业绩总结 - Zions Bancorporation截至2020年12月7日的市值为70亿美元[11] - 总资产为784亿美元，总贷款为539亿美元，总存款为671亿美元[11] - 2020年第三季度每股稀释收益为1.01美元，相较于2020年第二季度的0.34美元显著增长[34] - 2020年第三季度的净收入为1.67亿美元，较前一季度的5700万美元大幅上升[34] - 2020年第三季度的净利息收入为5.67亿美元，净利息利润率为3.48%[49] - 2020年第三季度的非利息收入为1.57亿美元，较2020年第二季度的1.17亿美元有所增加[77] - 2020年第三季度的效率比率为58.0%[38] - 资产回报率为0.89%，较2020年6月的0.35%显著提升[77] - 普通股权益回报率为9.4%，较2020年6月的3.3%大幅上升[77] 用户数据 - Zions在PPP贷款中排名第9，帮助了超过47,000家小企业，贷款总额达到70亿美元[22][25] - Zions的非利息存款占总存款的47%[8] - 2020年第三季度的抵押贷款申请达到22亿美元，创下第二好的季度记录[28] - Zions在中型市场客户满意度中，整体满意度得分为56%，高于关键竞争对手的42%[87] - Zions在小型企业客户满意度中，整体满意度得分为57%，高于关键竞争对手的45%[87] 信贷质量与风险管理 - 2020年第三季度的信用损失准备金为9.17亿美元，占贷款的1.9%[34] - 贷款逾期30天以上的比例为0.5%，较2020年第二季度的0.7%有所改善[34] - 信贷质量指标显示，分类贷款占贷款总额的比例为3.4%[54] - 2020年第三季度，贷款的总违约率为0.43%[54] - COVID-19相关的高风险贷款为$4.1 billion，占非PPP贷款余额的8.4%[57] 未来展望与策略 - Zions的普通股一级资本比率为10.4%[34] - Zions的贷款损失准备金在2020年上半年显著增加，第三季度保持稳定[71] - Zions的贷款利用率在2020年第三季度为50.4%[62] - Zions的风险加权贷款的贷款损失准备金比率为2.00%[73] 其他财务数据 - 2020年第三季度的预拨备净收入为2.77亿美元，调整后的预拨备净收入为2.97亿美元，较2020年第二季度下降1%[34] - Zions的非利息支出在2020年第三季度为442百万美元，较2020年第二季度的430百万美元有所上升[89] - 调整后税前净收入在2020年第三季度为267百万美元，较2020年第二季度的300百万美元有所下降[90] - 调整后资产回报率（年化）在2020年第三季度为0.82%，较2020年第二季度的0.47%有所上升[90]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ COMMISSION FILE NUMBER 001-12307 ZIONS BANCORPORATION, NATIONAL ASSOCIATION (Exact name of registrant as specified in its charter ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度每股收益恢复到2019年水平，但收入有所下降 [8] - 非利息支出适度下降，调整后的拨备前净收入为2.97亿美元，略高于2019年季度平均水平 [9] - 稀释股份较2019年初下降约17%，主要由于疫情前的股票回购和今年早些时候的认股权证到期 [9] - 公司资本充足率保持在10.4%，贷款拨备率为1.9%，处于大型区域性银行中的较高水平 [10] - 第三季度信贷损失拨备较上一季度下降67%，与净冲销基本一致 [11] - 调整后的拨备前净收入为2.67亿美元，若扣除与PPP计划相关的3000万美元慈善捐款，则为2.97亿美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在PPP贷款发放中表现优异，排名全国第九，发放量是存款市场份额的3.6倍 [16] - 超过47,000家企业通过PPP贷款稳定了运营，75%的贷款金额低于10万美元 [16] - 超过10,000名客户申请了贷款减免，涉及17亿美元 [17] - 公司通过PPP计划获得了14,000名新客户，并推出了针对小企业的简化版资金管理产品 [18] - 公司现有客户中有33,000名通过PPP贷款加深了与公司的关系 [19] - 2020年抵押贷款业务表现强劲，第三季度发放了超过9.2亿美元的住宅抵押贷款 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司信用卡和借记卡消费数据显示，受疫情影响最严重的行业的贷款率保持相对稳定 [11] - 酒店、餐饮和娱乐行业的非应计贷款占比从上一季度的10%上升至20% [27] - 能源行业占非应计贷款的五分之一，零售业也是本季度冲销的主要贡献者 [28] - 公司贷款组合中，能源行业的贷款风险等级有所恶化，但其他组合保持稳定 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过PPP计划成功稳定了大量小企业，并计划通过新推出的资金管理产品进一步深化客户关系 [18][19] - 公司在住宅抵押贷款领域通过数字化流程提升了客户体验，并将继续扩大市场份额 [20][21] - 公司计划在未来几个季度将短期投资转向长期证券，以应对利率变化 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第二季度的信贷损失拨备水平在第三季度仍然适用，信贷质量趋于稳定 [11] - 公司对信贷状况的改善感到满意，但仍将保持警惕和纪律 [44] - 公司预计未来几个季度贷款余额将继续疲软，但随着经济复苏，贷款需求将反弹 [83] 其他重要信息 - 公司首席风险官Ed Schreiber退休，由Keith Maio接任 [23][24] - 公司通过PPP计划获得了14,000名新客户，并推出了针对小企业的简化版资金管理产品 [18] - 公司计划在未来几个季度将短期投资转向长期证券，以应对利率变化 [56] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款减免和信贷拨备的敏感性 - 公司认为PPP贷款的信贷风险较低，因为其有100%的联邦担保 [63] - 如果第二轮刺激计划未能到位，小型企业和微型贷款的信贷风险将增加 [64] - 公司认为小型企业的贷款违约率目前保持良好，预计不会受到严重影响 [67] 问题: 关于净息差的压力 - 公司认为资产重新定价的压力将超过负债重新定价的机会，预计净息差将继续压缩 [69] - 公司预计未来几个季度的贷款收益率将继续下降，主要由于长期固定利率贷款的重新定价 [72] 问题: 关于贷款增长和信贷前景 - 公司预计贷款余额将继续疲软，但随着经济复苏，贷款需求将反弹 [83] - 公司认为大部分净冲销已经发生，预计不会在第四季度出现大幅增加 [85] - 公司认为信贷拨备的释放将取决于经济前景的变化 [87] 问题: 关于酒店和餐饮行业的信贷状况 - 公司认为酒店和餐饮行业的信贷状况仍然具有挑战性，但部分休闲和旅游市场表现较好 [91] - 公司观察到部分旅游市场的酒店入住率已恢复到疫情前水平的60%-70% [91] 问题: 关于资本管理和股票回购 - 公司认为当前资本水平良好，未来可能会恢复股票回购 [94] - 公司将继续通过压力测试来管理资本，预计在经济前景更加确定时恢复股票回购 [95] 问题: 关于PPP贷款的重新定价 - 公司已将PPP贷款的期限修改为五年，预计第四季度的收益率将降至1.7% [98] - 公司预计PPP贷款的收费将在贷款期限内摊销，并在贷款减免或提前还款时加速计入净利息收入 [98] 问题: 关于商业房地产贷款的增长 - 公司观察到商业房地产贷款的增长主要来自建筑贷款转换为长期贷款，工业资产类别的表现较好 [104] - 公司对零售和酒店类别的商业房地产贷款持谨慎态度 [104] 问题: 关于净息差的底部 - 公司预计净息差将继续压缩，但具体底部难以预测，未来将通过贷款增长来缓解压力 [120] - 公司认为PPP计划可能会延长净息差的压力，但最终净息差将回归正常水平 [121]

财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日、3月31日、2019年12月31日和6月30日，公司归属于普通股股东的净利润（GAAP）分别为5700万美元、600万美元、1.74亿美元和1.89亿美元[22] - 2020年6月30日、3月31日、2019年12月31日和6月30日，公司平均普通股权益（GAAP）分别为70.3亿美元、69.24亿美元、68.66亿美元和69.88亿美元[22] - 2020年6月30日、3月31日、2019年12月31日和6月30日，公司平均有形普通股权益（非GAAP）分别为60.16亿美元、59.1亿美元、58.52亿美元和59.74亿美元[22] - 2020年6月30日、3月31日、2019年12月31日和6月30日，公司平均有形普通股权益回报率（非GAAP）分别为3.8%、0.4%、11.8%和12.7%[22] - 2020年6月30日，公司有形股权比率为8.7%，有形普通股权益比率为7.9%，每股有形账面价值为36.56美元[24] - 2020年第二季度，公司信贷损失拨备为1.68亿美元，净息差为3.23%，较之前下降31个基点[27] - 自2020年1月1日起，公司信贷损失准备金增加3.88亿美元，增幅74%[28] - 2020年第二季度，公司报告归属于普通股股东的净利润为5700万美元，摊薄后每股收益0.34美元，2019年同期为1.89亿美元，摊薄后每股收益0.99美元[38] - 2020年第二季度，公司冲销额为3100万美元，2019年同期为1400万美元[39] - 2020年第二季度，公司调整后拨备前净收入较2019年同期增加，主要因调整后非利息支出减少2100万美元，部分被调整后应税等效收入减少1500万美元抵消[37] - 公司效率比率从2020年第一季度和2019年第二季度有所改善，与2019年同期相比，得益于费用控制和2019年第四季度的裁员[37] - 2020年第二季度净收入从2019年同期的1.98亿美元降至6600万美元，减少1.32亿美元，主要因信贷损失拨备增加1.47亿美元等因素[41] - 2020年前六个月净收入为8000万美元，相比2019年同期的4.11亿美元减少，信贷损失拨备从2500万美元增至4.26亿美元，增加4.01亿美元是主因[42] - 2020年第二季度净利息收入为5.63亿美元，较2019年同期的5.69亿美元减少600万美元，主要受利率降低影响，部分被贷款增长抵消[43][49] - 2020年第二季度调整后PPNR为3亿美元，较2019年同期增加600万美元，增幅2%；效率比率为57.3%，低于2019年同期的59.0%和2020年第一季度的57.7%[44] - 平均贷款组合较2019年第二季度增加59亿美元，增幅12%，其中PPP贷款占增长额的50亿美元，占比84%；分类贷款增加7.07亿美元，增幅92%；非应计贷款增加9100万美元，增幅37%[45] - 2020年第二季度净利息收益率降至3.23%，低于2019年同期的3.54%和2020年第一季度的3.41%[50] - 平均生息资产较2019年第二季度增加56亿美元，平均利率下降83个基点；平均计息负债增加4000万美元，平均利率下降86个基点[52] - 2020年第二季度平均总存款为630亿美元，较2019年同期的543亿美元增加；平均计息存款为339亿美元，较2019年同期增长9%[57] - 平均借入资金较2019年第二季度减少30亿美元，其中平均短期借款减少36亿美元，平均长期借款增加6亿美元[59] - 2020年第二季度末，公司总利息收益资产平均余额7.0912亿美元，利息6.01亿美元，收益率3.41%；2019年同期平均余额6.5265亿美元，利息6.91亿美元，收益率4.24%[64] - 