资产质量与风险管理 - 依托“四化五帮”服务体系精准助力经济重点领域，做好“五篇大文章”工作 [2] - 严格授信准入，实施审慎稳健、务实高效的授信政策 [2] - 完善全流程信用风险管理，依托金融科技提升风险监测体系，夯实数字化基础 [2] - 资产质量预计继续保持在行业较好水平 [2] 资本增长与股东回报 - 统筹分红与内源性资本增长关系，夯实业务发展资本基础 [2] - 内源性资本将为公司发展创造更大价值（基于当前再融资监管政策要求） [2] - 努力提升业绩，保持内源性资本稳健增长，为股东创造更多回报 [2] 贷款增长与业务策略 - 聚焦民营小微企业、制造业、进出口企业、民生消费等重点领域，加大资源倾斜 [2] - 贷款规模实现稳步增长，未来将持续扩大金融服务覆盖面 [2] - 有效对接实体经济融资需求，保持信贷合理增长，支持实体经济发展 [2] 活动信息说明 - 本次活动为特定对象调研（天弘基金、世诚投资、长盛基金参与），形式为现场会议 [2] - 活动时间为2025年9月18日下午，地点为公司总部大厦 [2] - 未出现未公开重大信息泄露，未使用演示文稿或文档附件 [2][3]

资本管理与增长策略 - 内源性资本增长是公司发展的核心，再融资受监管政策限制 [2] - 公司通过平衡分红与资本积累夯实可持续发展基础 [2] - 致力于提升业绩以保持资本稳健增长并为股东创造回报 [2] 差异化竞争战略 - 坚持差异化经营策略适应环境变化 [2] - 深化经营主线推动持续发展 [2] - 强化专业经营夯实核心优势 [2] - 加快科技转型赋能经营管理 [2] - 坚守风险底线确保平稳运营 [2] 资产质量管控 - 依托"四化五帮"服务体系精准助力经济重点领域 [3] - 严格执行审慎稳健的授信准入政策 [3] - 完善全流程信用风险管理体系 [3] - 运用金融科技提升风险监测数字化水平 [3] - 资产质量预计维持在行业较好水平 [3] 投资者关系管理 - 活动形式为电话会议，参与方包括Aberdeen、ADIA、摩根资管等14家机构 [2] - 交流过程严格遵守信息披露制度，未涉及重大未公开信息泄露 [3]

Wind数据显示，上半年，西安银行、齐鲁银行、重庆银行、江苏银行等20家银行的不良贷款率较年初有所下降；成都银行、 杭州银行、中信银行、上海银行、华夏银行等15家银行的不良贷款率较年初保持不变；贵阳银行、民生银行等7家银行不良率 则较年初有所上升。 上市银行半年报已陆续披露完毕，行业如何聚焦资产质量管控、推进资产质量稳中向好，备受关注。 数据显示，截至上半年，行业资产质量整体平稳、进一步改善，其中，20家A股上市银行的不良贷款率较年初有所下降，15家 银行不良贷款率较年初持平。 但从多家银行数据来看，对公房地产、零售个贷领域风险仍有所上升。多家银行高管在业绩会上表示，下半年仍将持续加大风 险管控力度。 行业资产质量整体平稳 | 银行名称 | 不良贷款率-总计 | 不良贷款率-总计 | 变化幅度 | | --- | --- | --- | --- | | | [报告期] 今年中报 | [报告期] 去年年报 | [单位] % | | | [单位] % | [单位] % | | | 西安银行 | 1.6 | 1.72 | -0.12 | | 齐鲁银行 | 1.09 | 1.19 | -0.1 | | 重庆银行 | ...

资产质量管控 - 建设银行始终坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题 前瞻主动地做好资产质量管控 [1] - 资产质量与实体经济发展密切相关 更与银行自身风险管理能力密不可分 [1] 宏观经济环境 - 上半年全国经济稳中有进 宏观政策持续发力 适时加力 [1] 风险管理措施 - 建设银行通过不断完善集团一体化风险内控管理体系 强化管控 调整结构 夯实基础 [1] - 持续提升自身风险管理能力 贯彻落实党中央国务院关于防范化解金融风险的决策部署 [1]

