UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________________ to ___________________ Commission file number: 001-36204 ENERGY FUELS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ontario, Canada 98-1 ...

财务数据和关键指标变化 - 一季度盈利1.14亿美元，主要得益于阿尔塔梅萨（Alta Mesa）项目出售，为资产负债表带来积极影响 [9][10] - 产品销售毛利率约57%，其中铀销售毛利率58%，钒销售毛利率37% [10] - 一季度末营运资金1.43亿美元，包括1.04亿美元现金或有价证券以及大量铀和钒库存 [8] - 总资产和流动资产分别增长37%和10%，总负债和流动负债分别下降44%和72% [12] - 出售PFN技术获利约275万美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 铀业务 - 向美国铀储备出售30万磅铀，总收益近1850万美元，每磅价格61.57美元，毛利率57%（每磅36美元） [25] - 购买约12万磅美国原产铀，每磅约50美元，以确保库存满足未来生产需求 [26] - 季度末有近85万磅成品铀，约40万磅在产和其他原材料，总计近125万磅 [13][37] - 2023年计划出售约56万磅铀，预计销售价格近60美元/磅（混合价格58 - 60美元） [57] 稀土业务 - 一季度生产约250公吨高纯度、部分分离的稀土碳酸盐，含约115公吨稀土氧化物，约32% - 35%为钕镨（NDPR） [39] - 一期稀土分离项目预计2023年四季度或2024年一季度完成，预计年产能800 - 1000公吨分离钕镨氧化物，成本约2500万美元 [40][41] - 正在进行二期工程研究，预计2026年投入运营，规模是一期的三倍以上，将包括专用的裂解和浸出回路 [42] - 计划2027年左右开展三期工程，今年将进行相关测试工作，重点关注重稀土氧化物（镝和铽） [43] 钒业务 - 季度内有少量钒销售，平均销售价格约每磅11美元，毛利率约37% [46] - 库存约90万磅成品钒，尾矿溶液中有100 - 300万磅（可能更多）可溶钒，可快速恢复生产 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司股票当日上涨约8%，收盘价6.55美元 [18][59] - 当前铀价约54美元/磅，公司账面上成品铀价值约29.19美元/磅，销售时将有显著利润空间 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是美国领先的铀、钒生产商，在稀土业务上快速发展，各元素业务助力清洁能源发展 [22] - 积极推进科罗拉多州和亚利桑那州传统铀、钒矿的翻新和开发，根据合同、库存和市场情况决定生产规模 [28] - 计划在2023年底或2024年启动至少一个新铀项目，寻求更多长期供应协议，以积极但谨慎的方式拓展业务 [32] - 关注稀土承购协议，推进巴西巴伊亚（Bahia）项目，进行相关钻探和评估工作 [33][44][45] - 采用“碳化物计划”，持有钒直至价格上涨后出售 [31] - 2023年主要专注于稀土加工，不计划生产铀和钒，但有生产能力，预计全年处理约600公吨独居石 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是公司或其前身自怀特梅萨（White Mesa）工厂建成以来最好的季度之一 [3] - 公司在多个领域取得非凡进展，已成为美国关键矿产生产的领导者，在当前形势下具有重要意义 [15] - 公司财务状况良好，零债务，营运资金充足，库存调整后价值提升，优于同行，有多种发展手段 [8][12][50] - 铀和稀土业务重要性日益凸显，市场对公司的关注度增加，股票表现良好 [18][19] - 未来将根据市场情况动态调整业务重点，以实现股东利益最大化 [66][67] 其他重要信息 - 2月15日，以1.2亿美元出售阿尔塔梅萨项目，收到6000万美元现金，持有6000万美元两年期有担保可转换票据，年利率8% [29] - 2月13日，完成收购巴西巴伊亚项目，该项目土地面积约60平方英里，潜在年产量3000 - 10000公吨独居石 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司销售毛利率后续走势及提升效率的方法 - 毛利率很大程度取决于铀价，公司很多铀合同是混合合同，有价格上下限，由于库存原因，目前毛利率应保持稳定 [59][60] - 公司预计今年剩余铀销售价格为每磅54 - 58美元，若价格无提升，后续毛利率可能下降，但有理由相信铀价将上涨，公司能从现有和未来合同中获利 [61][62] 问题2：未来几年管理层时间和财务投资在铀、钒和稀土业务上的分配 - 目前时间分配大致为铀业务占60%或40%，未来将根据市场情况动态调整，以实现股东利益最大化 [65][66] 问题3：镍矿牧场（Nickels Ranch）设施和怀特梅萨工厂的最大产能 - 公司内部有足够数据进行相关评估，认为此时进行额外研究是浪费时间，因资本成本低，有信心自行完成项目 [71][72] 问题4：公司是否会出售资产以及现有资产的最大生产能力 - 目前不计划出售现有资产，正在对部分资产重新进行许可评估，认为推进许可能提升资产价值 [78] - 不进行重大资本投资，现有项目每年可生产约200万磅铀；若市场需求改善，投资1 - 3亿美元，年产量可提升至约500万磅 [80][81] 问题5：稀土分离一期项目是否会发布初步经济评估（PEA）或可行性研究报告 - 未提及明确回复 [83]

财务数据关键指标变化 - 营收与成本 - 2023年第一季度总营收为1.9613亿美元，2022年同期为2937万美元，同比增长567.8%[27] - 2023年第一季度总运营成本为8266万美元，2022年同期为2892万美元，同比增长185.8%[27] - 2023年第一季度与2022年同期相比，铀精矿收入1847万美元（2022年为0），钒精矿收入从241万美元降至87.1万美元，降幅64%，其他收入从52.5万美元降至27.2万美元，降幅48%[164] - 2023年第一季度与2022年同期相比，铀精矿成本771.5万美元（2022年为0），钒精矿成本从122.9万美元降至55.1万美元，降幅55%，稀土碳酸盐未充分利用产能生产成本从166.3万美元降至0[164] - 钒精矿成本从2022年第一季度的123万美元降至2023年第一季度的55万美元，减少68万美元，降幅55%[175] - 勘探、开发和加工成本从2022年第一季度的117万美元增至2023年第一季度的310万美元，增加192万美元，增幅164%[176] - 备用成本从2022年第一季度的348万美元降至2023年第一季度的229万美元，减少119万美元，降幅34%[179] - 销售、一般和行政费用（不包括股份支付）从2022年第一季度的435万美元增至2023年第一季度的484万美元，增加48万美元，增幅11%，全职员工从103人增至134人[181] - 股份支付从2022年第一季度的86万美元增至2023年第一季度的119万美元，增加32万美元，增幅38%[182] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 2023年第一季度总运营亏损为40.5万美元，2022年同期为1021.3万美元，亏损同比减少96.0%[27] - 