大金融板块表现 - 大金融板块持续活跃，稳定币概念火热带动板块上涨 [1] - 永安期货直线涨停并实现2连板 [1] - 大智慧涨停，天阳科技涨幅超过15% [1] - 湘财股份、国金证券、弘业期货、九鼎投资、爱建集团等个股跟涨 [1] 港股金融股表现 - 港股金融股国泰君安国际日内一度上涨近20% [1]

港股中资券商股表现 - 国泰君安国际股价涨幅超过10% [1] - 第一上海股价涨幅超过4% [1] - 弘业期货、广发证券、中信证券股价均出现跟涨 [1] 行业动向 - 中资券商股整体呈现拉升趋势 [1]

香港稳定币牌照政策进展 - 香港特区政府目标在2024年内发出稳定币牌照，牌照数量将限制在个位数 [1][3][4] - 《稳定币条例》将于2024年8月1日生效，金管局本月内公布具体指引，涉及反洗钱等要求 [4][5] - 政策重点支持稳定币在跨境支付场景的应用，尤其针对金融体系不完善地区的本币风险问题 [4][5] 市场反应与概念股表现 - A股稳定币及跨境支付概念股集体上涨：中亦科技20cm涨停，华峰超纤涨超10%，浔兴股份等涨停 [7] - 港股中资券商及稳定币概念股大幅拉升：国泰君安国际涨超10%，众安在线涨超5%，OSL集团涨超4% [9][11] - 国泰君安国际成为首家获准提供虚拟资产交易服务的香港中资券商，股价创近10年新高 [5] 加密货币市场动态 - 比特币突破109000美元后回落至108680美元（+0.72%），以太坊涨1.95%至2557.94美元 [11][12] - 狗狗币24小时涨幅达4.38%，全球加密货币市场24小时爆仓金额达1.83亿美元 [12][13] 跨境支付政策配套 - 中国人民银行修订《人民币跨境支付系统业务规则》，优化参与者账户管理及结算流程 [11] - 香港金管局强调稳定币需与法定货币挂钩，涉及人民币的稳定币需与其他司法管辖区协商 [4][5]

香港稳定币政策进展 - 香港特区政府目标2024年内发出稳定币牌照 批出数量将限制在个位数 [1] - 《稳定币条例》将于2024年8月1日生效 金管局本月内公布反洗钱等具体指引 [1][2] - 已有至少9家机构表明申请意向 其中3家参与金管局"沙盒"的机构计划发行港元稳定币 [2] 市场反应 - A股稳定币概念股集体爆发 中亦科技(301208 SZ)涨停20 01% 华峰超纤(300180 SZ)涨10 44% [3][4] - 港股国泰君安国际(01788 HK)单日涨幅超9% OSL集团涨超5% 众安在线涨超4% [4] - 比特币突破109000美元关口 24小时全网加密货币爆仓金额达1 82亿美元 [5] 政策配套 - 中国人民银行修订《人民币跨境支付系统业务规则》 优化跨境支付流程 [5] - 香港拟推动稳定币解决跨境支付痛点 尤其针对高通胀或金融体系薄弱地区的本币风险 [1] 行业应用前景 - 香港政府强调稳定币需服务实体经济 重点解决跨境支付中的交易成本与效率问题 [1] - 与人民币挂钩的稳定币发行需与其他司法管辖区协商 尚未明确落地路径 [1][2]

