I'm specialized in fundamental equity research, global macro strategy, and top-down portfolio construction. I'm a senior analyst at a multi-strategy hedge fund with 7 years of experience. I graduated from UCLA with a degree of Business Economics and UMich Ross School of Business with a Master of Accounting. My articles primarily focus on company fundamentals.Analyst’s Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of SMCI either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote ...

If you'd like to learn more about how to best position yourself in under valued stocks mispriced by the market to end October, consider joining Out Fox The Street .Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, but may initiate a beneficial Long position through a purchase of the stock, or the purchase of call options or similar derivatives in SMCI over the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am no ...

投资理念与方法 - 专注于识别风险回报比最具吸引力的成长型投资机会 [2] - 投资方法结合了敏锐的价格走势分析和基本面投资 [2] - 倾向于避开过度炒作和估值过高的股票 同时利用股价受挫但具有显著反弹可能性的股票 [2] - 投资论点通常有18至24个月的时间展望 [3] 投资组合策略 - 识别由强劲价格走势支撑的、具有吸引力风险回报的机会 旨在产生远超标普500指数的超额收益 [1] - 专注于具有强劲增长潜力和备受打压的反向投资机会 [3] - 投资组合专为寻求利用具有稳健基本面、买入动能和估值极具吸引力的转型股的增长型股票的投资者设计 [3] 专业认可与表现 - 被TipRanks评为顶级分析师 [1] - 被Seeking Alpha评为科技、软件、互联网以及成长型和GARP策略领域的“值得关注的顶级分析师” [1] - 其精选投资组合已表现出超越市场的业绩 [1]

超微电脑投资要点 - 年初至今股价上涨57%，主要受人工智能热潮推动，特别是与英伟达的合作关系[1] - 分析师认为公司缺乏竞争护城河，其业务模式仅为采购英伟达等公司的硬件并组装成数据中心系统[4] - 2025财年第四季度业绩令人失望：营收增长7%至58亿美元，毛利率下降70个基点，非GAAP净利润下降24%[5] - 华尔街预期未来两年调整后盈利年增长率为22%，当前市盈率为29倍[6] - 分析师给予卖出评级，目标价15美元，较当前48美元的股价有69%的下跌空间[7] - 过去五个季度盈利平均低于市场共识预期15%[8] 英特尔投资要点 - 年初至今股价上涨90%，人工智能兴奋情绪是主要推动力[1] - 第三季度财报超预期：营收增长3%至137亿美元，非GAAP每股收益0.23美元，去年同期为亏损0.46美元[9] - 在数据中心服务器和个人电脑CPU市场保持领先，但执行失误导致市场份额显著流失[10] - 第二季度服务器CPU出货量市场份额仅为63%，过去四年下降20个百分点[11] - 与英伟达建立合作伙伴关系，英伟达投资50亿美元共同开发定制数据中心产品[12] - 已开始18A制程芯片生产，将与台积电的N2制程竞争[12] - 代工业务尚未赢得任何主要客户，可能影响其14A制程开发和先进CPU市场前景[13] - 华尔街预期未来两年销售额年增长率仅为2%，当前市销率为3.1倍[14]

市场整体表现 - 美国股市于2025年10月24日周五全面上涨，三大主要指数在午后交易中均创下历史新高 [1] - 标普500指数上涨约0.9%至1%，首次突破6800点大关 [2] - 道琼斯工业平均指数上涨约1.1%或519点，纳斯达克综合指数领涨大型股指，上涨约1.3%至1.31% [2] - 小盘股罗素2000指数也表现强劲，上涨0.9%至1.57%，显示市场信心广泛 [2] 市场驱动因素 - 市场乐观情绪的主要催化剂是延迟发布的9月CPI报告，其显示整体CPI同比上涨3.0%，略低于预期的3.1%，环比上涨0.3%，低于预期的0.4% [3] - 强劲的企业财报季以及全球贸易紧张局势的缓解共同推动了市场的广泛上涨 [1] - 投资者对美联储进一步降息的预期日益增强 [1] 行业板块表现 - 科技和半导体板块是当日表现的佼佼者，推动了大部分涨幅 [4] - 能源股也表现强劲，因美国政府对俄罗斯主要石油生产商Rosneft PJSC和Lukoil PJSC实施新制裁后原油价格上涨 [4] - 工业和非必需消费品类股也录得较大涨幅 [4] - 相比之下，一些防御性板块如必需消费品、医疗保健和公用事业表现平淡或小幅下跌，反映了市场的“风险偏好”情绪 [4] 公司个股动态 - 福特汽车股价飙升11.1%，因其最新季度利润超出预期 [7] - 英特尔股价上涨1.2%至3.8%，其季度利润远超分析师预期，得益于人工智能热潮推动的需求加速 [7][8] - 超微公司股价上涨约6.5%至6.91%，创历史新高，受益于半导体板块整体上涨和强劲的AI需求 [12] - 字母表公司股价上涨3%至3.11%，因AI公司Anthropic宣布将大幅增加其对谷歌云技术的使用 [12] - 纽蒙特矿业股价下跌4.3%至4.8%，尽管利润超预期，但因金价近期涨势停滞 [12] - 德克斯户外公司股价暴跌12.5%至14%，因其提供的业绩展望弱于预期 [12] - 莫利纳医疗保健股价下跌超过17%，因其下调了全年调整后每股收益预期 [12] 未来市场催化剂 - 投资者的焦点集中在可能影响市场趋势的几个关键事件上，首要的是美联储定于下周（10月29-30日）举行的下一次货币政策会议 [5] - 在有利的通胀数据之后，市场参与者目前几乎完全定价了此次会议将降息25个基点，部分分析师预计12月将进一步降息 [5] - 地缘政治紧张局势缓解提供了进一步支撑，特朗普总统确认将于10月30日在韩国举行的APEC峰会期间与中国国家主席习近平会晤 [6]

