [69][70] - 客户建立应用工厂的趋势正在形成，这将提高交易的可靠性，即使在经济困难环境下也是如此 [71][72] 问题5: 英国和亚太地区需求环境的变化以及全年收入指引是否有调整 - 公司不提供季度指引，Q3固定汇率ACV增长16%，符合预期，但货币汇率是一个不确定因素 [77][78] - 亚太和英国地区需求环境良好，客户对成本节约和保留业务更感兴趣，符合经济衰退或通胀时期的历史趋势 [79][80] 问题6: Q3销售周期是否比预期更长 - 实际情况比预期稍好，部分审查提前进行，减少了后期审查的压力，有利于提高销售效率 [84][85] - 销售给现有客户时，销售周期受影响较小，而新客户的销售周期可能会延长 [87][88] 问题7: 运营费用节省目标的进展情况 - 公司已实现超过1亿美元的运营费用节省目标，目前正在努力进一步推进，为2024年的“40法则”目标做准备 [90] 问题8: 云ACV和云预订数据差异的原因以及维护RPO下降的趋势和原因 - 货币汇率是影响数据的一个因素，Q3云续订数量多于Q2，部分云预订的ACV确认时间可能在后续季度 [95][96] - 部分客户从定期维护合同转向Pega Cloud，同时维护业务受货币汇率影响较大 [97] 问题9: 诉讼对员工士气和公司内部动力的影响 - 员工对公司自主研发软件有信心，认为公司与其他公司有明显区别，对诉讼指控不太在意 [99] - 公司通过透明沟通和历史传承，保持了团队的凝聚力和稳定性 [100][101][102] - 员工对客户的参与度和解决方案的热情高涨，客户参与度达到历史新高，这对公司有积极影响 [103][104] 问题10: 公司的指导哲学以及是否在指导中设置缓冲 - 过去几年由于向Pega Cloud转型和相关百分比的变化，难以准确确定收入和EPS数字 [107] - 2022年及以后，这些因素的影响相对较小，但仍存在一定的可变性，如Pega Cloud混合比例、续订和预订时间等 [108][109] - 公司尽力制定合理准确的数字，并考虑了成本节省目标，但没有设置过多缓冲或制定过高目标 [110][111] 问题11: “40法则”中增长和利润率的权重是否有变化 - 公司的方法是设定合理的增长目标，并确保利润率与之匹配，不盲目追求高增长而投入过多成本 [112][113] - 公司希望实现平衡增长，员工也认同这一理念 [114] 问题12: Pega 8.8的哪些功能最令人兴奋以及公司的整体开发策略 - Pega 8.8中应用工厂功能的增强、流程AI的引入、用户体验的改进以及数字体验API的优化都令人兴奋 [116][117][118] - 公司的开发策略注重为组织提供企业级规模的自动化平台，同时具备灵活性和与其他系统的集成能力 [116] 问题13: Everflow收购的反馈和客户需求情况 - 客户对Everflow的流程挖掘功能表现出浓厚兴趣，该收购与公司的产品线和工作流自动化战略契合度高 [119] 问题14: 诉讼在与客户的对话中是否出现以及是否影响客户对话 - 诉讼在与客户的对话中会被提及，公司会主动沟通，客户对公司的长期独立性表示尊重 [121] - 公司在网站上提供了相关事实信息，客户对公司的沟通方式表示满意，诉讼未过度影响客户对话 [122][123][124] - Q3公司与客户达成的超100万美元交易数量创历史新高，表明客户对公司的参与度感到满意 [125]

业绩总结 - 第三季度总收入为270,731千美元，同比增长6%[3] - 第三季度GAAP净亏损为(93,520)千美元，同比增加66%[3] - 第三季度非GAAP净亏损为(27,498)千美元，同比改善7%[3] - 第三季度GAAP每股亏损为(1.14)美元，同比增加65%[3] - 2022年截至9月30日的九个月总收入为921,375千美元，较2021年同期的895,469千美元增长2.9%[24] - 2022年第三季度毛利润为177,681千美元，较2021年同期的172,046千美元增长3.8%[24] 用户数据 - 年度合同价值（ACV）同比增长16%，以固定汇率计算[1] - 截至2022年9月30日，公司的年度合同价值（ACV）为1,040,244千美元，较2021年9月30日的947,725千美元增长了9.8%[48] - Pega Cloud的ACV同比增长39%，以固定汇率计算[1] - 第三季度Pega Cloud收入为97,359千美元，同比增长24%[4] - 订阅服务收入为174,885千美元，同比增长8%[4] - 订阅收入为205,997千美元，同比增长5%[4] 未来展望 - 总积压同比增长11%，以固定汇率计算增长18%[1] - 