财务状况 - [截至2023年6月30日，公司总资产为13.5636亿美元，较2022年底的13.05亿美元有所增长；总负债为6.94亿美元，较2022年底的6.5317亿美元有所增加；股东权益为6.6236亿美元，较2022年底的6.5183亿美元有所增长][9] - [截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4190万美元，较2022年底的1.1209亿美元减少][9] - [截至2023年6月30日，商誉总额为3.628亿美元，较2022年12月31日增加2390万美元][23] - [截至2023年6月30日，存货总额为1.8252亿美元，较2022年12月31日增加1916万美元][24] - [截至2023年6月30日，长期债务净额为4.1702亿美元，较2022年12月31日增加2229万美元][24] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，4.125%优先票据账面价值4亿美元，公允价值分别为3.51亿美元和3.44亿美元；循环信贷安排账面价值和公允价值均为2183万美元（2022年12月31日无数据）][32] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，租赁资产分别为4719万美元和4728万美元，租赁负债分别为4876万美元和4929万美元][38] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他长期负债分别为5863万美元和5634万美元][41] - [截至2023年6月30日，公司有443起待决石棉相关案件，涉及4836名索赔人，6个月平均每案和解金额21367美元，辩护成本94万美元][41] - [截至2023年6月30日，经营租赁和融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为6.5年和4年，加权平均折现率分别为3.9%和2.6%][40] - [截至2023年6月30日，非担保子公司净销售额、资产和负债分别占总数的29%、38%和16%][152] - [截至2023年6月30日，公司实际总净杠杆比率为2.63:1，实际利息费用覆盖率为11.89:1，均符合信贷协议要求][156] - [截至2023年6月30日，公司循环信贷安排下可用资金为2.115亿美元，预计流动性和资本资源足以满足未来可预见的债务偿还、资本支出等义务][163] - [截至2023年6月30日，公司签订名义金额为1.588亿美元的外汇远期和掉期合约以对冲外汇汇率变动][169] 销售业绩 - [2023年第二季度，公司净销售额为2.3319亿美元，去年同期为2.3768亿美元；上半年净销售额为4.4865亿美元，去年同期为4.6199亿美元][10] - [按市场划分，2023年上半年消费者产品市场净销售额为1.9151亿美元，去年同期为2.2739亿美元；航空航天与国防市场净销售额为1.0979亿美元，去年同期为9191万美元；工业市场净销售额为1.4735亿美元，去年同期为1.4269亿美元][17] - [2023年第二季度末各业务板块净销售额：包装业务1.1732亿美元、航空航天业务5980万美元、特种产品业务5607万美元；2023年上半年各业务板块净销售额：包装业务2.3354亿美元、航空航天业务1.0979亿美元、特种产品业务1.0532亿美元][53] - [2023年第二季度净销售额较2022年同期减少450万美元，降幅1.9%，主要因包装部门需求下降，收购和部分部门有机销售增长未能抵消该影响][78] - [2023年2月以3780万美元收购Aarts Packaging B.V.，二季度贡献净销售额750万美元；4月以3400万美元收购Weldmac Manufacturing Company，二季度贡献净销售额730万美元，另有0 - 1000万美元的或有对价][80][81][82] - [2023年Q2净销售额为2.332亿美元，较2022年同期减少450万美元，降幅1.9%，收购带来1480万美元销售增长，有机销售减少1930万美元][100] - [包装业务2023年Q2净销售额降至1.173亿美元，较2022年同期减少3100万美元，降幅20.9%，主要因各市场需求降低][107] - [航空航天业务2023年Q2净销售额增至5980万美元，较2022年同期增加1240万美元，增幅26.2%，收购和市场需求增加推动增长][111] - [特种产品业务2023年Q2净销售额为5607万美元，占比24.1%，2022年同期为4194万美元，占比17.6%，市场需求增加带动销售增长][96] - [2023年第二季度，专业产品净销售额增长1410万美元，达5610万美元，增幅33.7%，主要因钢瓶产品和发动机等销售增加][115] - [2023年上半年，公司净销售额下降1330万美元，至4.487亿美元，降幅2.9%，主要受有机销售下降和汇率影响][120] - [2023年上半年，包装业务净销售额下降5330万美元，至2.335亿美元，降幅18.6%，主要因各市场需求下降和汇率因素][128] - [2023年上半年，航空航天业务净销售额增长1790万美元，至1.098亿美元，增幅19.5%，主要得益于收购和产品需求增加][132] - [2023年上半年，专业产品业务净销售额增长2210万美元，至1.053亿美元，增幅26.5%，主要因钢瓶和发动机等产品销售增长][136] 