财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度营收11.14亿美元，比指引中点高900万美元 [15] - 12月季度非GAAP毛利率为52.6%，比指引中点高35个基点，连续五个季度高于52% [16] - 第三季度非GAAP运营费用为2.14亿美元，环比下降800万美元，同比增加2000万美元 [17] - 12月季度非GAAP运营收入为3.72亿美元，占销售额的33.4%；非GAAP净收入为3.3亿美元，摊薄后每股收益为2.98美元，比指引中点高0.23美元 [18] - 第三季度运营现金流为1.17亿美元，资本支出为5000万美元，自由现金流为6700万美元，本季度回购了3.02亿美元的股票 [18][19] - 12月发行了首笔投资级债券，所得5亿美元用于偿还1.95亿美元定期贷款，截至12月底，净债务与EBITDA之比超过0.5倍 [20] - 预计当前季度营收在11.35 - 11.65亿美元之间，非GAAP毛利率约为52%，非GAAP摊薄后每股收益中点为2.94美元 [21] - 预计3月季度营收中点为11.5亿美元，环比增长3%，同比增长7%；预计全年营收增长超15%，运营利润率超33%，每股收益约为12.18美元，同比增长25% [21][24] 各条业务线数据和关键指标变化 移动产品业务 - 第三季度移动产品营收8.48亿美元，因旗舰机型销量增加而高于预期 [15] - 预计3月季度移动业务环比持平，同比增长约5% [21] 基础设施和国防产品业务 - 第三季度基础设施和国防产品营收2.66亿美元，基础设施和可编程电源管理业务环比和同比均增长 [15] - 预计3月季度该业务恢复同比增长，营收超3000万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2022年全球基础设施市场将增强，除中国外的其他地区将显著增长 [12] - 中国市场方面，12月季度销售情况良好，手机库存健康，但部分组件仍在消化中，预计未来几个季度会恢复正常 [64][65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用在连接性领域的优势拓展新市场，如在基础设施和国防产品业务中，整合United Silicon Carbide以增强在高电压应用领域的机会 [9] - 结合电源管理和碳化硅技术，推出适用于国防、基础设施和汽车等市场的产品，以扩大电源业务 [13] - 公司在5G、物联网连接、国防和电源等领域有多元化机会，将持续投资以保持产品和技术领先地位 [13] - 行业竞争方面，在Wi-Fi领域存在芯片组短缺问题，影响了业务；在国防供应链中，仍存在与COVID相关的干扰；竞争对手如高通有超BAW产品推出，可能进入部分市场，但公司认为自身在技术和产品组合上有优势 [31][76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度需求广泛，涵盖多个新产品类别，公司运营良好，正在拓展服务市场并投资以维持领先地位 [7][13] - 供应情况有所改善，预计未来将继续好转，但部分领域仍存在供应限制，且这种情况可能持续到财年结束后 [21][23] - 从长期来看，公司在连接性和电源领域的发展趋势中处于有利地位，有望实现盈利和自由现金流增长 [24] 其他重要信息 - 公司提供GAAP和非GAAP财务结果，以帮助投资者进行运营结果比较和分析财务表现 [4] - 公司与客户建立长期合作关系，通过供应协议确保供应并满足客户需求 [18] - 公司在多个业务领域取得进展，如为韩国智能手机OEM增加旗舰和大众市场智能手机的出货量、为Android智能手机提供首个完整超宽带解决方案等 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应情况及未来指引 - 供应限制在本季度有所缓解，预计未来供应环境将继续改善，但3月季度仍会有供应中断，不过程度会小于12月季度；在Wi-Fi领域仍存在芯片组短缺问题，国防供应链也有COVID相关干扰；公司在砷化镓产能方面取得进展，但IDP业务中的硅供应和电源管理系统业务仍存在紧张情况 [31][32] 问题2: 3月季度移动业务各地区情况及2023财年展望 - 移动业务在韩国因新设计订单和平台量产而表现强劲，与预期一致；中国客户群体有一定的产品组合变化，但本季度开始恢复正常；关于2023财年展望，公司将在下一次财报电话会议上提供更多信息 [34][36] 问题3: 最大客户的营收贡献及5G手机内容机会 - 公司不会按季度披露最大客户的营收贡献，会在年报中公布；对于5G手机，芯片组限制不太可能成为主要因素，公司在UWB、集成模块、电源管理和天线控制等方面有很多机会，有望在全年实现内容增长 [39][43] 问题4: 3月季度强劲对6月季度的影响及库存情况 - 目前判断6月季度情况还太早，若3月季度强劲，6月可能会有环比下降，但预计9月会恢复同比增长；库存约为115天，处于历史高位但在预期范围内，主要是为支持业务增长、中国市场需求调整等因素导致，公司有计划在未来几个季度降低库存 [46][47] 问题5: 6月季度Android市场情况及IDP业务增长驱动因素 - Android生态系统目前很有吸引力且在增长，特别是出口方面，公司在该市场的内容有望全年增长；Wi-Fi在Android生态系统中发展良好，为公司带来机会；IDP业务增长是因为在大多数终端市场需求强劲，如蜂窝基础设施部署向美国和欧洲转移、国防和航空航天业务有大项目、电源业务在可编程电源管理和United Silicon Carbide方面表现强劲 [51][52][54] 问题6: 库存增加原因及新兴业务营收情况 - 库存增加与长期供应协议无关，是为支持业务增长和中国市场需求调整；关于碳化硅业务，公司未披露具体营收数据，但机会很多；超宽带业务在汽车市场有潜力，下一代车钥匙将基于UWB技术，同时在企业和工业物联网应用领域也有很多用例 [58][60][61] 问题7: 中国市场库存及三星业务情况 - 公司对中国市场有较好的可见性，12月季度销售情况良好，手机库存健康，预计未来几个季度会恢复正常；关于三星业务，公司产品组合广泛，有望从大众市场向旗舰市场拓展，本季度有两个客户营收占比达10% [64][65][67] 问题8: 自由现金流及库存相关问题 - 自由现金流占销售额比例下降是因为签订长期协议在12月季度有大额付款以及库存增加，排除这两个因素后，公司自由现金流强劲，预计今年仍接近9亿美元，明年会增长；库存增加是由于供应和需求因素导致的供应链组件分布不均、中国OEM之间的需求调整以及宏观因素对终端消费需求的影响，公司认为不会有库存减值风险，预计几个月后情况会好转 [70][72] 问题9: Farmers Branch工厂情况及与高通的竞争 - 公司仍计划在2023财年启用Farmers Branch工厂；目前未看到高通超BAW产品带来的明显竞争，公司专注于推进自身技术，认为通信市场的滤波器技术不仅在于频率，还在于多种滤波器技术的组合和复用 [75][77] 问题10: 毛利率及5G基础设施建设情况 - 毛利率会因客户、产品组合、业务组合、良率、工厂负荷、价格等因素波动，公司认为当前业务设置支持52%的毛利率水平，并将努力提高；5G基础设施建设在欧洲和美国有增长，公司的GaN技术和小信号产品系列适合这些市场，对业务前景感到乐观 [80][83] 问题11: 3月季度中国市场需求和供应影响及供应改善对竞争对手捆绑销售的影响 - 3月季度中国市场仍存在供应和需求因素，两者的影响更为均衡，这也反映在公司的指引中；供应改善与竞争对手捆绑射频前端和处理器的能力之间没有直接关联，客户购买行为受多种因素影响 [85][86] 问题12: 碳化硅电源业务战略 - 公司在碳化硅技术的效率方面有领先地位，每片碳化硅晶圆能产生约两倍于竞争对手的收入，因此可以采用代工模式；随着碳化硅衬底供应市场竞争加剧，公司认为有机会建立有意义的业务；此外，结合可编程电源管理和模块能力，公司认为该业务有发展潜力 [95][96]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：半导体、5G、物联网、通信、国防、电力 - 公司：Qorvo, Inc.