2023年第一季度净收入为1.14264亿美元，2022年同期净亏损为1473万美元[27] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净收入为0.72美元，2022年同期每股净亏损为0.09美元[27] - 2023年第一季度净收入为1.14264亿美元，2022年同期净亏损为0.1473亿美元[30] - 2023年第一季度与2022年同期相比，净收入从亏损1473万美元变为盈利1.1426亿美元，主要因2023年2月出售项目获利1.1645亿美元、铀精矿销售1847万美元、稀土碳酸盐未充分利用产能生产成本减少166万美元等因素[164][169] - 2023年第一季度与2022年同期相比，运营亏损从1021万美元降至40.5万美元，主要因2023年第一季度有铀精矿销售[164][170] - 2023年第一季度资产出售收益为1.1645亿美元，源于以1.2亿美元出售Alta Mesa ISR项目[183] - 其他损失从2022年第一季度的452万美元降至2023年第一季度的178万美元，减少274万美元，降幅61%[184] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2023年3月31日现金及现金等价物为4383.1万美元，2022年12月31日为6282万美元，减少30.2%[28] - 2023年3月31日可交易证券为6043.8万美元，2022年12月31日为1219.2万美元，增长396.6%[28] - 2023年3月31日总资产为3.75451亿美元，2022年12月31日为2.73947亿美元，增长37.1%[28] - 2023年3月31日总负债为1643.8万美元，2022年12月31日为2953.8万美元，减少44.3%[28] - 2023年3月31日股东总权益为3.55032亿美元，2022年12月31日为2.40427亿美元，增长47.7%[28] - 截至2023年3月31日，存货总计4008.1万美元，其中当前存货为3800.3万美元，长期存货为207.8万美元[44] - 截至2023年3月31日，物业、厂房及设备净值为1463.5万美元，2022年12月31日为1266.2万美元[45] - 截至2023年3月31日，公司矿产资产总计113,834美元，较2022年12月31日的83,539美元有所增加[48] - 截至2023年3月31日，公司资产退休义务为9862美元，较2022年12月31日的9595美元有所增加[55] - 截至2023年3月31日，公司受限现金为17,508美元，较2022年12月31日的17,449美元略有增加[58] - 2023年3月31日贸易和其他应收款总计3,599美元，2022年12月31日为2,056美元 [78] - 2023年3月31日应付账款和应计负债总计5,275美元，2022年12月31日为6,929美元 [79] - 截至2023年3月31日，公司有1751万美元作为抵押品，对应3300万美元的未折现资产退休义务；2022年12月31日，有2104万美元作为抵押品，对应4291万美元的未折现资产退休义务 [86] - 2023年3月31日，公司资产公允价值总计1.62271亿美元，其中一级1731.6万美元、二级8569.6万美元、三级5925.9万美元；2022年12月31日总计6185.7万美元，其中一级2029.6万美元、二级4156.1万美元[95][96] - 截至2022年12月31日，公司对CUR和Virginia Energy的投资分别占比17.4%和13.5%，公允价值分别为1650万美元和283万美元；2023年3月31日，对CUR投资占比16.3%，公允价值1637万美元[99][100] - 截至2023年3月31日，公司营运资金为1.4361亿美元，包括现金及现金等价物4383万美元、有价证券6044万美元[188] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为257.9万美元，2022年同期为1054.8万美元[30] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为1900.2万美元，2022年同期为39.8万美元[30] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为84.6万美元，2022年同期为359万美元[30] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为258万美元，较2022年第一季度减少797万美元；投资活动净现金使用量为1900万美元，较2022年第一季度增加1860万美元；融资活动净现金使用量为85万美元，而2022年第一季度为提供359万美元[191][192][193][194] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 2023年第一季度折旧费用为66万美元，2022年同期为81万美元[46] - 2023年第一季度与工厂相关的折旧费用资本化金额为7万美元，2022年同期为5万美元[47] - 2023年第一季度，公司未对1.1426亿美元的税前收入计提所得税费用，约272万美元的净运营亏损结转将被利用；2022年同期，公司未对1473万美元的税前亏损确认所得税收益，两个时期的有效税率均为0% [77] - 2023年第一季度其他收入（损失）总计114,669美元，2022年同期为 - 4,517美元 [78] - 2023年第一季度，公司股份支付费用为1186美元，较2022年同期的862美元有所增加[63] - 截至2023年3月31日，公司未归属受限股单位为748,774股，加权平均授予日公允价值为6.64美元[66] - 截至2023年3月31日，公司未归属股票期权、受限股票单位和股票增值权的未确认薪酬成本分别为0.51百万美元、3.32百万美元和1.03百万美元，预计分别在1.64年、2.27年和0.94年内确认[75] - 2023年3月31日，公司流通的股票增值权数量为2,755,547股，行权价格加权平均值为4.43美元，内在价值为4,413美元 [71] - 2023年第一季度授予的股票期权公允价值估计使用Black - Scholes期权估值模型，加权平均假设包括：无风险利率3.89%、预期寿命3.25年、预期波动率74.29%、预期股息收益率0%，加权平均授予日公允价值为3.98美元 [73] - 2023年3月31日，公司流通的股票期权数量为836,308股，行权价格范围为1.70 - 8.41美元，行权价格加权平均值为3.83美元，内在价值为1,767美元 [75] - 公司预计2023年剩余时间的矿产租赁续约成本总计160万美元 [85] - 2023年和2022年第一季度，公司投资分别损失296万美元和342万美元[101] - 2023年和2022年第一季度，公司向CUR提供服务均收入27万美元，截至相应日期应收CUR均为27万美元；2023年3月31日和2022年12月31日，其他长期应收款分别为150万美元和158万美元[104] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司金融工具公允价值接近账面价值[91] - 2023年2月14日和3月31日，可转换票据公允价值计算中波动率为60%，收益率分别为9.5%和10.6%[93] 业务交易与项目动态 - 2023年2月14日，公司完成了Alta Mesa项目的出售[34] - 2023年2月10日，公司完成Bahia项目收购，总价2750万美元，含2160万美元交割款和590万美元里程碑付款，另产生163万美元交易成本[50] - 