利润情况 - [2023年第二季度，公司净利润为1102万美元，去年同期为1986万美元；上半年净利润为1593万美元，去年同期为3403万美元][10] - [2023年上半年，公司基本每股收益为0.38美元，去年同期为0.80美元；摊薄每股收益为0.38美元，去年同期为0.80美元][10] - [2023年上半年，公司综合收益总额为2337万美元，去年同期为2826万美元][11] - [2023年Q2毛利润率为23.4%，低于2022年同期的25.5%，主要因包装业务销售降低、固定成本吸收减少及重组成本增加等因素][101] - [2023年Q2营业利润率为8.6%，低于2022年同期的12.6%，营业利润减少980万美元至2010万美元][102] - [2023年Q2利息费用增至400万美元，较2022年同期增加50万美元，因加权平均借款增加和有效利率提高][103] - [2023年Q2其他收入降至20万美元，较2022年同期减少10万美元，主要因加拿大设定受益义务非现金结算费用][104] - [2023年Q2有效所得税税率为32.2%，高于2022年同期的25.5%，所得税费用为520万美元，低于2022年的680万美元][105] - [2023年Q2净利润降至1100万美元，较2022年同期减少880万美元，主要因营业利润减少、利息费用增加和其他收入减少][106] - [2023年第二季度，毛利润增长520万美元，达1450万美元，占销售额的25.8%，主要得益于销售水平提高][116] - [2023年上半年，公司营业利润下降2180万美元，至3010万美元，营业利润率从11.2%降至6.7%，主要因销售水平下降等因素][122] - [2023年上半年，利息费用增加80万美元，至770万美元，主要因加权平均借款增加和有效利率上升][123] - [2023年上半年，有效所得税税率从24.2%升至29.1%，所得税费用从1090万美元降至650万美元][125] - [2023年上半年，公司净收入下降1810万美元，至1590万美元，主要因营业利润下降和利息费用增加][127] - [特种产品营业利润从2022年上半年的1400万美元增至2023年上半年的2190万美元，占销售额的比例从16.8%提升至20.7%][139] 现金流情况 - [2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为2619万美元，去年同期为2769万美元；投资活动使用的净现金为9652万美元，去年同期为8571万美元；融资活动提供的净现金为14万美元，去年同期使用的净现金为3363万美元][12] - [2023年上半年，公司资本支出为2493万美元，去年同期为2172万美元；企业收购支出为7184万美元，去年同期为6410万美元][12] - [2023年上半年经营活动提供的现金流为2620万美元，低于2022年上半年的2770万美元][141] - [2023年和2022年上半年投资活动净现金使用量分别为9650万美元和8570万美元，主要用于资本支出和收购][147] - [2023年上半年融资活动提供净现金0.1万美元，2022年上半年使用净现金3360万美元][149] 业务板块 - [公司设计、工程和制造创新产品，主要服务于消费品、航空航天与国防和工业市场][14] 重组费用 - [2023年上半年包装业务重组费用为370万美元，其中220万美元用于加速固定资产折旧，130万美元为员工离职成本，20万美元为其他设施搬迁和整合成本][18] - [2022年第三和第六个月税前重组费用分别为150万美元和380万美元，其中设施搬迁和整合成本分别为140万美元和220万美元，员工相关成本分别为10万美元和160万美元][19] - [2023年第二季度记录了370万美元的税前重组费用，主要与包装部门在中国的工厂关闭和合并有关；2022年同期为150万美元][83] 企业收购 - [2023年4月21日，公司以3400万美元收购Weldmac Manufacturing Company，额外或有对价最高1000万美元，该公司历史年收入3300万美元][20] - [2023年2月1日，公司以3780万美元收购Aarts Packaging B.V.