2020年上半年，公司总利息收益资产平均余额6.8137亿美元，利息12.29亿美元，收益率3.63%；2019年同期平均余额6.4716亿美元，利息13.72亿美元，收益率4.27%[66] - 2020年第二季度末，公司总贷款和租赁平均余额5.4268亿美元，利息5.16亿美元，收益率3.83%；2019年同期平均余额4.8324亿美元，利息5.85亿美元，收益率4.85%[64] - 2020年上半年，公司总贷款和租赁平均余额5.1532亿美元，利息10.53亿美元，收益率4.11%；2019年同期平均余额4.7750亿美元，利息11.57亿美元，收益率4.89%[66] - 2020年第二季度，公司信贷损失拨备为1.68亿美元，2019年同期为0.21亿美元，2020年第一季度为2.58亿美元[69] - 截至2020年6月30日，公司信贷损失准备（ACL）增至9.14亿美元，较2019年6月30日的5.63亿美元增加3.51亿美元[69] - 2020年第二季度末，公司净利息收益率为3.23%，2019年同期为3.54%[64] - 2020年上半年，公司净利息收益率为3.32%，2019年同期为3.61%[66] - 2020年第二季度末，公司总存款和有息负债平均余额6.6966亿美元，利息3200万美元，成本率0.19%；2019年同期平均余额6.1372亿美元，利息1.15亿美元，成本率0.75%[64] - 2020年上半年，公司总存款和有息负债平均余额6.4272亿美元，利息1.05亿美元，成本率0.32%；2019年同期平均余额6.0732亿美元，利息2.14亿美元，成本率1.14%[66] - 2020年1月1日采用新会计准则，贷款和租赁的ACL为5.26亿美元，较2019年末的5.54亿美元减少，税后留存收益增加2000万美元，证券投资组合影响小于100万美元[70] - 2020年和2019年第二季度非利息收入分别占净收入的17%和19%，金额分别为1.17亿美元和1.32亿美元[73] - 2020年和2019年第二季度客户相关费用均为1.3亿美元，非客户相关费用减少1500万美元[74] - 2020年第二季度贷款相关费用和收入较2019年增加1000万美元，零售和商业银行业务费用减少500万美元，卡费减少400万美元，资本市场和外汇费用减少200万美元[76] - 2020年第二季度非利息支出较2019年增加600万美元，增幅1%，调整后非利息支出减少2100万美元，降幅5%[79] - 2020年第二季度和2019年第二季度的效率比率分别为57.3%和59.0%[82] - 2020年第二季度所得税费用为1600万美元，2019年同期为5800万美元，有效所得税税率分别为19.5%和22.7%[83] - 2020年和2019年第二季度优先股股息均为900万美元[85] - 2020年和2019年前六个月平均生息资产分别为681亿美元和647亿美元，占总资产平均比例分别为93%和94%[87] - 2020年和2019年前六个月平均贷款分别为515亿美元和478亿美元，占总资产平均比例分别为71%和69%[88] - 截至2020年6月30日，投资证券摊余成本较2019年12月31日余额增长2%，约28%的投资证券为浮动利率[91] - 2020年第二季度保费摊销为2500万美元，2019年同期为3100万美元[92] - 截至2020年6月30日，按GAAP公允价值会计层级，可供出售证券投资组合公允价值142亿美元中，0.7%按第一层级估值，99.3%按第二层级估值[94] - 截至2020年6月30日，公司对市政当局的直接风险敞口为49.84亿美元，高于2019年12月31日的46.11亿美元[95] - 2020年和2019年上半年，平均贷款分别占平均总资产的71%和69%，2020年6月30日商业和工业贷款（不包括PPP贷款）占贷款组合的26%[97] - 2020年上半年，银行将其与联邦住房贷款银行的短期借款减少了10亿美元，导致FHLB活动股减少4000万美元，SBIC投资价值减少3200万美元[100] - 2020年上半年，净房产、设备和软件增加3100万美元，增幅2.7%[103] - 2020年上半年平均总存款较2019年上半年增长11%，其中平均计息存款增长9%，平均无息存款增长14%，2020年上半年计息存款平均利率较2019年上半年低36个基点[105] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，活期、储蓄和货币市场存款分别占总存款的94%和92%，总存款分别包括16亿美元和23亿美元的经纪存款[106] - 截至2020年6月30日，政府机构担保贷款本金余额为73亿美元，担保部分为71亿美元，其中大部分由SBA担保[111] - 截至2020年6月30日，商业贷款总额为3.1708亿美元，较2019年12月31日的2.5388亿美元有所增长[114] - 截至2020年6月30日，零售贸易、医疗保健和社会援助、制造业的商业贷款金额分别为28.08亿美元、28.03亿美元、27.47亿美元，占比分别为8.9%、8.8%、8.7%[114] - 截至2020年6月30日，公司石油和天然气相关信贷敞口约为45亿美元[116] - 截至2020年6月30日，石油和天然气相关贷款中，上游、中游、油气服务、下游的金额分别为10.34亿美元、9.09亿美元、4.6亿美元、2.26亿美元，占比分别为39%、35%、17%、9%[117] - 截至2020年6月30日，石油和天然气相关贷款占总贷款组合的约5%，而2014年12月31日为8%[118] - 上游贷款中约84%由借款人的石油和天然气储备价值作为抵押[119] - 2020年6月30日，分类贷款比率为8.3%，非应计贷款比率为2.7%，非应计贷款中当期贷款比率为69.4%，信贷损失拨备与油气相关贷款的比率为5.7%[120] - 2020年第二季度，分类油气相关贷款比率为8.3%，无油气相关净冲销，油气相关贷款的ACL为5.7%[121] - 截至2020年6月30日，商业房地产（CRE）贷款总额为119.54亿美元，其中商业定期贷款95.87亿美元占比80.2%，住宅建设和土地开发贷款7.17亿美元占比6.0%，商业建设和土地开发贷款16.50亿美元占比13.8%[123] - 2020年6月30日，商业定期贷款30 - 89天逾期率为0.2%，≥90天逾期率为0.2%；住宅建设和土地开发贷款30 - 89天逾期率为0.4%，≥90天逾期率为0%；商业建设和土地开发贷款30 - 89天逾期率为0.4%，≥90天逾期率为0%[123] - 截至2020年6月30日，CRE建设、土地开发和定期贷款组合约占总贷款组合的22%，约25%的CRE贷款将在未来12个月到期[125] - 2020年6月30日，建设和土地开发组合中约1.42亿美元（占比6%）为土地收购和开发贷款[127] - 2020年6月30日和2019年12月31日，房屋净值信贷额度（HECL）投资组合均为29亿美元[129] - 2020年6月30日，HECL投资组合中由第一信托契约担保的为13.74亿美元，由第二（或次级）留置权担保的为14.82亿美元[130] - 2020年6月30日，HECL投资组合中不到1%的未偿还余额贷款的综合贷款价值比（CLTV）超过100%，发起时一般要求最高CLTV为80%且信用评分高[130] - 约89%的HECL投资组合仍处于提款期，约18%的这些贷款将在未来五年内开始摊销，2020年和2019年前六个月HECL投资组合的净冲销与平均余额的年化比率分别为0.00%和 - 0.02%[131] - 2020年6月30日，非performing资产占贷款、租赁和其他房地产拥有量（OREO）的比例增至0.62%，高于2019年12月31日的0.51%，2020年6月30日非应计贷款较2019年12月31日增加9600万美元[132] - 2020年6月30日非应计贷款余额3.39亿美元，2019年12月31日为2.43亿美元；非应计贷款和逾期90天以上应计贷款占贷款和租赁的比例为0.64%，2019年为0.52%[134] - 2020年前六个月问题债务重组贷款（TDRs）增加1.32亿美元，增幅86%[135] - 截至2020年6月30日，约8.5%的总贷款余额已进行修改或延期还款处理[140] - 2020年上半年贷款损失准备金增加3.65亿美元，主要因新冠疫情和油气相关行业压力[144] - 2020年6月30日，未使用承诺和备用信用证准备金为5400万美元，较2019年

财务关键指标时间序列数据 - 2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日和2019年3月31日，公司归属于普通股股东的净利润（GAAP）分别为600万美元、1.74亿美元、2.14亿美元和2.05亿美元[22] - 2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日和2019年3月31日，公司平均普通股权益（GAAP）分别为69.24亿美元、68.66亿美元、70.02亿美元和70.05亿美元[22] - 2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日和2019年3月31日，公司平均商誉和无形资产均为10.14亿美元[22] - 2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日和2019年3月31日，公司平均有形普通股权益（非GAAP）分别为59.1亿美元、58.52亿美元、59.88亿美元和59.91亿美元[22] - 2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日和2019年3月31日所在季度天数分别为91天、92天、92天和90天[22] - 2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日和2019年3月31日所在年份天数分别为366天、365天、365天和365天[22] - 2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日和2019年3月31日，公司平均有形普通股权益回报率（非GAAP）分别为0.4%、11.8%、14.2%和13.9%[22] 季报风险与指标说明 - 公司季报包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，风险因素包括新冠疫情、政府政策和监管变化等[10][11][12] - 公司在季报中同时呈现GAAP和非GAAP财务指标，非GAAP指标用于评估公司表现，但有局限性[19][20] - 公司使用非GAAP指标“平均有形普通股权益回报率”，认为其能提供公司股东权益使用情况的有用信息[21] 2020年第一季度部分财务指标情况 - 2020年3月31日有形股权比率为9.2%，有形普通股权益比率为8.4%，每股有形账面价值为35.96美元[24] - 2020年第一季度效率比率为57.7%，调整后拨备前净收入为29900万美元[26] - 2020年第一季度公司报告归属于普通股股东的净收益为600万美元，摊薄后每股0.04美元，2019年同期为2.05亿美元，摊薄后每股1.04美元[37] - 2020年第一季度净冲销额为700万美元，2019年同期为零，预计后续季度贷款冲销将增加[38] - 2020年第一季度净收入从2019年同期的2.13亿美元降至1400万美元，主要因信贷损失拨备增加2.54亿美元和净利息收入减少2800万美元[40] - 2020年第一季度净利息收入下降，主要由于生息资产收益率降低和投资证券余额减少，部分被贷款增长和付息负债利率降低所抵消[41] - 2020年第一季度调整后PPNR为2.99亿美元，较2019年第一季度增加1400万美元，增幅5%[42] - 2020年第一季度效率比率为57.7%，低于2019年第一季度的60.2%和2019年第四季度的61.3%[44] - 2020年第一季度净利息收入从2019年第一季度的5.76亿美元降至5.48亿美元，减少2800万美元[49] - 