2023年2月14日，公司出售Alta Mesa ISR项目，获1.2亿美元，确认资产出售收益1.1645亿美元[51] - 2023年5月3日，公司出售PFN资产，获310万美元现金，该资产2020年购买成本50万美元，账面价值35万美元[53] - 2022年第一季度，公司按市价发行0.41百万股普通股，净收益416万美元；2023年第一季度未发行[60] 业务运营与市场情况 - 核能源与铀业务 - 核能源提供美国近20%的总电力和超50%的清洁无碳电力[108] - 工厂获许可平均每天处理2000吨矿石，每年生产约800万磅八氧化三铀[112] - 美国司法部和环保署宣布超15亿美元和解协议用于纳瓦霍族清理活动，公司工厂可接收含铀材料回收利用[113] - 公司与美国核公用事业公司签订三份2023 - 2030年长期合同，有望在12 - 18个月内将新生产产品推向市场[114] - 2022年12月31日至2023年3月31日，铀现货价格从47.6美元/磅涨6%至50.6美元/磅，长期价格维持53美元/磅[128] - 公司密切关注铀市场，寻求长期销售合同，评估常规矿山复产及库存处置[131] - 2022年公司与美国主要公用事业公司签订三份长期铀合同，预计2023年恢复生产 [145] - 截至2023年3月31日，公司有84.7万磅成品铀库存，另有34.5万磅U₃O₈含于库存中，预计2023年底库存约58.7万磅U₃O₈[155] - 2022年公司签订四份铀销售协议，2023年预计销售56万磅U₃O₈，加权平均售价58 - 60美元/磅，1月已售30万磅给美国铀储备计划，收入1847万美元，均价61.57美元/磅，剩余时间预计销售26万磅，售价54 - 58美元/磅[157] - 2022年末至2023年初，公司以约50.08美元/磅的加权平均总价购买301052磅美国产铀[159] 业务运营与市场情况 - 稀土业务 - 2020 - 2021年公司开展稀土元素相关业务，2023年2月收购巴西巴伊亚州约37300英亩矿砂特许权[108] - 2022年初公司开始小规模商业分离镧和铈，生产出含更高浓度钕镨的碳酸盐产品[115] - “Phase 1”预计每年处理8000 - 10000吨独居石，生产4000 - 5000吨总稀土氧化物，含800 - 1000吨钕镨氧化物，资本约2500万美元，预计今年晚些时候或2024年初运营[118] - “Phase 2”预计2026年完成，每年处理15000 - 30000吨独居石，回收7500 - 15000吨总稀土氧化物，含1500 - 3000吨钕镨氧化物[119] - “Phase 3”预计2027年完成，增加重稀土分离能力，生产镝、铽等氧化物及先进材料[120] - 2023年2月10日公司完成巴西巴伊亚项目收购，该项目每年可供应3000 - 10000吨天然独居石砂精矿[121] - 公司目前主要聚焦NdPr等稀土元素，改造后的SX设施预计每年可生产至多1000吨分离NdPr氧化物[133][134] - 典型美国东南部天然独居石砂含约55% TREO和0.20%铀，其中NdPr约占TREO的22%[1

财务数据和关键指标变化 - 2022年末公司营运资金为1.17亿美元，其中包括6280万美元现金及现金等价物、1220万美元有价证券和3800万美元产品库存，按当前大宗商品价格调整后，营运资金增加超2000万美元 [6][7] - 2022年公司净亏损5980万美元，其中非现金按市值计价的投资损失占30% [9] - 2023年第一季度初，公司出售Alta Mesa项目获得1.2亿美元，其中6000万美元为现金，6000万美元为可转换票据；还出售了价值1850万美元的铀，铀储备销售毛利润约为1080万美元 [8] - 2023年公司计划销售56万磅铀，预计铀销售收入超3000万美元 [11][15] 各条业务线数据和关键指标变化 铀业务 - 2022年公司与两家美国核公用事业公司签订三份为期八年的长期合同，基本数量为300万磅，最高可达410万磅 [18] - 2023年公司计划销售56万磅铀，其中30万磅为以每磅61.57美元的价格出售给铀储备的交易，另外26万磅将在第二和第三季度以每磅54 - 58美元的价格出售 [11] 稀土业务 - 2022年公司生产205吨稀土碳酸盐或独居石，2023年第一季度末有600公吨独居石，预计可生产375 - 450吨稀土碳酸盐，生产时间预计在第一、二季度 [31] - 公司计划在2023年底或2024年初完成价值2500万美元的Phase 1项目，该项目可生产多达1000吨的NdPr分离氧化物 [10][13][14] - 公司正在进行Phase 2的工程设计，规模至少是Phase 1的3倍 [13] 钒业务 - 公司拥有北美唯一的传统钒工厂，有能力在适当的时候恢复钒生产 [20] 医疗同位素业务 - 公司正在推进镭 - 226的回收业务，已向犹他州提交研发申请，主要聚焦于传统矿山的开采 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国核公用事业公司对俄罗斯铀供应的依赖引发关注，参议院提出禁止从俄罗斯进口铀和浓缩铀的法案，预计从2028或2029年开始实施，部分公用事业公司可申请豁免 [33] - 稀土市场方面，特斯拉表示下一代汽车发动机将不再使用稀土磁铁，但公司认为这不会对市场产生实质性影响 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务为铀，同时积极推进稀土、钒和医疗同位素业务的发展 [16] - 公司计划在2023或2024年至少将一座铀矿投入生产，并寻求更高价格的长期铀供应协议 [12] - 2023年公司将重点关注稀土业务，计划处理现有600公吨独居石，并接收更多来自Chemours的独居石 [13] - 公司正在构建资本高效的全球稀土供应链，包括开采、选矿、裂解和浸出、分离等环节 [23] - 公司在稀土业务上具有处理和货币化放射性核素的能力、溶剂萃取经验、尾矿设施和专业人员等优势，有望在市场上取得成功 [25] - 在稀土市场中，公司与MP、Lynas、Iluka和Neo Performance Materials处于前五位，但目前公司仍被视为铀生产商，稀土业务价值未充分体现 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为美国政府对核能的两党支持、俄乌冲突以及运输问题等因素，将增加美国对国内铀供应的需求，公司有望受益于市场变化 [18] - 公司对稀土业务的发展前景持乐观态度，认为能够以较低的资本和运营成本实现商业化生产，并获得可观的收入和利润 [26] - 公司表示2023年将是令人兴奋的一年，随着Alta Mesa项目的出售和铀销售的推进，公司拥有强大的资产负债表，有信心实现业务增长 [46][47] 其他重要信息 - 公司在社区参与、ESG和回收方面加大了投入，向圣胡安县清洁能源基金会捐款100万美元，并承诺每年提供相当于工厂年收入1%的资金支持 [28] - 公司的回收计划有助于减少碳排放，并承诺帮助回收纳瓦霍族的冷战时期矿山 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国原产铀与进口铀的价格差异 - 公司表示未看到明显的市场差异，若美国原产铀价格有吸引力，会进行选择性采购，以增加库存灵活性 [30][31] 问题2: 2023年稀土碳酸盐的季度产量预期 - 公司预计生产时间主要在第一、二季度，后续材料到货时间和产量待定 [31] 问题3: 参议院禁止从俄罗斯进口铀的法案对公司的影响 - 