Analyst's Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Seeking Alpha's Disclosure: Past performance is no guarantee of future results. No recommendation or a ...

美股期货市场表现 - 美国股指期货在周三早盘走高 道指期货上涨约100点 [1] 超微电脑公司财务表现 - 第四季度净销售额为57.6亿美元 环比增长25.2% 同比增长6.7% 但低于市场预期的58.8亿美元 [2] - 第四季度每股收益为0.41美元 低于市场预期的0.44美元 [2] - 公司下调2026财年销售指引 导致股价在盘前交易中暴跌16.3%至47.90美元 [2] 其他股价显著下跌公司 - LifeMD公司第二季度每股收益和销售额不及预期 并发布疲软第三季度销售指引 股价下跌28.8%至8.43美元 [4] - Personalis公司第二季度营收未达预期 并下调2025财年销售指引 股价下跌26.1%至4.17美元 [4] - Evolus公司第二季度业绩低于预期 并下调2025财年销售指引 股价下跌25.5%至6.63美元 [4] - Opendoor Technologies发布疲软第三季度销售指引 股价下跌18.5%至2.05美元 [4] - Digital Turbine公司第一季度每股收益未达预期 股价下跌18.2%至4.45美元 [4] - Snap公司发布第二季度财务业绩后 股价下跌17.1%至7.79美元 [4] - Day One Biopharmaceuticals季度营收不及预期 股价下跌14.2%至5.90美元 [4] - Trivago公司公布季度业绩后 股价下跌13.3%至4.20美元 [4] - Hackett Group发布疲软第三季度预测 股价下跌13.3%至19.75美元 [4] - Paysign公司第二季度每股收益低于预期 股价下跌11.5%至6.30美元 [4] - Mosaic公司季度盈利疲软 股价下跌4.7%至33.99美元 [4]

全球股指期货及原油市场表现 - 美股三大股指期货齐涨 道指期货涨0.35% 标普500指数期货涨0.24% 纳指期货涨0.23% [1] - 欧洲主要股指普遍上涨 德国DAX指数涨0.02% 英国富时100指数涨0.20% 法国CAC40指数涨0.28% 欧洲斯托克50指数涨0.22% [1] - WTI原油价格上涨1.63%至66.22美元/桶 布伦特原油价格上涨1.52%至68.67美元/桶 [2][3] 美联储政策预期分歧 - 高盛和花旗预计9月可能激进降息 摩根大通预测2025年累计降息125个基点 [4] - 美银认为美联储2025年可能按兵不动 巴克莱和汇丰持谨慎态度 [4] - 若失业率升至4.4%且通胀数据疲软 9月降息概率将大幅增加 [4] - SOFR期权显示市场押注2025年累计降息75个基点 部分资金预期9月直接降息50个基点 [5] - 10年期美债收益率从4.49%高点回落至4.20% 美债期权倾斜度转向上涨保护 [5] 政府数据公信力危机 - 特朗普解雇BLS局长并指责就业数据"造假" 引发市场对政府数据可信度担忧 [5] - TIPS市场面临风险 因其本金价值直接挂钩BLS编制的CPI数据 [5] 财政政策风险警示 - 前财长保尔森指出美国赤字支出轨迹不可持续 危机可能在未来半年至六年内爆发 [6] - 前财长盖特纳强调10年期美债收益率处于"相当温和水平" 反映市场仍相信政策回归理性 [6] AI算力行业动态 - 超微电脑第四财季销售额57.6亿美元 同比增长7.5%但低于市场预期的60.1亿美元 [7] - 调整后每股收益0.41美元 低于市场预期的0.44美元 [7] - 下调2026财年销售额指引至至少330亿美元 较2月预期的400亿美元大幅下调 [7] - 预计下一季度营业利润率仅5% 远低于市场预期的10% 盘前股价大跌近17% [7] 半导体行业竞争格局 - AMD第二季度营收77亿美元 同比增长32%且高于预期的74.3亿美元 [8] - 调整后每股收益0.48美元 略低于预期的0.49美元 [8] - 数据中心业务营收32亿美元 同比增长14%但略低于预期的32.5亿美元 [8] - 英伟达同期数据中心业务营收激增73%至391.1亿美元 [8] - 中国市场重返进程存在变数 盘前股价跌近6% [8] 制药行业业绩表现 - 诺和诺德第二季度销售额768.57亿丹麦克朗 同比增长13% [9] - 经营利润334.49亿丹麦克朗 同比增长29% [9] - 净利润265.03亿丹麦克朗 同比增长32% [9] - 司美格鲁肽产品上半年收入166.83亿美元 超越K药成为全球新药王 [9] 汽车制造业调整 - 本田第一季度营收5.34万亿日元 同比下降1.2%且低于预期的5.40万亿日元 [9][10] - 营业利润2441.7亿日元 同比下降49.6%且远低于预期的3096.5亿日元 [9][10] - 上调2025财年营收指引至21.1万亿日元 原预期20.3万亿日元 [10] - 上调全年营业利润指引至7000亿日元 原预期5000亿日元 [10] - 预计关税导致的利润损失减少2000亿日元至4500亿日元 盘前股价涨超3% [10] 消费与服务行业趋势 - 麦当劳第二季度营收68.4亿美元 同比增长5.4%且超预期的67亿美元 [10] - 经营利润32.3亿美元 同比增长11% [10] - 全球同店销售额增长3.8% 超预期的2.5% [10] - 美国市场客单价提升驱动增长 客流量增长情况不明 [10] - 国际市场表现强劲 日本领涨特许市场增长5.6% 盘前股价涨超3% [10] - 优步第二季度营收126.5亿美元 超预期的124.7亿美元 [11] - 总预订额468亿美元 同比增长17% [11] - 预计第三季度总预订额482.5-497.5亿美元 超市场预期的475亿美元 [11] 媒体与娱乐行业分化 - 迪士尼第三季度营收236.5亿美元 同比增长2%符合预期 [11] - 调整后每股收益1.61美元 同比增长16%超预期的1.46美元 [11] - 主题公园部门盈利增长13% 流媒体业务盈利3.46亿美元 [11] - 传统电视网络盈利下降28% 影业部门亏损 [11] - 上调全年每股收益指引至5.85美元 盘前股价跌近2% [11] 新能源汽车挑战 - Lucid第二季度营收2.59亿美元 低于预期的2.8亿美元 [12] - 调整后每股亏损0.24美元 超出预期的0.21美元亏损 [12] - 下调全年生产指引至18,000-20,000辆 原预期20,000辆 [12] - 第二季度交付量3,309辆 同比增长38.2%但低于预期 盘前股价跌超7% [12] 数字广告行业波动 - Snap第二季度销售额13.45亿美元 略低于预期的13.5亿美元 [12] - 广告收入增速从第一季度的9%暴跌至3%-4% [12] - 广告拍卖系统漏洞导致营销人员以大幅降低价格购买广告 盘前股价跌近18% [12]