2020年第一季度净息差降至3.41%，低于2019年同期的3.68%和2019年第四季度的3.46%[50] - 2020年第一季度平均生息资产较2019年第一季度增加12亿美元，平均利率下降44个基点[53] - 2020年第一季度平均AFS证券余额较2019年第一季度减少10亿美元，平均收益率下降23个基点[56] - 2020年第一季度平均无息活期存款较2019年第一季度增加3.78亿美元，增幅2%[57] - 2020年第一季度平均总存款为569亿美元，高于2019年第一季度的539亿美元，平均计息存款增长9%[59] - 2020年第一季度平均借款资金较2019年第一季度减少15亿美元，短期借款平均减少24亿美元，长期借款平均增加9亿美元[60] - 2020年第一季度信用损失拨备为2.58亿美元，2019年第四季度和第一季度均为400万美元；2020年3月31日，信用损失准备（ACL）增至7.77亿美元，较2019年3月31日的5.56亿美元增加2.21亿美元[66] - 2020年第一季度末总资产为702.05亿美元，2019年同期为685.84亿美元[63] - 2020年第一季度末总负债为627.15亿美元，2019年同期为610.13亿美元[63] - 2020年第一季度净利息收益率为3.41%，2019年同期为3.68%[63] - 2020年第一季度存款总成本率为0.36%，2019年同期为0.43%[63] - 2020年第一季度非利息支出从4.30亿美元降至4.08亿美元，调整后非利息支出从4.31亿美元降至4.07亿美元，降幅6%[77][79] - 2020年第一季度所得税费用为200万美元，低于2019年同期的6100万美元，有效所得税税率从22.3%降至12.5%[81] - 2020年和2019年第一季度优先股股息均为800万美元[82] - 2020年前三个月平均生息资产为654亿美元，高于2019年同期的642亿美元，占总资产比例从94%降至93%[84] - 2020年前三个月平均贷款为488亿美元，高于2019年同期的472亿美元，占总资产比例从69%升至70%[85] - 2020年前三个月平均货币市场投资增至20亿美元，较2019年同期增长59%，平均证券减少8%[86] - 2020年前三个月贷款组合增长广泛，商业和工业、市政、建筑和土地开发等领域表现强劲[97] - 2020年前三个月，公司向联邦住房贷款银行的短期借款增加12亿美元，FHLB活动股增加4800万美元[98] - 2020年3月31日其他非生息投资总额为9.16亿美元，2019年12月31日为8.98亿美元[100] - 2020年前三个月净房产、设备和软件增加200万美元，增幅0.2%[102] - 2020年前三个月平均总存款较2019年同期增长6%，平均计息存款增长9%，平均非计息存款增长2%，计息存款平均利率降低13个基点[104] - 2020年3月31日和2019年12月31日，活期、储蓄和货币市场存款分别占总存款的93%和92%，总存款中经纪存款分别为20亿美元和23亿美元[105] - 2020年第一季度，公司利息现金支出从2019年第一季度的9500万美元降至8800万美元[186] 会计准则变更影响 - 2020年1月1日采用CECL会计准则，贷款和租赁的ACL为5.26亿美元，较2019年12月31日的5.54亿美元减少，使留存收益税后增加2000万美元；证券投资组合受影响小于100万美元[67] - 采用相关规定使公司2020年3月31日的CET1资本比率提高8个基点，将延迟确认ACL对监管资本的全部影响至2021年12月31日，2022年1月1日起分阶段确认[68] 非利息收支情况 - 2020年和2019年第一季度非利息收入分别占净收入的20%和19%，金额分别为1.34亿美元和1.32亿美元[70] - 客户相关费用从2019年第一季度到2020年第一季度增加2100万美元，增幅17%；非客户相关费用从1000万美元降至 - 900万美元，减少1900万美元[71] - 2020年第一季度非利息支出较2019年第一季度减少2200万美元，降幅5%；调整后非利息支出减少2400万美元，降幅6%[75] 贷款相关情况 - 截至2020年3月31日，受疫情影响的部分行业贷款余额为56亿美元，占总贷款的11.2%，4月中旬超95%的贷款未延期还款[28] - 2020年第一季度，公司将信贷损失拨备增加2.21亿美元，增幅40%[28] - 2020年第一季度总贷款组合可用信贷利用率较2019年第四季度提高约2个百分点[30] - 自2019年第一季度以来，平均贷款组合增加16亿美元，增幅3%，商业贷款约占增长的67%[45] - 截至2020年3月31日，政府机构担保贷款本金余额为5.9亿美元，担保部分为4.39亿美元[110] - 2020年3月31日商业贷款总额为263.92亿美元，其中零售贸易占比10.5%，金额27.82亿美元[113] - 2020年3月31日公司油气相关信贷敞口约为46亿美元，贷款和租赁余额为25.79亿美元[115][116] - 2020年3月31日油气相关贷款占总贷款组合约5%，2014年12月31日为8%[118] - 2020年第一季度，分类油气相关贷款比率为3.4%，油气相关净冲销为100万美元，油气相关贷款的预期信用损失拨备超过5%[119] - 截至2020年3月31日，商业房地产贷款总额为117.41亿美元，其中商业定期贷款94.84亿美元占比80.8%，住宅建设与土地开发贷款8.62亿美元占比7.3%，商业建设与土地开发贷款13.95亿美元占比11.9%[122] - 2020年3月31日，商业定期贷款30 - 89天逾期率为0.3%，≥90天逾期率为0%；住宅建设与土地开发贷款30 - 89天和≥90天逾期率均为0%；商业建设与土地开发贷款30 - 89天逾期率为0.1%，≥90天逾期率为0%[122] - 截至2020年3月31日，商业房地产建设与土地开发及定期贷款组合约占总贷款组合的24%，约21%的商业房地产贷款将在未来12个月到期[124] - 2020年3月31日，建设与土地开发组合中约1.49亿美元（占比7%）为土地收购与开发贷款[126] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司住房equity信贷额度（HECL）组合分别为30亿美元和29亿美元[128] - 2020年3月31日，HECL组合中由第一信托契约担保的贷款为14.1亿美元，由第二（或次级）留置权担保的贷款为15.48亿美元[129] - 2020年3月31日，HECL组合中未偿余额占比不到1%的贷款估计综合贷款价值比（CLTV）高于100%[129] - 约89%的HECL组合仍处于提款期，其中约18%的贷款计划在未来五年内开始摊销[130] - 2020年和2019年前三个月，HECL组合的净冲销与平均余额的年化比率分别为0.00%和 - 0.09%[130] - 2020年3月31日，非performing资产占贷款、租赁和其他房地产拥有（OREO）的比例增至0.56%，高于2019年12月31日的0.51%[131] - 2020年3月31日非应计贷款余额为2.74亿美元，2019年12月31日为2.43亿美元；不良资产总额为2.8亿美元，2019年12月31日为2.51亿美元；不良资产与净贷款和租赁及其他房地产的比率为0.56%，2019年12月31日为0.51%[133] - 2020年前三个月问题债务重组贷款（TDRs）增加1400万美元，增幅9%[134] - 2020年3月31日重组贷款（应计）为7900万美元，重组贷款（非应计）为8800万美元，总计1.67亿美元；2019年12月31日分别为7800万美元、7500万美元和1.53亿美元[136] - 截至2020年4月26日，约3%的贷款余额已进行修改或延期还款处理[139] - 2020年3月31日贷款和租赁未偿余额（扣除未实现收入）为499.27亿美元，2019年12月31日为487.09亿美元，2019年3月31日为476.06亿美元[142] - 2020年前三个月贷款损失准备金增加2.4亿美元，2019年同期为200万美元；净贷款和租赁冲销（回收）为700万美元，2019年同期为0[142] - 2020年3月31日贷款损失准备金余额为7.3亿美元，2019年12月31日为4.95亿美元，2019年3月31日为4.97亿美元；贷款损失准备金与净贷款和租赁的比率为1.46%，2019年12月31日为1.02%，2019年3月31日为1.04%[142] - 2020年3月31日未使用承诺和备用信用证的储备金为4700万美元，较2019年12月31日和2019年3月31日分别减少1200万美元[144] 利率风险管理与衍生品情况 - 公司通过购买中短期机构过手证券、减少货币市场投资和增加短期借款来降低资产敏感性，预计利率下降环境下净利息

分行与员工数量变化 - 2019年末公司拥有并运营434家分行，2020年计划关闭12家分行[22] - 2019年12月31日全职等效员工总数为10188人，2020年1月31日降至9873人[22] - 2019年10月宣布裁员5%，并关闭多个分行，确认2200万美元遣散费和1500万美元其他重组相关成本[214] - 2019年全职等效员工数量为10188人，较2018年减少13人[218] - 2018年全职等效员工数量为10201人，较2017年增加118人，增幅1%[218] 巴塞尔协议III资本规则相关 - 自2019年1月1日起，巴塞尔协议III资本规则要求公司维持2.5%的“资本保护缓冲”，CET1与风险加权资产的最低比率为7.0%，一级资本与风险加权资产的最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%[48] - 巴塞尔III资本规则将风险加权资产类别从巴塞尔I的4类（0%、20%、50%和100%）扩展，美国政府和机构证券风险权重为0%，特定股权敞口为600%，特定证券化敞口为1250%[49] - 巴塞尔III资本规则规定CET1与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆率为4.0%[49] - 若抵押服务权、依赖未来应税收入的递延所得税资产等单项超过CET1的10%或合计超过15%，需从CET1中扣除，公司未因此扣除[51] - 公司于2015年1月1日选择继续排除累计其他综合收益项目对监管资本和资本比率的影响[52] - 公司自2015年开始按季度发布巴塞尔III“支柱3”关于资本结构充足性和风险加权资产的披露[53] - 巴塞尔委员会修订市场风险最低资本要求框架，预计2022年1月1日生效，美国监管机构未提出实施规则，公司2019年底满足巴塞尔III资本要求[54] 资本充足性分类标准 - 若CET1比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%，银行被归类为资本充足；若CET1比率低于4.5%等情况，被归类为资本不足[63] 监管法规相关 - 2016年1月美国实施巴塞尔委员会流动性覆盖率（LCR）规则，适用于总资产至少2500亿美元或表外外国风险敞口至少100亿美元的银行，公司不受该规则约束[56] - 公司受多种法规监管，包括股息支付限制、安全稳健经营要求、收购活动审批等[64] - 公司因资产超100亿美元需向OCC提交压力测试，压力测试和监管要求或使公司增加资本水平、限制股息等[105] - 会计、财务报告和监管合规风险可能影响公司财务结果和状况，监管合规监督力度近期加大[108][109] - 法律法规对公司业务活动施加重大限制，增加监管和成本，新法规提案若通过可能产生不利影响[112][114] - 公司面临法律和政府程序风险，可能导致不利后果，影响声誉和业务运营[117] - 公司作为“自愿申报者”向SEC提交报告，但无法保证OCC或SEC会继续允许，若报告不易获取，投资者可能对公司评价降低[124] 业务区域相关数据 - 2019和2018年公司分别约76%和75%的净利息收入来自犹他州、得克萨斯州和加利福尼亚州的银行业务[76] - 