公司认为这是积极的信号，美国公用事业公司应减少对俄罗斯供应的依赖，但也需确保核电站的供应不受影响，预计该法案将逐步实施，公司已看到合同签订兴趣的增加 [33] 问题4: 2500万美元稀土业务投资的预期税后内部收益率 - 公司表示暂无具体的内部收益率数据，该投资的收益取决于独居石的成本和供应来源，公司对低资本投入的分离能力感到鼓舞 [34] 问题5: 特斯拉放弃使用稀土磁铁对稀土市场的影响 - 公司认为目前不会对市场产生实质性影响，高性能电动汽车仍需要稀土磁铁，市场对此反应过度 [35] 问题6: 何时能获得White Mesa Phase 2或Phase 3的成本数据 - 公司计划在今年完成Phase 2的大部分工作，预计成本较为有利，但未给出具体时间表 [36] 问题7: 医疗同位素业务的发展时间和与Phase 2或Phase 3的关系 - 医疗同位素业务与Phase 2或Phase 3无关，公司已向犹他州提交研发申请，镭 - 226的回收主要聚焦于传统矿山的开采 [37] 问题8: Chemours协议是否违约及公司的应对措施 - Chemours未完全履行协议，但公司与Chemours保持密切关系，正在协商解决问题，并寻求其他合作机会 [37] 问题9: Bahia项目达到生产独居石的时间 - 公司预计约需三年时间，目前正在进行钻探和许可证申请工作，并与一些重矿物砂生产商进行合作洽谈 [38] 问题10: 若Chemours协议结束且未达成新协议，Bahia项目未投产，稀土元素开发是否会停滞 - 公司认为不会停滞 [39] 问题11: 今年不回收铀的决定及价格不变时的应对措施 - 公司表示目前不生产成品铀是为了专注于稀土分离氧化物的Phase 1项目，避免分心，但情况可能会发生变化，公司可通过现有库存满足合同需求，并在合适的时间处理替代原料 [42][44]

公司基本信息 - 公司为美国国内发行人，按美国公认会计原则报告财务结果，主要交易市场为NYSE American，同时在加拿大安大略省注册并在TSX上市[25] - 公司是美国国内发行人，也是除魁北克以外所有加拿大省份的报告发行人[50] - 公司普通股主要在纽约证券交易所美国板块交易，交易代码为“UUUU”，也在多伦多证券交易所上市，交易代码为“EFR”[50] - 公司期权在芝加哥期权交易所交易，指定做市商为Group One Trading, LP，纽约证券交易所美国板块的做市商为Citadel Securities[50] 法规政策相关 - 2018年10月31日，SEC通过新规则，自2021年1月1日或之后开始的首个财年的年度报告起，发行人需遵守S - K 1300 [26] - 2022年12月31日年度报告及相关文件中，所有对公司业务或财务状况重要的矿产估计均按S - K 1300和NI 43 - 101编制[27] 公司分类相关 - 公司因至少在一处重要资产上进行矿产储备开采准备工作，被归类为开发阶段发行人[28] 研究类型及矿产资源相关 - 可行性研究比预可行性研究更全面、准确性更高，结果的置信水平也更高[30][31] - 预可行性研究能让合格人员确定报告时部分或全部指示性和测量性矿产资源能否转化为矿产储备，其全面性和结果置信水平介于可行性研究和初步评估之间[32][33] - 推断性矿产资源地质置信度最低，评估采矿项目经济可行性时不可考虑，也不能转化为矿产储备[27][33] - 指示性矿产资源置信度低于测量性矿产资源，只能转化为可能矿产储备[27][33] - 测量性矿产资源有足够地质确定性，可转化为证实矿产储备或可能矿产储备[27][33] - 矿产储备是指示性和测量性矿产资源中经济上可开采的部分，公开披露需有预可行性研究或可行性研究证明[33][36][37] 公司收购与出售相关 - 公司于2006年3月26日收购Energy Fuels Resources Corporation 100%的流通股[47] - 2013年11月5日，公司将已发行和流通的普通股按每50股合并为1股进行合并[47] - 2022年5月19日，公司宣布收购巴西巴伊亚州的南巴伊亚项目，该项目包含17个矿产特许权，总面积约37300英亩或58.3平方英里，2023年2月10日完成收购[48] - 2023年2月14日，公司出售了其在德克萨斯州的阿尔塔梅萨项目[48] - 2022年5月19日，公司达成协议收购巴西巴伊亚项目，该项目含17个矿权，约37300英亩或58.3平方英里，2023年2月10日完成收购，计划启动许可活动、完成2250米一期钻探并启动二期钻探[101] - 2023年2月15日，公司以1.2亿美元出售三个全资子公司及阿尔塔梅萨原地浸出项目给enCore Energy，交易完成后enCore需更换约1030万美元复垦债券，公司将获360万美元现金返还，预计该出售每年减少约200万美元现金消耗[100] - 2022年11月14日，公司达成协议以1.2亿美元出售阿尔塔梅萨原地浸出项目给enCore Energy，其中6000万美元现金在交易完成时或之前支付，6000万美元为有担保可转换票据，两年到期，年利率8%，转换价格为2.9103美元，较收盘价有20%溢价[106] - 2021年10月27日，CUR收购公司位于犹他州和科罗拉多州的非核心常规铀项目组合，公司获19.9%CUR股份及其他对价[102][107][114] 公司股权相关 - 公司持有Consolidated Uranium Inc. 16189548股普通股，占该公司约16.72%的股权[51] 公司业务产品相关 - 公司负责生产清洁能源和先进技术所需的几种原材料，包括铀、稀土元素和钒[53] - 公司主要产品U₃O₈进一步加工后可成为清洁能源核能的燃料，核能提供美国近20%的总电力和50%的清洁无碳电力[54] 公司设施相关 - 位于犹他州的工厂是美国唯一运营的常规铀、钒和稀土回收设施，年许可产能超800万磅U₃O₈，日许可处理矿石2000吨[55][63] - 怀俄明州的尼科尔斯牧场项目是完全许可的铀原地浸出设施，年许可产能200万磅U₃O₈，目前处于备用状态[57] 公司生产数据相关 - 2022年公司在工厂回收并包装约16.2万磅U₃O₈，工厂还生产约205吨高纯度、部分分离的混合稀土碳酸盐[63] - 2023年公司预计在工厂回收175 - 225吨总稀土氧化物，以约375 - 485吨稀土碳酸盐的形式产出[64] - 截至2022年12月31日，公司约有98.5万磅五氧化二钒库存，计划按需在现货市场选择性出售[65] - 公司目前在工厂和转换设施拥有约102.7万磅成品U₃O₈库存，库存中约35.1万磅U₃O₈预计未来回收[65] - 工厂尾矿设施中估计有100 - 300万磅可溶的五氧化二钒待未来回收[65] - 2022年第四季度公司完成购买18.1052万磅美国产U₃O₈，2023年第一季度有合同购买额外12万磅[63] - 公司预计2023年底铀库存总计约58.7万磅U₃O₈，受未计划的现货销售和购买影响[63] - 2023年公司预计交付56万磅铀，平均价格58 - 60美元/磅，年底库存约58.7万磅[126] - 2022年第四季度公司购买181,052磅美国产U₃O₈，2023年第一季度将再购买12万磅[126] - 2022年公司销售64.2万磅五氧化二钒，加权平均价格为每磅13.67美元[151] - 公司尾矿溶液中估计有100 - 300万磅五氧化二钒可在市场条件允许时回收[151] 公司项目进展相关 - 2020年11月3日公司宣布在工厂试点规模生产混合稀土碳酸盐[72] - 2020年12月14日公司与Chemours签订三年供应协议，收购天然独居石砂[73] - 2021年7月7日公司宣布首箱约20吨混合稀土碳酸盐成功生产并运往Silmet[76] - 2023年2月公司收购巴西Bahia项目，以保障独居石供应[77] - “Phase 