SLB与Geminus AI合作 - SLB与Geminus AI达成投资和技术合作，引领人工智能在油气运营领域的应用[1] - SLB获得了独家权利，可以利用Geminus AI的创新模型构建器，结合物理方法和过程数据创建准确的人工智能模型[2] - 这些模型具有广泛的应用性，比传统人工智能方法更快速、更具成本效益，有望使行业更具成本效益和效率[3]

股价表现 - Schlumberger (SLB) 最近的股价为 $48.45，较前一个交易日收盘价下跌了 -0.23% [1] - Schlumberger 是全球最大的油田服务公司，上个月股价下跌了 0.98%，落后于石油能源行业的涨幅 1.25% 和标普500指数的涨幅 3.4% [2] 财务预期 - Schlumberger 即将公布财报，预计每股收益为 $0.84，同比增长 18.31%，营收预计为 $8.99 亿美元，同比增长 14.14% [3] 分析师评级 - 分析师对 Schlumberger 的预期变化会直接影响股价，Zacks Rank 模型考虑这些变化并提供评级 [5] - Schlumberger 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 估计下调了 0.78% [6] 估值比较 - Schlumberger 目前的 Forward P/E 比率为 13.51，与行业平均值相当 [7] - SLB 的 PEG 比率为 0.54，低于行业平均值 0.7 [8] 行业排名 - 石油能源行业属于 Oils-Energy 部门，目前行业排名为 201，位于超过 250 个行业的底部 21% [9] - Zacks Industry Rank 评估行业群体的活力，研究显示排名前50%的行业胜过后50%的行业 [10] 信息获取 - 利用 Zacks.com 及时了解股票变动指标等信息 [11]

文章核心观点 - 周三交易中斯伦贝谢股票进入超卖区域 投资者或可寻找买入机会 [1][2] 公司情况 - 斯伦贝谢股票进入超卖区域 股价低至每股47.88美元 [1] - 斯伦贝谢RSI读数达29.6 显示处于超卖状态 [2] - 斯伦贝谢52周股价低点为每股42.73美元 高点为62.78美元 最新成交价48.15美元 当日下跌约0.8% [2] 行业情况 - 能源股频道覆盖的能源股平均RSI为46.9 WTI原油RSI为44.0 亨利中心天然气RSI为62.3 3 - 2 - 1裂解价差RSI为50.6 [2]

股价表现 - Schlumberger是近期Zacks.com上最受关注的股票之一[1] - 在过去一个月内，Schlumberger的股价涨幅为+6.3%，高于Zacks S&P 500综合指数的+2.9%变化[2] - Zacks Oil and Gas - Field Services行业在此期间上涨了1.4%[2] 盈利预期 - 分析师对Schlumberger的当前季度盈利预期为每股0.84美元，同比增长+18.3%[5] - 对于当前财年，预期每股盈利为2.97美元，同比增长+36.2%[6] - 下一个财年的预期每股盈利为3.61美元，同比增长+21.6%[7] 公司评级 - 根据Zacks Rank，Schlumberger被评为Zacks Rank 3 (Hold)，主要受盈利预期变化的影响[8] 盈利超预期 - Schlumberger在过去四个季度中均超过了盈利预期，两次超过了营收预期[13] 股价估值 - 根据Zacks Value Style Score，Schlumberger被评为B，表明其股价相对同行公司有折扣[17]

Proactive团队概况 - Oliver Haill自2000年代初开始撰写有关公司和市场的文章[2] - Proactive的新闻团队遍布全球主要金融和投资中心[4] - Proactive团队专注于中小市值市场，同时也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[5] Proactive团队的报道范围 - Proactive团队提供市场上跨领域的新闻和独特见解，包括生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术[6] Proactive团队的工作方式 - Proactive一直是前瞻性和热情的技术采用者，团队拥有许多年宝贵的专业知识和经验[7] - Proactive偶尔会使用自动化和软件工具，包括生成式人工智能，但所有发布的内容都是由人类编辑和撰写的，符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践[8]