2019年末，犹他州、得克萨斯州和加利福尼亚州的银行业务贷款余额分别占公司商业贷款组合的79%、商业房地产贷款组合的72%和消费贷款组合的72%[77] LIBOR相关 - 2017年7月，监管机构宣布伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）可能在2021年底停用，公司金融合同在多方面面临LIBOR风险[81] - 2018年5月，替代参考利率委员会开始发布有担保隔夜融资利率（SOFR）作为LIBOR的替代利率[82] 公司面临的风险 - 金融科技公司和科技平台公司不断涌现，与传统金融机构竞争，公司竞争力依赖技术能力和新产品开发[97] - 公司使用的模型可能不正确或不准确，基于模型的管理决策可能非最优[98] - 公司面临系统故障和网络安全风险，过去曾遭受网络攻击导致安全漏洞[99][102] - 公司将大量业务外包给第三方供应商，虽有管理措施但仍可能影响业务和运营表现[104] 商誉与递延所得税资产 - 截至2019年12月31日，公司有10亿美元商誉分配至Amegy银行、加州银行信托和锡安银行，商誉未来可能减值[110] - 2019年12月31日公司净递延所得税资产为3700万美元，2018年12月31日为1.3亿美元，资产实现依赖净运营亏损转回或未来预计收益[111] 股权与股息相关 - 公司有440万授权无面值优先股，清算优先权为每股1000美元；截至2019年12月31日，A、G、H、I、J系列优先股分别有66,139、138,391、126,221、98,555和136,368股流通在外[135] - 2020年2月6日，公司普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股47.01美元[136] - 截至2019年12月31日，有2930万份行使价为33.91美元的普通股认股权证流通在外，将于2020年5月22日到期[137] - 截至2020年2月6日，公司普通股有4260名登记持有人；2020年2月，董事会批准每股0.34美元的股息，于2月20日支付给2月13日登记在册的股东[138] - 2019年公司回购2350万股普通股，相当于2018年12月31日流通股的13%，公允价值11亿美元，平均每股46.80美元；2020年2月宣布一季度回购7500万美元普通股[139] - 2019年第四季度，公司共回购5529276股普通股，平均每股49.76美元[140] - 以2014年12月31日100美元初始投资并假设股息再投资计算，2019年公司普通股累计总回报为196.3，KRX区域银行指数为153.4，标准普尔500指数为173.8[142] - 公司普通股面值为0.001美元，国民银行普通股在特定情况下可被征缴资金，但OCC自1933年未行使该权力[123] - 2019年普通股股息支付率为29.0%，2018年为23.8%，2017年为16.1%[147] 财务数据关键指标变化 - 2019年净利息收入22.72亿美元，较2018年增长2%；非利息收入5.62亿美元，较2018年增长2%；总收入28.34亿美元，较2018年增长2%[147] - 2019年净利润8.16亿美元，较2018年下降8%；归属于普通股股东的净利润7.82亿美元，较2018年下降8%[147] - 2019年末资产691.72亿美元，较2018年末增长1%；净贷款和租赁487.09亿美元，较2018年末增长4%；存款570.85亿美元，较2018年末增长6%[147] - 2019年长短期债务17.23亿美元，较2018年增长138%；联邦基金和其他短期借款20.53亿美元，较2018年下降64%[147] - 2019年加权平均摊薄普通股股数186,504千股，较2018年下降10%；银行公开宣布计划回购普通股23,505千股，较2018年增长82%[147] - 2019年平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）为13.1%，2018年为14.2%，2017年为9.0%[152] - 2019年末有形股权比率（非GAAP）为9.3%，2018年末为9.7%，2017年末为10.2%[153] - 2019年末有形普通股权益比率（非GAAP）为8.5%，2018年末为8.9%，2017年末为9.3%[153] - 2019年末有形账面价值每股（非GAAP）为34.98美元，2018年末为31.97美元，2017年末为30.87美元[153] - 2019年调整后非利息支出为17.04亿美元，较2018年的16.72亿美元增加3200万美元，增幅2%[155][164] - 2019年净利息收入为22.72亿美元，较2018年的22.30亿美元增加4200万美元，增幅2%[155][171][173] - 2019年调整后拨备前净收入为11.62亿美元，高于2018年的11.32亿美元[155] - 2019年效率比率为59.5%，略低于2018年的59.6%[155] - 2019年公司回购11亿美元，即2350万股股票，占2018年12月31日流通股的12.5%，摊薄后每股收益增加2%，而归属普通股股东的净收益下降8%[160][165] - 2019年净息差较2018年下降7个基点至3.54%[162][171] - 2019年总批评和分类贷款分别较2018年增加2.17亿美元（19%）和1.05亿美元（15%），非应计贷款减少900万美元（4%）[163] - 2019年平均存款增长19亿美元，增幅4%，其中下半年增长强劲，占全年增长的90%以上[165] - 2019年平均贷款增长28亿美元，增幅6%，超过平均存款增幅[168] - 2019年与客户相关的手续费收入较2018年增长3%[169] - 2019年和2018年净息差（NIM）分别为3.54%和3.61%，2019年NIM受存款利率上升和对高成本借款资金依赖增加影响[174] - 2019年平均生息资产较2018年增加25亿美元，平均利率提高16个基点；平均付息负债增加32亿美元，平均利率提高36个基点[177] - 公司平均贷款组合较2018年增加28亿美元至483亿美元，增幅为6%，预计2020年贷款适度增长[178][180] - 2019年利息支出较2018年增加1.6亿美元，存款利息支出在317亿美元平均付息存款基础上增加1.19亿美元[179] - 2019年平均无息活期存款占平均总存款的42%，总存款为551亿美元；2018年占比45%，总存款为532亿美元，2019年平均付息存款增长8%[182] - 2019年公司发行5亿美元利率为3.35%的高级票据和5亿美元利率为3.25%的次级票据，长期债务利息支出增加1800万美元[185] - 2019年和2018年平均付息资金利差分别为3.08%和3.28%，受影响因素与NIM相同[186] - 2018年和2017年NIM分别为3.61%和3.45%，2018年平均生息资产较2017年增加16亿美元，平均利率提高36个基点[189] - 2018年公司平均贷款组合较2017年增加19亿美元至454亿美元，增幅为4%[190] - 2018年利息支出较2017年增加1.24亿美元，存款利息支出在294亿美元平均付息存款基础上增加7600万美元[191] - 2019年平均生息资产为649.42亿美元，利息收入27.09亿美元，平均利率4.17%；2018年平均生息资产为624.40亿美元，利息收入25.03亿美元，平均利率4.01%[196] - 2019年总利息存款为317.20亿美元，利息支出2.54亿美元，平均利率0.80%；2018年总利息存款为293.56亿美元，利息支出1.35亿美元，平均利率0.46%[196] - 2019年总借款资金为59.55亿美元，利息支出1.57亿美元，平均利率2.64%；2018年总借款资金为50.97亿美元，利息支出1.16亿美元，平均利率2.27%[196] - 2019年净利息差为3.54%，2018年为3.61%[196] - 2019年存款总成本率为0.46%，2018年为0.25%[196] - 2017 - 2019年，商业贷款平均余额从221.16亿美元增长至249.90亿美元[196][198] - 2017 - 2019年，储蓄和货币市场存款平均余额从254.53亿美元增长至268.52亿美元[196][198] - 2019年总资产为695.71亿美元，2018年为665.69亿美元[196] - 2019年总负债为620.40亿美元，2018年为589.79亿美元[196] - 2019年股东权益为75.31亿美元，2018年为75.90亿美元[196] - 2019年较2018年，生息资产利息变化总额为2.06亿美元，付息负债利息变化总额为1.6亿美元，应税等效净利息收入变化为4600万美元[201] - 截至2019年12月31日，信用损失准备金为5.54亿美元，较2018年增加200万美元；2019年信用损失拨备为3900万美元，2018年为 - 4000万美元[203] - 2020年1月1日采用CECL模型后，贷款和租赁的信用损失准备金为5.26亿美元，较2019年末的5.54亿美元减少，留存收益税后增加2000万美元[207] - 2019年和2018年非利息收入占净收入的20%，2019年非利息收入

会计标准相关 - 新的当前预期信贷损失标准于2020年1月1日对日历年结束的上市公司生效[19] - 公司将从2020年1月1日起采用新的会计标准，通过对2020年1月1日留存收益期初余额进行累计影响调整来过渡[23] - 公司预计ASU 2016 - 13标准对截至2019年9月30日的信贷损失准备金影响在减少15%至增加5%的范围内[21] - 公司预计商业贷款的信贷损失准备金会降低，较长期限的消费贷款的信贷损失准备金会提高，持有至到期证券相关的信贷损失准备金将微不足道[21] - 2019年第一和第二季度公司进行了有限的并行运行，第三季度进行了更全面的并行运行[20] - 公司在2019年持续评估和完善损失估计，下一步包括进一步测试控制措施和制定披露内容[20] 财务指标列报相关 - 本10 - Q表除GAAP财务指标外还列报非GAAP财务指标，以提供更多信息[24] - 非GAAP财务指标有固有局限性，不应孤立考虑或替代GAAP报告结果的分析[25] 前瞻性陈述相关 - 本季度报告包含前瞻性陈述，其受多种已知和未知风险、不确定性及其他因素影响[9] 关键会计政策和重大估计相关 - 公司自2018年年报以来，关键会计政策和重大估计无重大变化[17] 净利润和每股收益相关 - 2019年第三季度归属于普通股股东的净利润为2.14亿美元，2018年同期为2.15亿美元；2019年摊薄后每股收益为1.17美元，2018年为1.04美元[32] 权益回报率相关 - 2019年第三季度平均有形普通股权益回报率为14.2%，2019年第二季度为12.7%，2019年第一季度为13.9%，2018年第三季度为14.2%[27] 股权比率相关 - 2019年9月30日有形股权比率为9.37%，6月30日为9.54%，3月31日为9.64%，2018年9月30日为9.95%[28] - 2019年9月30日有形普通股权益比率为8.55%，6月30日为8.72%，3月31日为8.81%，2018年9月30日为9.09%[28] 效率比率相关 - 2019年第三季度效率比率为57.3%，2019年第二季度为59.0%，2018年第三季度为58.8%[30] 调整后拨备前净收入相关 - 2019年第三季度调整后拨备前净收入为3.09亿美元，2019年第二季度为2.94亿美元，2018年第三季度为2.91亿美元[30] - 2019年第三季度调整后拨备前净收入每股为1.70美元，2019年第二季度为1.55美元，2018年第三季度为1.41美元[31] - 2019年第三季度调整后PPNR为3.09亿美元，较2018年第三季度增长1800万美元，增幅6% [37] 净收入相关 - 2019年第三季度净收入从2018年同期的2.23亿美元略降至2.22亿美元[34] - 2019年前九个月净收入为6.33亿美元，低于2018年同期的6.58亿美元，信贷损失拨备增加8100万美元是主要原因[35] 净利息收入相关 - 