伊朗外长：美国需赔偿冲突损失，核谈判才能重启 金十数据7月31日讯，随着德黑兰方面立场趋硬，伊朗为重启与特朗普政府的核谈判提出了新的条件。 伊朗外长阿拉格齐表示，美国必须就上个月伊以冲突战争期间造成的损失向伊朗提供赔偿。在经历了与 以色列持续12天的冲突后，伊朗不会同意"一切照旧"地恢复谈判。尽管当时美国正与伊朗进行接触，但 其曾短暂介入这场冲突。阿拉格齐指出："他们必须解释，为何在谈判进行期间对我们发动攻击，并且 须保证未来不会再发生类似情况。此外，他们还必须赔偿对我们造成的损害。""通往谈判的道路虽然狭 窄，但并非不可能。我需要让伊朗高层相信，如果我们进行谈判，另一方会带着真正的决心来达成一项 双赢的协议。" ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周原油窄幅震荡，三市原油月差小幅回落，全球油品库存小幅累库；政策端欧盟对俄制裁升级，伊朗核谈判有进展但与美谈判取决于美方态度；供应端库尔德油田遇袭部分产量或中断；基本面全球油品库存小增美国商业原油去库，柴油库存降，汽油表需下滑，全球炼厂利润环比走强，国内开工震荡炼厂累库利润走弱；原油月间结构受支撑但月差偏震荡，绝对价格中期面临向下压力，需关注非OPEC投产与柴油近端库存矛盾演变 [7] 各部分总结 行情数据 - 2025年7月14 - 18日，WTI从66.98美元/桶降至67.34美元/桶，BRENT从69.21美元/桶降至69.28美元/桶，SC从527.50元/桶升至532.00元/桶等，各指标有不同变化 [3] 日度新闻 - 俄乌第三轮谈判地点为伊斯坦布尔 [3] - 伊朗下周可能与欧洲大国核谈判，与美重启谈判取决于美方态度 [4][5] - 加沙停火谈判预计两周内达成协议 [4] - 欧盟通过第十八轮对俄制裁，降低俄油价格上限至47.6美元/桶，制裁涉及银行、管道、石油提炼等 [5][6] - 安哥拉9月石油出口将提至103万桶/日 [6] - 伊拉克库尔德斯坦塔克油田遭无人机袭击 [6] 区域基本面 - 07月11日当周美国原油出口增76.1万桶/日至351.8万桶/日，产量减1.0万桶至1337.5万桶/日 [6] - 07月11日当周美国商业原油库存降385.9万桶至4.22亿桶，降幅0.91%，战略石油储备库存降30.0万桶至4.027亿桶，降幅0.07% [6] - 07月11日当周美国原油产品四周平均供应量为2026.2万桶/日，较去年同期降1.1%，商业原油进口增36.6万桶/日至637.9万桶/日 [6] - 本周主营开工率降0.26%，山东地炼开工率升1.17%，中国炼厂产量汽跌柴涨，库存汽涨柴降，主营和地炼综合利润环比回落 [6]

伊朗核谈判进展 - 伊朗议会声明指责美国将谈判作为"欺骗伊朗"和包庇以色列突袭的工具 [1] - 伊朗提出恢复核谈判的先决条件 但未透露具体内容 [1] - 伊朗外长此前要求美国保证谈判期间不袭击伊朗 且必须承认伊朗铀浓缩权利 [1] 国际社会设定的最后期限 - 美英法德四国同意将8月底设为达成核协议的最后期限 [1] - 若期限前未达成协议 英法德三国将恢复对伊朗制裁 [1]

宏观经济与政策 - 美国6月非农就业人口增加14.7万人，失业率降至4.1%，交易员不再押注美联储7月降息，9月降息概率下降[11] - 美国财长预计约100个国家将获得至少10%的对等关税，特朗普或于周五发函通知单方面关税税率[3][11] - 美国"大而美"法案获众议院通过，特朗普计划周六签署[14] - 欧佩克+讨论8月增产41.1万桶/日[12] - 美国取消全球三大芯片设计软件供应商对华出口限制[14] 金融市场表现 - 美元指数涨0.32%至97.08，10年期美债收益率收报4.351%[3] - 现货黄金跌0.94%至3325.50美元/盎司，现货白银涨0.78%至36.82美元/盎司[4] - WTI原油跌0.58%至66.23美元/桶，布伦特原油跌0.39%至68.51美元/桶[5] - 美股三大股指齐涨：道指涨0.77%，标普500涨0.83%，纳指涨1.02%[5] - 欧洲股指普涨，德国DAX30涨0.61%，英国富时100涨0.55%[6] 亚太市场动态 - 恒生指数跌0.63%，恒生科技指数跌0.67%，生物制药板块逆势上涨[6] - A股三大指数收红：上证综指涨0.18%，深证成指涨1.17%，创业板指涨1.9%[7] - 算力硬件股大涨，中京电子、鹏鼎控股等多股涨停[7] - 固态电池概念股午后拉升，大东南上演"地天板"[7] 行业与企业 - 工信部强调依法治理光伏行业低价无序竞争[14] - 生物制药板块表现强势，康方生物、君实生物涨超10%[6] - 科技股普涨，英伟达涨1.3%市值创新高，苹果涨0.5%[5] - 科网股走弱，小米、阿里跌近3%，美团、京东跌超2%[6] - 万科年内第6次向深铁借款，累计超211亿元[18]