财务业绩 - 集团实现营业收入3294亿元 同比增长3.61% [1] - 手续费净收入同比增长9.17% [1] - 税后利润1261亿元 股东应享税后利润1176亿元 同比保持平稳 [1] - 净息差1.26% 平均总资产回报率0.70% 净资产收益率9.11% 成本收入比25.11% [1] 资产负债结构 - 资产总额36.79万亿元 较上年末增长4.93% [1] - 高收益资产占比提升2.32个百分点 [1] - 负债总额33.66万亿元 较上年末增长4.85% [1] - 客户存款占负债比重提升0.78个百分点 [1] 资产质量 - 不良贷款率1.24% 较年初下降0.01个百分点 [1] - 不良贷款拨备覆盖率197.39% [1] 信贷投放 - 境内人民币贷款较年初增加1.41万亿元 增长7.72% [2] - 制造业贷款较上年末增长12.99% [2] - 战略性新兴产业贷款增长22.92% [2] - 民营企业贷款较年初新增5720亿元 增幅12.93% [2] - 个人消费贷款余额较年初增长15.42% [2] - 设备更新贷款余额超900亿元 [2] 国际业务 - 境内机构国际结算量2.1万亿美元 同比增长16.51% [2] - 跨境人民币结算量8.5万亿元 同比增长17.47% [2] - 跨境电商总交易额同比增长42.10% [2]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动时间为2025年7月29日上午 [2] - 活动地点在公司总部大厦 [2] - 活动形式是现场会议 [2] - 参与人员有公司投关团队、华安基金杨明等及中欧基金陈巍 [2] 公司经营策略与展望 资产质量管控 - 应对经济周期和局势变化，聚焦重点领域，坚守风险底线 [2] - 依托“四化五帮”服务体系助力经济重点领域，做好“五篇大文章”，紧跟形势和政策要求，严格授信准入 [2] - 完善全流程信用风险管理，依托金融科技提升风险监测体系，夯实“数字化”基础，并重流程风险管控与效率提升 [2] - 资产质量预计保持在行业较好水平 [2] 贷款增速 - 贯彻落实决策部署，聚焦重点领域，加大资源倾斜和支持力度，提升金融服务水准，实现贷款规模稳步增长 [2] - 随着政策红利释放和新质生产力培育，扩大金融服务覆盖面，对接实体经济融资需求，保持信贷合理增长 [2] 再融资和内源性增长 - 统筹分红与内源性资本增长关系，夯实资本基础 [2] - 鉴于再融资监管政策要求，内源性资本为公司发展创造更大价值 [2] - 努力提升业绩，保持内源性资本稳健增长，为股东创造更多回报 [2] 活动合规说明 - 接待人员与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况 [2] 活动附件情况 - 活动过程中未使用演示文稿、未提供文档等附件 [3]

经营业绩与战略 - 2025年一季度营收337.09亿元，同比下降13.1%；业务及管理费90.55亿元，同比下降13.2%；信用及其它资产减值损失74.30亿元，同比下降20.9%；净利润140.96亿元，同比下降5.6% [2] - 战略目标是成为“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”，坚持“零售做强、对公做精、同业做专”方针 [2] 分红情况 - 2024年以总股本19,405,918,198股为基数，每10股派现6.08元，合计派现117.99亿元，占普通股股东净利润比例28.32%，占股东净利润比例26.51% [2] - 2024 - 2026年度每年现金分配利润在可分配利润的10% - 35%之间 [3] 息差走势 - 2025年一季度净息差1.83%，较去年同期降18个基点 [4] - 2025年预计净息差有下行压力但幅度趋缓，将加强资产负债管理缓解下行 [4] 资产质量 - 2025年3月末不良贷款率1.06%与上年末持平，拨备覆盖率236.53%，拨贷比2.50% [5] - 2025年一季度核销贷款170.65亿元，收回不良资产94.25亿元，97.3%为现金收回 [5] 财富中收手续费 - 2025年一季度财富管理手续费收入12.08亿元，同比增长12.5% [6] - 代理个人保险、理财、基金收入分别为3.44亿、2.98亿、5.22亿元，同比增38.7%、16.4%、5.7% [6] 资本充足率 - 2024年末核心一级、一级、资本充足率分别为9.12%、10.69%、13.11%，满足监管要求 [8] - 未来统筹内外源资本补充，提升资本管理能力 [8] 存款规模 - 2025年3月末个人存款余额13,308.83亿元，较上年末增3.4% [9] - 代发及批量业务客户存款余额3,785.72亿元，较上年末增6.5% [9] - 一季度个人存款日均余额13,166.31亿元，较去年同期增6.5% [9] 零售贷款 - 2025年3月末个人贷款余额17,290.46亿元，较上年末降2.2%，抵押类占比64.7% [10] - 住房按揭、信用卡、消费性、经营性贷款余额分别为3,394.34亿、4,006.38亿、4,593.15亿、5,296.59亿元，较上年末有不同变化 [10]