2019年第三季度净利息收入为5.67亿美元，2019年第二季度为5.69亿美元，2018年第三季度为5.65亿美元[30] - 2019年第三季度净利息收入从2018年第三季度的5.65亿美元增至5.67亿美元，增加200万美元，主要因贷款利息和费用增加4400万美元，但被利息支出增加抵消[44] - 截至2019年9月30日的三个月，净利息收入为5.67亿美元，2018年同期为5.65亿美元，同比增长0.35%[202] - 截至2019年9月30日的九个月，净利息收入为17.13亿美元，2018年同期为16.54亿美元，同比增长3.57%[202] 非利息收入相关 - 2019年第三季度非利息收入为1.46亿美元，2019年第二季度为1.32亿美元，2018年第三季度为1.36亿美元[30] - 2019年第三季度非利息收入较2018年同期增加1000万美元，增幅7%[69] - 2019年前三季度客户相关费用较2018年同期增加1500万美元，增幅4%[72] - 截至2019年9月30日的三个月，总非利息收入为1.46亿美元，2018年同期为1.36亿美元，同比增长7.35%[202] - 截至2019年9月30日的九个月，总非利息收入为4.10亿美元，2018年同期为4.12亿美元，同比下降0.49%[202] 净利息收益率相关 - 2019年第三季度净利息收益率降至3.48%，2018年同期为3.63%，2019年第二季度为3.54% [47] - 截至2019年9月30日的三个月，净利息收益率为3.48%，2018年同期为3.63%；九个月净利息收益率为3.56%，2018年同期为3.59%[60][62] 平均生息资产和付息负债相关 - 2018年第三季度至2019年第三季度，平均生息资产增加32亿美元，平均利率提高9个基点，调整后收益率提高11个基点；平均付息负债增加42亿美元，平均利率提高37个基点[48] - 2019年前九个月平均生息资产为650亿美元，2018年同期为623亿美元，占总资产平均比例分别为93%和94%[84] 平均无利息活期存款相关 - 2019年第三季度平均无利息活期存款占平均总存款的比例为42%，2018年第三季度为45%，平均无利息活期存款减少6.15亿美元，降幅3% [51] 平均借款资金相关 - 2018年第三季度至2019年第三季度，平均借款资金增加19亿美元，平均短期借款增加12亿美元，平均长期借款增加7000万美元，平均借款利率提高11个基点[54] 总资产相关 - 截至2019年9月30日的三个月，平均总资产为7.0252亿美元，2018年同期为6.6374亿美元；九个月平均总资产为6.9570亿美元，2018年同期为6.6415亿美元[60][62] - 2019年9月30日公司总资产为703.61亿美元，2018年12月31日为687.46亿美元[199] 生息资产和付息负债平均余额及收益成本相关 - 截至2019年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为6.5481亿美元，利息收入6.84亿美元，收益率4.15%；九个月平均余额为6.4974亿美元，利息收入20.56亿美元，收益率4.23%[60][62] - 截至2019年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为3.8263亿美元，利息支出1.10亿美元，成本率1.14%；九个月平均余额为3.7818亿美元，利息支出3.24亿美元，成本率1.14%[60][62] 信贷损失拨备相关 - 截至2019年9月30日，信贷损失拨备（ACL）增至5.72亿美元，2018年同期为5.38亿美元；贷款和租赁损失拨备（ALLL）增至5.10亿美元，2018年同期为4.80亿美元[66] - 2019年第三季度，信贷损失拨备为1000万美元，2018年同期为 - 1100万美元；贷款损失拨备为800万美元，2018年同期为 - 1100万美元[67] - 2019年第三季度，未使用贷款承诺拨备为200万美元，2018年同期不足100万美元[67] - 2019年前九个月，贷款和租赁损失准备金总额增加1500万美元，原因包括贷款增长、净冲销增加以及与总体经济指标相关的定性部分增加[130] - 2019年9月30日，未使用承诺和备用信用证的储备较2018年12月31日增加500万美元，较2018年9月30日增加400万美元[133] 货币市场投资和证券投资相关 - 截至2019年9月30日的三个月，货币市场投资平均余额为14.13亿美元，利息收入800万美元，收益率2.41%；九个月平均余额为13.15亿美元，利息收入2600万美元，收益率2.59%[60][62] - 截至2019年9月30日的三个月，证券投资平均余额为15.151亿美元，利息收入9000万美元，收益率2.37%；九个月平均余额为15.471亿美元，利息收入2.87亿美元，收益率2.48%[60][62] - 2019年前九个月平均货币市场投资降至13亿美元，较2018年同期减少5%，平均证券减少1%[86] - 2019年9月30日投资证券摊余成本较2018年12月31日余额下降7%，约33%的投资证券为浮动利率[88] - 2019年第三季度保费摊销为3300万美元，2018年同期为3500万美元，使证券收益率降低87个基点，2018年同期降低90个基点[89] - 2019年9月30日，按GAAP公允价值会计层级，可供出售证券组合公允价值140亿美元中，0.2%按第一层级估值，99.8%按第二层级估值[90] 非利息支出相关 - 2019年第三季度非利息支出较2018年同期减少500万美元，降幅1%[73] - 2019年前三季度非利息支出较2018年同期增加1100万美元，增幅1%[79] 所得税费用相关 - 2019年第三季度所得税费用为6600万美元，2018年同期为6900万美元，有效所得税率分别为22.9%和23.6%[81] - 2019年前三季度所得税费用为1.85亿美元，2018年同期为1.95亿美元，有效所得税率分别为22.6%和22.9%[81] 优先股股息相关 - 2019年和2018年第三季度优先股股息均为800万美元，前九个月均为2500万美元[82] - 2019和2018年前九个月优先股股息均为2700万美元[189] 平均贷款相关 - 2019年前九个月平均贷款为481亿美元，2018年同期为452亿美元，占总资产平均比例分别为69%和68%[85] - 自2018年第三季度以来，平均贷款组合增加35亿美元，增幅8%，2018年第三季度至2019年第三季度，受批评和分类贷款分别增加1.33亿美元和1500万美元，非应计贷款减少5500万美元[40] 贷款和租赁平均余额及收益相关 - 截至2019年9月30日的三个月，贷款和租赁平均余额为48.828亿美元，利息收入5.85亿美元，收益率4.75%；九个月平均余额为48.114亿美元，利息收入17.42亿美元，收益率4.84%[60][62] 公司风险敞口相关 - 2019年9月30日，公司对州和地方政府的直接风险敞口为45.31亿美元，2018年12月31日为39.59亿美元[91] 贷款组合构成相关 - 2019年和2018年前九个月，平均贷款分别占平均总资产的69%和68%，2019年9月30日商业和工业贷款占贷款组合的30% [94] 短期借款相关 - 2019年前九个月，银行将与联邦住房贷款银行的短期借款减少13.5亿美元，导致联邦住房贷款银行活动股减少5400万美元[96] 净房产、设备和软件相关 - 2019年前九个月，净房产、设备和软件增加2200万美元，增幅2.0% [98] 平均总存款相关 - 2019年前九个月，平均总存款较2018年同期增长3%，平均计息存款增长7%，平均无息存款减少2% [100] - 2019年9月30日和2018年12月31日，活期、储蓄和货币市场存款分别占总存款的91%和92%，总存款分别包括24亿美元和22亿美元的经纪存款[101] - 2019年前九个月，总存款从2018年9月30日的538亿美元和12月31日的541亿美元增至561亿美元[171] 政府机构担保贷款相关 - 截至2019年9月30日，政府机构担保贷款本金余额为5.76亿美元，担保部分为4.32亿美元[106] 商业贷款相关 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，商业贷款总额分别为252.87亿美元和241.62亿美元[109] - 2019年9月30日和2018年12月31日，零售贸易中分别有82%和83%由汽车及零部件经销商、加油站、杂货店、建筑材料供应商和直接面向消费者的零售商组成[109] 商业房地产贷款相关 - 截至2019年9月30日，商业房地产贷款总额为118.16亿美元，其中商业定期贷款占80.1%，住宅建设和土地开发贷款占6.9%，商业建设和土地开发贷款占13.0%[113] - 2019年9月30日，商业定期贷款30 - 89天逾期率为0.1%，≥90天逾期率为0.1%；非应计贷款为2900万美元[113] - 截至2019年9月30日，约11%的商业房地产定期贷款为迷你定期贷款，其余89%为初始期限一般为5至20年的定期贷款[115][116] - 2019年9月30日，建设和土地开发投资组合中约2.02亿美元（9%）为土地收购和开发贷款[117] 抵押贷款和HECL贷款业务相关 - 公司主要发起一级和二级抵押贷款，通常为优质贷款[118] - 公司还从事房屋净值信贷额度（HECL）贷款业务，201

公司架构与准则变更 - 2018年9月30日，Zions Bancorporation并入ZB, N.A.，Zions Bancorporation, National Association成为其继承者[9] - 2016年6月，FASB发布ASU 2016 - 13，新准则于2020年1月1日对日历年结束的上市公司生效[18] - 公司实施团队已开发模型以满足新准则，后续将建立和测试控制、挑战模型结果、确定定性拨备流程和制定披露内容[20] - 新准则生效后，预计信贷损失估计的波动性会增加，银行间的可比性会降低[21] - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，该标准或对财务报表产生重大影响，预计信贷损失估计在经济周期内波动更大[205] - 公司不预计ASU 2017 - 04对财务报表有重大影响，不计划提前采用，将于2020年1月1日采用[205] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产约2.25亿美元，租赁负债约2.42亿美元，对留存收益无影响[206] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2017 - 08，采用修改后追溯法，留存收益减少300万美元[206] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 13，该标准将前瞻性应用，对公允价值计量披露要求的变更对财务报表影响不大[206] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 15，采用该准则对公司财务报表无重大影响[206] 非GAAP财务指标说明 - Form 10 - Q除GAAP财务指标外还列示非GAAP财务指标，以提供更多信息[22] - 非GAAP财务指标有局限性，不应孤立使用或替代GAAP报告结果的分析[23] - 本Form 10 - Q列示的非GAAP财务指标包括平均有形普通股权益回报率等[24] 净利润与每股收益 - 2019年第二季度归属于普通股股东的净利润为1.89亿美元，摊薄后每股收益0.99美元，2018年同期分别为1.87亿美元和0.89美元[31] 净收入变化 - 2019年第二季度净收入从2018年同期的1.97亿美元增至1.98亿美元，主要因净利息收入增加2100万美元、客户相关费用增加500万美元和联邦存款保险公司保费减少800万美元[32] - 2019年前六个月净收入为4.11亿美元，2018年同期为4.35亿美元，信贷损失拨备从 - 3500万美元增至2500万美元是净收入下降主因[33] 平均有形普通股权益回报率 - 