，该公司历史年收入2300万欧元][21] - [2022年2月28日，公司以6410万美元收购Intertech Plastics LLC及相关公司，该公司历史年收入3200万美元][22] - [2023年7月10日，公司支付550万美元作为收购Weldmac的额外对价，剩余或有对价为0 - 450万美元，公司认为很可能获得最高或有对价][72] - [2023年第一季度收购Aarts时，公司承担了290万美元的银行负债，该安排于2023年3月终止并偿还了余额][166] 债务与融资 - [公司发行4亿美元4.125%的高级票据，2029年4月15日到期，2024年4月15日前可按特定条件赎回][25][26][27] - [公司有3亿美元的高级担保循环信贷安排，截至2023年6月30日，已使用2180万美元，可用额度2.722亿美元，考虑杠杆限制后，可用借款额度为2.115亿美元][27][29] - [2021年5月，公司非美国子公司签订400万美元循环贷款安排，截至2023年6月30日和2022年12月31日无未偿还借款][31] - [2022年7月，公司签订名义金额1.5亿美元交叉货币互换协议，至2023年10月15日和2024年4月15日降至7500万美元，固定利率约2.4% - 2.6%；此前终止的协议名义金额2.5亿美元，降至2500万美元，固定利率约0.8% - 2.9%，获2620万美元现金][32][33] - [截至2023年6月30日，公司有名义金额1.588亿美元外汇远期合约，未指定为套期工具，3个月和6个月收益分别为 - 5万美元和 - 81万美元（2022年为250万美元和331万美元）][35][36] - [2023年3个月和6个月租赁成本分别为406万美元和733万美元（2022年为342万美元和675万美元），租赁负债现值分别为4635万美元和241万美元][39] - [2021年3月公司发行4亿美元4.125%的高级票据，2029年4月15日到期][150] - [公司有3亿美元的高级担保循环信贷安排，2026年3月29日到期，截至2023年6月30日已使用2180万美元][153][158] - [2023年前六个月加权平均借款约4.32亿美元，高于2022年同期的4.001亿美元][160] - [2023年6月30日，1个月欧元银行同业拆借利率约为3.4%，年利率每增加1%，公司利息费用每年将增加20万美元][164] - [2022年公司持续经营业务的年度租金费用约为1390万美元，预计租赁将继续作为未来资本支出的融资选择][165] 石棉相关案件 - [石棉相关案件总和解成本（不含辩护成本）为1280万美元，公司认为索赔金额与潜在责任无合理关系][42] - [2023年第二季度末公司石棉相关总负债为2780万美元，2022年第四季度预计未来负债在2960万至3950万美元之间][44] - [公司主要保险于2018年11月到期，此前其覆盖约40%石棉诉讼和解与辩护历史成本][45] 股票与股息 - [2023年上半年公司授予员工和董事各类受限股票单位（RSUs），包括250,625个服务条件RSUs、27,560个非员工独立董事RSUs、77个股息等价权RSUs、1,062个董事费用递延RSUs和95,017个基于业绩的RSUs][53][54] - [2023年第二季度和上半年公司确认与RSUs相关的股票薪酬费用分别为320万美元和620万美元，2022年同期分别为250万美元和530万美元][59] - [2023年第二季度和上半年公司分别回购101,020股和451,882股普通股，花费270万美元和1310万美元；截至2023年6月30日，回购授权剩余9260万美元][60] - [2023年第二季度和上半年公司宣布的普通股现金

业绩总结 - 2023年第一季度净销售额为2.155亿美元，同比下降3.9%[7] - 第一季度调整后每股收益为0.30美元，同比下降40%[8] - 第一季度调整后EBITDA为3170万美元，同比下降25.1%[8] - 2023年第一季度毛利润为47,690千美元，同比下降11.5%[25] - 2023年第一季度运营利润为9,990千美元，同比下降54.4%[25] - 2023年第一季度净收入为4,910千美元，同比下降65.3%[25] - 2023年第一季度每股收益为0.12美元，同比下降63.6%[25] - 2023年第一季度调整后的净收入为9000万美元，同比下降48.8%[31] - 2023年第一季度调整后的运营利润为15520万美元，同比下降41%[32] 用户数据 - TriMas包装部门第一季度净销售额为1.162亿美元，同比下降16.1%[13] - TriMas航空航天部门第一季度净销售额为5000万美元，同比增长12.3%[15] - TriMas特种产品部门第一季度净销售额为4930万美元，同比增长19.2%[17] 现金流与负债 - 截至2023年3月31日，公司的现金及可用借款能力约为3亿美元[11] - 第一季度自由现金流为-310万美元，较去年同期的-190万美元有所增加[12] - 截至2023年3月31日，净债务为343070万美元，较2022年3月31日的335220万美元略有上升[34] 