1”预计每年处理约8000 - 10000公吨独居石，生产约4000 - 5000公吨TREO和800 - 1000公吨可回收分离钕镨氧化物，资本预计约2500万美元，2023年末或2024年初运营[80] - “Phase 2”预计2026年完成，每年处理约15000 - 30000公吨独居石，回收约7500 - 15000公吨TREO和1500 - 3000公吨钕镨氧化物[81] - “Phase 3”预计2027年完成，将增加“重”稀土分离能力，公司分析的独居石含约1% - 3%镝和铽，10000公吨独居石预计含约100 - 300公吨镝和铽[83] - 公司目标未来将独居石砂年产量提高到约15000吨以上，占工厂产能约2%，可满足美国当前约50%稀土需求[87] - 2021年7月28日公司与RadTran签订战略联盟协议，评估从现有工艺流中回收钍 - 232、镭 - 226等同位素的可行性[90] - 公司正在评估回收钍 - 232、镭 - 228、钍 - 228和镭 - 226的技术可行性、许可和商业可行性[95] - 2021年9月16日公司设立圣胡安县清洁能源基金会，初始存入100万美元，并预计每年提供相当于工厂未来收入1%的资金[97] - 2022年，基金会向美国印第安服务公司授予首笔16万美元赠款[98] - 2021年7月29日，公司与RadTran签署战略联盟协议，评估从现有稀土碳酸盐和铀工艺流中回收钍和镭用于生产医疗同位素[116] - 2021年7月7日，公司在工厂成功生产首箱约20吨混合稀土碳酸盐产品并运往爱沙尼亚的Neo Performance Materials分离设施[117] 公司资金相关 - 公司可根据ATM计划出售最多5000万美元普通股，还可在36个月内发行最多3亿美元证券[118,122] - 公司获美国能源部175万美元用于可行性研究，加上2020年的15万美元，总计获190万美元[120] 行业市场数据相关 - 截至2023年1月，全球有438座可运行核反应堆，年需约1.625亿磅U₃O₈燃料[128] - 美国有92座运行反应堆，2座在建，21座已订购、计划或提议建设[129] - 2021年美国18.9%的电力来自核能，平均容量因子92.7%，购买4670万磅U₃O₈，但产量仅2万磅[130] - 2022年俄罗斯控制全球14%的U₃O₈供应、27%的铀转化和39%的浓缩产能[131] - 2022年铀浓缩价格从56美元/SWU涨至110美元/SWU，转化价格从16.2美元/KgU涨至40美元/KgU，U₃O₈价格从42美元/磅涨至47.6美元/磅[131] - 2021年美国公用事业公司19%的铀在现货市场购买，81%通过中长期合同购买，到2030年有1.486亿磅未满足需求[133] - 2022年铀价全年上涨5.60美元，涨幅13%，现货月价年初为42.00美元/磅，年末为47.60美元/磅，2023年3月3日为50.50美元/磅；长期U₃O₈价格年初为45.00美元/磅，年末为53.00美元/磅[135] - 2022年公司与美国核公用事业公司签订三份长期铀销售合同，基础数量300万磅，若买方行使所有期权，交付总量可达410万磅；还向美国政府出售30万磅U₃O₈，总收益1847万美元；2023年预计交付56万磅U₃O₈，加权平均售价约58.00 - 60.00美元/磅[139] - 2022年和2023年初，公司购买30.1万磅U₃O₈，加权平均价格为50.01美元/磅[139] - 典型美国东南部天然独居石砂含约55% TREO和0.20%铀，其中NdPr约占TREO的22%[141] - 2022年中国NdPr氧化物中点价格下降约16%，从848元/千克（约133美元/千克）降至710元/千克（约103美元/千克），2023年3月3日为655元/千克（约95美元/千克）[144] - 2022年中国Ce氧化物中点价格下降约20%，从8.85元/千克（约1.39美元/千克）降至7.05元/千克（约1.02美元/千克），2023年3月3日为6.15元/千克（约0.89美元/千克）[144] - 2022年中国La氧化物中点价格下降约14%，从8.05元/千克（约1.27美元/千克）降至6.95元/千克（约1.00美元/千克），2023年3月3日为5.85元/千克（约0.85美元/千克）[144] - 2022年中国Dy氧化物中点价格下降约14%，从2900元/千克（约456美元/千克）降至2490元/千克（约360美元/千克），2023年3月3日为2040元/千克（约295美元/千克）[144] - 2022年中国Tb氧化物中点价格上涨约24%，从11315元/千克（约1780美元/千克）涨至14000元/千克（约2022美元/千克），2023年3月3日为11750元/千克（约1702美元/千克）[144] - 2022年欧洲钒中点价上涨8%，年初为每磅8.75美元，年末为每磅9.44美元，最高价为每磅12.25美元，最低价为每磅7.50美元，截至2023年3月3日为每磅10.78美元[151] 公司设施改造相关 - 工厂目前正在改造和升级现有SX设施，建成后每年可生产多达1000公吨分离NdPr氧化物[143] 行业竞争相关 - 稀土行业中中国生产83%的精炼稀土产品，公司在多个环节面临激烈竞争[153] - 公司认为在美国国内铀市场和中国以外的全球稀土市场有竞争优势，但在稀土领域仍面临中国公司竞争[156] 公司许可证相关 - 公司放射性材料许可证将于2028年2月到期，地下水排放许可证申请正在审核中[162] 地区监管相关 - 美国犹他州于2004年8月成为铀矿监管协议州，主要监管机构变为犹他州环境质量部[162] - 怀俄明州于2018年9月30日成为NRC协议州，尼科尔斯牧场项目源材料许可证由怀俄明州环境质量部土地质量司管理[164] 公司土地相关 - 公司美国土地通过租赁或未专利采矿权持有，维护未专利采矿权需支付年费[168] - 2012年美国内政部宣布将约100万英亩土地从采矿法定位和进入中撤出20年，公司将跟踪相关立法进展[169] - 公司所有位于亚利桑那州狭长地带的物业，除Wate物业和子公司部分勘探物业外，均位于撤回土地内[170] - 公司认为撤回土地内的重要项目采矿权有效，但市场条件或检查结果可能影响项目推进[171] - 2016年12月奥巴马指定熊耳国家纪念区，占地135万英亩；2017年12月特朗普将其缩减至20.1876万英亩，释放115万英亩，缩减比例近85%；2021年10月拜登恢复其原边界，约136万英亩[172][173] 巴西矿产权利相关 - 巴西授予矿产权利

Energy Fuels Inc. (NYSE:UUUU) Q3 2022 Results Conference Call November 8, 2022 4:00 PM ET Company Participants Mark Chalmers - President and CEO Conference Call Participants Puneet Singh - Eight Capital Operator Good afternoon. My name is Colin, and I'll be your conference operator today. At this time, I'd like to welcome everyone to the Energy Fuels Q3 2022 Conference Call. [Operator Instructions] Mr. Mark Chalmers, you may begin your conference. Mark Chalmers Thank you for the introduction, and good afte ...