中东局势跟踪（7月4日） 美国对伊朗制裁 - 美国财政部网站发布关于伊朗的新制裁措施 [1] 俄罗斯与阿富汗关系 - 俄罗斯成为第一个承认阿富汗塔利班政府的国家 [2] 联合国对以色列立场 - 联合国特别报告员要求各国对以色列实施全面武器禁运，并暂停所有贸易协议和投资关系 [3] 美伊核谈判进展 - 美国中东问题特使威特科夫计划下周在奥斯陆会见伊朗外长阿拉格齐，重启核谈判 [4] 以色列动态 - 以色列对黎巴嫩南部发动多轮空袭 [5] - 以色列与俄罗斯就伊朗和叙利亚问题举行未公开会谈 [5] - 以色列加强对加沙地带最后一个哈马斯据点的军事行动 [5] - 以色列和叙利亚在美国斡旋下举行会谈，旨在结束边境冲突 [5] 伊朗动态 - 伊朗外长称仍遵守不扩散核武器条约 [6] - 伊朗称准备好与其他国家讨论铀浓缩计划范围 [6] - 伊朗副外长表示不打算停止铀浓缩活动，且不会对美国采取进一步报复行动 [6] - 伊朗大部分机场已对航班开放，国家空域向国际过境航班开放（当地时间上午5点至下午6点） [6]

伊朗核谈判动态 - 伊朗外交部表示尚未决定与英国、法国和德国举行核谈判 [1]

以色列军事行动总结 - 以色列军方宣布已全面达成并超额完成作战目标 消除伊朗对以色列的直接生存威胁 [1][3] - 伊朗核项目遭受系统性破坏 90%铀浓缩能力被摧毁 核计划整体倒退数年 [3] - 伊朗导弹生产力显著削弱 80%以上防空系统被击毁 以色列空军获得完全行动自由 [3] - 以色列防长下令制定新行动计划 包括维护空中优势 阻止伊朗发展核武器与导弹项目 [5] 伊朗方面反应 - 伊朗公布冲突伤亡数据 56名士兵阵亡 627名平民死亡 近5000人受伤 [6] - 伊朗外交部拒绝任何与美国恢复核谈判的计划 明确表示尚未制定任何启动谈判的方案 [6] - 伊朗最高领袖哈梅内伊宣称伊朗取得胜利 并称对美军驻卡塔尔空军基地发动袭击是"给美国一记耳光" [7] 美国方面表态 - 美国总统特朗普驳斥哈梅内伊的胜利声明 称伊朗三个核设施已被摧毁 [8] - 特朗普透露曾要求以色列调回大规模空军部队以避免对德黑兰发动大规模袭击 [8] - 特朗普表示将考虑因铀浓缩问题再次轰炸伊朗 并要求伊朗接受国际核检查 [8]

美伊核谈判最新进展 - 美国总统特朗普宣布下周将与伊朗举行会谈并可能签署协议[1] - 伊朗外长阿拉格齐表示暂无与美国重启核谈判的计划[1] - 美国中东问题特使威特科夫与海湾国家合作伙伴20日在白宫举行秘密会议商讨细节[2] 美国谈判立场 - 坚持要求伊朗将浓缩铀"清零"作为不容谈判的原则[3] - 讨论对伊朗民用能源非浓缩铀核项目投资200亿至300亿美元[4][5] - 资金可能由阿拉伯伙伴而非美国直接提供[5] - 考虑取消部分对伊制裁并解冻60亿美元受限资金[5] - 提议由海湾国家盟友出资用非浓缩铀项目取代福尔多核设施[5] 伊朗谈判立场 - 坚持三大核心谈判立场：持续铀浓缩、美国解除制裁、承诺不发展核武器[7] - 尚未决定是否重启谈判且未达成任何协议[7] - 若三大核心问题解决则达成协议可能性存在[7] 核设施受损争议 - 特朗普称美军空袭已"彻底摧毁"伊朗核设施[6] - 特朗普称伊朗核计划已倒退数十年[5] - 国际原子能机构总干事认为"倒退几十年"是政治评估[5] - 以色列称伊核计划遭受"系统性损害"[5] - 伊朗最高领袖称美国未造成重大影响[5] 谈判背景 - 美伊自4月以来已举行五轮间接会谈[7] - 第六轮谈判因以色列空袭而取消[7] - 美国寻求"全面和平协议"并认为伊朗已准备好谈判[6]

伊朗核谈判动态 - 伊朗外交部长阿拉格奇否认已计划与美国恢复核谈判 称目前没有任何关于启动新谈判的协议、安排或讨论 [1] - 美国总统特朗普曾表示双方将于下周会谈并可能签署协议 这是美国轰炸伊朗原子能设施后的首次此类会晤 [1] - 伊朗最高领袖哈梅内伊宣称其国家赢得了战争 但未说明是否应恢复与美国的会谈 [1] 核设施受损与国际核查 - 伊朗回绝联合国视察员评估遭美以轰炸核设施受损程度的要求 将损失描述为"相当大且严重的" [2] - 伊朗目前不打算接待国际原子能机构总干事拉斐尔·格罗西 并继续阻止IAEA工作人员进入核设施核查 [3] - IAEA无法核实伊朗高浓缩铀库存下落 以色列及其盟友担心这些材料可能被用于制造核武器 [3] 伊朗与国际原子能机构关系 - 伊朗新法律暂停与国际原子能机构的所有合作 此前官员指责IAEA为以色列发动袭击提供借口 [3] - 伊朗只有在正式退出《不扩散核武器条约》的情况下才能合法终止与IAEA合作 但尚未采取此步骤 [3]

原油市场动态 - 布伦特原油和WTI原油价格日内上涨近0.5% [1] 伊朗核谈判进展 - 伊朗外交部长表示尚未与美国就恢复核谈判达成协议 [1] - 伊朗目前不打算在德黑兰接待国际原子能机构(IAEA)总干事格罗西 [1] 地缘政治影响 - 伊朗核谈判进展缓慢可能对原油供应产生影响 [1]