财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益0.50美元，与计划一致，较上年同期略有上升 [8] - 销售额2.243亿美元，同比增长8.5%，其中有机销售额增长5.3%，收购销售额贡献4.3%，外汇兑换影响为-1.1% [13] - 调整后营业利润2620万美元，占销售额的11.7%，与上年同期持平，但利润率下降128个基点 [15] - 调整后净收入1760万美元，较上年同期增长1% [16] - 调整后EBITDA为4230万美元，占销售额的18.9%；LTM EBITDA为1.738亿美元，高于上一季度的1.72亿美元 [17] - 净债务为3.352亿美元，杠杆率略低于2倍 [18] - 自由现金流略为负，主要是因提前购买原材料和组件以应对供应限制 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 包装业务 - 净销售额1.385亿美元，同比增加约640万美元，即4.8%；Omega和Intertech收购贡献约760万美元增量销售，不利外汇翻译使销售额减少240万美元 [21] - 有机销售额同比略有增长约1%，食品和饮料、工业和农业应用产品实现两位数同比有机增长 [22][23] - 运营利润2380万美元，与2021年第一季度基本持平；运营利润率为17.2%，上年同期为17.9%；调整后EBITDA为3180万美元，较上年同期增长2.6% [25][26] 航空航天业务 - 净销售额4450万美元，与上年同期基本持平；TFI Aerospace收购贡献约140万美元增量销售 [27] - 若调整2021年第一季度库存订单影响，2022年第一季度销售额增长约15.6% [28] - 运营利润240万美元，占销售额的5.4%，上年同期为500万美元，占比11.1%；调整后EBITDA为720万美元，占销售额的16.3%，上年同期为950万美元 [29][30] 特种产品业务 - 净销售额4130万美元，较上年同期增加1130万美元，增长37.5%，连续四个季度增长超20% [32] - 运营利润720万美元，占销售额的17.5%，上年同期为450万美元，占比15.1%；调整后EBITDA为830万美元，占销售额的20.2%，上年同期为550万美元，占比18.3% [33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续通过股票回购和股息支付向股东返还资本，同时投资资本支出和收购战略，维持强大资产负债表 [11][12] - 公司近三分之二收入来自包装集团，认为该领域有长期吸引力，有创新产品解决方案管道，将通过收购加速包装业务增长 [39] - 预计航空航天和特种产品业务长期表现提升，随着航空旅行和商用飞机生产复苏，公司将继续为长期增长进行再投资 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自去年底完成规划模型至九周前公布2021年业绩，宏观经济环境因通胀压力、东欧和中国地区问题变得日益艰难 [7] - 尽管面临疫情相关劳动力限制、生产投入成本和供应限制等运营挑战，公司仍取得良好业绩 [8] - 预计2022年下半年投入成本和供应可用性将趋于稳定，第二季度销售、利润和每股收益将高于第一季度，第三季度将环比改善，假设无进一步地缘政治干扰 [37][38] 其他重要信息 - 2020年启动的俄亥俄州新奥尔巴尼TriMas包装制造工厂预计今年下半年投产，目前获得了更多商业兴趣，有利于未来有机增长 [9][10] - 第一季度回购约28.2万股，占总流通股的0.5%；4月进一步回购，使净流通股较2021年底减少1%；第一季度末，2018年股票回购授权下约有1.33亿美元可用 [11] - 3月完成第二次股息支付，并宣布将于5月5日向股东支付第三次股息；2022年有望通过股票回购和股息支付向股东返还至少1.5%的收益率 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 树脂成本对包装业务的影响及年底价格成本预期 - 第一季度树脂成本意外再次上涨，公司在合同和商业层面恢复树脂价格上涨的情况良好，预计到年底能完全恢复成本 [43] 问题: 包装业务对欧洲供应链的依赖程度及该业务指导区间下限的信心水平 - 欧洲原材料采购可能占比不到30%，欧洲的主要影响在能源成本方面，而非材料成本，材料成本与全球供应价格一致 [44] 问题: 市场对潜在衰退压力担忧下，各业务客户情绪及行为变化 - 不同终端市场客户行为不同，航空航天和工业业务受影响较小，特种产品业务订单量持续高企；包装业务部分客户为平衡库存、应对高能源成本，采取观望态度，但包装产品为消耗品，有自然需求 [45][46] 问题: 并购管道情况及不确定性对其的影响 - 并购活动未放缓，随着公司完成交易，收到更多来自中型市场银行的主动咨询，公司对保护资产负债表和进行可管理的附加型交易有信心，仍有较多潜在机会 [47] 问题: 航空业务需求可见性情况 - 与上一季度相比变化不大，航空旅行增加的趋势若持续，对2023年和2024年业务有积极影响 [48]

公司总资产变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为13.0905亿美元和13.0364亿美元，同比增长0.41%[17] 公司净销售额变化 - 2022年第一季度净销售额为2.2431亿美元，2021年同期为2.0673亿美元，同比增长8.5%[19] - 2022年第一季度总净销售额为2.2431亿美元，2021年同期为2.0673亿美元[35] - 2022年第一季度净销售额约增加1760万美元，增幅8.5%[113] - 2022年第一季度净销售额为2.243亿美元，较2021年同期增加约1760万美元，增幅8.5%，其中收购增加约900万美元销售额，有机销售额增加约1100万美元，货币兑换使净销售额减少约240万美元[133] 公司净利润变化 - 2022年第一季度净利润为1417万美元，2021年同期为1306万美元，同比增长8.5%[19] - 