财务数据关键指标变化 - 营收 - 截至2022年9月30日的三个月，公司总营收为293.3万美元，2021年同期为71.5万美元；九个月总营收为1233.7万美元，2021年同期为152.4万美元[26] - 2022年第三季度和前九个月公司总收入分别为293万美元和1233.7万美元，2021年同期分别为71.5万美元和152.4万美元[140][141] - 2022年和2021年前九个月营收分别为1234万美元和152万美元，同比显著增长[142] 财务数据关键指标变化 - 运营成本和费用 - 截至2022年9月30日的三个月，公司总运营成本和费用为152.9万美元，2021年同期为72.8万美元；九个月总运营成本和费用为784万美元，2021年同期为72.8万美元[26] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 截至2022年9月30日的三个月，公司总运营亏损为1366.4万美元，2021年同期为838.1万美元；九个月总运营亏损为3058.4万美元，2021年同期为2557万美元[26] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 截至2022年9月30日的三个月，公司净亏损为925.4万美元，2021年同期为795.7万美元；九个月净亏损为4204.3万美元，2021年同期为2965.8万美元[26] - 2022年前九个月净亏损42,043,000美元，2021年同期为29,658,000美元[30] - 2022年第三季度，公司净亏损916.7万美元，每股净亏损0.06美元；2021年同期净亏损787万美元，每股净亏损0.05美元；2022年前三季度净亏损4195万美元，每股净亏损0.27美元；2021年同期净亏损2956.2万美元，每股净亏损0.21美元[56] - 2022年第三季度和前九个月公司净亏损分别为92.54万美元和420.43万美元，2021年同期分别为79.57万美元和296.58万美元[140] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物等 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7709万美元，2021年12月31日为11251.7万美元[27] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少34,746,000美元，2021年同期增加79,546,000美元[30] - 2022年9月30日，公司营运资金为1.2233亿美元，包括7709万美元现金及现金等价物、1163万美元有价证券等[160] - 2022年前九个月，现金、现金等价物和受限现金从2021年12月31日的1.3282亿美元降至9808万美元，减少3475万美元[162] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 截至2022年9月30日，公司总资产为27908.4万美元，2021年12月31日为31544.6万美元[27] - 截至2022年9月30日，公司有价证券成本基础为1.2191亿美元，公允价值为1.1625亿美元，未实现损失为566万美元；2021年12月31日，成本基础为756万美元，公允价值为494万美元，未实现损失为262万美元[42][43] - 2022年9月30日，公司存货为2941.1万美元，2021年12月31日为3214万美元[44] - 2022年9月30日，公司物业、厂房及设备净值为2089.9万美元，2021年12月31日为2198.3万美元；2022年前三季度折旧费用为253万美元，2021年同期为236万美元[45][46] - 公司矿产物业价值截至2022年9月30日和2021年12月31日均为8353.9万美元；2022年5月宣布收购巴西巴伊亚州17个矿产特许权，总价2750万美元，已支付定金550万美元，产生直接交易成本100万美元[46][47][48] - 2022年9月30日，公司受限现金为2098.6万美元，2021年12月31日为2030.5万美元[52] - 截至2022年9月30日，贸易及其他应收款为1795美元，2021年12月31日为3954美元[75] - 截至2022年9月30日，公司按公允价值计量的资产和负债总计64627美元，2021年12月31日为39032美元[92][93] 财务数据关键指标变化 - 负债 - 截至2022年9月30日，公司总负债为1922万美元，2021年12月31日为1992万美元[27] - 2022年9月30日，公司资产退休义务为1475万美元，2021年12月31日为1368.7万美元；未折现退役负债为4291万美元，2021年为4134万美元，折现使用的信用调整无风险利率为9.50% - 11.67%，通货膨胀率为2.00% - 2.41%[50] - 截至2022年9月30日，应付账款及应计负债为4268美元，2021年12月31日为5764美元[76] - 截至2022年9月30日，公司为资产退休义务提供2099万美元抵押品，对应未折现资产退休义务为4291万美元；2021年12月31日分别为2031万美元和4134万美元[82][83] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为25600.6万美元，2021年12月31日为29157.5万美元[27] - 2021年12月31日至2021年9月30日，普通股股数从134,311,033股增至154,494,078股，股东权益总额从157,546美元增至249,831美元[29] 财务数据关键指标变化 - 每股净亏损 - 截至2022年9月30日，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.06美元，2021年同期为0.05美元；九个月基本和摊薄后每股净亏损为0.27美元，2021年同期为0.21美元[26] 财务数据关键指标变化 - 经营、投资、融资活动现金流量 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为29,453,000美元，2021年同期为21,983,000美元[30] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为12,672,000美元，2021年同期为提供1,601,000美元[30] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为7,463,000美元，2021年同期为99,989,000美元[30] 财务数据关键指标变化 - 股票相关 - 截至2022年9月30日，公司普通股发行和流通股数为157607156股，2021年12月31日为156262199股[27] - 2022年前三季度，公司通过ATM发行0.77万股普通股，净收益789万美元[54] - 截至2022年9月30日，公司共有1576.0716万股普通股可用于未来股权激励计划；2022年前三季度授予0.11万股股票期权，2021年同期为0.17万股[57][58] - 2022年前三季度授予的股票期权，使用Black - Scholes期权估值模型估算，加权平均无风险利率为2.37%，预期寿命为3.18年，预期波动率为73.14%，预期股息收益率为0%，加权平均授予日公允价值为4.98美元[59] - 2022年9月30日止九个月行使的期权总内在价值为128万美元，2021年同期为212万美元[61] - 2022年9月30日非归属股票期权数量为137,885股，加权平均授予日公允价值为4.13美元[62] - 2022年9月30日止九个月公司董事会根据薪酬计划授予0.41百万受限股票单位，2021年同期为0.44百万[63] - 2022年9月30日非归属受限股票单位数量为747,425股，加权平均授予日公允价值为4.77美元[65] - 2022年9月30日止九个月归属并以权益结算的受限股票单位总内在价值和公允价值为293万美元，2021年同期为267万美元[65] - 2022年9月30日止九个月公司董事会根据薪酬计划授予0.83百万股票增值权，2021年同期为零[69] - 2022年9月30日股票增值权未行使数量为2,452,768股，加权平均行使价格为4.07美元，内在价值为5,309美元[71] - 2022年9月30日非归属股票增值权数量为1,360,625股，加权平均授予日公允价值为2.81美元[71] - 截至2022年9月30日，公司对未归属股票期权、受限股票单位奖励和股票增值权分别有30万美元、153万美元和168万美元的未确认薪酬成本，将分别在1.34年、1.89年和1.05年的加权平均期间内确认[72] 财务数据关键指标变化 - 其他收入和损失 - 截至2022年9月30日的三个月，其他收入为4410美元，2021年同期为424美元；九个月其他损失为11459美元，2021年同期为4088美元[75] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 2022年第三季度和前九个月，公司在税前亏损925万美元和4204万美元的情况下，所得税拨备为0美元；2021年同期在税前亏损796万美元和2966万美元的情况下，所得税拨备也为0美元[73] 财务数据关键指标变化 - 关联方交易及投资 - 联合核能公司在截至2022年9月30日的九个月对Arkose联合企业费用贡献为零，2021年同期为23万美元[87] - 截至2022年9月30日，公司因Alta Mesa物业向Eshleman及其家人应计地表使用付款0.33百万美元，2021年12月31日为零[89] - 截至2022年9月30日的九个月，公司为CUR提供服务赚取约45万美元，CUR欠款约8万美元[89] - 截至2022年9月30日，公司对Virginia Energy Resources Inc.