U.S. stocks traded higher this morning, with the Nasdaq Composite gaining 1% on Friday.Following the market opening Friday, the Dow traded up 0.80% to 47,108.01 while the NASDAQ rose 1.07% to 23,187.56. The S&P 500 also rose, gaining, 0.83% to 6,794.12.Check This Out: Super Micro Computer To Rally Around 25%? Here Are 10 Top Analyst Forecasts For FridayLeading and Lagging SectorsInformation technology shares jumped by 1.3% on Friday.In trading on Friday, materials stocks fell by 0.3%.Top HeadlineProcter & G ...

公司股价与交易表现 - 公司股票目前交易于支撑区间（45.52美元至50.32美元），该价位在过去曾多次吸引买盘并出现显著反弹 [2] - 在过去10年中，公司股票在该支撑水平吸引了3次购买兴趣，随后实现了平均58.9%的峰值回报率 [2] - 公司股票在过往市场压力时期出现大幅下跌，包括全球金融危机期间下跌66%、2018年市场调整时下跌近60%、新冠疫情期间下跌约46%，近期通胀冲击也导致其从峰值回落约34% [7] 公司业务与市场定位 - 公司提供高性能模块化服务器和存储解决方案，产品包括服务器、刀片服务器、机架和网络设备，主要面向企业数据中心、云计算、人工智能、5G和边缘计算市场 [5] 公司财务表现 - 公司过去十二个月（LTM）收入增长率为46.6%，过去三年平均收入增长率为64.7% [6] - 公司过去三年最低的年收入增长率为37.1% [6] - 公司过去十二个月的自由现金流利润率接近7.0%，营业利润率为5.7% [6] - 公司股票的市盈率（PE）倍数为27.3倍 [6] 公司估值与市场比较 - 与标准普尔指数成分股相比，公司提供了更高的估值、更高的收入增长，但利润率较低 [6]

半导体行业公司股价表现 - 博通(AVGOUS)股价上涨25% [1] - Arm(ARMUS)股价上涨22% [1] - 超微电脑(SMCIUS)股价上涨2% [1] - 美光科技(MUUS)股价上涨19% [1] - 台积电(TSMUS)股价上涨15% [1]

We recently published 10 Stocks Slump Amid Wall Street Cheer; 2 Hit Rock Bottom. Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI) is one of the worst performers on Thursday. Super Micro extended losses to a third day on Thursday, shedding 8.72 percent to close at $47.92 apiece as investors sold off positions following weak preliminary results that missed its own previous guidance. In a statement, Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI) announced that it would likely report $5 billion in revenues for the first q ...

2026财年第一季度初步财报表现 - 第一季度预计营收为50亿美元，低于此前60亿至70亿美元的指引区间[3] - 第一季度预计营收较指引区间中值及分析师共识预期低了20%以上[3] - 营收不及预期导致公司股价下跌8%[1] 营收指引调整原因与未来预期 - 营收不及预期主要因“设计订单升级”，原计划计入第一季度的部分营收被推迟至第二季度[3] - 公司近期获得的设计订单总额超过120亿美元，交付时间预计在2026财年第二季度[3] - 公司重申2026财年总营收指引为330亿美元，这意味着接下来三个季度需实现280亿美元营收[5] 公司运营与财务状况 - 尽管营收规模扩大，但利润率不断崩塌且持续下滑，未能实现运营杠杆效应[4] - 公司财务状况受质疑，去年2月通过私募发行可转换债券融资，这种融资方式通常不被财务状况稳定的公司采用[4] - 公司向美国证券交易委员会提交的10-K年报中承认，其财务报告内部控制存在重大缺陷[5] 市场与竞争环境 - 公司基于英伟达GB300、B300、RTX Pro芯片及AMD 355X LC芯片的产品需求旺盛，目前已开始出货[3] - 在当前AI市场蓬勃发展的背景下，公司已多次未达营收指引，表现相当糟糕[3] - 市场竞争激烈，公司产品可能未形成差异化优势，导致利润率下滑[4] 公司治理与投资者信心 - 公司面临延迟提交监管文件及美国司法部调查引发的公司治理担忧[1] - 治理问题削弱了公司业务扩张能力，潜在客户可能因担忧而不愿签订大额合同[4] - 管理层未能重建投资者信任，持续“画大饼却难兑现”[5] 股价与投资前景展望 - 公司股价在剧烈波动后与12个月前的水平基本持平[1] - 短期来看，公司股价最好的情况是在50美元左右波动，若未能达到年度营收指引，股价可能面临下行压力[6] - 中长期而言，公司营收增长已触底，利润率大幅下滑，未来几个季度可能面临更严峻的“清算时刻”[6]