未来展望 - 2023年预计销售增长为10%至15%[20] - 2023年调整后每股收益预期为2.00至2.20美元[20] 其他信息 - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为9,690千美元，同比增长71.1%[26] - 截至2023年3月31日，TriMas的总资产为1,319,370千美元，同比增长1.1%[23] - 调整后的EBITDA为31740万美元，较2022年同期的42310万美元下降了25%[35] - 2023年第一季度调整后的EBITDA占净销售额的比例为14.7%，较2022年同期的18.9%下降了4.2个百分点[35]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为2.155亿美元，上年同期为2.24亿美元，因需求减少和不利汇率因素，仅部分被收购业务的销售所抵消 [9] - 第一季度营业利润为1550万美元，上年同期为2620万美元；EBITDA为3170万美元，占销售额的14.7%，上年同期为18.9%，预计全年尤其是下半年会有所改善 [9] - 第一季度每股收益为0.30美元，略好于预期 [10] - 第一季度末净债务为3.43亿美元，净杠杆率为2倍，为收购Weldmac动用了约4000万美元循环信贷额度，预计年底用经营活动现金流偿还 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 TriMas Packaging - 第一季度净销售额为1.16亿美元，同比下降约16%，收购贡献950万美元销售额，不利外汇影响减少240万美元或1.7%，有机销售额（排除货币因素）同比下降21%，主要因个人护理、食品饮料和工业子市场的消费品需求下降 [11] - 第一季度营业利润减少860万美元至1520万美元，主要因销售额下降；营业利润率为13.1%，调整后EBITDA为2260万美元，占销售额的19.4% [12] TriMas Aerospace - 第一季度净销售额增加550万美元或12.3%，因航空航天产品订单强劲，航空航天业务量恢复超市场预期 [13] - 第一季度营业利润为140万美元，占净销售额的2.9%，上年同期为240万美元或5.4%，主要因原材料供应链限制、熟练劳动力供应和通胀压力导致生产效率低下；调整后EBITDA为620万美元，占净销售额的12.4% [14] Specialty Products - 第一季度净销售额增加800万美元至4930万美元，同比增长超19%，连续八个季度实现两位数增长，北美地区钢瓶和远程发电单元及相关备件需求强劲，两个业务积压订单适度偏高 [15] - 第一季度营业利润为980万美元，占净销售额的19.8%，上年同期为720万美元；调整后EBITDA为1080万美元，占净销售额的21.9% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成对Weldmac Manufacturing的收购，该公司是美国复杂金属制造组件和组件制造商，将并入TriMas Aerospace Group，预计增加超3000万美元分析收入 [4] - 正在将Aarts Packaging整合到TriMas Packaging Group，Aarts Packaging是美容、食品和医疗终端市场包装产品制造商 [5] - 持续关注市场活动，寻找需求恢复迹象，积极采取措施精简基础设施成本，以在需求恢复时获得运营杠杆收益 [7] - 继续推进减少流通股数量，将其作为向股东返还资本的长期且节税方式，2023年第一季度回购约35万股，使净流通股减少约0.5% [8] - 优先考虑生命科学和美容领域的并购机会，希望年底前将至少一家相关企业纳入TriMas [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - TriMas Packaging的消费产品和部分工业终端市场需求仍有波动，但全球报价活动增加，可能是后期需求回升的潜在领先指标，预计下半年需求恢复正常水平 [6] - TriMas Aerospace需求强劲，但供应链某些环节紧张，特别是航空级不锈钢丝，公司正与供应商和客户合作平衡供应链限制，预计全年订单量保持强劲，运营和供应链行动将改善产能和生产效率，提高利润率 [7][14] - Specialty Products订单量预计全年保持稳定，2023年业务转化良好 [17] - 重申2023年全年展望，预计第二季度TriMas Packaging销售额和营业利润低于2022年同期，TriMas Aerospace仍面临供应限制挑战，TriMas Specialty Products Group将继续表现强劲，全年自由现金流预计超过净利润的100% [17][18] 其他重要信息 - 公司将发布第三份年度可持续发展报告，展示在可持续发展方面的持续进展 [5] - TriMas