Proactive新闻团队 - Oliver Haill自2000年代初开始撰写有关公司和市场的文章[2] - Proactive的新闻团队遍布全球主要金融和投资中心[4] - Proactive专注于中小市值市场，同时也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[5] Proactive团队的专业领域 - Proactive团队提供市场上跨领域的新闻和独特见解，包括生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术[6] - Proactive一直是前瞻性和热情的技术采用者，团队拥有许多年宝贵的专业知识和经验[7] Proactive内容制作 - Proactive偶尔会使用自动化和软件工具，包括生成式人工智能，但所有发布的内容都是由人类编辑和撰写的，符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践[8]

会议详情 - SLB将于2024年1月19日举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩[1] - 会议将于美国东部时间上午9:30开始，成绩公告将于美国东部时间上午7:00发布[1] - 会议网址为www.slb.com/irwebcast，可在听取的基础上同时进行网络直播[2]

文章核心观点 SLB公司将举行电话会议讨论2023年第四季度和全年业绩，并提供会议时间、接入方式、网络直播及回放等相关信息 [1][2] 会议信息 - 会议时间为2024年1月19日美国东部时间上午9:30，业绩新闻稿将于当天上午7:00发布 [1] - 北美地区拨打+1 (844) 721-7241，北美以外地区拨打+1 (409) 207-6955接入电话会议，接入码为8858313，需提前约10分钟联系 [1] - 网络直播在www.slb.com/irwebcast进行，仅可收听，需提前15分钟登录测试浏览器并注册 [2] - 会议结束后，2024年2月19日前可在www.slb.com/irwebcast查看回放，北美地区拨打+1 (866) 207-1041，北美以外地区拨打+1 (402) 970-0847，接入码为8122009 [2] 公司介绍 - SLB是一家全球科技公司，在100多个国家有业务，员工来自近两倍数量的国家，致力于推动能源创新，包括油气创新、大规模数字化交付、行业脱碳及开发新能源系统等 [3]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 营收增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加 [1] 成本情况 - 公司成本同比增长5%至500万美元 [1] - 成本增长主要是由于原材料价格上涨和人工成本增加所致 [1] 利润情况 - 公司净利润同比增长15%至300万美元 [1] - 利润增长主要是由于营收增长超过成本增长所致 [1] 现金流情况 - 公司现金流量稳定，保持在200万美元 [2] - 现金流量稳定主要得益于有效的资金管理和投资收益 [2] 资产负债情况 - 公司资产总额达到2000万美元，负债总额为1000万美元 [3] - 公司资产负债状况良好，资产负债比例为2:1 [3] 市场份额情况 - 公司市场份额稳定，占据行业20%的市场份额 [4] - 市场份额稳定主要是由于品牌知名度和产品质量的提升所致 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.78美元，较上一季度增加0.06美元，与去年第三季度相比增加0.15美元 [16] - 第三季度营收83亿美元，环比增长3%，同比增长11% [16][17] - 国际业务营收环比增长5%，同比增长12%；北美业务营收环比下降6%，同比增长6% [16][17] - 税前部门运营利润率环比增加73个基点，增量利润率为48% [16] - 公司调整后的EBITDA利润率达到25%，为2015年以来最高水平 [17] - 本季度运营现金流为17亿美元，自由现金流略超10亿美元，净债务环比减少7.31亿美元至94亿美元，净债务与过去12个月EBITDA的杠杆比率为1.2，为2015年以来最低水平 [19] - 