2022年第一季度净利润增至1420万美元，较2021年同期增加约110万美元，主要因营业利润增加约80万美元、其他费用减少约70万美元、债务融资及相关费用减少20万美元和利息费用减少10万美元，部分被所得税费用增加约70万美元抵消[140] 公司基本每股收益变化 - 2022年第一季度基本每股收益为0.33美元，2021年同期为0.30美元，同比增长10%[19] 公司现金流变化 - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为567万美元，2021年同期为1574万美元，同比下降63.97%[25] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为7582万美元，2021年同期为937万美元，同比增长709.18%[25] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为1177万美元，2021年同期提供的净现金为3.4082亿美元，同比下降103.45%[25] - 2022年第一季度公司运营活动产生的现金流约为570万美元，2021年同期约为1570万美元[155] - 2022年第一季度公司投资活动使用的净现金约为7580万美元，2021年同期约为940万美元[155] - 2022年第一季度公司融资活动使用的净现金约为1180万美元，2021年同期融资活动提供的净现金约为3.408亿美元[156] 公司综合收益变化 - 2022年第一季度综合收益为1193万美元，2021年同期为1369万美元，同比下降12.86%[22] - 2022年第一季度公司其他综合收益（损失）为 - 224万美元，2021年同期为63万美元[103] 会计准则评估 - 2021年11月，FASB发布ASU 2021 - 10，公司正在评估其对合并财务报表的影响[33] - 2021年10月，FASB发布ASU 2021 - 08，公司正在评估其对合并财务报表的影响[34] 公司收购情况 - 2022年2月28日，公司以约6400万美元收购Intertech Plastics LLC及相关公司，该公司历史年收入约为3200万美元[39] - 2021年12月17日，公司以约2250万美元收购Omega Plastics，该公司历史年收入约为1800万美元[40] - 2021年12月5日，公司以约1180万美元收购TFI Aerospace，该公司历史年收入约为600万美元，截至2022年3月31日，或有对价负债约为380万美元[41] - 2022年2月28日公司以约6400万美元收购Intertech，第一季度贡献净销售额约280万美元[115] - 2021年12月公司以约2250万美元收购Omega，第一季度贡献净销售额约480万美元[116] - 2021年12月公司以约1180万美元收购TFI，第一季度贡献净销售额约140万美元[117] 公司现金及等价物、商誉、存货、债务等资产负债变化 - 2022年3月31日，现金及现金等价物总额为5882万美元，2021年12月31日为1.4074亿美元[43] - 2022年3月31日，商誉总额为3.4501亿美元，较2021年12月31日增加3221万美元[44] - 2022年3月31日，存货总额为1.5836亿美元，2021年12月31日为1.5245亿美元[48] - 2022年3月31日，长期债务净额为3.9404亿美元，2021年12月31日为3.9382亿美元[51] - 2022年3月31日，4.125% 2029年4月到期高级票据账面价值40亿美元，公允价值3.65亿美元；2021年12月31日账面价值40亿美元，公允价值3.99亿美元[64] - 2022年3月31日，公司有2.5亿美元交叉货币互换协议，利率0.8% - 2.9%，到期时降至2500万美元[66] - 2022年3月31日，公司有1.358亿美元外汇远期合约，未指定为套期工具，2022年一季度收益81万美元，2021年一季度402万美元[69][70] - 2022年3月31日其他长期负债5750万美元，2021年12月31日5903万美元[76] 公司信贷协议情况 - 2021年3月公司修订信贷协议，产生约100万美元费用并资本化，注销约20万美元非现金费用，信贷协议含3亿美元高级担保循环信贷额度，2026年3月29日到期[57] - 2021年11月修订信贷协议，2022年1月1日起用新基准利率替代LIBOR，利差1.50%[58] - 信贷协议提供不超2亿美元增量循环信贷额度，高级担保净杠杆比率不超3.00:1.00[59] - 循环信贷额度可开不超4000万美元信用证，2022年3月31日和2021年12月31日无信用证和借款，可用额度3亿美元[60] - 2021年5月非美国子公司签订400万美元循环贷款额度，2022年3月31日和2021年12月31日无借款[62] 公司租赁费用情况 - 2022年一季度租赁费用300万美元，2021年一季度257万美元，2022年3月31日加权平均剩余租赁期限约7.2年，加权平均折现率约3.7%[74] - 2021年持续经营业务的年度租金费用约为1100万美元[175] 公司石棉相关案件情况 - 截至2022年3月31日，公司有407起未决石棉相关案件，涉及4782名索赔人，三个月内新增54起索赔，25起被驳回，1起已和解，平均每起和解金额3000美元，总辩护成本43万美元[78] - 2021年第四季度，公司精算师更新研究显示未来潜在责任在2820万美元至3860万美元之间，公司记录150万美元非现金税前费用将负债估计提高到2820万美元，截至2022年3月31日，石棉相关总负债为2720万美元[82] - 公司主要保险于2018年11月到期，此前覆盖约40%石棉诉讼和解与辩护历史成本，公司与超额承运人有保险协议，但认为不太可能达到启动超额保险的门槛[83] 各业务板块净销售额和运营利润变化 - 2022年第一季度，包装、航空航天和特种产品三个业务板块净销售额分别为1.3849亿美元、4452万美元和4130万美元，2021年同期分别为1.3209亿美元、4461万美元和3003万美元[90] - 2022年第一季度，包装、航空航天、特种产品和公司层面运营利润分别为2133万美元、184万美元、724万美元和 - 848万美元，2021年同期分别为2130万美元、450万美元、452万美元和 - 921万美元[90] - 包装业务2022年第一季度净销售额增至1.385亿美元，较2021年同期增加约640万美元，增幅4.8%，收购带来约760万美元销售增长，货币兑换使净销售额减少约240万美元[142] - 2022年第一季度特种产品净销售额从2021年同期的3000万美元增至4130万美元，增长约1130万美元，增幅37.5%[150] 公司受限股票单位情况 - 2022年第一季度，公司授予195398个受限股票单位（RSUs）给员工，22554个给非员工独立董事，还因董事费用递延和股息等价权分别发行337个和58个RSUs[91] - 截至2022年3月31日，未归属RSUs数量为843370个，加权平均授予日公允价值为28.97美元，剩余合同期限为1.3年，合计内在价值为2706.3743万美元，未确认补偿成本约1320万美元，预计在2.0年加权平均期间内确认[93] - 2022年和2021年第一季度，公司确认与RSUs相关的基于股票的补偿费用分别约为280万美元和240万美元[94] 公司普通股股数和回购、股息情况 - 2022年和2021年第一季度，基本加权平均普通股股数分别为4279.9206万股和4318.5007万股，稀释加权平均普通股股数分别为4310.9693万股和4363.4876万股[95] - 2022年第一季度，公司以约910万美元回购282003股普通股，2021年同期以约260万美元回购82171股，截至2022年3月31日，回购授权剩余约1.336亿美元；2022年第一季度现金股息为每股0.04美元，总股息支付170万美元，2021年同期无股息支付[95][96] - 2022年第一季度宣布普通股股息为每股0.04美元，支付股息170万美元[130] - 2020年董事会将股票回购授权累计金额提高至2.5亿美元，2022年第一季度回购282,003股，花费约910万美元，截至2022年3月31日，回购授权剩余约1.336亿美元[129] - 2022年4月21日公司宣布董事会已宣布每股0.04美元的现金股息，将于5月12日支付[104] - 2022年第一季度，公司回购282,003股普通股，总价约910万美元；自首次授权至2022年3月31日，共回购4,132,818股，总价约1.164亿美元[176] - 2022年1 - 3月公司共回购282,003股普通股，平均每股价格32.11美元，成本约910万美元[201] - 2022年2月公司回购4,874股，平均每股价格31.67美元[201] - 2022年3月公司回购277,129股，平均每股价格32.12美元[201] - 截至2022年3月31日，根据计划可能还会回购价值1.33558897亿美元的股票[201] - 2020年3月，董事会授权公司将普通股回购总额从1.5亿美元提高至2.5亿美元[201] 公司养老金福利成本和缴款情况 - 2022年第一季度公司净定期养老金福利成本为31万美元，2021年同期为37万美元[98] - 2022年第一季度公司向其设定受益养老金计划缴款约30万美元，预计2022年全年缴款约170万美元[100] 公司非现金缩减费用情况 - 2022年第一季度公司记录了约20万美元的非现金缩减费用[99] 公司交叉货币互换协议情况 - 2022年4月19日公司签订了一份名义金额为2500万美元的交叉货币互换协议，固定利率约为1.4%[105] 公司毛利润率和营业利润率变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度毛利润率分别为23.9%和24.8%，下降原因是销售组合不利及能源和公用事业成本增加约200万美元，部分被2022年第一季度较低的调整成本约90万美元抵消[134] - 2022年第一季度和2021年第一季度营业利润率分别为9.8%和10.2%，营业利润增加约80万美元至约2190万美元，主要因销售水平提高，但营业利润率下降主要因产品销售组合不利和能源及公用事业成本增加，部分被约180万美元的较低调整成本抵消[135] 公司利息费用和其他费用变化 - 2022年第一季度利息费用降至约340万美元，较2021年同期减少约10万美元，因较低的有效利率抵消了加权平均借款的增加[136] - 2022年第一季度其他费用降至约30万美元，较2021年同期减少约70万美元，主要因外币交易损失减少[138] 公司有效所得税税率和费用变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度有效所得税税率分别为22.3%和20.5%，所得税费用分别为约410万美元和约340万美元，2022年税率较高主要因有利税收优惠减少和管辖区收益组合变化[139] 公司包装业务相关指标变化 - 2022年第一季度毛利润从2021年同期的1100万美元降至800万美元，占销售额的比例从24.6%降至18.0%[147] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用从2021年同期的650万美元降至620万美元，占销售额的比例从14.5%降至13.9%[148] - 2022年第一季度营业利润从2021年同期的450万美元降至180万美元，占销售额的比例从10.1%降至4.1%[149] 公司信用评级情况 - 2022年3月29日，穆迪确认公司2029年高级票据的Ba3评级，确认Ba2企业家族评级并维持稳定展望；2021年3月15日，标准普尔给予2029年高级票据BB - 评级；2021年2月26日，标准普尔确认BB企业信用评级并维持稳定展望[180] 公司

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Fourth Quarter and Full Year 2021 Earnings Presentation March 1, 2022 Disclaimer Forward-Looking Statements Any "forward-looking" statements, within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, contained herein, including those relating to TriMas' business, financial condition or future results, involve risks and uncertainties with respect to, including, but not limited to: the severity and duration of the ongoing coronavirus ("COVID-19") p ...