Packaging将首次以TriMas Packaging品牌参加下个月的[Luxe Pack 2023]奢侈品、美容和品牌贸易展 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明TriMas Packaging为应对市场不确定性采取的精简行动及目标成本或举措 - 公司正在将中国海宁和杭州的两个制造工厂合并为海宁的一个工厂，以减少基础设施成本，并将部分出口产品转移到印度、欧洲和北美其他地区；同时，公司正在评估北美和欧洲的制造业务，以寻找降低基础设施成本的机会，但目前还在进行分析，后续会更具体披露 [22][23] 问题2: 是什么让公司有信心TriMas Packaging的客户会在下半年恢复正常需求水平？如果补货未发生，风险是什么？ - 基于与客户的密切沟通，公司认为客户正在消化去年底的高库存，目前的报价活动表明他们正在准备下订单，预计在第三季度末的正常销售季节公司将获得更多销售；本季度业绩下滑主要是由于销量下降，随着销量回升，公司预计业绩将有良好转化 [24][25] 问题3: 如果TriMas Packaging的库存恢复到正常水平的程度低于预期，公司是否会更多依赖之前讨论的精简流程来应对？ - 公司不希望坐等市场恢复正常，正在采取行动，如果市场恢复但未达到正常水平，公司仍能保持本季度的转化率 [26] 问题4: 请谈谈Weldmac收购的协同效应机会，以及业务完全整合后扩大利润率的可能性 - 将Weldmac纳入更大的航空航天企业，公司可以为客户提供更广泛的航空航天工程系统组件，与RSA和Martinic业务互补；航空航天业务最大的机会是解决供应链限制问题，随着供应链限制缓解，公司预计转化率将提高，订单量也显示出长期的强劲需求 [27][28] 问题5: 如何从目前TriMas Aerospace约3%的利润率提升到5% - 8%的指导水平？是假设供应链限制会改善还是预期产品组合更好？ - 虽然有产品组合因素，但最大的好处将是通过优化工厂生产流程提高转化率；本季度由于原材料供应问题，公司损失了近200万美元甚至更多的销售额，如果原材料按时按预期供应，业绩会更好 [29][30] 问题6: 预计TriMas Aerospace的供应链限制何时开始缓解？ - 目前预计第三季度开始缓解，公司管理层正在积极采取行动加速这一过程 [31] 问题7: 上季度提到优先考虑生命科学业务的并购扩张，这仍是主要优先事项吗？目前TriMas的交易环境如何？ - 公司将生命科学和美容领域的并购机会同等优先考虑，目前有一些符合公司规模和财务状况的潜在交易正在推进，希望年底前能将至少一家相关企业纳入TriMas [34][35]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为13.1937亿美元，较2022年12月31日的13.05亿美元增长1.09%[16] - 2023年第一季度净销售额为2.1546亿美元，较2022年同期的2.2431亿美元下降3.94%[18] - 2023年第一季度净利润为491万美元，较2022年同期的1417万美元下降65.35%[18] - 2023年第一季度基本每股收益为0.12美元，较2022年同期的0.33美元下降63.64%[18] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为969万美元，较2022年同期的567万美元增长70.9%[24] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为5257万美元，较2022年同期的7582万美元下降30.66%[24] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1732万美元，较2022年同期的1177万美元增长47.15%[24] - 截至2023年3月31日，公司商誉总额为3.6159亿美元，较2022年12月31日增加2042万美元[37] - 2023年第一季度，无形资产摊销费用为459万美元，较2022年同期减少70万美元[40] - 截至2023年3月31日，公司存货总额为1.7175亿美元，较2022年12月31日增加839万美元[41] - 截至2023年3月31日，公司固定资产净值为2.9522亿美元，较2022年12月31日增加174.7万美元[42] - 截至2023年3月31日，公司长期债务净额为3.9496亿美元，与2022年12月31日基本持平[44] - 2023年第一季度净销售额较2022年第一季度减少890万美元，降幅3.9%[102] - 2023年第一季度，公司总毛利润4769万美元，占净销售额22.1%；2022年同期为5371万美元，占比23.9%[115] - 2023年第一季度，公司总销售、一般和行政费用3770万美元，占净销售额17.5%；2022年同期为3178万美元，占比14.2%[115] - 