①三部门优化调整无人机出口管制措施，机构称物流无人机有望成为低空经济中率先放量的场景，该公 司是国内首家工业无人机上市企业； ②中国中车近期签订合计约459.9亿元合同，或掀起新一波轨交大 修周期的浪潮，这家公司已形成覆盖高铁、普速、城轨的400余项轨道交通运营检修维护产品； ③海外 映射：英伟达涨近13%，竞争对手AMD业绩好于预期，引发了市场对半导体行业的乐观情绪。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 月24 8月20 昨日提到"只要涨停数量及晋级率不出现断崖式下滑，便不会有太大的问题"，诚然昨日多只高位股出现 跳水，但最终仍有14只连板股和70只首板，说明短期分歧未改变情绪上升期，今日可以先观察诸如大 众交通、启明信息等人气股能否迎来修复。 周三连板や 代码 000981 600692 600501 001379 002196 600386 000550 300061 003026 000880 000953 600638 603988 6 ...

折叠机市场分析 - 三折屏手机即将面世，下半年将迎来华为、小米、三星等企业密集发布折叠机新产品[1][3] - 分析师看好折叠机产业链，如东睦股份、长信科技、精研科技等[6] - 华为布局三折屏手机多年，2024年有望推出新品[4][5] 北方导航公司分析 - 公司隶属于中国兵器集团，主营"导航控制和弹药信息化技术"[7] - 受益于下游远程火箭弹需求增长，产品量价齐升，迎来向上景气发展周期[8][9] - 公司具备较强卡位优势、利润率稳步提升、核心员工股权激励等优势[10] - 分析师预计公司2024-2026年净利润将持续增长[11] - 存在价格波动、技术创新、订单不及预期等风险[12]

公司概况 - 公司主营业务包括民用通信和军工电子两大板块，掌握了微波/毫米波、超宽带上下变频、有源相控阵、卫星通信等关键技术[4] - 公司产品应用领域涵盖移动通信、军工电子、5.5G、6G、卫星通信、自动驾驶、航空航天等[4] - 公司在自动驾驶领域已取得数个项目并部分实现量产交付[6] - 公司与华为在天线领域有全面战略合作[6] - 公司的有源相控阵卫星互联网天线、上下变频组件等产品可应用于低轨卫星通信领域[6] 业务拓展 - 公司拟19亿建设机器人超级工厂，一期建成后年产5万台高性能工业机器人，二期完成后年产10万台[11] - 公司在人工智能加机器人方向进行尝试，期望通过人工智能技术解决现场生产换产编程问题[13] - 公司的汽车系统集成业务包含新能源车[13] 财务数据 - 公司7月预中标3个环卫服务项目，合计首年服务费1269.43万元，合同总金额1795.11万元[7] - 截至公告披露日，公司2024年环卫服务项目中标数36个，合计首年年度金额为5.58亿元，合同总金额为39.96亿元[7]

A股市场 - A股放量大涨成交额超9000亿[3] - 政策发力财政支出有望走向扩张[3] 企业经营 - 金禾实业核心产品有望提价业绩回升[2] - 辉煌科技上半年营收利润增长[2] - 西部材料在稀有金属新材料行业有优势[2] 行业动态 - 维生素部分品种提价活跃[2] - 盛科通信新品类突破市场份额领先[2] - 杰克股份工业缝纫机业务发展向好[2] 机器人领域 - 英伟达GR00T项目数据扩展超1000倍[4] - 机器人板块近期持续迎来催化[4]

轨交设备行业 - 2024年轨交设备行业复苏且景气度持续向好，后续将处在基本盘稳定、不同增量持续接力的过程中[4] - 通业科技地铁逻辑控制单元及风机产品用于部分地铁无人驾驶项目，订单往年已基本交付；中海达提供铁路相关综合行业解决方案[5] 无人驾驶行业 - 小马智行与康福德高集团合作推动Robotaxi大规模商业运营，中期智能驾驶渗透率有望逐步提升[7][8] - 东风股份完成自动驾驶末端配送和支线物流车研发，参与两个应用项目；力帆科技睿蓝7可实现L2高阶智能辅助驾驶[9] 市场热点 - 7月31日市场较上个交易日放量3038亿元，成交10亿以上个股增加65家至140家，芯片、华为、汽车概念个股分别有39、39、32只，分别增加13、17、11只[14] - 7月31日创一年新高个股较上个交易日增加2家至23家，高股息、参股券商、汽车概念分别有7、6、5家个股创一年新高[21] 公司要闻 - 埃夫特拟投资不超19亿元建设机器人超级工厂，已有26款机器人产品通过欧盟CE认证[22] - 荣旗科技深耕消费电子和新能源动力电池领域，开拓半导体、光伏业务，核心产品为外观缺陷检测设备[23] 主力买入 - 恒银科技是智慧银行解决方案提供商，开展AI技术研发及应用，掌握人形机器人部分技术，获多家证券营业部买入[24]