全球股指期货表现 - 美股三大股指期货齐涨，道指期货涨0.35%至44,364.00点，标普500指数期货涨0.24%至6,332.90点，纳指期货涨0.23%至23,118.10点 [1][2] - 欧洲主要股指普遍上涨，德国DAX指数涨0.02%，英国富时100指数涨0.20%，法国CAC40指数涨0.28%，欧洲斯托克50指数涨0.22% [2][3] - WTI原油价格上涨1.63%至66.22美元/桶，布伦特原油价格上涨1.52%至68.67美元/桶 [3][4] 美联储货币政策预期 - 华尔街投行对美联储降息预期分歧加大，高盛和花旗认为9月可能激进降息，摩根大通预计今年可能降息125个基点 [4] - 美银认为今年美联储或按兵不动，巴克莱和汇丰态度谨慎，未来几个月的就业和通胀数据将是关键，若失业率升至4.4%将增加9月降息可能性 [4] - 债券市场押注年内降息，SOFR期权显示投资者预期2025年累计降息75个基点，部分资金押注9月直接降息50个基点，10年期美债收益率从4.49%回落至4.20% [5] 个股财报与业绩 - 超微电脑第四财季销售额57.6亿美元，同比增长7.5%，但不及市场预期的60.1亿美元，调整后每股收益0.41美元，不及预期的0.44美元，公司预计新财年销售额至少330亿美元，远低于2月时给出的400亿美元展望，盘前股价大跌近17% [7][8] - AMD第二季度营收77亿美元，同比增长32%，高于预期的74.3亿美元，但调整后每股收益0.48美元低于预期的0.49美元，数据中心业务营收32亿美元，同比增长14%但略低于预期，盘前股价跌近6% [8] - 诺和诺德第二季度销售额768.57亿丹麦克朗，同比增长13%，净利润265.03亿丹麦克朗，同比增长32%，司美格鲁肽产品上半年收入1127.56亿丹麦克朗（166.83亿美元），超越K药成为新药王 [9] - 本田第一财季营收5.34万亿日元，同比下降1.2%，营业利润2441.7亿日元，同比下降49.6%，但公司上调全年营收指引至21.1万亿日元，全年营业利润指引至7000亿日元，因美日贸易协议预计关税损失减少2000亿日元，盘前股价涨超3% [10] - 麦当劳第二季度营收68.4亿美元，同比增长5.4%，超预期，同店销售额增长3.8%，经营利润32.3亿美元，同比增长11%，调整后每股收益3.19美元超预期，盘前股价涨超3% [11] - 优步第二季度营收126.5亿美元，超预期，订单量增长18%至33亿次，总预订额增长17%至468亿美元，第三季度总预订额指引为482.5亿至497.5亿美元，高于市场预期 [11] - 迪士尼第三季度营收236.5亿美元，同比增长2%，调整后每股收益1.61美元，同比增长16%，主题公园部门盈利增长13%，流媒体业务盈利3.46亿美元，但传统电视盈利下降28%，盘前股价跌近2% [12] - Lucid第二季度调整后每股亏损24美分，超出预期，营收2.59亿美元低于预期，公司下调全年生产目标至18,000-20,000辆，盘前股价跌超7% [13] - Snap第二季度销售额13.45亿美元，略低于预期，广告收入增速从第一季度的9%暴跌至3%-4%，因系统漏洞导致广告售价被压低，盘前股价跌近18% [13]