2023年第一季度，公司总营业利润999万美元，占净销售额4.6%；2022年同期为2193万美元，占比9.8%[115] - 2023年第一季度净销售额为2.155亿美元，较2022年同期的2.243亿美元减少890万美元，降幅3.9%[117] - 2023年和2022年第一季度毛利率分别约为22.1%和23.9%[118] - 2023年第一季度营业利润为1000万美元，较2022年同期的2190万美元减少1190万美元，营业利润率分别约为4.6%和9.8%[119] - 2023年第一季度利息费用为370万美元，较2022年同期的340万美元增加30万美元[120] - 2023年第一季度其他收入（费用）为支出10万美元，较2022年同期的支出30万美元减少20万美元[121] - 2023年和2022年第一季度有效所得税税率分别为21.1%和22.3%，所得税费用分别为130万美元和410万美元[122] - 2023年第一季度净利润为490万美元，较2022年同期的1420万美元减少930万美元[123] - 2023年第一季度，公司产生2400万美元现金流，净收入490万美元；2022年同期现金流3480万美元，净收入1420万美元[139] - 2023年3月31日，公司实际总净杠杆率为2.37:1，允许的总净杠杆率为4:1；实际利息费用覆盖率为11.97:1，允许的利息费用覆盖率为3:1[144] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司循环信贷安排无未偿还金额，分别有2.939亿美元和3亿美元潜在可用额度[149] - 2023年前三个月，公司加权平均借款约4.03亿美元，2022年同期约4亿美元[151] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度消费者产品市场净销售额为9529万美元，较2022年同期的1.0756亿美元下降11.41%[32] - 2023年第一季度航空航天与国防市场净销售额为4999万美元，较2022年同期的4452万美元增长12.28%[32] - 2023年第一季度工业市场净销售额为7018万美元，较2022年同期的7223万美元下降2.84%[32] - 2023年第一季度，包装、航空航天、特种产品三个业务板块净销售额分别为1.1622亿美元、4999万美元、4925万美元，2022年同期分别为1.3849亿美元、4452万美元、4130万美元；总净销售额2023年为2.1546亿美元，2022年为2.2431亿美元[79] - 2023年第一季度，包装、航空航天、特种产品、公司层面运营利润（亏损）分别为1439万美元、143万美元、975万美元、 - 1558万美元，2022年同期分别为2133万美元、184万美元、724万美元、 - 848万美元；总运营利润2023年为999万美元，2022年为2193万美元[79] - 2023年第一季度，包装业务净销售额1.1622亿美元，占比53.9%；航空航天业务4999万美元，占比23.2%；特种产品业务4925万美元，占比22.9%[115] - 包装业务2023年第一季度净销售额为1.162亿美元，较2022年同期的1.385亿美元减少2230万美元，降幅16.1%[124] - 航空航天业务2023年第一季度净销售额为5000万美元，较2022年同期的4450万美元增加550万美元，增幅12.3%[128] - 特种产品业务2023年第一季度净销售额为4930万美元，较2022年同期的4130万美元增加800万美元，增幅19.2%[132] 公司收购情况 - 2023年2月1日，公司以3780万美元收购Aarts Packaging B.V.，其历史年收入为2300万欧元[35] - 2022年2月28日，公司以6410万美元收购Intertech Plastics LLC及相关公司，其历史年收入为3200万美元[36] - 2023年4月21日，公司以3570万美元收购Weldmac Manufacturing Company，最高或有对价1000万美元，Weldmac年净销售额3300万美元[96] - 2023年2月，公司以3780万美元收购Aarts Packaging B.V.，该公司在第一季度贡献净销售额430万美元[104] - 2023年第一季度，公司收购Aarts时承担290万美元银行负债，3月终止安排并偿还余额[156] 公司包装业务重组费用 - 2022年第一季度，公司包装业务重组税前费用为230万美元，其中员工相关成本140万美元，设施搬迁和整合成本90万美元[33] 公司信贷与金融衍生品情况 - 公司有3亿美元的高级担保循环信贷额度，截至2023年3月31日，可用借款额度为2.468亿美元[47][50] - 2021年5月，公司子公司获得400万美元的循环贷款额度，截至2023年3月31日无借款余额[52] - 2022年7月公司签订交叉货币互换协议，名义金额总计1.5亿美元，至2023年10月15日和2024年4月15日降至7500万美元，固定利率约2.4% - 