2019年第二季度平均有形普通股权益回报率为12.7%，2019年第一季度为13.9%，2018年第四季度为14.5%，2018年第二季度为12.4%[25] 有形股权与账面价值相关指标 - 2019年6月30日有形股权比率为9.54%，有形普通股权益比率为8.72%，有形账面价值每股为34.02美元[27] 效率比率与调整后拨备前净收入 - 2019年第二季度效率比率为59.0%，调整后拨备前净收入为2.94亿美元[28] - 2019年第二季度调整后拨备前净收入每股为1.55美元[29] 客户相关费用与其他收支变化 - 2019年第二季度与2018年同期相比，客户相关费用增加500万美元，即4%，主要因其他服务收费、佣金和费用增加[35] - 2019年第二季度与2018年同期相比，工资和员工福利增加800万美元，联邦存款保险公司保费减少800万美元[35] - 2019年第二季度非利息支出较2018年同期增加300万美元，增幅1%[36] - 2019年第二季度非利息收入较2018年同期减少600万美元，降幅4%[68] - 2019年第二季度客户相关费用较2018年同期增加500万美元，增幅4%；前六个月较2018年同期增加300万美元，增幅1%[69][71][72] - 2019年第二季度证券损失300万美元，2018年同期证券收益100万美元[69][71] - 2019年第二季度非利息收入较2018年同期减少600万美元，降幅4%；前六个月较2018年同期减少1200万美元，降幅4%[69] - 2019年第二季度非利息支出较2018年同期增加300万美元，增幅1%；前六个月较2018年同期增加1400万美元，增幅2%[73][74][78] - 2019年第二季度调整后非利息支出较2018年同期增加300万美元，增幅1%，达到4.23亿美元[77] 信贷损失拨备 - 2019年第二季度信贷损失拨备从2018年同期的1200万美元增至2100万美元，反映贷款增长和整体贷款组合信用质量稳定[34] - 2019年第二季度信用损失拨备为2100万美元，2018年同期为1200万美元[64] - 2019年第二季度贷款损失拨备为2000万美元，2018年同期为500万美元[65] - 2019年第二季度未使用贷款承诺拨备为100万美元，2018年同期为700万美元[66] - 与2018年第二季度相比，信贷损失准备金增加1500万美元[67] 调整后PPNR - 2019年第二季度调整后PPNR为2.94亿美元，较2018年同期增加2400万美元，增幅9%[36] 平均贷款组合 - 2019年第二季度平均贷款组合较2018年同期增加31亿美元，增幅7%[37][46] 净利息收入与净息差 - 2019年第二季度净利息收入从2018年同期的5.48亿美元增至5.69亿美元，增加2100万美元，增幅4%[42] - 2019年第二季度净息差降至3.54%，2019年第一季度为3.68%，2018年同期为3.56%[44] 平均生息资产与计息负债 - 2019年第二季度平均生息资产较2018年同期增加29亿美元，平均利率提高31个基点[45] - 2019年第二季度平均计息负债较2018年同期增加37亿美元，平均利率提高53个基点[45] 证券与贷款平均余额及收益 - 2019年第二季度末总证券平均余额为1.5609亿美元，利息9800万美元，收益率2.51%；2018年同期平均余额1.5704亿美元，利息8700万美元，收益率2.23%[58] - 2019年第二季度末总贷款和租赁平均余额为4.8324亿美元，利息5850万美元，收益率4.85%；2018年同期平均余额4.5242亿美元，利息5160万美元，收益率4.57%[58] - 2019年上半年末总证券平均余额为1.5635亿美元，利息1.97亿美元，收益率2.54%；2018年同期平均余额1.5771亿美元，利息1.76亿美元，收益率2.24%[60] - 2019年上半年末总贷款和租赁平均余额为4.775亿美元，利息1.157亿美元，收益率4.89%；2018年同期平均余额4.5054亿美元，利息1.014亿美元，收益率4.54%[60] - 2019年第二季度净利息收益率为3.54%，2018年同期为3.56%；2019年上半年净利息收益率为3.61%，2018年同期为3.56%[58][60] 所得税费用 - 2019年第二季度所得税费用为5800万美元，2018年同期为5600万美元；前六个月所得税费用为1.19亿美元，2018年同期为1.26亿美元[79] 平均生息资产、贷款、货币市场投资与证券 - 2019年前六个月平均生息资产为647亿美元，2018年同期为623亿美元；平均贷款为478亿美元，2018年同期为451亿美元[82][83] - 2019年前六个月平均货币市场投资较2018年同期减少10%，至13亿美元；平均证券较2018年同期减少1%[84] 投资证券摊余成本与估值 - 截至2019年6月30日，投资证券摊余成本较2018年12月31日减少3%，约34%为浮动利率证券[86] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，可供出售证券投资组合公允价值147亿美元中，0.3%按第一层次估值，99.7%按第二层次估值，无第三层次可供出售证券[88] 州和地方政府风险敞口 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司对州和地方政府的直接风险敞口分别为43.83亿美元和39.59亿美元[90] 贷款占比与增长 - 2019年和2018年前六个月，平均贷款分别占平均总资产的69%和68%；2019年6月30日，商业和工业贷款占贷款组合的31%[92] - 2019年前六个月，贷款组合增长广泛，市政、建筑和土地开发、消费者1 - 4户住宅以及商业和工业贷款增长显著，主要增长来自Amegy银行和Zions银行[93][95] 向联邦住房贷款银行借款与活动股 - 2019年前六个月，公司向联邦住房贷款银行的短期借款增加4.5亿美元，联邦住房贷款银行活动股增加1800万美元[96] 净房产、设备和软件及核心系统替换项目 - 2019年前六个月，净房产、设备和软件增加900万美元，增幅0.8%；核心系统替换项目三个阶段资本化成本减去累计折旧后总计1.91亿美元[98][99] 平均总存款 - 2019年前六个月，平均总存款较2018年同期增长3%，其中平均计息存款增长7%，平均无息存款下降2%；计息存款平均利率提高46个基点[100] 存款结构 - 2019年6月30日和2018年12月31日，活期、储蓄和货币市场存款分别占总存款的91%和92%；总存款中分别包含24亿美元和22亿美元经纪存款[101] 美国政府机构担保贷款 - 截至2019年6月30日，美国政府机构担保贷款本金余额为5.75亿美元，担保部分为4.32亿美元[105] 商业贷款组合行业占比 - 2019年6月30日和2018年12月31日，商业贷款组合中房地产、租赁和租赁业占比分别为10.8%和10.9%[108] 商业房地产贷款情况 - 截至2019年6月30日，商业房地产贷款总额为118.27亿美元，其中商业定期贷款92.18亿美元，占比77.9%；住宅建设和土地开发贷款7.15亿美元，占比6.1%；商业建设和土地开发贷款18.94亿美元，占比16.0%[112] - 2019年6月30日，商业定期贷款30 - 89天逾期率为0.1%，≥90天逾期率为0.1%；商业建设和土地开发贷款30 - 89天逾期率为1.2%，≥90天逾期率为0.3%[112] - 截至2019年6月30日，约9%的商业房地产定期贷款为迷你永久贷款，其余91%为初始期限一般为5至20年的定期贷款[114][115] - 2019年6月30日，商业建设和土地开发贷款组合中约2.1亿美元（占比8%）为土地收购和开发贷款[116] 房屋净值信贷额度（HECL）投资组合 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司房屋净值信贷额度（HECL）投资组合总额均为29亿美元[118] - 2019年6月30日，HECL投资组合中由第一信托契约担保的贷款为14.17亿美元，由第二（或次级）留置权担保的贷款为15.12亿美元[119] - 2019年6月30日，HECL投资组合中未偿余额不到1%的贷款估计综合贷款价值比（CLTV）高于100%[119] - 约88%的HECL投资组合仍处于提款期，其中约15%的贷款计划在未来五年内开始摊销[120] - 2019年和2018年前六个月，HECL投资组合的净冲销与平均余额的年化比率分别为 - 0.02%和0.01%[120] 非performing资产与不良资产 - 2019年6月30日，非 performing资产占贷款、租赁和其他房地产拥有量（OREO）的比例降至0.52%，低于2018年12月31日的0.55%[121] - 2019年6月30日，非应计贷款余额为2.48亿美元，其他房地产拥有量为500万美元，不良资产总额为2.53亿美元，不良资产与净贷款和租赁及其他房地产拥有量的比率为0.52%；2018年12月31日，对应数据分别为2.52亿美元、400万美元、2.56亿美元和0.55%[123] 问题债务重组（TDRs）贷款 - 2019年前六个月，问题债务重组（TDRs）贷款减少2600万美元，降幅为13%[124] 应计与非应计重组贷款 - 2019年6月30日，应计重组贷款为9700万美元，非应计重组贷款为7900万美元，总计1.76亿美元；2018年12月31日，对应数据分别为1.12亿美元、9000万美元和2.02亿美元[126] 贷款和租赁未偿余额与准备金 - 2019年6月30日，贷款和租赁未偿余额（扣除未实现收入）为486.17亿美元，平均贷款和租赁未偿余额（扣除未实现收入）为477.5亿美元；2018年12月31日，对应数据分别为467.14亿美元和454.25亿美元；2018年6月30日，对应数据分别为452.3亿美元和450.54亿美元[129] - 2019年前六个月，贷款损失准备金增加800万美元，达到5.03亿美元[129] 未使用承诺和备用信用证储备 - 截至2019年6月30日，未使用

公司合并信息 - 2018年9月30日，Zions Bancorporation与ZB, N.A.合并，Zions Bancorporation, National Association成为其继承者[8] 会计准则相关信息 - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，新准则2020年1月1日对年末为公历年度的上市公司生效[17] - 公司实施团队已开发模型以满足新准则要求，正在进行验证并分析结果，下一步将建立和测试控制、进一步挑战模型结果等[18] - 新准则生效后，公司预计信用损失估计的波动性会增加，银行间的可比性会降低[19] - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，该标准或对财务报表产生重大影响，预计信贷损失估计在经济周期内波动更大[197] - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04，预计该准则不会对财务报表产生重大影响[197] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产约2.25亿美元，租赁负债约2.42亿美元，对留存收益影响不重大[199] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2017 - 08，留存收益减少300万美元[199] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 13，对公允价值计量披露要求的变更对财务报表影响不重大[199] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 15，对财务报表无重大影响[199] 