TriMas Corporation (NASDAQ:TRS) Q4 2021 Earnings Conference Call March 1, 2022 10:00 AM ET Company Participants Sherry Lauderback - IR Tom Amato - President and CEO Scott Mell - CFO Conference Call Participants Ken Newman - KeyBanc Capital Markets Operator Good day, and welcome to the TriMas Fourth Quarter and Full Year 2021 Earnings Conference Call. Today's conference is being recorded. Now at this time, I would like to turn the conference over to Sherry Lauderback. Please go ahead, ma'am. Sherry Lauderbac ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 __________________________________________________________________________________________________ Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-10716 _____________________________ ...

丛 TriMas Third Quarter 2021 Earnings Presentation October 28, 2021 Disclaimer Forward-Looking Statement Any "forward-looking" statements, within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, contained herein, including those relating to TriMas' business, financial condition or future results, involve risks and uncertainties with respect to, including, but not limited to: the severity and duration of the ongoing coronavirus ("COVID-19") pande ...

TriMas Corporation (NASDAQ:TRS) Q3 2021 Earnings Conference Call October 28, 2021 10:00 AM ET Company Participants Sherry Lauderback - VP, IR & Communications Thomas Amato - President, CEO & Director Scott Mell - CFO Conference Call Participants Brendan Popson - CJS Securities Kenneth Newman - KeyBanc Capital Markets Operator Good day, and welcome to the TriMas Third Quarter 2021 Earnings Conference Call. Today's conference is being recorded. At this time, it is my pleasure to turn the conference over to Ms ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2021 Or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from to . Commission file number 001-10716 TRIMAS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-2687639 (IRS ...

TriMas Corporation (NASDAQ:TRS) Q2 2021 Earnings Conference Call July 29, 2021 10:00 AM ET Company Participants Sherry Lauderback - VP, IR & Communications Thomas Amato - President, CEO & Director Scott Mell - CFO Conference Call Participants Brendan Popson - CJS Securities Steve Barger - KeyBanc Capital Markets Operator Good day, and welcome to the TriMas Second Quarter 2021 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] At this time, I would like to turn the conference over to Sherry Lauderback. Please ...