、Qualcomm、Broadcom、TriQuint、Skyworks、Samsung、Honor、Vivo、Oppo、Xiaomi、Google、NXP 纪要提到的核心观点和论据 公司业务布局与市场定位 - **核心观点**：Qorvo在多个领域具备领先地位和增长潜力，业务布局广泛且均衡 [3][4][5] - **论据**： - 智能手机蜂窝射频领域是全球5G领导者，预计射频内容多年增长，业务拓展至物联网、汽车、AR和VR等应用 [3][4] - 提供多种无线连接解决方案，应用于工业自动化、企业、智能家居、汽车等物联网领域 [4] - 基础设施方面是5G部署领先供应商，提供高性能GNPAs和小信号器件组合 [5] - 国防领域为主要企业供应先进射频技术，半导体在高功率应用支出增加 [5] - 电力市场满足电气化和可再生能源趋势下更高效电力需求，帮助客户开发先进产品 [5] 资本配置与投资策略 - **核心观点**：Qorvo资本配置平衡且有纪律性，投资将长期为公司做贡献 [6] - **论据**： - 过去几年扩展电力能力，加强先进开关和传感器组合，投资超宽带技术 [6] - 近期展望不变，供需失衡在3月季度缓和，长期有更多OEM合作推出下一代设备 [6] 移动射频业务增长趋势 - **核心观点**：5G处于早期阶段，移动射频业务未来有增长空间 [9] - **论据**： - 5G第二代和第三代设备增加频段、双连接模块、天线复用器等，复杂度提升 [9] - Wi-Fi技术不断升级，如WiFi 6、6E和7，趋势将持续 [9] - 滤波器性能提升，满足客户高效利用频谱需求 [10] - 超宽带技术在iOS生态系统应用，将在安卓生态系统普及，已应用于Google Pixel 6 Pro [10] - 传感器融合技术在手机应用，如小米游戏手机 [11] 市场份额与竞争态势 - **核心观点**：Qorvo未丢失市场份额，与竞争对手产品组合重叠小，有增长机会 [16][17] - **论据**： - Qualcomm在毫米波和DRx SAW模块等领域增长，Qorvo未参与或投入研发少 [16] - 3月季度Qorvo在三星业务将显著增长，与Qualcomm共同成长 [16] - Honor采用Qorvo高度集成模块生产5G手机，将成为2022年增长驱动力 [17] 供应链情况 - **核心观点**：供应链仍有挑战，但情况将改善 [22][23] - **论据**： - 内部硅供应因产品组合有一定紧张，但产能将增加，协议保障未来供应 [22] - 客户面临电源管理、Wi-Fi、SoC和调制解调器等组件供应紧张问题，影响大众级5G手机 [23] 5G市场规模与发展趋势 - **核心观点**：5G市场未来将持续增长，安卓生态系统潜力大 [25] - **论据**： - 2021年5G设备销量低300s，2022年将达500，后续超700 [25] - 安卓生态系统5G采用仍处早期，三星和Honor将推动大众级手机发展 [25] BAW市场竞争地位 - **核心观点**：Qorvo在BAW市场保持领先，有竞争优势 [29] - **论据**： - 持续改进BAW性能，研发高频、减小芯片尺寸和降低成本 [29] - 当前BAW销量是竞争对手10倍以上，专注高复用需求应用，在多家手机厂商获胜 [29] 高端手机5G内容增长路径 - **核心观点**：高端手机5G仍有内容增长空间 [32][33] - **论据**： - 持续增加频段，双连接模块更复杂 [32] - 天线复用技术发展，可平衡电池寿命和天线数量 [33] - 超宽带、WiFi和MIMO技术应用增加 [33] IDP业务战略与增长前景 - **核心观点**：IDP业务聚焦非手机射频领域，将实现两位数增长 [35][38] - **论据**： - 除中国基础设施业务外，其他地区基础设施业务今年增长良好，预计2022年两位数增长 [35] - 与三星和欧洲客户合作，提供GaN模块处于行业领先 [36] - WiFi业务增长良好，低功耗无线业务是增长亮点 [36][37] - 可编程电源管理业务收购成功，与碳化硅电源管理结合将驱动高效解决方案 [37] 并购评估与影响 - **核心观点**：Qorvo并购决策谨慎，长期将增加营收 [40][44] - **论据**： - 过去几年进行16亿美元并购，同时回购16亿美元股票，资本配置合理 [40] - 并购短期内有稀释效应，但获得市场、技术和团队，长期贡献积极 [41] - 部分并购如国防业务和可编程电源管理业务表现超预期，UWB业务市场机会大 [42][43] - 预计并购几年后增加7.5 - 10亿美元营收 [44] UWB市场机会 - **核心观点**：UWB市场对Qorvo是重大机遇，未来增长潜力大 [49] - **论据**： - 预计2024年市场规模超10亿美元 [49] - 已在iOS生态系统应用，开始在安卓生态系统推广 [49] - 应用场景不断增加，如物联网、汽车工厂定位等 [49][50] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司与客户和供应商签订长期协议（LTAs），虽受保密协议限制无法透露细节，但有助于降低风险和建立更紧密关系，平衡业务 [19][20] - 2021年IDP业务中中国基础设施业务未像2020年显著增长，但其他地区基础设施业务增长良好，预计2022年两位数增长 [35] - 9月季度IDP受东南亚后端相关限制影响，当前情况缓和，预计12月和3月季度环比增长 [46]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 2, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____to _____ Commission File Number 001-36801 Qorvo, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-5288992 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收12.55亿美元，比指引中点高500万美元，比去年9月季度高1.95亿美元或18% [28] - 