2.6%[54] - 2022年7月公司终止现有交叉货币互换协议，获2620万美元现金，原协议名义金额总计2.5亿美元，至2023年10月15日和2027年10月15日降至2500万美元，固定利率约0.8% - 2.9%[55] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，交叉货币互换公允价值账面价值分别为-959万美元和-709万美元[57] - 截至2023年3月31日，公司有外汇远期合约，名义金额1.857亿美元[58] - 2023年和2022年第一季度外汇合约收益分别为81万美元和-76万美元[59] - 公司有3亿美元的高级有担保循环信贷安排，2026年3月29日到期，允许特定外币借款，上限1.25亿美元[142] - 截至2023年3月31日，公司为对冲外汇汇率变化签订名义金额1.857亿美元的外汇远期和掉期合同[159] 公司租赁情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，租赁资产分别为4962万美元和4728万美元，租赁负债分别为5123万美元和4929万美元[63] - 2023年和2022年第一季度租赁成本分别为327万美元和300万美元[65] - 2022年，公司持续经营的年度租金费用约1390万美元[155] 公司石棉案件情况 - 截至2023年3月31日，公司有434起待决石棉案件，涉及4817名索赔人[68] - 2023年第一季度石棉案件平均和解金额为27500美元，总辩护成本为42万美元[68] - 2022年第四季度，公司精算研究得出未来石棉相关潜在负债范围为2960万美元至3950万美元，公司记录560万美元非现金税前费用将负债估计提高至范围低端的2960万美元；截至2023年3月31日，公司石棉相关总负债为2860万美元[72] - 公司主要保险于2018年11月到期，该保险曾覆盖约40%石棉诉讼和解与辩护历史成本[73] 公司股权相关情况 - 2023年第一季度，公司授予250,625个受限股票单位（RSUs）给员工，27,560个RSUs给非员工独立董事，31个RSUs与股息等价权相关；还授予95,017个基于绩效的RSUs给关键员工[80] - 2023年第一季度，基于2020年授予的绩效RSUs，因业绩未达标减少32,430股和86,275股[82][83] - 截至2023年3月31日，未归属RSUs数量为717,156个，加权平均授予日公允价值为31.16美元，剩余合同期限为1.7年，合计内在价值为1997.9966万美元；未确认薪酬成本为1360万美元，预计在1.8年加权平均期间内确认[84] - 2023年和2022年第一季度，公司确认与RSUs相关的股份支付费用分别为290万美元和280万美元[85] - 2023年第一季度，公司基本加权平均普通股股数为41,543,625股，稀释效应为258,412股，稀释后加权平均普通股股数为41,802,037股；2022年同期分别为42,799,206股、310,487股、43,109,693股[86] - 2023年第一季度，公司购买350,862股普通股，总价1040万美元，截至3月31日，回购授权剩余9530万美元[113] - 2023年第一季度，公司宣布每股普通股股息0.04美元，支付股息170万美元[114] - 2023年4月20日，公司宣布董事会宣布每股普通股现金股息0.04美元，5月11日支付[95] - 2023年第一季度，公司回购350,862股普通股，成本为1040万美元[181] - 2020年3月，公司董事会授权将普通股回购总额从1.5亿美元提高至2.5亿美元[181] - 公司股票回购计划有效且无到期日[181] 公司养老金计划情况 - 2023年第一季度，公司定义福利养老金计划净定期福利成本（收入）为 - 6万美元，2022年为31万美元；2023年第一季度公司向该计划缴款30万美元，预计全年缴款120万美元[89][91] 公司其他长期负债情况 - 截至2023年3月31日，其他长期负债为5864万美元，较2022年12月31日的5634万美元有所增加[67] 公司非担保高级票据情况 - 截至2023年3月31日，非担保高级票据的合并子公司占总净销售额的29%，资产的38%，负债的14%[141] 公司优先票据发行情况 - 2021年3月，公司按面值私募发行4亿美元4.125%的优先票据，2029年4月15日到期[139] 公司上市与评级情况 - 公司在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“TRS”[161] - 2023年3月31日，穆迪确认公司优先票据评级为Ba3，企业家族评级为Ba2，展望稳定；2022年5月12日，标普确认公司优先票据评级为BB-，企业信用评级为BB，展望稳定[161] 公司未来展望与评估 - 预计2023年宏观经济和全球市场不确定性将持续，公司各业务板块面临不同挑战[162] - 公司认为资本结构保持强劲，未来12个月及可预见的未来有足够资金履行债务和其他义务[163] 公司财务报告相关情况 - 截至2023年3月31日，无新会计准则对合并财务报表产生重大影响[165] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[171] - 2023年第一季度，公司内部控制在财务报告方面无重大变化[172]

Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Presentation February 23, 2023 Disclaimer Forward-Looking Statements Any "forward-looking" statements, within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, contained herein, including those relating to TriMas' business, financial condition or future results, involve risks and uncertainties with respect to, including, but not limited to: general economic and currency conditions; the severity and dura ...

TriMas Corp (NASDAQ:TRS) Q4 2022 Earnings Conference Call February 23, 2023 10:00 AM ET Company Participants Sherry Lauderback - VP, IR & Communications Thomas Amato - President, CEO & Director Scott Mell - CFO Conference Call Participants Kenneth Newman - KeyBanc Capital Markets Operator Greetings, and welcome to the TriMas Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. As a reminder, this conference is being recorded. It is now my pleasure to introduce your host, Sher ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________________________________________________ Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-10716 ____________________________ ...

TriMas Corporation (NASDAQ:TRS) Q3 2022 Earnings Conference Call October 27, 2022 10:00 AM ET Company Participants Sherry Lauderback - Investor Relations Thomas Amato - President and Chief Executive Officer Scott Mell - Chief Financial Officer Conference Call Participants Katie Fleischer - KeyBanc Capital Markets Operator Good day and welcome to the TriMas Third Quarter 2022 Earnings Conference Call. Today’s conference is being recorded. At this time, I would like to turn the conference over to Sherry Laude ...

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Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2022 Or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period from to . Commission file number 001-10716 TRIMAS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-2687639 (IRS ...