过去，广大中小投资者在处理小额纠纷时，面临诸多困境。诉讼所需的诉讼费、律师费等经济成本高 昂，维权周期漫长，当维权成本超过预期收益时，投资者往往无奈放弃，不仅承受经济损失，还对市场 信心造成打击。新修订的调解规则直击痛点，针对标的数额低于5000元、不涉及资金股权给付义务，或 事实清楚、权利义务明确、争议不大的纠纷，优先适用简易调解程序，且要求在调解员确定之日起20日 内完成，特殊情况延期也不得超过30日。 同时，新规引入小额速调机制，行业机构可自愿与中证协签订协议，承诺接受特定金额范围内的调解建 议方案。这些机制大幅降低了中小投资者的时间和经济成本，避免"因小失大"放弃维权，弥补了传统诉 讼与仲裁在效率上的不足。此外，调解失败后投资者仍可选择其他救济途径，既保障了投资者的选择 权，又提升了纠纷解决的灵活性。 自愿参与小额速调的机构可快速化解纠纷，降低声誉风险，而失信惩戒机制则强化了行业诚信意识，推 动证券行业朝着更健康、规范的方向发展，助力构建稳定有序、繁荣发展的资本市场生态环境。 近日，中国证券业协会（以下简称中证协）修订发布《证券纠纷调解规则》，为投资者提供了一条低成 本、高效率的维权路径。此次修订的亮 ...

强制执行调解协议内容 - 公司与上海金辕及上海智金达成强制执行调解协议，调解金额总计人民币8600万元，包括以1034个停车位转让支付人民币4300万元，以及分四期现金支付余下人民币4300万元 [1] - 现金支付计划为：签署协议时支付人民币500万元，2025年6月30日前支付人民币1000万元，2025年9月30日前支付人民币500万元，2025年12月31日前支付人民币2300万元 [1] - 停车位的评估价值约为人民币4449万元，略高于转让支付金额人民币4300万元 [3] 协议执行相关条款 - 上海金辕及上海智金将在收到初始调解金额后五个营业日内申请解冻公司银行账户，终止强制执行诉讼及撤销相关限制 [2] - 若公司履行协议义务，上海金辕及上海智金将放弃进一步索赔权利，但若违约可恢复仲裁调解书，但承诺不将浙江禾源及浙江智想大成纳入恢复范围 [2] - 上海金辕及上海智金与浙江禾源及浙江智想大成订立承诺书，承诺不因已履行义务而对其提起法律诉讼 [2] 财务影响 - 公司预计将录得亏损拨回约人民币1.09亿元，包括拨备差额人民币6634万元及停车位转让相关人民币4300万元 [3] - 拨备差额源于2024年12月31日录得拨备人民币1.52亿元与调解金额人民币8600万元之间的差额 [3] - 余下拨备人民币4300万元（现金义务）的最终财务影响取决于付款计划执行情况及潜在追讨结果 [3] 董事会决策依据 - 董事会认为协议可避免进一步法律费用，解除被冻结存款将改善公司现金流和营运流动性 [4] - 协议可免除公司仲裁调解书项下所有余下义务及责任，并以友好方式解决争议 [4] - 公司中国法律顾问告知，浙江禾源及浙江智想大成可向有关方追讨已付款项 [4]

2025.05. 16 本文字数：2786，阅读时长大约5分钟 作者 | 第一财经 黄思瑜 金通灵和美尚生态财务造假、恒大地产欺诈发行债券、"牛散"使用145个证券账户操纵8只股票等遭 严惩和追偿情况，被证监会评选为年度十大投资者保护典型案例，在"5·15全国投资者保护宣传 日"披露。 其中，金通灵、美尚生态均因连续多年财务造假，被投资者索赔，最终遭集体诉讼，目前两起案件均 在推进过程中。其中，今年4月28日，深圳中院就美尚生态案权利人范围召开听证会。 除了财务造假、欺诈发行、操纵市场等违法行为外，上市公司资金占用等违法行为也遭到监管合力督 促清偿，涉及"太安退"资金占用案、*ST信通（600289.SH）大股东清偿占用资金案等。 此外，目前创新出了多种调解机制。比如：资本市场首次以"示范调解+仲裁确认"工作机制化解私募 基金群体性纠纷；某上市公司证券虚假陈述责任纠纷调解案依托"总对总"在线诉调对接机制，探 索"司法示范调解+平行案件行业调解"。 两单集体诉讼推进中 金通灵、美尚生态均连续多年财务造假，损害投资者合法权益，遭集体诉讼。 其中，金通灵连续5年财务造假。2017年、2018年、2021年、2022 ...