非GAAP毛利率为52.4%，高于指引中点 [31] - 非GAAP运营费用为2.22亿美元，占销售额的17.7%，低于预期 [31] - 非GAAP运营收入为4.35亿美元，占销售额的34.7%，连续四个季度运营利润率超过33% [32] - 非GAAP净收入为3.85亿美元，摊薄后每股收益为3.42美元，比指引中点高0.18美元 [33] - 第二季度运营现金流为2.45亿美元 [33] - 9月季度资本支出为4700万美元，低于预期 [36] - 自由现金流为1.98亿美元，回购了2.23亿美元的股票，过去两个季度共回购5.23亿美元股票，是自由现金流的110% [36] - 预计12月季度营收在10.9 - 11.2亿美元之间，非GAAP毛利率在52% - 52.5%之间，非GAAP摊薄后每股收益中点为2.75美元 [38] - 预计2022财年全年营收增长超过15%，毛利率超过52%，运营利润率约为33% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 移动产品业务 - 移动产品营收9.96亿美元，同比增长32%，得益于5G智能手机内容增加 [29] - 预计12月季度移动业务营收中点约为8.3亿美元，环比下降17%，同比持平 [42] - 预计3月季度移动业务将环比略有增长 [43] 基础设施和国防产品业务（IDP） - IDP营收2.6亿美元，略低于预期，同比下降，主要因马来西亚等地外包组装和测试业务供应减少以及去年基础设施建设强劲和14周季度的影响 [30] - 预计12月季度IDP营收增至2.75亿美元，实现同比增长，3月季度将超过3亿美元 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2021年5G智能手机销量低于5.5亿美元 [42] - 中国以外的IDP目标市场（SAM）明年将实现显著增长，并在2025年前保持强劲的两位数复合年增长率 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司技术组合一流，产品地位强，终端市场曝光度不断扩大，将继续投资以推动移动和IDP业务高于市场增长 [23][50] - 收购United Silicon Carbide，以进一步差异化电源产品组合，拓展可寻址市场至电动汽车、充电站和可再生能源系统等高电压应用领域 [21][22] - 认为在射频前端领域，最佳的射频技术仍将获胜，不会因竞争对手捆绑应用处理器和调制解调器而改变竞争格局 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临供应挑战和短期需求疲软，但预计供应影响从本季度开始缓和，明年年初供需关系将改善 [41][48] - 公司业务具有独特竞争力和不断扩大的增长驱动力，预计未来几年将保持两位数增长 [25] - 长期来看，公司处于有利地位，能够实现盈利和自由现金流增长，满足对更高效电源和更大连接性的需求 [54] 其他重要信息 - 公司开始向谷歌Pixel 6供应中高频和超高频PAD、天线调谐器和多连接解决方案 [13] - 获得韩国5G大众市场智能手机平台的首批生产订单，供应中高频和超高频PAD、Wi-Fi FEM和高性能分立解决方案 [13] - 在移动Wi-Fi领域，获得多家顶级智能手机OEM的Wi-Fi 6 FEM设计订单，并开始采样Wi-Fi 7 FEM [14] - 在超宽带领域，获得家庭网状网络实时设备跟踪和其他定位应用的设计订单，并被选中为企业接入点供应超宽带解决方案 [15] - 扩大与消费物联网产品领先供应商在智能家居设备领域的合作 [15] - 被韩国一家汽车制造商选中供应超宽带和Zigbee解决方案 [16] - 开始采样覆盖5.2和5.6千兆赫兹的Wi-Fi 6 iFEM，并配备集成BAW滤波器 [16] - 开始采样支持美国和欧洲主要有线电视运营商网络升级的三输出DOCSIS 3.1放大器模块 [17] - 在基础设施领域，设计订单活动强劲，包括为一家主要基站OEM的5G小基站提供所有射频收发PAP内容和BAW滤波器 [18] - 在航空航天和国防领域，扩展产品组合，推出125瓦S波段功率放大器模块和1.8千瓦L波段雷达托盘 [19] - 在基于射频的生物技术测试领域，获得首个商业订单并开始发货Omnia抗原测试平台 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 12月移动业务17%的环比下降中，供应因素和需求因素各占多少，以及亚洲需求疲软的具体情况 - 12月移动业务营收减少约1.35亿美元，其中约1亿美元可归因于供应商相关的供应限制，3500万美元为净需求因素，部分地区需求下降，尤其是亚洲部分地区 [56][57] 问题2: 与三年前、五年前相比，目前公司与客户长期对话的可见性有何不同，长期协议占积压订单的比例以及可执行性如何 - 目前与客户的对话更具建设性和长期性，可达3年，能与客户和供应商在技术和供应路线图上达成一定范围的对齐，为供应商带来稳定性，为客户提供供应保障，也增强了公司业务增长的信心 [60][61] 问题3: 行业供应限制是否会改变射频领域的竞争格局，竞争对手捆绑应用处理器和调制解调器是否会带来竞争优势 - 技术决策对实现下一代手机至关重要，最佳的射频技术仍将在前端领域获胜，公司未看到因捆绑或架构变化而导致竞争格局改变的迹象，且客户面临的问题主要在于系统级芯片（SoC），而非射频前端 [65][66] 问题4: 如何在模型中反映对United Silicon Carbide的收购，该收购的战略考量以及是否会在未来实现增值 - 收购价格超过2亿美元，初期会有稀释效应，但预计在下个财年末实现增值，几年后将成为重要业务。该收购使公司进入电动汽车、工业电源和数据中心等快速增长的市场，扩大可寻址市场近10亿美元，且公司在效率和芯片尺寸方面具有行业领先性能，结合现有电源管理能力，有能力推动业务增长 [70][71][72] 问题5: 回顾来看，今年上半年是否发货了更多的射频产品而非调制解调器，导致需要进行调整 - 一定程度上存在这种情况，但更多是由于产品组合的变化。公司较好地满足了客户需求，但随着组合的转变，客户会优先获取基带芯片，可能导致目前整体情况略微超前 [78][79] 问题6: 12月季度展望中，移动业务的瓶颈是否集中在安卓生态系统，以及安卓业务12月的增长轨迹与移动业务17%的下降指引相比如何 - 无法按生态系统进行细分并提供更多信息 [92] 问题7: UnitedSiC的产品主要针对高压服务器和一般工业电源，公司对其的市场推广计划以及其是否与一级汽车OEM有现有关系 - 目前UnitedSiC的产品主要集中在低电压领域和汽车及数据中心应用的电源供应。公司将利用自身渠道大幅拓展业务，长期来看会提升技术的电压等级，以进入汽车领域的其他细分市场，如电机控制等 [94][95] 问题8: 是否计划将United Silicon Carbide的制造业务内部化，利用公司现有的宽带隙处理能力，以及从战略角度看，是否有长期垂直整合BAWS材料和功率器件以保障供应链安全的意图 - 公司将利用强大的供应链确保供应，并结合高功率封装专业知识和之前收购获得的电源控制能力，将业务更多地转向模块业务。