截至2022年9月30日，公司的剩余履约义务（Backlog）为1,147,932千美元，较2021年9月30日的1,034,026千美元增长了11%[50] 成本与费用 - 2022年第三季度总成本为93,050千美元，较2021年同期的84,222千美元增长10.8%[24] - 2022年第三季度运营费用为254,902千美元，较2021年同期的237,383千美元增长7.4%[24] - 第三季度的股权激励费用为33,774千美元，较2021年同期的28,695千美元增长17.5%[29] 资产与负债 - 截至2022年9月30日，公司的总资产为1,166,458千美元，相较于2021年12月31日的1,593,531千美元下降了26.8%[41] - 截至2022年9月30日，公司的总负债为1,101,497千美元，较2021年12月31日的1,177,443千美元下降了6.5%[41] - 截至2022年9月30日，公司的现金及现金等价物为107,626千美元，较2021年12月31日的159,965千美元下降了32.8%[41] - 截至2022年9月30日，公司的应收账款为139,670千美元，较2021年12月31日的182,717千美元下降了23.5%[41] - 截至2022年9月30日，公司的可变现证券为168,085千美元，较2021年12月31日的202,814千美元下降了17%[41] - 截至2022年9月30日，公司的总股东权益为64,961千美元，较2021年12月31日的416,088千美元下降了84.4%[41] 现金流 - 截至2022年9月30日，公司的现金流量净减少为52,339千美元，较2021年同期的55,488千美元减少了2.1%[44] - 截至2022年9月30日，公司的非现金项目调整为372,684千美元，较2021年同期的118,309千美元增长了215.5%[44]

公司业务转型与外部环境影响 - 公司预计2023年完成向主要通过订阅安排销售软件的业务转型，转型期间运营结果可能受影响[96] - 截至2022年9月30日，COVID - 19未对公司经营成果或财务状况产生重大影响[97] - 2021年公司停止在俄罗斯拓展新客户并关闭当地办公室，2021年来自乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯客户的总收入低于400万美元[99] 订单与营收数据 - 2022年第三季度积压订单为11.48亿美元，同比增长11%；恒定货币下积压订单为12.22亿美元，同比增长18%[103] - 2022年第三季度总营收为2.70731亿美元，同比增长6%；前九个月总营收为9.21375亿美元，同比增长3%[108] - 2022年美元走强使第三季度和前九个月总营收增长减少约5%[110] - 2022年前九个月咨询收入增加主要因北美顾问计费工时增加[110] 利润数据 - 2022年第二季度公司在所得税费用中记录了1.919亿美元的估值备抵[105] - 2022年第三季度毛利润为1.77681亿美元，同比增长3%；前九个月毛利润为6.45013亿美元，同比增长约0.1%[109] 费用数据 - 2022年第三季度销售和营销费用为1.53517亿美元，占收入的57%；研发费用为7534.2万美元，占收入的28%；一般和行政费用为2604.3万美元，占收入的10%[112] - 2022年和2021年前三季度，公司因非常规业务产生的法律费用及相关支出分别为3240万美元和840万美元 [119] 其他收支变动数据 - 2022年前三季度，外汇交易收益为841.5万美元，2021年为亏损498.3万美元，变动1339.8万美元；利息收入为103.6万美元，2021年为55.5万美元，变动48.1万美元，增幅87%；利息支出为588.2万美元，2021年为574.7万美元，变动13.5万美元，降幅2%；上限看涨期权交易亏损5638.1万美元，2021年为754.3万美元，变动4883.8万美元，降幅647%；其他净亏损收入为649.7万美元，2021年为10.8万美元，变动638.9万美元，增幅5916% [113] 所得税数据 - 2022年前三季度，所得税拨备（收益）为1.90239亿美元，2021年为亏损5436万美元；有效所得税税率（收益税率）为100%，2021年为 - 68% [114] 现金流数据 - 2022年前三季度，经营活动现金使用为1344.6万美元，2021年为532.1万美元；投资活动现金提供为1010.4万美元，2021年为4273万美元；融资活动现金使用为4348.4万美元，2021年为9143.1万美元；现金及现金等价物净减少为5233.9万美元，2021年为5548.8万美元 [116] - 