和CUR的投资价值2287万美元，2021年12月31日为3854万美元；九个月损失1372万美元，2021年同期收益232万美元[94] 财务数据关键指标变化 - 外币敞口及汇率影响 - 截至2022年9月30日，公司外币（加元）现金及现金等价物敞口为102.9万美元，贸易及其他应收款为3.5万美元，应付账款及应计负债为 - 10.1万美元，总计96.3万美元[175] - 2022年9月30日，美元兑加元汇率变动+1%，其他综合收益增加1.3万美元；变动 - 1%，其他综合收益减少1.3万美元[176] 财务数据关键指标变化 - 信用风险 - 截至2022年9月30日，公司信用风险最大敞口为现金及现金等价物和贸易及应收票据的账面价值[177] 财务数据关键指标变化 - 内部控制及风险情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2022年9月30日披露控制和程序有效[179] - 2022年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[180] - 公司无重大未决或潜在诉讼[182] - 风险因素与2021年年度报告相比无重大变化[184] - 未登记股权证券销售及收益使用情况为无[185] - 高级证券无违约情况[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务范围 - 公司从事铀提取、回收和销售，以及含铀材料回收，还生产五氧化二钒，正提升稀土碳酸盐商业生产[32] - 公司是“开发阶段发行人”，正为至少一处重要矿产准备储量提取[33] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品相关 - 公司主要产品U₃O₈经进一步加工可成为清洁核能发电燃料，核能提供美国近20%的总电力和超50%的清洁无碳电力[100] - 2018年末至2020年初，公司从尾矿管理系统溶液中回收超180万磅高纯度V₂O₅[102] - 工厂获许可平均每天处理2000吨矿石，每年生产约800万磅U₃O₈[103] 各条业务线数据关键指标变化 - 市场价格 - 2022年第二季度末，铀现货价格从6月30日的每磅50.50美元降至9月30日的每磅48.25美元，降幅4% [111] - 2022年第二季度，长期U₃O₈价格持平于每磅53.00美元[111] - 中国市场NdPr氧化物中点价格本季度下降约28%，从约139美元/千克降至约94美元/千克；Ce氧化物下降约10%，从约1.22美元/千克降至约1.03美元/千克；La氧化物下降约7%，从约1.14美元/千克降至约0.99美元/千克；Dy氧化物下降约8%，从约372美元/千克降至约320美元/千克；Tb氧化物下降约9%，从约2,121美元/千克降至约1,803美元/千克[118] - 本季度欧洲钒中点价格下降13%，从6月30日的9.15美元/磅V₂O₅降至9月30日的8.00美元/磅V₂O₅，11月2日价格为7.80美元/磅V₂O₅[121] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务活动 - 2022年3月31日止三个月，公司开始对镧和

Energy Fuels Inc. (NYSE:UUUU) Q2 2022 Results Conference Call August 9, 2022 4:00 PM ET Company Participants Mark Chalmers - President and Chief Executive Officer Tom Brock - Chief Financial Officer Curtis Moore - Vice President of Marketing and Corporate Development Conference Call Participants Puneet Singh - Eight Capital Operator Good afternoon. My name is Michelle, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Energy Fuels’ Q2 2022 Conference Call. A ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总营收为9404000美元，2021年同期为809000美元，同比增长1062.42%[26] - 2022年上半年净亏损为32789000美元，2021年同期为21701000美元，亏损扩大51.09%[26] - 2022年6月30日现金及现金等价物为86363000美元，较2021年12月31日的112517000美元减少23.24%[27] - 2022年6月30日总负债为17742000美元，较2021年12月31日的19920000美元减少10.93%[27] - 2022年6月30日股东权益总额为266571000美元，较2021年12月31日的291575000美元减少8.57%[27] - 2022年上半年净亏损32,789千美元，2021年上半年净亏损21,701千美元[31] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为21,358千美元，2021年上半年为16,498千美元[31] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为12,140千美元，2021年上半年为提供1,797千美元[31] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为7,386千美元，2021年上半年为72,163千美元[31] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净变化为减少26,133千美元，2021年上半年为增加58,871千美元[31] - 2022年上半年末现金、现金等价物和受限现金为106,689千美元，2021年上半年末为99,856千美元[31] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司净亏损分别为1805.4万美元和3278.3万美元，每股净亏损分别为0.11美元和0.21美元；2021年同期净亏损分别为1078.4万美元和2169.2万美元，每股净亏损分别为0.07美元和0.15美元[58] - 2022年和2021年Q2营收分别为647万美元和46万美元，2022年和2021年H1营收分别为940万美元和81万美元，主要因钒精矿和稀土碳酸盐发货量增加[153][154] - 2022年Q2与营收相关的成本费用为341.9万美元，H1为631.1万美元，主要与钒销售和稀土碳酸盐加工产能未充分利用成本有关[152] - 2022年Q2和H1开发、许可和土地持有费用分别为122万美元和239万美元，2021年同期分别为252万美元和589万美元[158][159] - 2022年Q2和H1备用成本分别为332万美元和680万美元，2021年同期分别为212万美元和425万美元[162] - 2022年Q2和H1资产退休义务应计费用分别为51万美元和90万美元，2021年同期分别为35万美元和67万美元[163] - 2022年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为470万美元和992万美元，2021年同期分别为381万美元和719万美元[164] - 2022年Q2和H1利息费用分别为1万美元和2万美元，2021年同期分别为1万美元和3万美元[165] - 2022年6月30日公司营运资金为1.3409亿美元，包括8636万美元现金及现金等价物等，公司认为有足够资金执行未来12个月业务计划[172] - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金为1.0669亿美元，较2021年12月31日减少2613万美元，主要因经营和投资活动现金使用及外汇汇率波动影响，部分被融资活动现金流入抵消[174] - 经营活动使用的净现金为2136万美元，包括当期净亏损3279万美元，经非现金项目和营运资金项目变动调整[175] - 投资活动使用的净现金为1214万美元，主要用于购买71万美元的物业、厂房及设备和1144万美元的有价债务证券[176] - 融资活动提供的净现金为739万美元，包括通过公司ATM机制发行股份获得的789万美元净收益和行使股票期权收到的40万美元现金[177] - 