财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日和2018年3月31日，公司归属于普通股股东的净利润（GAAP）分别为2.05亿美元、2.17亿美元、2.15亿美元和2.31亿美元[23] - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日和2018年3月31日，公司平均普通股权益（GAAP）分别为70.05亿美元、69.38亿美元、70.24亿美元和70.61亿美元[23] - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日和2018年3月31日，公司平均有形普通股权益（非GAAP）分别为59.91亿美元、59.23亿美元、60.09亿美元和60.45亿美元[23] - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日和2018年3月31日，公司平均有形普通股权益回报率（非GAAP）分别为13.9%、14.5%、14.2%和15.5%[23] - 2019年第一季度归属于普通股股东的净利润为2.05亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元，2018年同期分别为2.31亿美元和1.09美元[30] - 2019年第一季度净收入从2018年同期的2.38亿美元降至2.13亿美元，减少2500万美元[31] - 2019年第一季度净利息收入从2018年同期的5.42亿美元增至5.76亿美元，增长3400万美元，增幅6%，调整后增长4500万美元，增幅8%[41][42] - 2019年第一季度调整后PPNR为2.85亿美元，较2018年同期增加2000万美元，增幅8%，调整后增幅12%[35] - 2019年第一季度平均有形普通股权益回报率为13.9%，较上年同期下降160个基点，平均资产回报率同期下降19个基点[37] - 2019年第一季度公司回购550万股普通股，花费2.75亿美元，相当于2018年12月31日流通在外普通股的2.9%[37] - 2019年第一季度普通股股息为每股0.30美元，2018年同期为每股0.20美元[37] - 2019年公司资本分配占归属于普通股股东净收益的百分比从2018年同期的67%增至161%[38] - 2018年第一季度至2019年第一季度，利息支出增加5200万美元[43] - 2019年和2018年第一季度净息差分别为3.68%和3.56%，2018年第四季度为3.67%[44] - 2018年第一季度至2019年第一季度，平均生息资产增加19亿美元，平均利率提高44个基点[45] - 2018年第一季度至2019年第一季度，平均贷款组合增加23亿美元，增幅为5%，平均贷款收益率提高42个基点[46] - 2018年第一季度至2019年第一季度，平均可供出售证券余额减少2亿美元，收益率提高31个基点[47] - 2019年和2018年第一季度，平均无息活期存款分别占平均总存款的43%和45%，2019年第一季度平均总存款为539亿美元，2018年为520亿美元[49] - 2018年第一季度至2019年第一季度，日均联邦基金目标利率从1.54%升至2.50%，提高96个基点，银行平均计息存款支付利率提高47个基点，存款贝塔值为49%，总平均存款支付利率提高28个基点[49] - 2018年第一季度至2019年第一季度，平均短期借款减少4亿美元，平均支付利率提高103个基点，2018年3月31日至2019年3月31日，公司发行10亿美元高级长期债务[51] - 2019年和2018年第一季度，平均计息资金利差分别为3.22%和3.32%[52] - 2019年第一季度信贷损失拨备为400万美元，2018年第一季度为 - 4700万美元，贷款组合中分类贷款和非应计贷款分别减少2.94亿美元和1.53亿美元，2019年第一季度净冲销为零，2018年第一季度为500万美元[60] - 2019年第一季度未提供资金的贷款承诺准备金为200万美元，2018年同期为-700万美元[62] - 与2018年第一季度相比，信贷损失拨备增加3200万美元[63] - 2019年第一季度非利息收入为1.32亿美元，较2018年同期减少600万美元，降幅4%[64][65] - 2019年第一季度非利息支出为4.3亿美元，较2018年同期增加1100万美元，增幅3%[68][70] - 2019年第一季度所得税费用为6100万美元，2018年同期为7000万美元；有效所得税税率分别为22.3%和22.7%[73] - 2019年和2018年第一季度优先股股息分别为800万美元和700万美元[74] - 2019年前三个月平均生息资产为642亿美元，2018年同期为622亿美元；平均生息资产占平均总资产的比例均为94%[77] - 2019年和2018年前三个月平均贷款分别为472亿美元和449亿美元；平均贷款占平均总资产的比例分别为69%和68%[78] - 2019年3月31日投资证券摊余成本与2018年12月31日基本持平，约34%的投资证券为浮动利率[81] - 截至2019年3月31日，公司对州和地方政府的直接风险敞口为41.13亿美元，2018年12月31日为39.59亿美元[84] - 2019年3月31日和2018年12月31日，总净贷款分别为476.06亿美元和467.14亿美元[88] - 2019年前三个月，公司将与联邦住房贷款银行的短期借款减少了12.5亿美元，FHLB活动股减少了5000万美元[89] - 2019年前三个月，净房产、设备和软件增加了100万美元，即0.1%[91] - 2019年前三个月，核心替换项目三个阶段资本化成本减去累计折旧分别为6100万美元、8800万美元和3900万美元，总计1.88亿美元[92] - 2019年前三个月，平均总存款较2018年同期增长4%，平均计息存款增长7%，平均无息存款减少1%，计息存款平均利率提高47个基点[93] - 2019年3月31日和2018年12月31日，活期、储蓄和货币市场存款分别占总存款的91%和92%，总存款分别包含26亿美元和22亿美元的经纪存款[94] - 截至2019年3月31日，政府机构担保贷款本金余额为5.64亿美元，担保部分为4.27亿美元[99] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业贷款总额分别为245.98亿美元和241.62亿美元[102] - 2019年3月31日，商业定期贷款在各州的占比分别为犹他州13.2%、华盛顿州31.4%、亚利桑那州6.6%等[106] - 2019年3月31日，商业定期贷款30 - 89天逾期率在各州分别为犹他州0.3%、华盛顿州0.2%、亚利桑那州0.2%等[106] - 2019年3月31日，商业建设和土地开发贷款组合中约2.31亿美元（占比10%）为土地收购和开发贷款[110] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司房屋净值信贷额度（HECL）投资组合总额均为29亿美元[112] - 2019年3月31日，HECL投资组合中以第一信托契约担保的为14.1亿美元，以第二（或次级）留置权担保的为14.74亿美元[113] - 2019年3月31日，HECL投资组合中未偿还余额中估计不到1%的贷款综合贷款价值比（CLTV）超过100%[113] - 公司HECL投资组合约89%仍处于提款期，其中约15%的贷款计划在未来五年内开始摊销，2019年和2018年前三个月HECL投资组合净冲销与平均余额的年化比率分别为(0.09)%和0.06%[114] - 2019年3月31日，不良资产占贷款、租赁和其他房地产的比例降至0.50%，低于2018年12月31日的0.55%，非应计贷款较2018年12月31日减少1800万美元[115] - 2019年前三个月，问题债务重组（TDRs）贷款减少2800万美元，降幅14%[118] - 2019年3月31日，应计问题债务重组贷款为9800万美元，非应计为7600万美元，总计1.74亿美元；2018年12月31日分别为1.12亿美元、9000万美元和2.02亿美元[120] - 2019年3月31日，贷款和租赁未偿还余额（扣除未实现收入）为476.06亿美元，平均为471.71亿美元；2018年12月31日分别为467.14亿美元和454.25亿美元；2018年3月31日分别为450.83亿美元和448.64亿美元[123] - 2019年前三个月，贷款损失准备金增加200万美元，达到49700万美元；2018年同期减少3900万美元，降至49500万美元；2018年全年减少4000万美元，降至47300万美元[123] - 2019年前三个月，净贷款和租赁冲销（回收）为0；2018年同期为回收1600万美元；2018年全年冲销500万美元[123] - 2019年3月31日，贷款损失准备金与净贷款和租赁的比率为1.04%，与非应计贷款的比率为212%，与非应计贷款和逾期90天以上应计贷款的比率为205%[123] - 2019年3月31日，未结算表外承诺和备用信用证的储备较2018年12月31日增加200万美元，较2018年3月31日增加800万美元[126] - 2019年第一季度，AFS证券税后其他综合收益累计增加1.21亿美元，上年同期减少1.26亿美元[153] - 2019年3月31日和2018年12月31日，对主要上市前公司的股权敞口分别约为1.39亿美元和1.32亿美元[155] - 2019年3月31日，投资证券组合160亿美元和现金及货币市场投资17亿美元，占总资产的26%[157] - 2019年第一季度，银行发行5亿美元高级票据，利率3.35%，到期日2022年3月4日[161] - 2019年3月31日，FHLB和联邦储备银行额外借款额度约为157亿美元，2018年12月31日为138亿美元[166] - 2019年第一季度公司回购550万股普通股，占2018年12月31日已发行普通股的2.9%，花费2.75亿美元，平均每股50.03美元；过去四个季度回购1630万股，占2018年3月31日已发行普通股的8.3%，花费8.3亿美元，平均每股50.96美元[175] - 2019年第一季度公司支付普通股股息5600万美元，每股0.30美元，2018年同期为3900万美元，每股0.20美元；2019年和2018年第一季度优先股股息均为1000万美元[176] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，股东权益总额均为76亿美元；2019年第一季度股东权益主要增加项为净收入2.13亿美元和可供出售证券公允价值增加1.28亿美元，主要减少项为回购普通股2.75亿美元和支付普通股及优先股股息6600万美元[177] - 与2018年第一季度相比，加权平均摊薄股份减少1500万股；截至2019年3月31日，公司有2930万份ZIONW认股权证流通，行权价34.61美元，2020年5月22日到期[178] - 2019年3月31日，假设公司普通股市场价格为30美元