证券纠纷调解规则修订 核心观点 - 中证协修订发布《中国证券业协会证券纠纷调解规则》，旨在完善证券行业纠纷多元化解机制，维护投资者合法权益，推动调解工作规范化、法治化发展 [1][2] - 新规则涵盖调解工作机制、当事人权利义务、组织架构、申请受理程序等全流程，并引入小额速调机制降低维权成本 [1][4] - 规则强调党的领导、行业调解公信力建设及自律惩戒机制，要求证券公司不得拒绝普通投资者的调解请求 [2][3] 调解机制优化 - 明确调解工作在党的领导下开展，坚持"可调尽调"原则，提供就近、便捷、高效的调解服务 [2] - 建立案件调解时限制度，平衡充分沟通与效率，防止久调不决 [2] - 完善与法院、仲裁机构的协作机制，通过司法确认、公证等方式提升调解协议执行力 [3] 投资者权益保护措施 - 证券法规定普通投资者提出调解请求时证券公司不得拒绝，对严重失信行为建立自律惩戒机制 [3] - 引入小额速调机制：机构可自愿签订协议，承诺在约定金额范围内接受调解方案，加速小额纠纷解决 [4] - 中证协可参照法院示范判决集中调解群体性纠纷，实现"同案同判"并降低维权成本 [3] 行业协作与效能提升 - 规则落实三部门《关于推进金融纠纷调解工作高质量发展的意见》要求，强化调解规范化基础 [2] - 深化与其他社会矛盾化解机制合作，优化调解案件受理、程序管理、保密等全流程机制 [2] - 中证协将持续优化调解服务，加强跨机构协作以提升整体调解效能 [4]

严惩与追偿并重。 金通灵和美尚生态财务造假、恒大地产欺诈发行债券、"牛散"使用145个证券账户操纵8只股票等遭严惩 和追偿情况，被证监会评选为年度十大投资者保护典型案例，在"5·15全国投资者保护宣传日"披露。 美尚生态违法行为也较为恶劣，连续9年财务造假，2012年～2020年期间虚增净利润合计4.57亿元，并 且未按规定披露关联交易及资金占用情况。 由此，投资者将金通灵、美尚生态告上法庭，要求赔偿相关亏损金额。2024年12月30日，中证中小投资 者服务中心（下称"投服中心"）分别接受两家公司的60名投资者授权向法院申请作为代表人参加诉讼。 其中，金通灵、美尚生态均因连续多年财务造假，被投资者索赔，最终遭集体诉讼，目前两起案件均在 推进过程中。其中，今年4月28日，深圳中院就美尚生态案权利人范围召开听证会。 除了财务造假、欺诈发行、操纵市场等违法行为外，上市公司资金占用等违法行为也遭到监管合力督促 清偿，涉及"太安退"资金占用案、*ST信通（600289.SH）大股东清偿占用资金案等。 此外，目前创新出了多种调解机制。比如：资本市场首次以"示范调解+仲裁确认"工作机制化解私募基 金群体性纠纷；某上市公司证 ...

证券纠纷调解规则修订 核心观点 - 中国证券业协会修订《证券纠纷调解规则》，旨在完善多元化解机制、畅通调解渠道、提升投资者满意度 [1] - 新规设置简易/普通调解程序、引入小额速调机制、明确调解时限（简易程序20-30日/普通程序30-60日/复杂案件180日）[1][5][7] - 强化调解公信力，建立对不履行调解协议行为的自律惩戒机制 [3] 调解程序优化 - 简易程序适用于标的低于5000元或不涉及资金给付的纠纷，5日内指定调解员，20日内完成（可延至30日）[5][7] - 普通程序30日内完成（可延30日），复杂案件最长180日 [7] - 支持现场/在线/电话等多途径调解，防止久调不决 [6] 机制创新 - 小额速调机制允许机构预先承诺接受特定金额内的调解方案，投资者拒绝则方案无效 [9] - 示范判决衔接机制提升协议履行效力，可通过司法/公证/仲裁确认 [8] 调解员管理 - 调解员需满足5年以上从业经验（证券/监管/法律/会计等七类资质）[10] - 聘期3年可连任，出现违规中立/受贿/拒绝任务等七类情形时解聘 [11][12] 监管协同 - 与法院、仲裁机构建立协作机制，深化"三位一体"纠纷化解体系 [4][8] - 落实金融监管总局等三部门关于提升调解效能的联合意见要求 [2]

本报记者 周尚伃 （编辑 郭之宸） 从具体内容来看，《证券纠纷调解规则》涵盖调解工作的全流程，在多个关键环节进行了优化和创新。 在规范调解工作方面，明确调解在党的领导下开展，秉持公平公正、中立及可调尽调原则，建立失信惩 戒机制，进一步提升行业调解公信力。在健全调解机制上，提升"三位一体"纠纷多元化解效能，完善受 理、调解程序、监督等多方面制度，明确当事人权利义务，保障调解有序进行。在完善调解流程上，根 据纠纷复杂程度设置简易和普通调解程序，丰富调解途径并明确调解时限。同时，中证协深化与人民法 院、仲裁机构的合作，明确调解协议效力确认途径，增强调解协议的执行力。 值得关注的是，本次修订后的《证券纠纷调解规则》引入小额速调机制，明确示范判决与调解衔接机 制，降低投资者维权成本。具体而言，行业机构可基于自愿原则，事先与中证协签订协议，承诺在一定 金额范围内接受协会提出的调解建议方案，便于小额纠纷能够及时得到解决，有效节约司法资源。 此外，《证券纠纷调解规则》还健全调解各项制度，确保调解工作有序开展，推动调解工作朝着规范 化、法治化方向发展，进而提升调解服务效能。据悉，中证协为将强制调解制度落实落细，保障这一法 定制 ...