对于是否将制造业务内部化，将在业务扩展过程中进行评估，根据经济合理性做出决策 [100][101][103] 问题9: 高通在中国和三星大众市场的份额增加，如何确定公司的需求疲软不是由于这些领域的份额损失导致的，以及对收购SIC电源业务的看法和该业务进入电动汽车市场的杠杆和成本问题 - 公司在所有重要的手机平台上都有产品供应，通过拆解分析等方式能准确了解自身份额，不存在份额损失问题，且在12月季度末和3月季度，公司在三星新平台上有不错的内容增加。对于SIC电源业务收购，公司认为其技术优势在于低损耗和小芯片尺寸，将针对追求高性能的客户群体，结合电源管理和封装能力，有选择地进入模块市场，电动汽车领域也将有高性能应用 [111][112][113] 问题10: IDP业务在5G方面，除中国外预计会有增长，但考虑到中国5G基础设施业务的普遍性以及美国市场的不确定性，IDP的5G MIMO业务何时能恢复到在中国的同等水平 - 5G方面可能需要较长时间才能恢复，但公司在非中国市场的MIMO领域取得了显著订单，推出了首批集成模块。IDP业务扣除基础设施部分后今年将增长20%，基站业务在非中国市场增长超过30%，主要问题是中国市场部署放缓 [117][118] 问题11: 高通公布了令人印象深刻的射频前端（RFFE）数据，且供应限制有所缓解，与公司12月的情况有何不同，是否与更多以联发科调制解调器为中心的客户或不同的OEM客户有关 - 高通的数据包含毫米波前端，且在公司最大客户处有更多射频内容，但公司与高通在客户和产品覆盖上存在差异，公司认为高通的增长并非以自身份额损失为代价 [124][125][127] 问题12: 公司是否有意愿收购更广泛的业务或目录业务，如模拟、微控制器或混合信号业务 - 公司认为超宽带是一个不错的增长领域，会寻找能够利用公司在移动领域的规模和技术优势，在其他较小市场获得不公平竞争优势的机会。从长远来看，公司进行的收购所涉及的目标市场（TAM）目前约为50亿美元，预计未来几年将翻倍至100亿美元以上，这些业务将具有重要意义并实现显著增长 [130][131][133] 问题13: 请详细说明大众市场手机的内容增加情况，以及与高端5G手机相比的百分比差异 - 随着5G普及，从4G高级版到5G，射频内容增加5 - 7美元。在高端智能手机上，射频内容可能为30 - 35美元，增加5 - 7美元是不错的增长；而在中端手机上，可能在10 - 13美元的基础上增加5 - 7美元，增长更为显著。这是由于5G的一些基本射频挑战，如滤波、多频段多模式操作、接收分集要求增加等，与手机层级无关，更多由网络基础设施、效率和运营商经济因素驱动 [140][141][142] 问题14: 本季度毛利率在面临挑战的情况下仍保持较高水平，主要驱动因素是什么 - 主要因素包括公司拥有优质产品，能够制定更好的价格并在理想的竞争领域竞争；维持工厂网络的利用率；积极推动生产力提升计划等 [144] 问题15: 对3月季度亚洲市场的需求假设是什么，是否假设会出现反弹，以及渠道库存情况如何，2023财年资本支出强度是否会改变 - 预计3月移动市场亚洲地区将大致符合季节性增长，略高于12月季度。渠道库存因产品编号而异，部分产品已恢复到健康水平，部分仍处于紧张状态。公司长期目标是在增长过程中将资本支出强度保持在较低水平，占销售额的中个位数，但会根据投资周期有所波动，目前12月的资本支出保持在一定水平，是为了在3月及明年实现增长潜力 [148][149][158] 问题16: 内存厂商提到的Vivo、Xiaomi等公司的库存情况是否也在公司业务中体现 - 公司看到成品渠道的手机库存非常紧张，没有出现过度建设的情况。这些公司主要是由于供应变化导致产品组合每周调整，根据可获得的基带芯片来决定发货情况，并非有意囤积库存 [154][156]

公司信息 * **公司名称**： Qorvo, Inc. (NASDAQ: QRVO) * **会议时间**： 2021年9月13日 * **参会人员**： * Robert Bruggeworth - CEO * Mark Murphy - CFO * Atif Malik - Citigroup 核心观点和论据 * **5G市场前景**： Qorvo认为5G市场处于早期阶段，未来几年将迎来快速增长。公司产品和技术在5G领域处于领先地位，有望在5G周期中获得更多利润和更持久的增长。 * **智能手机市场**： * 5G智能手机市场预计将增长5%至10%，Qorvo预计将从中受益。 * 5G手机比4G手机内容增加5至7美元，这将支持公司增长。 * Qorvo在智能手机市场拥有多元化的客户群，包括华为、小米、OPPO、vivo、三星和苹果。 * **基础设施和防御市场**： * Qorvo预计基础设施和防御业务将在2022年增长10%至15%。 * 公司在5G基站、小细胞基站、Wi-Fi和防御业务方面拥有强大的增长动力。 * **汽车市场**： * Qorvo的汽车业务正在快速增长，预计将在未来几年内实现两位数的增长。 * 公司在汽车领域拥有丰富的产品组合，包括5G连接、Wi-Fi和传感器。 * **其他业务**： * Qorvo在物联网、国防、超宽带和其他市场也拥有增长机会。 其他重要内容 * **供应链**： Qorvo正在努力解决供应链问题，以确保其产品供应。 * **研发**： Qorvo继续投资于研发，以保持其在技术领域的领先地位。 * **资本支出**： Qorvo在资本支出方面保持谨慎，以确保其财务状况稳健。 * **生物传感器业务**： Qorvo的生物传感器业务具有巨大的潜力，但仍在早期阶段。 总结 Qorvo是一家领先的半导体公司，在5G、智能手机、基础设施和防御、汽车和其他市场拥有强大的增长机会。公司预计将在未来几年内实现强劲的增长。

2022财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度营收11.10351亿美元，较2021财年第一季度增长41.0%，主要因5G移动解决方案和Wi-Fi产品需求增加[74][75] - 2022财年第一季度毛利率为49.2%，2021财年第一季度为41.4%，主要因无形资产摊销费用降低、单位成本下降等[74][75] - 2022财年第一季度运营收入为2.971亿美元，2021财年第一季度为9270万美元，增长220.5%，主要因营收和毛利率提高[74][75] - 2022财年第一季度摊薄后每股净收益为2.51美元，2021财年第一季度为0.83美元[74] - 2022财年第一季度资本支出为6520万美元，2021财年第一季度为2980万美元[74] 2022财年第一季度资本运作情况 - 2021年5月5日，董事会授权新的股票回购计划，可回购至多20亿美元的流通普通股，2022财年第一季度回购约170万股，花费约3亿美元[74] - 完成对NextInput的收购，总收购价为1.734亿美元，包括收购的580万美元现金[74] 各业务线2022财年第一季度数据关键指标变化 - Mobile Products业务2022财年第一季度营收8.36138亿美元，较2021财年第一季度增长78.5%，运营收入增长172.5%[78] - Infrastructure