市场表现 - 港、A股稳定币相关个股表现活跃，中亦科技20CM涨停，华峰超纤涨超13%，京北方、青岛金王、信雅达、永安期货涨停，弘业期货涨超7%，新国都、拉卡拉涨超6%，中油资本、四方精创、翠微股份涨超4% [1] - 港股国泰君安国际涨超7%，移卡、胜利证券、众安在线涨超5%，渣打集团涨超2% [2] - 具体个股涨幅：中亦科技（+20.01%）、华峰超纤（+13.36%）、京北方（+10.00%）、青岛金王（+9.99%）、信雅达（+9.98%）、新国都（+6.52%）、拉卡拉（+6.25%）、四方精创（+4.50%）、翠微股份（+4.82%）、众安在线（+5.28%）、移卡（+5.18%） [2][3] 政策动态 - 香港立法会三读通过《稳定币条例草案》，将于8月生效，金管局本月内公布落实条例指引，涉及反洗钱等要求 [4] - 香港特区政府表示稳定币牌照数目将是个位数，目标今年内发出牌照，并探讨与人民币挂钩的稳定币发行可能性 [4] - 美国参议院通过《Genius法案》，已提交众议院审议，全球稳定币监管框架加速推进 [5] 市场规模预测 - 渣打银行预测2028年稳定币市场规模达2万亿美元 [6] - 伯恩斯坦预测未来十年稳定币供应量增长至约4万亿美元 [7] - 摩根大通持保守态度，预计2028年稳定币市值仅5000亿美元，认为数万亿美元预测"过于乐观"，应用仍局限在加密货币交易和DeFi领域 [8][9] 投资主线与机会 - 国海证券建议关注三大方向：发行方、跨境支付商、金融IT服务商 [10] - 发行方分为三类：知名稳定币公司（如Circle、Tether）、大型电商与金融机构（如蚂蚁数科、京东）、其他发行商，牌照稀缺性为核心溢价点 [11] - 跨境支付受益于汇兑及链上清算收入，金融IT服务商涉及区块链系统开发、智能合约定制等技术环节，传统银行IT厂商及数字人民币建设厂商具备技术迁移优势 [12] - 具体标的：发行方（众安在线、光大控股）、跨境支付（拉卡拉、新国都、移卡）、金融IT（京北方、信雅达、四方精创） [13]

多元金融板块市场表现 - 永安期货触及涨停[1] - 弘业期货涨超8%[1] - 瑞达期货 中油资本 翠微股份跟涨[1] 稳定币监管进展 - 香港财库局局长目标年内发出稳定币牌照[1]

市场表现 - 上证指数盘中涨超1%至3497 22点 收盘涨0 32% 深证成指跌0 25% 创业板指跌0 36% [1] - 全市场成交额超1 45万亿元 较上日放量1210亿元 本周上证指数累计涨1 4% 创业板指涨1 5% [1] - 跨境支付 银行 游戏 电力 钢铁 创新药板块涨幅居前 固态电池 有色金属 美容护理 风电设备板块跌幅居前 [3] 金融板块 - 大金融板块爆发 中信银行 浦发银行 上海银行等多只银行股创新高 [3] - 证券期货 金融科技等多元金融股走强 大智慧 湘财股份 弘业期货等上涨 [3] - 东方财富全天成交额约120亿元 居A股第一 [3] 创新药与医疗器械 - 创新药板块大涨 广生堂连续两日20CM涨停 热景生物20CM涨停 近一年股价累计涨幅超650% [4][5] - 热景生物主营业务为体外诊断试剂及仪器 联营企业独立运营生物创新药及肿瘤早筛业务 [7] - 国家药监局发布支持高端医疗器械创新发展的十项举措 涵盖特殊审批程序优化等内容 [7] - 光大证券预计政策将推动高端影像设备 手术机器人 脑机接口 AI+医疗等领域发展 [7] 游戏行业 - 游戏股震荡拉升 巨人网络涨超9% 冰川网络 三七互娱跟涨 [8][9] - 6月国产及进口游戏版号合计158款 恺英网络《斗罗大陆》 巨人网络《无尽修仙》等IP产品获批 [11] - 上海国际动漫月联动三大展会 申万宏源证券推荐游戏板块 关注暑期新品推广带来的估值切换 [12]