公司基本情况 - 公司在2018年末拥有433家分行[23] - 截至2018年12月31日，公司全职等效员工总数为10201人[23] - 公司专注于提供社区银行服务，涵盖八大核心业务线[24] - 公司是美国最大的小企业管理局（SBA）7(a)和504贷款融资提供商之一[26] - 公司拥有联邦农业抵押贷款公司（FAMC）的股权，是其二级市场农业房地产抵押贷款的最大发起方[26] 公司重组与监管认定 - 公司在2018年9月30日完成了前控股公司与公司的合并重组[30] - 公司获得金融稳定监督委员会（FSOC）批准，被认定为非“系统重要性”银行[30] 金融行业监管影响 - 银行业务受高度监管，监管旨在提高金融公司稳定性并保护客户利益[31] - 金融行业立法和监管变化频繁，会影响公司运营成本和负担[32] - 公司致力于满足监管期望并为股东提供有吸引力的回报，但结果未知[32] - 公司不再受美联储理事会检查、多德 - 弗兰克法案部分要求和1933年证券法约束，但仍需遵守1934年证券交易法报告要求[33] - 多德 - 弗兰克法案使银行需剥离特定股权投资、加强高管薪酬监管、支付更高费用等，公司因重组和FSOC批准不再受部分要求约束，2018年“克拉波法案”使其免予资本规划行动要求[36][37] 巴塞尔III资本规则 - 2013年发布巴塞尔III资本规则，2015年1月1日对公司生效，部分组件有过渡期，2017年规则延长部分过渡条款，2018年1月1日起特定资产保留2017年风险权重处理[41] - 巴塞尔III资本规则下，最低资本比率为CET1与风险加权资产4.5%、一级资本与风险加权资产6.0%、总资本与风险加权资产8.0%、一级资本与平均合并资产4.0%（杠杆比率）[44][51] - 截至2019年1月1日，巴塞尔III资本规则要求公司在最低风险加权资产比率基础上，维持2.5%由CET1构成的资本保护缓冲，使CET1与风险加权资产最低比率达7.0%、一级资本与风险加权资产达8.5%、总资本与风险加权资产达10.5%[45] - 巴塞尔III资本规则将风险加权类别从巴塞尔I的0%、20%、50%和100%扩展，资产风险权重一般从美国政府和机构证券的0%到特定股权敞口的600%、特定证券化敞口的1250%[46] - 若某类资产超过CET1的10%或所有此类资产合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除抵押贷款服务权、依赖未来应税收入的DTAs和对非合并金融实体普通股的重大投资，但此规则未使公司CET1产生扣除[47] - 公司作为“非先进方法银行组织”，于2015年1月1日一次性永久选择继续排除累计其他综合收益项目对监管资本和资本比率的影响[48] 监管规则豁免与应对 - 因重组和“克拉波法案”，公司不再需参与美联储CCAR流程、公开披露压力测试结果和拟议资本行动，但打算继续公布内部压力测试结果[51] - 公司虽总资产超500亿美元，但重组后不再受最终流动性覆盖率规则约束，仍保持强大表内流动性和符合规则要求的流动资产组合[53][54] 其他监管动态 - 2016年10月，联邦银行监管机构联合发布网络风险管理标准提案预先通知，评论期于2017年2月结束，尚未发布修订提案或最终规则[56] - 2018年6月，加州立法机构通过《2018年加州消费者隐私法案》，定于2020年1月1日生效[57] - 2018年5月，《通用数据保护条例》确立个人数据处理新要求，公司认为其适用性极小[59] 资本充足性标准 - 依据FDICIA，资本比率至少6.5%的CET1比率、8%的一级风险资本比率、10%的总资本比率和5%的一级杠杆比率，存款机构通常被归类为资本充足；CET1比率低于4.5%、总风险资本比率低于8%、一级风险资本比率低于6%或一级杠杆比率低于4%，则被归类为资本不足[60] 公司法律约束与治理 - 公司受美国和各州法律规定的广泛要求和限制，包括股息支付限制、安全稳健要求等[61] - 公司受《萨班斯 - 奥克斯利法案》《多德 - 弗兰克法案》等联邦和州法律法规约束，纳斯达克也通过公司治理规则[63] - 公司董事会监督管理层建立全面公司治理和风险实践体系，相关信息可在公司网站查询[64] 财务报告内部控制 - 公司管理层评估截至2018年12月31日财务报告内部控制有效，未发现重大缺陷[423] - 安永会计师事务所审计公司2018年合并财务报表，发表无保留意见，并认为公司截至2018年12月31日财务报告内部控制在所有重大方面有效[426][427] - 安永自2000年起担任公司审计师[432] 财务数据关键指标变化 - 2018年末总资产为687.46亿美元，2017年末为662.88亿美元[438] - 2018年末总负债为611.68亿美元，2017年末为586.09亿美元[438] - 2018年末股东权益为75.78亿美元，2017年末为76.79亿美元[438] - 2018年利息收入为24.81亿美元，2017年为21.92亿美元，2016年为19.54亿美元[439] - 2018年利息支出为2.51亿美元，2017年为1.27亿美元，2016年为0.87亿美元[439] - 2018年净利息收入为22.30亿美元，2017年为20.65亿美元，2016年为18.67亿美元[439] - 2018年非利息收入为5.52亿美元，2017年为5.44亿美元，2016年为5.16亿美元[439] - 2018年非利息支出为16.78亿美元，2017年为16.49亿美元，2016年为15.85亿美元[439] - 2018年净利润为8.84亿美元，2017年为5.92亿美元，2016年为4.69亿美元[439] - 2018年基本每股收益为4.36美元，2017年为2.71美元，2016年为2.00美元[440] - 2015 - 2018年公司净利润分别为4.69亿、5.92亿、8.84亿美元[443][444] - 2018 - 2016年经营活动净现金分别为11.76亿、9.28亿、5.96亿美元[444] - 2018 - 2016年投资活动净现金分别为 - 27.06亿、 - 39.19亿、 - 34.36亿美元[444] - 2018 - 2016年融资活动净现金分别为15.96亿、28.02亿、27.79亿美元[444] - 2018 - 2016年末现金及银行存款分别为6.14亿、5.48亿、7.37亿美元[444] - 2018 - 2016年利息支付现金分别为2.37亿、1.18亿、0.83亿美元[444] - 2018 - 2016年所得税净支付现金分别为2.07亿、2.46亿、2.14亿美元[444] - 2018 - 2016年贷款持有投资转入其他房地产分别为8000万、6000万、1.5亿美元[445] - 2018 - 2016年贷款持有投资重分类为待售贷款净额分别为11.1亿、2.5亿、5亿美元[445] 会计政策变更 - 公司将于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02标准，记录使用权资产约2.25亿美元和租赁负债2.42亿美元[480] - 公司将于2019年1月1日采用ASU 2017 - 08标准，记录累计影响调整，使留存收益增加300万美元[480] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 13标准，该标准将在采用日期后前瞻性应用[480] - 公司于2019年1月1日提前采用ASU 2018 - 15和ASU 2016 - 13准则，预计对财务报表影响不大[482] - ASU 2017 - 04准则将于2020年1月1日生效，公司不计划提前采用，预计对财务报表无重大影响[487] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2014 - 09准则，采用修改后追溯调整法，对合并财务报表无重大影响[487] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 01准则，过渡调整通过累计影响调整计入资产负债表，采用结果 immaterial [487] - 公司于2018年第一季度提前采用ASU 2017 - 12准则，对合并财务报表过渡时无重大影响[490] 金融工具计量 - 持有至到期（HTM）债务证券按摊余成本计量，购买折扣或溢价在证券合同期限内计入利息收入[455] - 可供出售（AFS）证券按公允价值计量，未实现损益在税后计入其他综合收益（OCI）[456] - 交易性证券按公允价值计量，已实现和未实现损益计入交易收入[458] - 贷款按未偿还本金减去未赚取收入报告，未赚取收入在贷款期限内按利息法摊销至利息收入[459] - 商誉和被视为具有不确定寿命的无形资产不进行摊销，每年进行减值测试[468] - 业务合并采用收购法核算，初始获得控制权时，按公允价值确认100%的收购资产和承担负债[469] - 公司使用第三方定价服务计量约95%的AFS Level 2证券的公允价值[495] - 自2018年1月1日采用ASU 2016 - 01后，公司货币市场共同基金不再归类为AFS，现计入交易账户[499] - HTM证券按摊余成本计量，为披露目的使用第三方定价服务或内部模型按公允价值计量[501] - 银行拥有的人寿保险（BOLI）按第三方服务提供的保险单现金退保价值（CSVs）计量为Level 2 [502] - 私募股权投资（PEIs）一般按Level 3计量，多数由公司的小企业投资公司（SBIC）持有[503] 公允价值计量数据 - 2018年末按公允价值计量的资产总计156.19亿美元，其中Level 1为15.3亿美元，Level 2为153.46亿美元，Level 3为12亿美元；负债总计21.9亿美元，其中Level 1为18.2亿美元，Level 2为3.7亿美元，Level 3为0美元[513] - 2017年末按公允价值计量的资产总计160.69亿美元，其中Level 1为20.7亿美元，Level 2为157.49亿美元，Level 3为11.3亿美元；负债总计23.7亿美元，其中Level 1为20.4亿美元，Level 2为3.3亿美元，Level 3为0美元[514] - 2018年Level 3私人股权投资年初余额9.5亿美元，年末余额10.2亿美元；农业贷款服务和仅付息证券年初余额1.8亿美元，年末余额1.8亿美元[515] - 2017年Level 3私人股权投资年初余额7.3亿美元，年末余额9.5亿美元；农业贷款服务和仅付息证券年初余额2亿美元，年末余额1.8亿美元[515] - 2018年证券净收益为 - 100万美元，2017年为300万美元[516] - 2018年末非经常性公允价值计量的资产总计3.3亿美元，其中Level 1为0美元，Level 2为3.2亿美元，Level 3为100万美元，公允价值变动损失1400万美元[517] - 2017年末非经常性公允价值计量的资产总计1亿美元，其中Level 1为0美元，Level 2为9000万美元，Level 3为100万美元，公允价值变动损失600万美元[517] - 2018年出售其他不动产取得净收益100万美元，出售时账面价值约400万美元；2017年净收益200万美元，出售时账面价值约600万美元[518] - 2018和2017年12月31日按成本计量的私募股权投资均为1000万美元[519] - 2018年12月31日按成本计量的其他非生息投资为3.29亿美元，2017年为3.38亿美元；按权益法核算的私募股权投资2018年为3500万美元，2017年为3600万美元[519] - 2018年末持有至到期投资证券账面价值7.74亿美元，公允价值7.67亿美元；2017年末账面价值7.7亿美元，公允价值7.62亿美元[524] - 2018年末贷款和租赁（净额）账面价值463.12亿美元，公允价值452.51亿美元；2017年末账面价值443.06亿美元，公允价值442.26亿美元[524] - 2018年末定期存款账面价值43.36亿美元，公允价值43.19亿美元；2017年末账面价值31.15亿美元，公允价值30.99亿美元[524] - 2018年末长期债务账面价值7.24亿美元，公允价值7.27亿美元；2017年末账面价值3.83亿美元，公允价值4.02亿美元[524] - 2018年末联邦基金出售和证券转售协议资产总额15.06亿美元，净金额14.68亿美元；2017年末资产总额8.47亿美元，净金额5.42亿美元[527] - 2018年末联邦基金和其他短期借款负债总额56.92亿美元，净金额56.56亿美元；2017年末负债总额53.11亿美元，净金额50.01亿美元[527] - 2018年末投资证券摊余成本158.14亿美元，公允价值155.04亿美元；2017年末摊余成本160.83亿美元，公允价值159.23亿美元[530] - 2018年末可供出售债务证券摊余成本150.4亿美元，公允价值147.37亿美元；2017年末摊余成本152.41亿美元，公允价值150.89亿美元[530] - 2018年末持有至到期市政证券摊余成本7.74亿美元，公允价值7.67亿美元；2017年末摊余成本7.7亿美元，公允价值7.62亿美元[530] - 公允价值估计基于相关市场信息和金融工具信息，具有主观性，方法和假设变化可能影响估计结果[525] - 2018年末持有至到期证券摊余成本7.74亿美元，公允价值7.67亿美元；可供出售证券摊余成本150.4