股指期货表现 - 道指期货上涨0.29% 标普500指数期货上涨0.23% 纳指期货上涨0.06% [1] 中概股盘前交易 - 阿里巴巴上涨1.53% 拼多多上涨1.07% 京东下跌0.03% 百度上涨0.87% 理想汽车下跌3.09% [1] 优步财报预告 - 优步盘前上涨2.3% 计划在周三市场开盘前公布第二季度业绩 [1] AMD二季度财报 - AMD盘前下跌超6% 二季度营收超出预期但营业利润率仅为12%（上年同期22%） 调整后净利润7.81亿美元同比下降31% [1] 特斯拉技术进展 - 特斯拉正在训练新FSD模型 参数规模约为当前版本十倍 预计下月底可能面向公众发布 [1] 超微电脑财务指引 - 超微电脑盘前下跌超16% 下季度营收预期60-70亿美元 调整后每股收益0.40-0.52美元 2026财年营收预期从400亿美元下调至330亿美元（降幅17.5%） [2] 诺和诺德业绩表现 - 诺和诺德减肥药Wegovy第二季度销售额达195.3亿丹麦克朗 同比增长67% [2] 疫苗行业政策变动 - 美国卫生部取消mRNA疫苗开发项目约5亿美元资金 涉及22份合同 辉瑞下跌0.3% Moderna下跌0.3% 赛诺菲下跌0.4% [2] 迪士尼战略合作 - 迪士尼上涨3.3% 旗下ESPN与NFL达成股权置换与内容授权协议 深度绑定体育IP [3] 经济数据发布 - 北京时间8月6日22:30发布美国8月1日当周EIA精炼油库存变动 [4]

I'm a full time value investor and writer who enjoys using classical value ratios to pick my portfolio. My previous working background is in private credit and CRE mezzanine financing for a family office. I'm also a fluent Mandarin speaker in both business and court settings, previously serving as a court interpreter. I have spent a good chunk of my adult working life in China and Asia. I have worked with top CRE developers in the past including The Witkoff Group , Kushner Companies, Durst Organization and ...

(责任编辑：宋政 HN002) 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 格隆汇8月6日｜超微电脑(SMCI.US)盘前大跌超17%，报47.5美元。消息面上，超微电脑第四财季营收 57.6亿美元同比增长7.5%，低于分析师预期的60.1亿美元；调整后每股收益0.41美元，亦低于预期的 0.44美元。展望方面，公司预计2026财年首财季营收将介于60亿至70亿美元之间，调整后每股盈利将介 于0.4至0.52美元之间，分别低于分析师平均预期的65.9亿美元和0.59美元。 另外，公司将2026财年营收预期从此前的400亿美元大幅砍至330亿美元。彭博智库分析师Woo Jin Ho表 示，这一展望暗示着高度竞争的定价环境，特别是来自戴尔的竞争，引发市场担忧超微电脑市场份额可 能不断被侵蚀。(格隆汇) ...