活动基本信息 - 活动类别：特定对象调研 [2] - 参与人员：公司高管、泰康资产陈功等多位投资者 [2] - 时间：2025年7月9日上午 [2] - 地点：公司总部大厦 [2] - 形式：现场会议 [2] 资产质量展望 - 应对新形势新挑战，聚焦重点领域，坚守风险底线 [2] - 依托“四化五帮”服务体系助力经济重点领域，做好“五篇大文章”，严格授信准入，实施审慎授信政策 [2] - 完善全流程信用风险管理，依托金融科技提升风险监测体系，夯实“数字化”基础，并重流程风险管控与效率提升 [2] - 资产质量预计保持在行业较好水平 [2] 行业竞争优势 - 坚持差异化经营策略，积累比较优势推动高质量发展 [2] - 深化经营主线推动持续发展 [2] - 强化专业经营夯实核心优势 [2] - 加快科技转型赋能经营管理 [2] - 守牢风险底线确保平稳运营 [2] 贷款增速情况 - 聚焦重点领域加大支持力度，提升金融服务水准，实现贷款规模稳步增长 [2] - 随着政策红利释放和新质生产力培育，扩大金融服务覆盖面，对接融资需求，保持信贷合理增长支持实体经济 [2] 信息披露情况 - 接待过程未出现未公开重大信息泄露情况 [2] 活动附件情况 - 活动过程未使用演示文稿、提供文档等附件 [3]

公司背景与结构 - 中原银行由河南省13家城商行合并组建，2022年进一步吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行，形成覆盖全省17地市及1省辖县级市的省属法人银行[1] - 2017年7月在香港联交所上市（1216.HK），2024年末总行设38个一级部门，包括特色部门汽车金融中心[1] - 拥有1家消费金融公司（河南中原消费金融）、2家金融租赁公司（邦银金融租赁、洛银金融租赁）及13家村镇银行[3] - 最大股东为河南投资集团（持股6.69%），前十大股东包括洛阳市财政局（3.73%）、中国旅游集团（2.90%）等[4] 规模扩张与财务表现 - 2024年末总资产1.36万亿元，为河南最大城商行（郑州银行仅6763.65亿元），但内生增长弱：2021年总资产增速仅1.42%，营收负增长0.11%[5][6] - 2022年合并后总资产同比增72.74%至1.33万亿元，营收增33.37%至258.21亿元，但归母净利润仅增2.39%[6] - 合并后增速放缓：2023-2024年总资产增速分别为1.49%/1.39%，2024年营收同比下降1.08%，2023年归母净利润降11.76%[7] 业务结构与息差压力 - 利息净收入占营收82.80%（2024年215.43亿元），高度依赖息差[10] - 净息差持续下滑：2024年降至1.61%，较2023年下降12BP[13] - 贷款资产占比低且增速慢：2024年末贷款占总资产51.13%，2024年贷款总额同比仅增0.99%[15][17] - 存款定期化加剧成本压力：2024年末定期存款占比68.37%，较2020年上升23.25个百分点[20] 资产质量与行业挑战 - 不良贷款率高于行业：2024年末为2.02%（城商行平均1.76%，郑州银行1.79%）[22] - 拨备覆盖率不足：2024年末155.03%，低于城商行平均188.08%及郑州银行182.99%[23] - 面临整合压力：需解决贷款深度不足、息差收窄及资产质量管控问题，以巩固河南城商行领先地位[23]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动参与人员有公司投关团队和Fidelity Ronald Chung [2] - 活动时间为2025年6月3日下午 [2] - 活动地点是电话会议，形式为电话会议 [2] 资本计量高级法相关 - 2024年11月国家金融监督管理总局发布《商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定》，公司正积极研究跟进相关要求，关注监管动态和同业申请进展，稳妥推进资本计量高级法工作 [2] 贷款增速相关 - 公司聚焦民营小微企业等重点领域，加大资源倾斜和支持力度，实现贷款规模稳步增长 [2] - 随着扩内需、促消费等政策红利释放和新质生产力培育，公司将扩大金融服务覆盖面，保持信贷合理增长，支持实体经济发展 [2] 资产质量展望相关 - 银行资产质量管控面临新形势、新挑战，公司将积极应对经营环境变化，聚焦重点领域，坚守风险底线 [2] - 一方面依托“四化五帮”服务体系助力经济重点领域，做好“五篇大文章”工作，严格授信准入，实施审慎稳健、务实高效的授信政策 [2] - 另一方面持续完善全流程信用风险管理，依托金融科技提升风险监测体系，夯实系统工具“数字化”基础，坚持流程风险管控与效率提升并重 [2] - 公司资产质量预计将继续保持在行业较好水平 [2] 活动信息披露情况 - 接待过程中公司与投资者充分交流，未出现未公开重大信息泄露情况 [2] 活动附件情况 - 活动过程中未使用演示文稿、未提供文档等附件 [3]