公司表现 - Upstart Holdings Inc 股票在最近交易日收盘价为 3230 美元 较前一交易日上涨 17% 涨幅超过标普 500 的 125% 同时道琼斯指数上涨 097% 纳斯达克指数上涨 13% [1] - 公司股票在过去一个月下跌 876% 表现不及计算机和科技板块的 242% 涨幅以及标普 500 的 158% 涨幅 [2] - 公司预计在 2024 年 2 月 13 日发布财报 分析师预计每股收益为 -015 美元 同比增长 40% 预计营收为 13528 百万美元 同比下降 792% [3] 分析师预期 - 分析师对公司的近期业务趋势进行了调整 积极的调整通常被视为公司业务前景良好的信号 [4] - Zacks 共识每股收益预期在过去一个月下调了 1175% 公司目前的 Zacks 评级为 4 级（卖出） [6] 估值与行业 - 公司目前的远期市盈率为 41426 远高于行业平均的 2652 [7] - 计算机和科技板块中的计算机 - IT 服务行业目前的 Zacks 行业排名为 68 处于所有 250 多个行业的前 27% [8] - Zacks 行业排名通过衡量行业内个股的平均 Zacks 评级来评估行业实力 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 比例为 2 比 1 [9]

公司扩张计划 - Upstart计划在第一季度将其汽车零售融资能力扩展到另外13个州 [1] - 公司目标是在本季度末覆盖90%的美国消费者，较2023年第三季度的70%覆盖率有所提升 [1] - 扩展的州包括阿拉巴马州、亚利桑那州、科罗拉多州、康涅狄格州、缅因州、明尼苏达州、密西西比州、蒙大拿州、俄克拉荷马州、罗德岛州、犹他州、华盛顿州和怀俄明州 [2] 行业背景 - 当前利率处于20年来的高点，消费者在购车时难以找到负担得起的融资选择 [3] 技术优势 - Upstart的人工智能驱动的汽车贷款将使经销商能够批准更多信用评分范围内的借款人 [4] - 经销商的后端毛利率可能比行业平均水平高出50% [4] 平台改进 - 过去一年中，Upstart对其汽车零售平台进行了多项改进 [5] - 改进包括通过改进的用户界面和数字零售应用程序增加客户参与度，使经销商能够管理在线买家旅程 [6] - 经销商可以在展厅内的任何设备上管理交易，从而加快销售流程并提高潜在客户到销售的转化率 [6] 系统集成 - Upstart已扩展了与领先的经销商管理系统（DMS）解决方案的集成，如Tekion、CDK和Dealertrack，以及Market Scan的支付平台 [7] - 这些集成为经销商提供了认证的库存、利率和激励数据，使交易更快、更准确 [7] 数字化管理 - 公司还增加了统一的数字化桌面和报告功能，提供在线和展厅内交易的即时可见性 [8] 公司展望 - Upstart CEO Dave Girouard表示，当资金市场恢复正常时，公司对人工智能的持续投资将使其处于领先地位 [9] - 无论未来几个月的经济走向如何，公司正在为未来建立一个更好、更强的企业 [10]

Upstart汽车融资扩大计划 - Upstart宣布将扩大其全国范围的汽车零售融资能力，以在2024年第一季度末覆盖美国90%的消费者，较去年第三季度的70%有所增加[1] - Upstart的AI汽车融资将帮助人们实现购买符合其需求和生活方式的车辆的重要财务里程碑，并以负担得起的利率购买[1] Upstart汽车零售平台增强 - Upstart的汽车零售平台已经得到增强，帮助经销商更无缝、更有利可图地销售和融资更多车辆，提供更连贯、更开放、更端到端的购车体验[1] - Upstart已经与700多家美国经销商合作，利用增强的汽车零售功能与客户联系，节省时间并完成销售[4]

公司概况 - Upstart是一家金融科技公司，专注于利用人工智能和机器学习技术分析借款人的信用状况 [4] - 公司已帮助发放了价值350亿美元的贷款，但与美国每年4万亿美元的贷款市场规模相比仍有巨大增长空间 [5] - 目前市值略低于30亿美元，具有较大的增长潜力 [8] 业务模式 - 公司通过其专有平台为银行和信用合作社提供服务，提高贷款审批率并控制违约率 [4] - 每次贷款通过平台获批时，公司会收取费用 [4] - 已有超过100家银行和信用合作社使用Upstart的系统 [4] 市场机会 - 公司瞄准个人贷款、汽车贷款、小企业贷款和住房贷款市场 [5] - 未来可能扩展到信用卡和学生贷款等其他贷款领域 [7] - 进入国际市场将进一步扩大公司的潜在市场规模 [7] 近期表现 - 2023年股价上涨209%，但仍比历史高点低91% [2] - 2023年前九个月收入同比下降46%，净亏损1.98亿美元 [11] - 市销率从一年前的1.7倍上升到目前的5.2倍 [13] 未来发展 - 最乐观的预测是公司在未来10年内大幅扩展业务 [6] - 关键增长点包括增加银行和信用合作社合作伙伴、扩大汽车经销商网络以及成功推出住房贷款产品 [6] - 公司面临经济周期波动的风险，可能受到经济衰退的严重影响 [10][11] 行业竞争 - 美国大部分贷款业务由大型银行主导，这些银行有能力投资自己的AI和数字技术 [12] - 大型银行可能不会与Upstart合作，限制了公司的市场份额 [12]