截至2021年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为9986万美元，较2020年12月31日的4099万美元增加了5887万美元[178] - 六个月内经营活动使用的净现金为1650万美元，包括当期净亏损2170万美元，经非现金项目和营运资金项目变动调整[179] - 投资活动提供的净现金为180万美元，包括从有价证券到期收到的255万美元现金，部分被用于购买物业、厂房及设备的76万美元现金所抵消[180] - 融资活动提供的净现金为7216万美元，包括通过公司ATM机制发行股份获得的6710万美元净收益、行使股票期权收到的146万美元现金、行使认股权证收到的408万美元现金[181] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年碳酸稀土收入为449000美元，2021年同期无此项收入[26] - 2022年上半年钒精矿收入为7707000美元，2021年同期无此项收入[26] - 2022年上半年公司出售约57.5万磅V₂O₅（以FeV形式），净加权平均价格为每磅13.44美元[146] - 2022年第二季度公司出售约1.8万千克总稀土氧化物，平均价格为每千克25.35美元[147] - 2022年上半年，工厂未包装大量U₃O₈，生产约205吨稀土碳酸盐（含约95吨总稀土氧化物）[141] - 公司目前有69.2万磅成品铀库存，约30万磅U₃O₈含于备用原料和矿石库存中，总计约99.2万磅[141] - 公司持有105万磅V₂O₅库存，尾矿溶液中还有约100 - 300万磅可回收V₂O₅[141] - 2022年公司计划回收10万 - 12万磅铀和约650 - 1000吨混合稀土碳酸盐（含约300 - 450吨总稀土氧化物）[136] - 2022年无钒生产计划，公司已出售部分钒库存，或在2023年及以后复产[137] - 公司已与美国核公用事业公司签订三份新长期销售合同，2022年底铀库存可能从69.2万磅U₃O₈增至79.2 - 81.2万磅[138] 公司业务相关信息 - 公司从事铀提取、回收和销售，还生产五氧化二钒、稀土碳酸盐，并评估从现有工艺流中回收放射性同位素用于癌症治疗的潜力[33] - 公司是“开发阶段发行人”，正在为至少一个重要矿权准备矿产储量用于开采[34] - 公司正在评估2022年3月FASB发布的ASU 2022 - 02和2022年6月发布的ASU 2022 - 03的影响，分别计划于2023年1月1日和2024年1月1日采用[39][40][41] - 公司于2022年5月19日宣布签订两项购买协议，收购巴西巴伊亚州共17个矿权，总面积约3.73万英亩（58.3平方英里），总购买价为2750万美元，截至6月30日已支付定金550万美元，发生直接交易成本50万美元[47][48][49] - United Nuclear拥有公司Arkose Mining Venture 19%的权益，公司拥有其余81%，并担任该合资企业的经理[92] - 截至2022年6月30日的六个月，United Nuclear对Arkose Joint Venture的费用贡献为零，2021年同期为23万美元[93] - 2022年6月1日，Uranerz与Metro, Inc.续签了为期12个月的办公租赁协议，租金为15000美元，每月支付1250美元[94] - 截至2022年6月30日，公司因Alta Mesa Properties向Mr. Eshleman及其直系家庭成员应计了22万美元的地表使用付款，2021年12月31日为零[95] - 截至2022年6月30日的六个月，公司根据矿山运营协议向CUR提供服务赚取约40万美元，根据 toll milling协议未提供服务[95] - 截至2022年6月30日，公司对Virginia Energy Resources Inc.的投资为14.8%，对CUR的投资为17.9%，这些投资价值2130万美元，2021年12月31日为3854万美元，2022年上半年确认损失1684万美元，2021年同期为收益102万美元[99] - 公司从2018年末至2020年初从尾矿管理系统溶液中回收超180万磅高纯度五氧化二钒[105] - 公司2020年开始评估在工厂回收稀土元素潜力，2020年10月生产出可供分离的混合稀土碳酸盐，2021年3月开始扩大商业规模生产，2021年7月开始向欧洲分离设施商业运输[105] - 公司2022年5月19日宣布收购巴西巴伊亚州17个矿产特许权，总面积约37300英亩或58.3平方英里[106] - 工厂获许可平均每天处理2000吨矿石，每年生产约800万磅八氧化三铀[108] - 美国司法部和环境保护局宣布超15亿美元和解资金用于纳瓦霍族某些清理活动，公司工厂可接收清理产生的含铀材料并回收八氧化三铀[109] - 公司已与美国核电公用事业公司签订三份2023 - 2030年交付的长期合同[110] - 公司认为做出积极生产决定后约6 - 18个月可将新产量推向市场[111] - 公司管理层认为公司资金充足，至少未来12个月能承受因新冠疫情导致的设施关闭或股价低迷[112] - 2021年7月7日公司宣布首批约20吨混合稀土碳酸盐产品成功生产并运往爱沙尼亚的分离设施[113] - 美国能源部化石能源办公室和国家能源技术实验室向公司拨款190万美元，用于完成从天然煤基资源及其他材料生产稀土产品的可行性研究[115] - 2022年4月13日公司宣布单周首次商业运输三种关键矿物产品[119] - 2022年5月19日公司宣布以2750万美元现金收购巴西巴伊亚项目，签约及90天尽职调查期完成其他基准时支付550万美元，剩余2200万美元在交易完成时支付[119] - 本季度公司与美国主要公用事业公司签订三份长期铀购销协议[126] - 公司将继续寻求降低运营成本的方法，同时推进稀土和TAT放射性同位素等新业务[150] 公司资产相关数据变化 - 截至2022年6月30日，可交易债务证券成本基础为1.1435亿美元，公允价值为1.144亿美元；可交易权益证券成本基础为756万美元，公允价值为355万美元；可交易证券总计成本基础为1.2191亿美元，公允价值为1.1795亿美元[43] - 截至2022年6月30日，存货总计3.0356亿美元，较2021年12月31日的3.214亿美元有所下降[45] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备总成本为5.9126亿美元，累计折旧3.7611亿美元，净账面价值为2.1515亿美元；2021年12月31日总成本为5.7915亿美元，累计折旧3.5932亿美元，净账面价值为2.1983亿美元[46] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，折旧费用分别为87万美元和168万美元，2021年同期分别为79万美元和156万美元[47] - 截至2022年6月30日，资产退休义务期末余额为1414.6万美元，2021年12月31日为1368.7万美元；2022年6月30日未折现的退役负债为4291万美元，2021年12月31日为4134万美元[51] - 截至2022年6月30日，受限现金期末余额为2032.6万美元，2021年12月31日为2030.5万美元[52] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，总租赁费用分别为15.6万美元和31.3万美元，2021年同期分别为15.8万美元和31.6万美元[54] - 截至2022年6月30日，贸易及其他应收款为3019美元，2021年12月31日为3954美元；应付账款及应计负债为3284美元，2021年12月31日为5764美元[79][80] - 截至2022年6月30日，公司有175万美元的当前和长期其他应收款，其中165万美元来自Consolidated Uranium Inc. [79] - 截至2022年6月30日，公司为4291万美元的未折现资产退休义务提供了2033万美元的抵押品，2021年12月31日为4134万美元的未折现资产退休义务提供了2031万美元的抵押品[89] - 截至2022年6月30日，公司按公允价值计量的资产和负债中，一级为21398美元，二级为11699美元，总计33097美元[98] 公司股权及股份支付相关数据变化 - 2022年6月30日发行并流通的普通股数量为157569420股，较2021年12月31日的156262199股增加0.84%[27] - 2020年12月31日普通股数量为134,311,033股，股东权益总额为157,546美元；2021年3月31日普通股数量为140,816,496股，股东权益总额为178,807美元；2021年6月30日普通股数量为148,597,701股，股东权益总额为215,831美元[29] - 2022年上半年，公司根据ATM发行0.7700万股普通股，净收益为789万美元[57] - 2022年上半年授予的

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-36204 ENERGY FUELS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ontario, Canada 98-1067994 (State or ...