公司业绩 - 第四财季营收57.6亿美元同比增长7.5%低于分析师预期的60.1亿美元 [1] - 调整后每股收益0.41美元低于预期的0.44美元 [1] 财务展望 - 预计2026财年首财季营收60亿至70亿美元低于分析师预期的65.9亿美元 [1] - 预计2026财年首财季调整后每股盈利0.4至0.52美元低于分析师预期的0.59美元 [1] - 将2026财年营收预期从400亿美元下调至330亿美元 [1] 行业竞争 - 营收预期下调反映高度竞争的定价环境 [1] - 戴尔等竞争对手可能侵蚀公司市场份额 [1] 市场反应 - 盘前股价大跌超17%至47.5美元 [1]

另外，公司将2026财年营收预期从此前的400亿美元大幅砍至330亿美元。彭博智库分析师Woo Jin Ho表 示，这一展望暗示着高度竞争的定价环境，特别是来自戴尔的竞争，引发市场担忧超微电脑市场份额可 能不断被侵蚀。(格隆汇) 超微电脑(SMCI.US)盘前大跌超17%，报47.5美元。消息面上，超微电脑第四财季营收57.6亿美元同比增 长7.5%，低于分析师预期的60.1亿美元；调整后每股收益0.41美元，亦低于预期的0.44美元。展望方 面，公司预计2026财年首财季营收将介于60亿至70亿美元之间，调整后每股盈利将介于0.4至0.52美元之 间，分别低于分析师平均预期的65.9亿美元和0.59美元。 ...

港股市场表现 - 时代天使(06699)盈喜后高开近19%，核心中国业务因策略性价格调整及中国以外收入持续增长推动业绩，2024年上半年净利润基数较低[1] - 松景科技(01079)复牌高开逾40%[1] - 晶泰控股(02228)高开涨超9%，与DoveTree完成470亿港元(59.9亿美元)管线合作签约，为2025年中国AI制药领域金额最大的BD交易之一[1] - 上美股份(02145)早盘涨超5%，2025年上半年预计营收40.9亿至41.1亿元(同比增长16.8%-17.3%)，净利润5.4亿至5.6亿元(同比增长30.9%-35.8%)，主力品牌韩束及newpage一页收入增长驱动[2] - 玖龙纸业(02689)再涨超10%，PM56生产线成功开机出纸，年产25万吨高档文化纸，PM55生产线预计年底投产[2] - 巨星传奇(06683)再涨超1%，与久事文传合作推出"寻找周同学上海站"项目，为集团最大型周同学综合IP活动[3] - 南方锰业(01091)涨超15%，预计2025年上半年利润不少于1.5亿港元(2024年上半年亏损1.628亿港元)，贸易业务扭亏为盈及成本管控成效显著[3] - 中国神华(01088)再涨超3%，拟收购国家能源集团煤炭等相关资产，资产注入后煤炭在产产能增厚74.5%、在建产能增厚1.25倍[4] - 博雅互动(00434)跌超6%，预计2025年上半年公司拥有人应占利润同比减少25%至35%(2024年同期为3.13亿港元)[4] - 五菱汽车(00305)盈喜后涨超9%，2025年上半年净利润约8400万元(同比增加约298%)，公司拥有人应占利润约3800万元(2024年同期为158.6万元)[5] 美股市场表现 - 远距医疗公司Hims & Hers Health(HIMS.US)大跌12.36%，第二季销售额5.45亿美元(低于预期的5.52亿美元)，每股收益0.17美元(高于预期的0.15美元)[6] - Palantir(PLTR.US)涨7.85%，第二季收入首破10亿美元(同比增长48%)，美国商业业务增长近一倍至3.06亿美元，上调全年收入预期至41.42亿至41.5亿美元[6] - 富途控股(FUTU.US)涨2.82%，瑞银将目标价从149美元上调至170美元，预计第二季度收入和税后净利润超预期[7] - 大全新能源(DQ.US)涨3.68%，光伏多晶硅环节供给侧改革信号密集释放，硅料环节或率先反映"反内卷"供给侧拐点[7] - 理想汽车(LI.US)盘中涨约2%收盘跌0.51%，调整纯电车型理想i8配置及售价，Max版售价下调至33.98万元[8] - 福泰制药(VRTX.US)大跌20.60%，VX-993二期研究未达主要终点，将不再推进其作为急性疼痛单药治疗[8] - 中概游戏股集体上涨，2025年上半年国内游戏市场实际销售收入1680亿元(同比增长14.08%)，用户规模达6.79亿[9] - 台积电(TSM.US)跌2.70%，内部疑似技术外泄事件涉及2纳米芯片制程关键技术[9] - 美鹰服饰(AEO.US)跌9.49%，特朗普在社交媒体上称赞其与悉尼・斯威尼合作的营销活动[9] - 超威半导体(AMD.US)跌1.40%，第二季度营收76.9亿美元(同比增长32%)，调整后净利润7.81亿美元(同比下降31%)[10] - 超微电脑(SMCI.US)盘中大跌近16%收盘跌1.67%，第四财季净销售57.6亿美元(低于预期的60.1亿美元)，预计2026财年净销售至少330亿美元[10]