截至2022年9月30日，美国实体持有现金2.2664亿美元，2021年12月31日为2.74813亿美元；外国实体持有现金4907.1万美元，2021年12月31日为8796.6万美元；现金、现金等价物和有价证券总额为2.75711亿美元，2021年12月31日为3.62779亿美元 [116] 债务与融资数据 - 2020年2月，公司发行了本金总额为6亿美元的可转换高级票据，2025年3月1日到期 [121] - 2019年11月，公司与PNC银行签订了一项为期五年、额度为1亿美元的高级有担保循环信贷协议，截至2022年9月30日，无未偿还现金借款，但有2730万美元的未偿还信用证 [122] 股票回购与股息数据 - 2022年前三季度，公司股票回购授权6000万美元，回购支出2450.8万美元，剩余回购授权为5807.5万美元 [123] - 2022年前三季度，公司向股东支付股息736.8万美元，2021年为731万美元 [126] 汇率影响假设数据 - 假设美元对其他货币升值10%，2022年前三季度收入将减少4%，净收入将增加2%；2021年前三季度收入将减少4%，净收入将减少9% [130]

业绩总结 - 2022年上半年收入为6.51亿美元[13] - 2022年上半年订阅收入占总收入的80%[14] - 2022年第二季度的年度合同价值（ACV）增长为19%（按固定汇率计算）[58] - 2022年第二季度总ACV增长14%[71] - 2022年第二季度Pega Cloud收入为1,028百万美元[74] - Pega Cloud在过去12个月的GAAP收入持续增长，2022年第二季度达到344百万美元[78] 用户数据 - 剩余业绩义务（RPO）/积压增长9%（按报告计算，按固定汇率计算为15%）[60] - 2022年第二季度的总RPO为11.83亿美元，较2021年第二季度的10.31亿美元增长[61] - Pega Cloud的ACV增长32%[74] - Client Cloud的ACV增长5%[74] - 2022年第二季度的维护收入ACV计算为季度收入的四倍[72] 未来展望 - 预计到2025年，平台和客户关系管理市场将达到650亿美元以上[55] - 公司目标是实现“40法则”的有效性，平衡增长与利润[20] 新产品和新技术研发 - 公司正在向订阅业务模式过渡，以实现更可预测的收入[56] - Pega Cloud的平均毛利率假设为75%[81] - Client Cloud的平均许可和维护毛利率假设为95%[81] 市场扩张和并购 - 公司在医疗、保险、金融服务等关键行业拥有大型企业客户基础[20] 负面信息 - 外汇汇率变化对ACV增长造成4%至5%的负面影响[72]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年Pega Cloud占新客户承诺的70%，为历史最高 [35][36] - 2022年Q2恒定货币ACV增长19%，按报告计算同比增长14%至10.28亿美元，美元走强使ACV同比增长减少约4000万美元 [37][38] - 截至季度末积压订单为11.26亿美元，美元走强对总积压订单余额的同比增长影响约为5700万美元 [41] - 2022年上半年收入达到6.51亿美元，订阅收入达到5.21亿美元，占总收入约80%，Pega Cloud收入接近1.84亿美元 [42] - 2022年上半年总毛利率为72% [44] - 预计2022年全年ACV增长在恒定货币下放缓至16%，较原计划低约5% [46] - 预计三个因素共同作用将使2022年全年收入减少约1.2 - 1.3亿美元，但成本节约举措预计可减轻超1亿美元的收入缺口影响 [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云CRPO增长从Q1的31%降至Q2的14%，加回6个百分点的外汇影响后，仍从31%降至20% [78] - Pega Cloud毛利率从Q2的70%降至略高于7%，主要因大部分成本以美元计价，收入受汇率影响更大 [83][84] - Q2 Pega Cloud续约安排较少，净ACV增长不如Q1，加上汇率影响，导致RPO下降 [87] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将营销和销售定位更新为“Build for Change”，强调低代码软件平台对企业效率和生产力的提升作用 [7][8] - 持续增强软件功能，推动战略合作伙伴关系，如推出Pega Process extended for salesforce、拓展与Google Cloud的合作、收购Everflow等 [11][15] - 推出新的云基低代码应用开发平台Pega [indiscernible]，计划2023年更广泛推出，通过与早期采用者合作和收入共享模式开拓新市场 [24][25] - 公司在实时交互管理和核心CRM解决方案领域获Forrester认可，被评为领导者 [16][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经营环境极不稳定，客户面临疫情、劳动力短缺、战争、通胀、油价上涨、供应链挑战和汇率波动等问题，但公司软件能帮助企业应对不确定性 [6] - 公司重视宏观经济环境波动，将成本管理作为优先事项，注重运营效率，限制成本结构增长，同时持续创新 [9][10] - 公司业务具有韧性，约80%的收入为订阅收入，客户留存率高，历史上在经济衰退中仍能增长，服务大型核心客户，数字转型解决方案具独特优势 [55][56] - 公司预计2023年完成订阅转型，2024年财务结果正常化，成为规则40公司，能够每年产生自由现金流 [58][59] 其他重要信息 - 公司被评为残疾包容最佳工作场所，在残疾质量指数上获满分100分 [21] - 公司将于2023年恢复在拉斯维加斯举办现场PegaWorld活动 [27] - 公司新建的简报中心已开放，受到客户和潜在客户欢迎 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 达到16% ACV增长假设的宏观环境情况及宏观对ACV影响的具体表现 - 公司不认为市场会维持上半年状况，预计销售周期会延长，购买周期更严格，接近年底企业会采取成本管理措施，这对公司业务有正负两方面影响，ACV增长从21%降至16%意味着增量ACV美元的同比增长相对平稳 [68][69][71] - 销售周期有一定延长，大型传统买家受影响较小，公司将重新聚焦与这些买家的关系 [73][74][75] 问题2: 云CRPO增长减速原因及是否为云增长放缓的领先指标 - 客户转向基于消费的购买模式，导致云RPO期限略有下降；2022年上半年不是Pega Cloud合同续约大年，这些因素使云CRPO增长数据看起来不佳 [79][80][81] 问题3: 云毛利率环比下降原因及未来展望 - 大部分Pega Cloud成本以美元计价，收入受汇率影响大于成本，导致毛利率下降 [84] 问题4: Pega Cloud收入环比增长缓慢与云占比高的矛盾及RPO预订量同比下降原因 - Q2续约安排少，Pega Cloud收入组合受汇率影响与整体收入相近，Q2净ACV增长不如Q1，这些因素共同导致RPO下降 [87] 问题5: Pega launch pad建立第三方市场的技术和业务里程碑、货币化方式、定价透明度及早期客户或合作伙伴情况 - 公司已为此工作一段时间，但需再过90 - 120天才能更清晰具体地回答这些问题 [90][91] 问题6: 公共部门客户需求及新IT业务参与率情况 - 公共部门受疫情冲击大，大型机构有加速工作流自动化的需求，需求将持续强劲，但购买速度慢，倾向基于消费的购买模式，公司将聚焦联邦和大型州的市场 [94][95][97] 问题7: 当前与2020年Q2购买模式的比较、当时销售周期改善和客户重新参与的时间点及当前是否有类似早期信号 - 2020年Q2不确定性和混乱程度高，当前是典型的经济重置，人们知道要应对什么，当前市场更理性，客户对低代码解决方案更感兴趣 [100][102][104] 问题8: 本季度销售执行情况及客户是否要求更多定价优惠或灵活付款条款 - 公司主要客户不需要付款优惠；销售执行方面，Q2经历了市场管理变革，目前处于变革管理第一阶段，公司有执行计划和战略，相信能满足客户需求，但对上半年结果不满意，致力于改变现状 [107][108][111] - 未看到客户试图以低价获取相同价值，客户更关注管理通胀带来的成本增加 [112] 问题9: 宏观环境下客户使用案例类型的变化 - 在实时交互管理领域，经济变化时公司将重点从交叉销售和向上销售转向客户留存，如“富有同情心的收款”等用例受关注；在工作流领域，自动化、透明度和处理分布式 workforce 的应用受关注 [115][116] 问题10: Everflow收购后的客户吸引力及使用流程挖掘的交易中ACV提升情况 - 流程挖掘主要是提高客户部署软件的效率，通过促进使用量增长来提升ACV，而非大幅提高价格，公司采用基于消费的模式，而非按用户定价 [118][119][120] 问题11: 成本举措的具体内容 - 三个因素预计使收入减少1.2 - 1.3亿美元，但维持现有成本结构的效率提升预计可减轻超1亿美元的收入缺口影响 [124][125][126] 问题12: 上季度新产品的早期客户反馈 - 客户决策中心持续获得良好反馈，是行业领先产品；语音AI推出缓慢，因很多组织在稳定业务，存在“呼叫中心疲劳”问题，不过这不是今年的主要业务 [128][129] 问题13: 当前是否看到销售周期延长和项目延迟，以及是否在特定地区更明显 - 有一定销售周期延长情况，但不显著，主要是为应对下半年市场变化提前准备；欧洲受俄乌冲突影响，情况更严峻，客户关注度难获取 [131][132][133] 问题14: Pega launch pad作为独立商业化业务的具体含义 - 公司将组建独立虚拟团队，不与现有市场推广和信息混合，通过合作伙伴销售渠道推向市场，以隔离核心业务免受干扰 [134][135] 问题15: Google Cloud合作进展、早期学习及净留存率趋势和展望 - 与Google的合作非常积极，能为客户提供更多选择，Google也是公司客户；净留存率预计保持稳定，可能下降约1%，公司将减少对新客户的追逐，更关注现有客户 [138][139][142]

业务转型计划 - 公司预计2024年完成向主要通过订阅安排销售软件的业务转型[95] 特定地区客户收入 - 2021年，乌克兰、俄罗斯和白俄罗斯客户的总收入不到400万美元[98] 积压订单数据 - 2022年第二季度，GAAP积压订单为11.26亿美元，同比增长9%；恒定货币积压订单为11.83亿美元，同比增长15%[104] 各业务线收入（季度） - 2022年第二季度，Pega Cloud收入为9350.6万美元，同比增长28%；维护收入为7832.6万美元，同比下降1%；订阅服务收入为1.71832亿美元，同比增长13%[107] 各业务线收入（上半年） - 2022年上半年，Pega Cloud收入为1.83823亿美元，同比增长30%；维护收入为1.58042亿美元，同比增长2%；订阅服务收入为3.41865亿美元，同比增长16%[107] 总营收数据 - 2022年第二季度，公司总营收为2.74337亿美元，同比下降16%；上半年总营收为6.50644亿美元，同比增长2%[107] 毛利润数据 - 2022年第二季度，公司毛利润为1.79222亿美元，同比下降26%；上半年毛利润为4.67332亿美元，同比下降1%[108] 费用占比（季度） - 2022年第二季度，销售和营销费用为1.57198亿美元，占收入的57%；研发费用为7434.1万美元，占收入的27%；一般和行政费用为3272.3万美元，占收入的12%[111] 费用占比（上半年） - 2022年上半年，销售和营销费用为3.19434亿美元，占收入的49%；研发费用为1.45831亿美元，占收入的22%；一般和行政费用为6848.7万美元，占收入的11%[111] 所得税估值备抵 - 2022年第二季度，公司在所得税费用中记录了1.919亿美元的估值备抵[104] 研发费用增加原因 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月内，研发费用分别增加640万美元和1210万美元，主要因员工薪酬和福利增加[112] 一般及行政费用增加原因 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月内，一般及行政费用分别增加820万美元和2360万美元，主要因非日常业务诉讼产生的法律费用及相关开支增加[113] 有效所得税税率变化原因 - 2022年上半年，有效所得税税率（优惠税率）变化主要因对递延所得税资产确认1.919亿美元的估值备抵[115] 现金流量情况 - 2022年上半年，经营活动现金使用为5069000美元，2021年为提供19410000美元；投资活动现金使用为1523000美元，2021年为提供10493000美元；融资活动现金使用为41191000美元，2021年为使用60717000美元[116] 现金、现金等价物和有价证券持有情况 - 2022年6月30日，公司持有的现金、现金等价物和有价证券总额为2.96888亿美元，2021年12月31日为3.62779亿美元[116] 普通股回购情况 - 2022年上半年，公司回购279000股普通股，花费2450.8万美元；2021年上半年回购151000股，花费1939.2万美元[123] 股息支付计划 - 公司计划每股支付0.03美元的季度现金股息，但董事会可随时终止或修改该计划[124] 股息支付金额 - 2022年上半年，公司向股东支付股息490.8万美元，2021年为486.5万美元[125] 汇率对收入和净收入的影响 - 假设美元兑其他货币升值10%，2022年和2021年上半年收入将分别减少3%和4%，净收入将分别增加3%和减少1%[129] 汇率对外汇损益的影响 - 假设英镑兑澳元、欧元和美元汇率升值10%，2022年和2021年上半年外汇损益分别为亏损718.5万美元和567.6万美元[131]