第三季度资本投资为6.4亿美元，全年预计资本投资约为25 - 26亿美元 [19] - 本季度回购260万股股票，总购买价格为1.51亿美元，公司今年仍目标通过股息和股票回购向股东返还20亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字与集成业务第三季度营收9.82亿美元，环比增长4%，利润率下降2个百分点至32% [17] - 油藏性能业务营收17亿美元，环比增长2%，利润率提高190个基点至20.5% [18] - 钻井业务营收34亿美元，环比增长2%，利润率为22.1%，增加38个基点 [18] - 生产系统业务营收24亿美元，环比增长2%，利润率扩大147个基点至13.5%，为该部门开始报告业绩以来的最高利润率 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东和亚洲市场营收同比增长22%，带动国际市场连续第九个季度实现营收增长，达到2015年以来的最高季度国际营收 [6] - 非洲、巴西和斯堪的纳维亚等离岸市场投资具有韧性，为公司业务提供了许多机会 [6] - 北美市场营收环比下降，但同比仍实现增长，表现优于钻机数量 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于核心、数字和新能源三大增长引擎，核心业务受益于长期发展、产能扩张、勘探评估等因素，今年迄今增长22%，利润率大幅提升 [7] - 数字业务通过平台战略，利用工作流平台和数据与AI平台，实现了持续增长，Delfi用户同比增长49%，计算小时数同比增长86%，自动化钻井完成量同比增长60%，新数字技术平台复合年增长率约为60% [11] - 新能源业务聚焦减少甲烷排放和扩大CCUS应用，公司推出新的物联网甲烷监测仪器，并参与全球20多个CCUS项目 [13][14] - 公司与Aker Solutions和Subsea7成立OneSubsea合资企业，增强了在海底业务的技术、集成和规模优势，有望带来超过1亿美元的年度净协同效应 [9][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度预计营收将实现高个位数的环比增长，主要受年终数字销售和生产系统季节性产品及设备销售的推动，同时也将体现OneSubsea合资企业的业绩 [14] - 预计全球税前部门运营利润率和EBITDA利润率将保持在本周期的最高水平，与第三季度表现一致 [15] - 全年有望实现年初设定的财务目标，排除OneSubsea合资企业的影响，预计营收增长超过15%，EBITDA增长处于20% - 25%的中间水平 [15] 其他重要信息 - 公司部分陈述为前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预测存在重大差异 [3] - 公司评论可能包含非GAAP财务指标，相关详细信息和与最直接可比GAAP财务指标的调节可在第三季度新闻稿中找到 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待中东市场对斯伦贝谢未来几年的影响 - 中东正处于最大的投资周期，具有广度、韧性和持久性的特点，涵盖石油、天然气、海上和陆上、常规和非常规等多个领域，且与短期不确定性脱钩，公司在该地区拥有独特的业务布局，预计将继续支持公司未来的增长，并提升国际业务的营收和利润率 [25][26][27] 问题2: 本季度外汇对营收的影响有多大 - 公司大部分营收以美元计价，但在少数国家部分营收受美元兑当地货币升值的不利影响，不过合同调整条款会部分抵消负面影响，且公司许多成本也以当地货币计价，因此外汇对盈利的净影响有限 [29] 问题3: OneSubsea合资企业的价值主张以及整合计划和文化融合考虑 - 合资企业的价值主张体现在技术适配、集成能力和规模三个方面，能够为客户提供更全面的技术组合、增强的集成能力和更大的制造规模，满足客户需求并提升生产效率；公司发现双方文化非常契合，目前客户反馈积极，对合作前景持乐观态度 [31][32][34] 问题4: 数字业务中APS的情况以及新数字技术组合60%增长的含义 - 公司对数字业务的客户采用情况感到满意，新数字技术组合从工作流到运营的复合年增长率约为60%，这是在包括传统软件维护和数据销售等基础业务之上的增长，预计第四季度将因年终销售效应而更加明显，并在明年继续加速增长 [36] 问题5: 生产系统业务在Aker合资企业后的利润率展望 - 公司认为生产系统业务的利润率将继续扩张，随着更具吸引力的合同转化为营收，以及供应链改善、效率提高和技术应用增加，利润率有望进一步提升；对于海底业务，预计将在长期内弥补Aker海底业务较低的利润率差异，并继续提高到之前的有机水平，合资企业将从第三年开始产生1亿美元的协同效应 [39][40][41] 问题6: 北美市场客户整合对公司战略的影响 - 公司对4年前启动的战略部署感到满意，该战略通过技术产品和定制化解决方案吸引了大型公共综合公司的采用；随着市场成熟和客户整合，公司认为其技术和数字解决方案将继续受到客户青睐，并有机会进一步展示其优势；同时，CCS在北美市场的发展也将为公司带来新的增长机会 [43][44] 问题7: 核心业务的利润率表现以及第四季度的预期 - 核心业务受益于差异化的性能、技术采用和集成能力，这些因素使公司能够获得市场地位和定价优势；在油藏性能业务中，差异化的技术组合在勘探评估中得到认可，带来了溢价；排除Aker海底业务的影响，预计第四季度利润率将继续扩张，特别是数字和集成业务的利润率将因年终数字销售而改善，其他部门的利润率也可能有所提高 [47][48][50] 问题8: 第四季度自由现金流的影响因素 - 公司对今年迄今的自由现金流表现感到满意，通常第四季度自由现金流表现强劲；虽然客户收款情况存在一定变数，但总体预计第四季度自由现金流表现良好 [53] 问题9: 2024年EBITDA改善预期中合资企业的假设情况 - 公司目前不会具体评论2024年EBITDA指导，该指导是基于国际市场增长势头和北美市场同比增长的情景；公司将在1月的第四季度财报电话会议上提供更多细节，包括合资企业的贡献 [56] 问题10: 海上勘探业务的增长情况以及规模 - 公司认为勘探评估市场与国际市场增长保持一致，是今年海上业务增长的一个因素；在数字销售和勘探评估活动中都取得了成功，勘探范围广泛，涉及多个地区和盆地；公司对勘探业务持积极态度，未看到客户在勘探方面的退缩 [58][59] 问题11: 新OneSubsea在商业和运营层面的目标 - 第一年的首要任务是满足客户需求和执行现有订单，确保团队合作不影响业绩；其次是向客户展示公司的工程、技术和集成能力，为现有订单增加价值；最后是探索与客户的合作伙伴关系，以解锁经济效益、提高采收率和加速深海作业的脱碳进程 [63][64] 问题12: 北美市场的实时情况以及是否处于底部阶段 - 美国陆地业务受天然气价格和石油价格的影响，私人E&P公司可能会重新进入市场，但具体规模难以判断；公司认为市场低谷已经过去，自今年下半年以来美国市场有增量增长，预计2024年有上升潜力；北美海上业务从加拿大东部到墨西哥湾表现稳健，OneSubsea合资企业将进一步放大公司的机会 [66][67] 问题13: 俄罗斯业务的最新情况 - 截至目前，俄罗斯业务收入约占公司合并收入的5%，预计2024年该比例将下降，但不会降至零；公司的财务指导已考虑俄罗斯业务的影响，且公司将确保在俄罗斯的剩余业务符合并超越所有国际制裁要求 [69] 问题14: 美国解除对委内瑞拉石油产品出口制裁后的潜在机会 - 目前判断机会大小还为时过早，但公司在委内瑞拉有良好的历史业绩和能力；一旦得到合作伙伴和客户的支持，公司将尽快调动资源和设备参与市场开放，但目前无法提供影响的具体指导 [71] 问题15: AI对数字业务增长的贡献以及客户对AI的采用率是否增强了实现目标的信心 - 公司预计数字业务收入到2025年将翻倍至约30亿美元，AI是新数字技术组合的重要组成部分，能够解锁数据洞察、创造新的工作流和支持数字运营；公司拥有独特的AI能力和合作伙伴，通过创新实验室与客户开展了多个项目，并在ADIPEC上宣布了相关AI项目；公司对AI的贡献持积极态度，希望其能助力实现2025年的目标 [73][74][75] 问题16: 哪些因素可能提升或限制利润率，以及市场基本面需要满足什么条件才能显著提升利润率 - 公司认为未来利润率的上限由市场前景和执行能力决定，技术差异化、集成能力、数字增强和业绩表现是获得客户信任、实现溢价和有利商业条件的关键；公司自2020年低谷以来一直在进行利润率扩张，目前已提前实现部分目标；市场条件有利，中东和海上业务的影响将继续为利润率扩张提供支持，公司将继续推动团队提升业绩 [78][79][80]