证券纠纷调解规则修订 - 修订后的《证券纠纷调解规则》衔接《联合意见》要求，涵盖调解工作全流程，旨在提升行业调解公信力 [1] - 明确调解在党的领导下开展，秉持公平公正、中立及可调尽调原则，并建立失信惩戒机制 [1] - 健全调解机制，完善受理、调解程序、监督等制度，明确当事人权利义务以保障调解有序进行 [1] 调解流程优化 - 根据纠纷复杂程度设置简易和普通调解程序，丰富调解途径并明确调解时限 [1] - 深化与人民法院、仲裁机构的合作，明确调解协议效力确认途径以增强执行力 [1] - 引入小额速调机制和示范判决与调解衔接机制，降低投资者维权成本 [1] 行业影响与目标 - 此次修订是推动证券行业纠纷调解工作高质量发展的关键一步 [1] - 协会将持续优化调解服务，加强各方协作，使调解成为投资者解决纠纷的有力途径 [1] - 修订旨在为证券市场的稳定健康发展保驾护航 [1]

"来，都先喝口茶，消消气。一家人没有过不去的坎儿，可别再伤了和气。"近日，在安徽省濉溪县 人民法院双堆集人民法庭的调解室里，安徽省淮北市中级人民法院法官李森一边给围坐在调解桌旁情绪 激动的众人递上热茶，一边轻声安抚。一场多方联合调解，就在这温馨的氛围中开场，而背后，是三兄 弟持续数年的土地纷争。 事情得从多年前说起。1994年，单某和父母同住，一家共分得9.9亩土地。大哥单大（化名）、二 哥单二（化名）各自成家后，分别分到了土地。年迈体弱的父母把1.8亩地交给单二耕种，其余地也让 单二帮忙打理。2008年母亲离世，土地重新分配，三兄弟各有了新的份额。2011年父亲去世后，土地分 配的遗留问题逐渐暴露，为矛盾爆发埋下了隐患。 2016年土地确权登记时，单某和单大不在家，只有单二参与。结果，单二耕种的1.8亩地确权在他 名下，其余土地归单某。当时看似风平浪静，几年后却成了纷争的导火索。 2022年，当地推行"小田并大田"政策，矛盾彻底爆发。单某认为父母的土地应全归自己，单二却坚 决要保留那1.8亩地。村里确定单某耕地亩数后，单大和单二均不认可，自行从争议的地块各划出一部 分耕种。 此后，三兄弟在争议土地上展开"抢 ...

金融纠纷调解机制建设 - 中国证监会联合多部门发布《意见》，要求加强金融纠纷源头预防和前端化解，推动建立专业高效的调解机制 [1] - 中证投服中心作为主导调解组织，构建了覆盖全国的全市场纠纷调解网络，形成"1+35"全国布局 [3] - 截至2025年4月累计为2万余名投资者挽回损失42亿元，调解成功案件占资本市场总量超50% [2][3] 调解网络与业务覆盖 - 调解范围扩展至上市公司、证券、期货、基金等全领域，成为唯一能受理跨区域全类型纠纷的机构 [3] - 建立500余人公益调解员队伍，包含行业专家、学者、律师等专业力量 [3] - 累计受理案件28590件，调解成功21694件，投资者获赔42.28亿元 [3] 诉调对接创新机制 - 与101家法院建立诉调对接，接收案件近1万件，调解成功率76%，获赔金额9亿元 [4] - 首创"示范判决+损失测算+调解"机制，在某虚假陈述案中为2000多名投资者挽回1亿元损失 [4] - 推动调解驿站建设，首家法院调解驿站在南京挂牌，实现调解资源下沉 [4] 投诉与调解联动 - 建立12386投诉直转调解机制，2024年该渠道案件占比达30%（1478件），成为第二大案件来源 [5][6] - 协助4100余名投资者完成调解协议司法确认，获偿金额21亿元 [4] 标准化与制度建设 - 执行统一调解标准，制定16项工作制度，实现全流程标准化管理 [7] - 建立调解员选定与回避制度，按纠纷复杂度分级采用简易/普通/复杂调解程序 [7] - 形成现场/在线/电话多途径调解体系，采用单独调解与联合调解相结合模式 [7] 政策导向与未来规划 - 中证投服中心将落实新"国九条"和"1+N"政策体系，完善线上线下联动网络 [8] - 重点优化公益调解员队伍，强化行业调解在资本市场矛盾化解中的作用 [8]