Upstart Holdings (UPST) - 投资者对其长期机会感到兴奋，但也有质疑者认为其商业模式尚不可行[1] Ally Financial (ALLY) - 自2010年独立上市以来，汽车贷款业务一直是其业务的强项[3] - 在零售银行服务领域取得了巨大成功[4][5] SoFi Technologies (SOFI) - 最初专注于学生贷款，但近年来扩展了多项服务，包括房屋贷款和个人贷款[7] - 非贷款业务增长迅猛，带来了大幅利润增长[8][9][10]

公司背景 - Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ: UPST)宣布将于2024年2月13日发布第四季度和2023财年的业务和财务结果[1] - Upstart是领先的人工智能贷款市场，连接数百万消费者与100多家银行和信用社，利用Upstart的人工智能模型和云应用程序提供优质信贷产品[2] - Upstart成立于2012年，总部位于加利福尼亚州圣马特奥和俄亥俄州哥伦布，其平台包括个人贷款、汽车零售和再融资贷款、房屋净值信用额度和小额“救济”贷款[2]

公司分析 - Fool com 撰稿人 Parkev Tatevosian 对 Upstart (UPST -3 85%) 股票及其 2024 年前景进行了回顾，并提供了 2024 年股价预测 [1] - 使用的股票价格为 2024 年 1 月 13 日下午的价格，视频发布于 2024 年 1 月 15 日 [2]

公司表现与市场反应 - Upstart在2023年股价飙升209%，远超纳斯达克综合指数的表现 [1] - 尽管2023年表现强劲，但公司股价仍比历史高点低90%以上，反映出2022年的巨大亏损 [2] - 投资者对公司未来股价回升至历史高点抱有期望，部分投资者可能将其视为潜在的投资组合补充 [2] 业务模式与技术优势 - Upstart利用人工智能和机器学习分析1600个变量，更准确地评估贷款申请人的违约风险，帮助贷款机构扩大客户群并降低整体风险 [4] - 公司平台通过促成贷款收取费用，贷款合作伙伴受益于更大的客户群，借款人（尤其是FICO评分较低但实际违约风险较低的借款人）获得更多信贷机会 [5] - 自成立以来，Upstart已促成超过330亿美元的贷款，但管理层认为这只是其长期机会的一小部分，美国个人、小企业、汽车和住房贷款的年发放量约为4万亿美元 [6] - 如果Upstart平台能获得1%的贷款量，其收入将大幅增长，股东将获得丰厚回报 [7] 财务表现与宏观经济影响 - 2021年，在历史低利率和宽松货币政策的背景下，Upstart收入增长264%，净利润达1.35亿美元 [9] - 2022年利率上升后，季度收入在2022年初达到峰值后开始下滑，2023年前九个月收入同比减少近一半，净亏损达1.98亿美元 [10] - 公司对利率变化高度敏感，应被视为更像银行而非典型科技公司 [11] 长期前景与投资策略 - 尽管经济衰退通常短暂，扩张期更长，但试图在经济增长前买入并在衰退前卖出这种市场时机策略难以持续成功 [12][13] - 长期看好Upstart的投资者可能考虑现在买入，但公司尚未证明其在整个经济周期中持续增长收入和实现盈利的能力 [14] - 基于此，目前不建议投资Upstart股票 [15]

公司概况 - Upstart (UPST) 的投资者近年来经历了剧烈的股价波动 [1] - Motley Fool 的 Jason Hall 对公司的业务、前景以及投资价值进行了深入分析 [1] 时间信息 - 使用的股票价格为2023年1月9日下午的数据 [2] - 相关视频发布于2023年1月13日 [2]

分组1: Upstart公司现状 - Upstart是一家利用人工智能技术提供贷款服务的公司 其业务模式是为银行和信用合作社提供技术平台 帮助分析借款人的信用状况 并通过贷款发放赚取费用 自2012年成立以来 已批准了350亿美元的贷款量 [3] - 尽管Upstart在过去几年表现出显著增长 但其业务对宏观经济因素非常敏感 尤其是在高利率环境下 2021年公司实现了强劲增长和可观的净收入 但这主要得益于当时美联储的宽松政策 [4] - 2023年Upstart的业绩大幅下滑 前九个月收入同比下降46% 净亏损1.98亿美元 股价较历史高点下跌91% 尽管去年股价曾上涨超过230% [5] - Upstart的业务具有明显的周期性 高利率环境下借款需求承压 公司尚未证明其能在完整经济周期中持续增加收入和实现盈利 [6] 分组2: PayPal公司现状 - PayPal在2023年前九个月收入同比增长8% 最新季度总支付量较2022年同期增长15% 尽管面临宏观经济逆风 公司仍保持健康增长 [8] - PayPal的数字钱包在北美和欧洲前1500家商户中接受度最高 成为支付行业的领先品牌 上季度每活跃账户交易量增长13% 用户参与度持续提升 [9] - PayPal拥有3500万商户和3.93亿个人用户的庞大网络 形成了双边系统 网络效应保护了其竞争优势 用户增长直接惠及所有参与者 形成良性循环 [10] - PayPal股票目前估值较低 远期市盈率仅为11倍 是过去三年来的最低水平 尽管2023年股价下跌14% 较峰值下跌80% 但公司仍在实现稳健增长 市场担忧可能被夸大 [12][13] 分组3: 两家公司对比 - Upstart虽然开发了基于人工智能和机器学习的专有技术 但无法阻止主导贷款业务的大型银行开发自己的创新贷款系统 目前尚不具备经济护城河 [11] - PayPal相比Upstart更具竞争优势和盈利能力 估值处于低位 财务状况良好 是长期持有的更好选择 [14][15]