and Defense Products业务2022财年第一季度营收2.74213亿美元，较2021财年第一季度下降14.1%，运营收入下降28.2%[80] 2021年截至7月3日相关财务数据 - 截至2021年7月3日，公司营运资金约为16.704亿美元，包括12.002亿美元的现金及现金等价物[90] - 2021年截至7月3日的三个月，经营活动产生现金3.416亿美元，2020年截至6月27日的三个月为2.143亿美元[93] - 2021年截至7月3日的三个月，投资活动净现金使用量为2.28亿美元，2020年截至6月27日的三个月为2330万美元[94] - 2021年截至7月3日的三个月，融资活动净现金使用量为3.114亿美元，2020年截至6月27日的三个月融资活动提供净现金2.298亿美元[95] - 截至2021年7月3日，公司有大约1.213亿美元的资本承诺[102] - 截至2021年7月3日，来自非担保人的应收款项为338193000美元，4月3日为532440000美元[108] - 截至2021年7月3日的三个月，收入为274037000美元，毛利润为70922000美元，持续经营业务净亏损3413000美元[108] 公司债务情况 - 2020年信用协议包括最高2亿美元的定期贷款和最高3亿美元的循环信贷额度[96] - 2019年9月30日发行3.5亿美元2029年到期高级票据，2019年12月20日和2020年6月11日分别额外发行2亿美元和3亿美元，年利率4.375%[100] - 2020年9月29日发行7亿美元2031年到期高级票据，年利率3.375%[101] 2022财年第一季度市场风险情况 - 2022财年第一季度，公司市场风险敞口没有重大变化[109]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度营收11.1亿美元，高于指引中点3000万美元，同比增长3.23亿美元或41% [32] - 非GAAP毛利率为52.5%，高于指引，得益于更有利的产品组合和定价、提高的制造良率和更低的库存费用 [34] - 第一季度非GAAP运营费用为2.16亿美元，占销售额的19.4%，符合预期 [34] - 第一季度非GAAP运营收入为3.67亿美元，占销售额的33.1%，连续第三个季度运营利润率超过33% [35] - 第一季度非GAAP净利润为3.23亿美元，摊薄后每股收益为2.83美元，高于指引中点0.38美元 [35] - 第一季度运营现金流超过3.41亿美元，资本支出为6500万美元，自由现金流为2.76亿美元，回购了3亿美元的股票 [36] - 预计当前季度营收在12.35 - 12.65亿美元之间，非GAAP毛利率在52% - 52.5%之间，非GAAP摊薄后每股收益中点为3.24美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 移动产品业务 - 第一季度移动产品营收8.36亿美元，同比增长79%，得益于高含量5G智能手机的增长 [32] - 预计当前季度移动营收中点约为9.85亿美元，同比增长31%，环比增长18% [40] 基础设施和国防产品业务 - 第一季度基础设施和国防产品营收2.74亿美元，同比下降，但环比上升，因Wi - Fi和可编程电源管理业务增长持续，基础设施业务恢复增长 [33] - 预计当前季度营收略降至约2.65亿美元，因国防项目时间安排和持续的供应限制，预计12月季度将恢复环比和同比增长 [41] 各个市场数据和关键指标变化 智能手机市场 - 预计今年手机出货量增长5% - 10%，5G手机出货量将翻倍至约5.5亿部，2025年5G手机出货量预计占总出货量的约80% [13] 其他市场 - 汽车市场实现创纪录营收，同比增长超80%，主要受Wi - Fi、VDX、LTE和5G需求增加以及汽车OEM对触摸传感器解决方案需求增长的推动 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 研发团队不断推进技术，提供更完整、集成的解决方案，与领先客户合作，推出新产品和技术，扩大可寻址市场 [11] - 在智能手机市场，针对5G手机新架构和功能带来的挑战，提供高度集成解决方案，相比4G手机，5G手机内容机会增加5 - 7美元 [12][13] - 在其他连接市场，随着多种无线标准的发展和共存，公司凭借产品设计、软件支持和系统解决方案方面的专业知识，满足客户需求，简化产品开发，提升用户体验 [13][14] - 在非连接市场，受益于各种升级周期，如无刷直流电机、固态硬盘和触摸传感器解决方案的替代趋势，以及基于射频的生物技术测试的发展 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在6月季度表现出色，营收、毛利率和每股收益均高于指引，客户需求广泛，预计需求环境将保持强劲 [9] - 各市场存在强劲的长期顺风，连接性不断普及，复杂性增加，公司提供一流产品，对新产品领域和差异化技术的投资将扩大技术领先地位和市场覆盖范围，前景乐观 [30] 其他重要信息 - 昨日，惠誉对公司的信用评级为BBB +，加上4月标准普尔将公司评级提升至投资级，凸显了公司业务质量、现金流的强度和持久性以及财务纪律 [38] - 公司预计今年营收增长将远高于15%，但可能低于20% [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明9月移动业务指引的影响因素 - 公司在高度集成的全主路径解决方案方面有强劲的设计活动，进入了分集市场，下一代5G手机的天线管理业务受到客户关注，公司产品组合符合客户需求 [47][48][49] 问题2: 请说明6月毛利率高于预期的原因以及后续展望 - 6月毛利率超预期得益于更高的销量、有利的产品组合、更好的产品测试良率、可控的制造成本、良好的产能利用率和更低的库存费用 [52][53] - 后续毛利率指引略有下降，但同比仍将上升55个基点，预计将稳定在52%左右，公司业务结构改善，毛利率可持续 [54][55] 问题3: 请更新2022财年全年销售增长预期并说明下半年情况 - 公司预计全年营收增长将远高于15%，但可能低于20% [58] - 第二至第三季度营收可能持平或下降，12月季度IDP业务将恢复增长，第四季度IDP业务将超过3亿美元，移动业务将季节性下降，全年毛利率将略高于52% [60][61] 问题4: 请说明公司在中国智能手机市场的业务情况 - 公司在中国与主要OEM合作良好，中国市场不仅包括国内消费，还包括大量出口，中国OEM采用公司的领先技术和天线控制解决方案，公司业务机会良好，目前向中国客户发货的大部分是5G组件，5G手机销售情况良好 [64][65][66] 问题5: 请说明本季度10%客户数量以及IDP业务的供应限制情况 - 公司倾向于在全年披露10%客户数量，本季度有多个10%客户，还有一个接近10%的客户，客户群体相对广泛 [70] - IDP业务的供应限制来自内部产能、外部材料和服务提供商以及客户套件问题，但这些问题在第三和第四季度将有所改善，同时，随着去年基站业务高增长期过去，以及电源管理和Wi - Fi业务的强劲表现，IDP业务将在下半年恢复增长 [71][72][75] 问题6: 公司是否在9月季度指引中考虑了大客户的供应问题以及毛利率指引是否受客户集中度影响 - 公司在指引中考虑了需求和供应限制因素，毛利率指引全年是上升的，不应过度解读季度间的差异 [79] 问题7: 较低的库存费用是否是由于需求超过供应 - 较低的库存费用是由于公司运营改善，更好地匹配了生产和客户需求，市场紧张也有助于明确需求，库存费用呈下降趋势，应将其视为更持久的水平 [80][81] 问题8: 毛利率上升是否主要由移动业务的产品组合驱动 - 毛利率上升是多种因素共同作用的结果，包括向集成模块的转变、更好的运营表现、成本控制、有效的研发和产品组合管理等 [85][86] 问题9: 5G向低成本手机渗透是否会改变公司业务模式以及对中国市场的依赖问题 - 公司在中国与OEM的业务不仅限于国内消费，大部分产品出口到世界各地，中国OEM采用公司的新技术，公司对与他们的合作感到满意 [90][91][92] 问题10: 供应限制预计持续多久以及是否会影响业务季节性 - 难以预测供应限制的持续时间，公司目前产能受限，但正在增加产能，供应商也在增加产能，需求持续增长，重要的是关注公司取得的进展 [96][97] 问题11: 公司的现金使用计划 - 公司将继续平衡部署资本，优先进行有机投资以保持技术领先，建设所需产能，同时关注有意义的无机机会，过去在收购方面表现活跃，带来了超过40亿美元的潜在市场规模，未来几年有望超过100亿美元 [101][102][103] 问题12: 毛利率连续超预期的原因以及对9月指引的影响 - 过去难以准确预测毛利率，市场变化快且存在运营考虑因素，公司倾向于更保守地考虑风险，同时公司的改进超出预期，毛利率已稳定在52%左右，业务结构得到改善 [107][108][109] 问题13: 第三和第四财季移动产品业务低于季节性的原因以及供应限制的影响 - 公司目前供应受限，但对近中期和长期需求有信心，行业有迹象表明供应问题将得到解决，公司已给出最佳展望 [112][113] 问题14: 请说明毛利率结构性提升的原因 - 毛利率结构性提升得益于公司的技术优势、广泛的技术套件、积极的产品组合管理、生产力提升、合理的资本支出、良好的固定成本吸收和丰富的产品管线 [116][117][119] 问题15: 请说明报告季度定价因素以及后续定价环境 - 定价环境仍然有利，但相对前几个季度有所缓和，市场仍然紧张，公司与客户的长期协议仍在进行 [120] 问题16: 公司内部库存增加的原因以及闲置设施是否会重新启用 - 库存略有下降，主要是为了支持季节性需求增长，公司基本实现即产即销 [124] - 预计明年财年将启用Farmers Branch设施以实现资本高效增长 [125] 问题17: 请预测2022年5G手机出货量以及5G手机内容增长机会 - 公司暂未正式评论2022年5G手机出货量，预计到2025年5G手机出货量将占总出货量的约80% [128] - 5G手机内容增长机会持续，不仅新增的手机带来增长，现有5G手机的内容也在增加，有助于支持整体潜在市场规模的增长 [129]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：半导体行业、智能手机行业、5G通信行业、汽车行业、WiFi行业等 [3][4][11][13] - 公司：Qorvo, Inc.（纳斯达克股票代码：QRVO），一家半导体公司 [1] 纪要提到的核心观点和论据 公司整体情况 - **业绩与预期**：Qorvo一个月前公布的3月季度业绩强劲，6月季度进展顺利 ；预计全年智能手机销量增长5% - 10%，5G智能手机数量翻倍至约5.5亿部，每部5G手机的RF内容比4G手机增加5 - 7美元 [3] - **业务机会**：受益于5G网络全球部署、WiFi 6和6E迁移、汽车连接性增加等多方面趋势，结合移动业务内容驱动因素以及在相关技术的投资，Qorvo拥有多元化且不断扩展的业务机会 [4] - **管理层变动**：基础设施和国防部门负责人James Klein宣布退休，将留任至继任者确定 [4][5] 供应方面 - **短缺情况**：行业存在广泛的供应短缺，特别是硅、电容器和一些层压板方面，但Qorvo认为自身情况较好，因其许多产品包含自主生产的气体、滤波器和基于GaN的技术 [7][8][9] - **应对措施**：与客户密切合作，调整生产计划；已签订不可取消的长期订单，获得较好的业务可见性 [8] - **团队表现**：内部运营团队表现出色，销售和制造团队在平衡供应和需求方面做得很好，确保向真正需要产品的客户发货 [10] 需求方面 IDP业务 - **整体增长**：尽管中国市场部分业务存在挑战，但仍预计业务至少能实现10% - 15%长期增长目标的下限 [12] - **各细分市场情况** - **基站业务**：中国基站部署较以往放缓，但GaN和大规模MIMO天线的采用率仍在快速增长；公司是RF链的领先供应商，拥有多种优质产品 [13][14] - **WiFi业务**：WiFi 6和6E的推出是业务增长的驱动力，各细分领域均有良好增长，且处于早期采用阶段，趋势将持续 [14] - **电源管理业务**：收购Active Semiconductor后，受益于向固态硬盘的转换以及笔记本电脑的部署，同时电机控制能力也推动了业务增长 [15] - **国防业务**：多年来一直是业务的坚实基础，持续增长并引入新技术 [16] - **其他业务**：汽车业务中汽车连接性增加，电缆网络升级到DOCSIS 3.1，公司在这些领域均有参与并表现良好 [16] - **中国市场影响**：去年中国市场约占一半，随着其他地区市场增长加快，中国市场占比将逐渐下降；中国市场今年5G部署配置内容有所变化，但5G部署仍带来内容增益，公司将通过多元化应对市场变化 [19][20][22] - **美国市场阶段**：美国5G部署处于早期阶段，印度、欧洲和部分亚洲地区情况类似 [28] 移动业务 - **客户多样性**：客户多样性带来一定挑战，但公司通过市场模型预测行业整体情况，并在供应端使多数客户使用相同部件号，从而增加业务的稳定性和可预测性 [29][30][31] - **5G采用情况** - **优势与阶段**：5G对运营商而言可降低数据成本、提高网络效率，对消费者而言低延迟可能催生杀手级应用；目前全球5G手机安装量约5亿部，占比仍低，处于早期阶段 [33][34] - **销售比例**：公司未明确区分4G和5G手机的销售比例，因其许多组件可同时支持两者 [36][37] - **库存情况**：未看到影响全年5G业务翻倍预期的情况，客户仍有较强需求 [39] - **需求保障**：与客户达成长期协议，确保需求真实可靠，同时客户也能获得稳定供应 [41] - **内容增益**：从4G到5G，每部手机的内容增益约为5 - 7美元，C - band拍卖等推动了复杂滤波和切换网络的实施，增加了RF内容 [45] - **内容机会**：多频段同时操作带来先进滤波需求，此外，公司的UWB业务和传感器业务将带来新的增长机会 [48] - **竞争格局**：自Qorvo成立以来，竞争态势逐年改善，公司拥有广泛的产品组合和极具竞争力的技术，能够应对不同的市场机会 [50] - **超宽带业务**：超宽带技术将在手机、汽车和工业物联网等领域广泛应用，如同蓝牙一样普及，公司已获得设计订单，将积极参与该领域 [52][53][54] 毛利率方面 - **表现与原因**：过去几个季度毛利率表现出色，超过Skyworks；得益于团队的投资组合管理、运营效率提升以及技术迁移（如BAW滤波器从6英寸迁移到8英寸、GaN从4英寸迁移到6英寸） [55][56] - **未来展望**：今年预计保持在约52%，仍有增长空间，资本密集度有望继续下降 [57] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司在回答问题时强调不会对财报电话会议内容进行更新，且计划未发生变化 [7] - James Klein提到公司正在开发适用于宏基站的GaN放大器，以覆盖更广泛的基站市场 [25]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：半导体、智能手机、5G、Wi-Fi、汽车、国防、电力管理、生物技术、物联网、消费电子 - 公司：Qorvo, Inc. 纪要提到的核心观点和论据 市场趋势与业务增长 - **智能手机市场**：预计2021年智能手机整体销量增长5% - 10%，5G智能手机销量翻倍至约5.5亿部，5G手机相比4G每部增加5 - 7美元的RF内容，5G架构复杂度增加推动对高集成、高价值RF内容的需求[3]。 - **其他市场**：汽车OEM采用先进蜂窝技术和联网汽车，有线电视运营商升级到DOCSIS 3.1基础设施，Wi-Fi 6在企业、零售和服务提供商中推广，Wi-Fi 6E新频谱创造增量机会，消费产品向节能电机转型，计算和存储客户向固态硬盘转型，5G基础设施部署在未来3 - 5年将强劲增长[4][5]。 供应约束影响 - 市场供应紧张，硅片、层压板、电容器等供应时紧时松，公司库存处于历史低位，渠道库存天数少，需求前景良好，订单强劲，全年指引大部分已预订，部分订单已排到下财年，业务未受供应约束明显影响[8][9]。 新兴业务机会 - **超宽带（UWB）**：目前业务规模较小且在本财年仍有稀释作用，但未来几年有望成为数亿美元的业务，目标市场包括智能手机生态系统、汽车、物联网（尤其是智能家居）等[17][19][20]。 - **生物技术**：基于BAW技术开发的生物传感器，已完成COVID - 19抗体和抗原检测产品的开发和临床试验，获得抗原检测FDA批准，与NIH合作进行生产扩大，产品特异性达100%，检测水平接近PCR，有望在今年夏天进入市场并在年底扩大生产规模，长期有望成为数亿美元的业务，除COVID - 19检测外，还可应用于兽医、肌钙蛋白检测、流感检测等领域[22][23][25][27]。 - **NextInput**：收购的公司，技术应用广泛，包括智能手机、其他消费电子和汽车等领域，可替代机械按钮，具有力感应和自适应功能，今年即可实现增值，公司将大力投资该技术[32][33]。 基础设施业务 - **业务内容**：拥有广泛的产品组合，包括小信号产品（如低噪声放大器、滤波器、开关、驱动放大器等）和GaN功率产品，可满足除华为外的所有客户和市场需求，在64阵列基站中的内容价值超过1000美元，且随MIMO数量减少而降低[35][36]。 - **市场动态**：中国市场目前处于暂停阶段，本季度处于低谷，下半年有望回升；美国C波段部署在拍卖完成后开始推进，其他地区（如加拿大、韩国、日本）也有部署，5G部署正从中国向全球多元化发展，长期来看，GaN将继续普及，小信号产品表现良好，内容价值上升，市场前景广阔[37][38]。 其他业务展望 - Wi-Fi 6和6E产品进展顺利，预计将持续增长数年；电力管理业务是增长引擎，将拓展到其他市场；汽车业务开始反弹，需求强劲；国防业务持续稳定增长，为公司带来大量技术[40][41]。 财务与运营 - 预计保持约52%的毛利率，运营费用相比2021财年将增加约1亿美元；在供应受限环境下，通过与客户签订不同期限协议增加产能，计划在俄勒冈、北卡罗来纳、得克萨斯等地高效扩建工厂，同时推动生产率提升，如扩大晶圆尺寸、缩小芯片尺寸、改善周期时间等[44][45]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - 分析师将2021年智能手机整体销量增长预期下调至5%，但Qorvo仍坚持5% - 10%的增长预期，且认为5G手机销量将达5.5亿部，比该分析师预期高20%[11][13]。 - 过去八个季度及收购NextInput后，公司共花费约12亿美元进行收购，这些收购使公司可触及的潜在市场（TAM）保守估计增加约40亿美元，数年后将达100亿美元，且不包括生物技术业务的TAM[29]。

公司业务部门情况 - 公司有移动产品（MP）和基础设施与国防产品（IDP）两个可报告业务部门[19] 市场趋势与业务机会 - 2021 日历年 5G 智能手机出货量预计约翻倍[23] - 物联网预计将包含数十亿台互联智能设备[25] - 全球对无处不在、始终在线的连接需求持续增长，无线和有线市场正经历多年技术升级周期[20] - 蜂窝运营商向 5G 迁移，增加了公司高性能基础设施 RF 产品的内容机会[21] - 智能手机 OEM 采用 5G，增加了公司高性能蜂窝 RF 产品的内容机会[22] - Wi-Fi 向 6 和 6E 标准升级，增加了公司高性能 Wi-Fi RF 解决方案的内容机会[24] 公司产品情况 - 公司电源管理产品可管理 1.8V 至 600V 电压，功率高达 4000 瓦[44] - 公司每天发货数百万个产品单位[52] 行业供应情况 - 2021 财年半导体行业某些产品供应受限，公司预计行业将逐步解决[50] 主要客户收入占比 - 2021和2020财年，苹果公司分别占公司总收入的30%和33%，华为在2021财年占比低于5%，2020财年占比10%[60] - 苹果公司在2021、2020和2019财年分别占公司总收入的约30%、33%和32%；华为在同期分别占不到5%、10%和15%[364] 公司专利情况 - 公司约有2180项专利，有效期从2021年至2041年[69] 公司员工情况 - 截至2021年4月3日，公司约有8400名员工和700名临时员工，分布在21个国家[72] - 按地区划分，约50%的员工位于美国，41%在亚洲，5%在欧洲，4%在哥斯达黎加[72] - 按主要职能划分，约58%为工程或技术人员，26%为制造人员，16%为专业或行政人员[72] - 公司全球员工流失率一直低于科技行业平均水平[75] 公司安全情况 - 2021财年，公司连续第三年实现伤害率下降，并创下历史最低伤害率[79] 公司信贷与负债情况 - 截至2021年4月3日，信贷安排的未偿还余额为1.975亿美元[283] - 截至2021年4月3日，公司总负债为25.92045亿美元，2020年3月28日为22.68017亿美元[291] - 截至2021年4月3日和2020年3月28日，应计负债中应计薪酬和福利分别为1.354亿美元和1.261亿美元，应付利息分别为0.175亿美元和0.228亿美元[342] 公司制造情况 - 