①AI驱动以太网交换芯片需求扩张、外资巨头占据98%市场份额，这家公司面对超大规模数据中心的交 换产品已处于试生产阶段，未来具有较大替代空间；②周期复苏叠加盈利修复，这家具备全球竞争力的 公司今年以来业绩连续超预期，多款爆品口碑良好，近期回调后估值性价比再次显现。 《风口研报》今日导读 1、盛科通信（688702）：①目前交换机上游中主芯片进口依赖度较高且科技含量高，导致交换机成本 居高不下，博通、Marvell和瑞昱合计占据国内97.8%的市场份额，未来本土替代空间较大；②中银证 券苏凌瑶看好公司新品类突破正当时，在数据中心领域最高交换容量达到25.6Tbps、面向超大规模数 据中心的高性能交换产品Arctic系列已经处于试生产阶段；③公司目前主要以太网交换芯片产品覆盖 100Gbps-2.4Tbps交换容量及100M-400G的端口速率，在企业网络、运营商网络、数据中心网络和工 业网络得到了规模应用，在中国商用以太网交换芯片市场的境内厂商中份额排名第一；④苏凌瑶预计公 司2024/2025/2026年实现营业收入12.86/18.32/22.06亿元，对应市销率分别为13.45/9.44/7.84倍，低 ...

低空经济市场机遇 - 低空经济市场将达万亿级规模[1][2] - 公司已布局低空赛道，完成航空电动力系统核心产品的知识产权布局[1][5] - 公司与中国民航科学技术研究院共建"新能源航空器电动力系统适航验证实验室"，参与航空电动力系统相关标准制定[6] - 公司与中国商飞联合研制的国内第一台百千瓦级可变构型分布式电动力系统亮相[6] 公司发展战略 - 公司推动并实施"一二三发展战略"，电机产业、新能源产业和系统解决方案业务并举发展[4] - 公司成立电动航空研发中心，专注于城市空运、应急救援、物流运输领域的先进电机及驱动产品研发与产业化[5] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8] [1][2][3][4][5][6][7][8]

航空钛合金材料 - 航空是钛合金军品端主要应用领域，需求持续高景气度[7] - 公司作为业内为数不多的核心参与者，错位竞争优势显著[7] - 公司三大子公司布局高端民品下游领域覆盖广泛，贡献稳定增长[8] - 预计未来十年中国新增机体结构用钛合金需求量为41.28万吨[11] - 公司定增"高性能低成本钛合金技改项目"提升产品竞争力[14] 维生素行业 - 7月部分维生素品种价格环比涨近200%[20] - 行业去库存周期接近尾声，维生素出口转向常态化采购趋势持续[25,26,27] - 维生素下游应用于饲料占比超60%，饲用维生素需求有望稳中向好[24,30,31,32] - 国内维生素厂家挺价意愿或将持续[22,25,29]

业绩表现 - 上半年实现营业收入3.33亿元，同比增长48.53%[2] - 归母净利润1.13亿元，同比增长85.40%[2] - 扣非归母净利润1.12亿元，同比增长754.59%[2] 铁路投资驱动 - 2024年上半年全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高[3] - 郑州地铁8号线"十一"前有望开通，带动公司下半年收入双轮驱动增长[3,8] 线路安全管控平台 - 包括济南铁路局、西安铁路局等路局开启线路安全云平台及边缘云项目招标，百亿市场空间逐渐开启[4] - 公司已累计开通4000多个站场的信号集中监测系统和67个监测中心系统，作为核心供应商有望迎来新增长曲线[4,17] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.10/3.82/5.07亿元，同比增长88.27%/23.31%/32.97%[10] - 对应PE为12.98/10.52/7.91倍[10]

公司概况 - 这家芯片封测公司全方位布局先进封装，包括大颗FC-BGA、Bumping（凸块）及RDL（重布线）等领域[1][4] - 公司具备高精度倒装贴装技术、高密度的微凸块技术以及微米级的细线宽技术[4] - 公司二期项目主要包括Bumping、晶圆级封装、倒装类产品以及部分车规、工规的产品线[5] 业绩表现 - 公司营收提升速度较快，得益于部分客户所处领域的景气度回升、新客户拓展及部分原有客户的份额提升[6] - 公司未来或更加注重高端封装产品，有利于抬升利润水平[6] - 公司于2023年发布限制性股票激励计划，设置了2024年营业收入增长率至少超过50%的考核目标[6] 未来发展 - 随着二期厂房交付、Bumping项目实施，为公司后续开展2.5D/3D封装奠定了工艺基础，预计于2024年下半年通线并具备小批量生产2.5D封装能力[7] - 二期项目达产后有望具备年销售额80亿元的生产能力[1][7] - 二期项目达产后或将进一步提高公司营收规模，伴随规模效应逐步显现，公司盈利能力或将持续改善[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]