券商股及金融科技股表现 - 港股中资券商股大幅拉升，板块涨幅一度扩大至7%以上，其中国泰君安国际一度大涨超23%，弘业期货涨超10%，申万宏源香港、中州证券、中国银河表现强劲 [1] - A股市场湘财证券、天风证券大幅拉升，京北方涨停，长亮科技、天阳科技、创识科技等金融科技股涨幅居前 [1] - 多点数智发布公告称正在筹备申请稳定币牌照，计划与HashKey Group合作推出稳定币支付技术服务，该股一度大涨25% [3] - A股稳定币概念股持续冲高，京北方、信雅达涨停，长亮科技一度暴涨超19%，天阳科技大涨超16%，四方精创、中科金财等涨超6% [3] - 金融科技ETF（159851）场内价格一度涨超3%，券商股带动沪指涨幅扩大至0.9%，深证成指涨超0.4%，创业板指涨0.66% [3] 稳定币政策及市场动态 - 香港《稳定币条例》将于8月1日生效，香港金融管理局将开始接受牌照申请 [1] - 部分公募基金香港子公司参与稳定币沙盒测试，涵盖发行、支付、资产对接与基金申赎等环节 [4] - 国泰君安国际升级虚拟资产交易服务牌照，天风国际已申请相关牌照，广发证券（香港）发行首个每日可申赎代币化证券"GF Token" [4] 稳定币定义及市场现状 - 稳定币是一种锚定外部参考物（如法币或特定资产）的加密货币，价值稳定且波动小，核心功能是支付 [5] - 稳定币解决加密市场两大痛点：法定货币出入金渠道匮乏和比特币高波动性 [6] - 稳定币分为足额抵押型、多资产超额抵押型、算法调节型，全网稳定币市值2536亿美元，法币抵押型美元稳定币占比超九成（如USDT、USDC） [7] - 稳定币具备价值稳定、高效率、低成本、可编程性等优势，在DeFi、跨境支付、不稳定经济体等领域快速渗透 [7] 行业机构观点 - 开源证券认为稳定币迎来"奇点"时刻，应用场景从加密货币交易向更广泛支付领域扩展 [2] - 中信证券指出稳定币当前主要用于交易加密货币、跨境支付及黑/灰色产业交易，未来正规化进程中用途可能扩张 [7] - 中金公司分析港元稳定币初期或聚焦B2B跨境结算（如京东供应链支付），未来需依赖C端介入和东南亚市场接受度破局 [8]

指数表现 - 中证港股通非银行金融主题指数下跌0.94%，成分股涨跌互现，国泰君安国际领涨19.17%，弘业期货上涨7.71%，中国光大控股上涨4.50%，友邦保险领跌 [1] - 港股通非银ETF近2周累计上涨9.01%，近1年净值上涨66.53%，在指数股票型基金中排名54/2897，居于前1.86% [1][2] - 港股通非银ETF自成立以来最高单月回报为31.47%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为38.25%，上涨月份平均收益率为7.04% [2] 流动性与规模 - 港股通非银ETF盘中换手8.56%，成交4.10亿元，近1月日均成交6.90亿元 [1] - 港股通非银ETF最新规模达48.18亿元，份额达32.21亿份，均创成立以来新高 [1] - 港股通非银ETF最新资金净流入1.49亿元，近5个交易日内有4日资金净流入，合计净流入2.46亿元 [1] 成分股与权重 - 中证港股通非银行金融主题指数前十大权重股合计占比77.92%，中国平安、友邦保险、香港交易所占比均超14% [3] - 指数前十大权重股包括中国平安、友邦保险、香港交易所、中国人寿、中国太保、中国财险、中国人民保险集团、新华保险、中信证券、ESR [3] - 指数包含稳定币概念股众安在线、光大控股 [3] 行业观点 - 华泰证券研报称6月市场风险偏好修复，高股息板块中银行、非银表现较优 [3] - 平安证券研报指出保险板块基本面稳健、兼具β弹性，居民储蓄需求旺盛，业务结构优化将助2025年负债端业绩保持稳健 [4] - 平安证券建议关注业务结构均衡、基本面更具韧性、资本市场高质量发展政策导向更为受益的头部券商 [4]

大金融股表现 - 大金融股午后继续走强，大智慧午后涨停，天风证券、湘财股份、指南针、弘业期货、天利科技、天晟新材、爱建集团等跟涨 [1] 个股表现 - 大智慧午后涨停 [1] - 天风证券、湘财股份、指南针、弘业期货、天利科技、天晟新材、爱建集团等个股跟涨 [1]