公司制造设施需高额固定成本，主要包括占用成本、维护、维修、设备折旧和劳动力成本[55] - 公司全球制造设施通过ISO 9001质量标准认证，部分地点还通过其他标准认证[57] 公司外汇情况 - 2021财年公司外汇损失为380万美元，2020财年为220万美元[285] - 若2021财年美元相对于重新计量的外汇工具贬值10%，净收入将增加约570万美元；若升值10%，净收入将减少约470万美元[285] 公司财务关键指标变化 - 截至2021年4月3日，公司现金及现金等价物为13.9788亿美元，2020年3月28日为7.14939亿美元[291] - 2021财年公司营收为40.15307亿美元，2020财年为32.39141亿美元，2019财年为30.90325亿美元[294] - 2021财年公司净收入为7.33611亿美元，2020财年为3.34325亿美元，2019财年为1.33125亿美元[294] - 2021财年基本每股净收益为6.43美元，2020财年为2.86美元，2019财年为1.07美元[294] - 2021财年摊薄每股净收益为6.32美元，2020财年为2.80美元，2019财年为1.05美元[294] - 2021财年公司综合收入为7.60972亿美元，2020财年为3.43237亿美元，2019财年为1.29253亿美元[297] - 截至2021年4月3日，公司总资产为72.2147亿美元，2020年3月28日为65.60682亿美元[291] - 2021财年净收入为7.33611亿美元，2020财年为3.34325亿美元，2019财年为1.33125亿美元[302] - 2021财年净现金提供的经营活动为13.01853亿美元，2020财年为9.45646亿美元，2019财年为8.10364亿美元[302] - 2021财年净现金用于投资活动为2.18658亿美元，2020财年为11.05742亿美元，2019财年为2.47554亿美元[302] - 2021财年净现金用于融资活动为4.01923亿美元，2020财年提供的融资活动为1.65559亿美元，2019财年为7.76664亿美元[302] - 2021财年现金、现金等价物和受限现金净增加6.82697亿美元，2020财年增加0.423亿美元，2019财年减少2.1502亿美元[302] - 2021财年末现金、现金等价物和受限现金为13.98309亿美元，2020财年末为7.15612亿美元，2019财年末为7.11382亿美元[302] - 2021财年支付利息8123.2万美元，2020财年为4887.1万美元，2019财年为5603.9万美元[302] - 2021财年支付所得税5323.6万美元，2020财年为5551.3万美元，2019财年为6945.3万美元[302] - 2021财年资本支出包含在负债中的金额为5646.9万美元，2020财年为2290.4万美元，2019财年为3772.8万美元[302] 公司收入确认与对价情况 - 按时间确认的产品和服务收入占总收入比例不到2% [343] - 返利计划形式的可变对价占净收入比例不到7% [347] 公司履约义务情况 - 截至2021年4月3日，公司有8750万美元剩余未履行的履约义务，原期限超过一年，其中大部分预计在未来12个月确认为收入[349] 公司金融工具计量情况 - 公司对非上市私人公司的投资按成本减减值计量，每季度评估减值[314] - 公司将按公允价值计量的金融工具分为三个层次的公允价值层级[315] 公司存货计量情况 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本基于标准成本[320] 公司保修情况 - 公司一般为产品提供有限质量保证，已知和估计未识别保修问题的应计费用在报告期内不重大[322] 公司财产和设备计量情况 - 财产和设备按成本减累计折旧列示，折旧采用直线法，估计使用寿命为1至39年[323] 公司商誉评估情况 - 公司每年第四季度第一天对商誉进行年度减值评估，或在有潜在减值迹象时更频繁评估[334] 公司未赚取补偿成本情况 - 截至2021年4月3日，与未归属受限股票单位相关的总未赚取补偿成本为1.037亿美元，将在约1.2年的加权平均剩余服务期内摊销[358] 公司会计政策变更情况 - 公司在2021财年第一季度采用新信用损失计量标准，对留存收益的累积影响调整小于10万美元[360] 公司应收账款情况 - 截至2021年4月3日和2020年3月28日，公司三大应收账款余额分别约占应收账款总额的58%和49%[366] 公司存货净额情况 - 截至2021年4月3日和2020年3月28日，公司存货净额分别为5.07787亿美元和5.17198亿美元[367] 公司财产和设备净额情况 - 截至2021年4月3日和2020年3月28日，公司财产和设备净额分别为12.66031亿美元和12.59203亿美元[368] 公司收购情况 - 2021财年，公司以4870万美元收购7Hugs Labs S.A.S，相关收购和整合成本为240万美元[372][376] - 2020财年，公司以3.722亿美元收购Decawave Limited，2021和2020财年相关成本分别为1130万美元和1240万美元[377][383] - 2020财年，公司以9170万美元收购Custom MMIC Design Services, Inc.，2021和2020财年相关成本分别为1030万美元和940万美元[384][391] - 收购Custom MMIC Design Services, Inc.时，或有对价负债公允价值截至2021年4月3日为最高应付金额1000万美元[385] - 截至2019年9月28日，公司对Cavendish优先股投资账面价值为5940万美元[392] - 2019年10月4日，公司以1.984亿美元现金收购Cavendish剩余发行和流通资本[392] - 公司确定此前持有的Cavendish股权公允价值为1.024亿美元，在2020财年确认收益4300万美元[393] - Cavendish收购总价为3.00768亿美元，其中无形资产2.0435亿美元，商誉1.02893亿美元[394] - 收购Cavendish的最重大无形资产为开发技术，价值2.04亿美元，按直线法在9年估计使用寿命内摊销[395] - 2019年5月6日，公司以3.079亿美元总价收购Active - Semi全部流通股权[398] - Active - Semi收购总价为3.07894亿美元，其中无形资产1.584亿美元，商誉1.30913亿美元[399] - 2020财年，3100万美元Active - Semi的IPRD资产完成并转为有限寿命无形资产，剩余960万美元预计2022财年完成[402] 公司商誉与无形资产摊销情况 - 2021财年商誉余额为26.42708亿美元，相比2020年3月28日的26.14274亿美元有所增加[407] - 2021、2020和2019财年无形资产摊销费用分别为2.529亿美元、2.473亿美元和4.545亿美元[409] 公司合并情况 - 公司由RF Micro Devices和TriQuint Semiconductor于2015年1月1日合并而成[304]