财务造假监管强化 - 监管部门自2022年7月5日以来开出165张财务造假罚单，罚没金额合计37亿元 [1] - 涉及72家上市公司及相关负责人，28家中介机构，东旭集团案罚单金额最高达17亿元 [2] - 监管覆盖上市公司、控股股东、实际控制人、"看门人"及"帮凶"，实施全链条追责 [2] 民事追偿机制完善 - 紫晶存储案中4家中介机构先行赔付投资者10.86亿元 [4] - 美尚生态、金通灵启动特别代表人诉讼并取得进展 [4] - 证监会推动特别代表人诉讼常态化，优化投资者维权成本与效率 [4][5] 刑事司法协同升级 - 最高检2023年发布财务造假犯罪案件解答及3件中介机构犯罪典型案例 [5] - 证监会与最高检联合发布8宗证券违法犯罪指导性案例 [5] - 公安部公布5起上市公司犯罪案例，其中4起涉及财务造假 [5] 中介机构责任压实 - 2023年1月发布新规加强对中介机构收费及利益捆绑的监管 [2] - 最高检典型案例警示中介组织需依法履职，强化"看门人"责任 [5] - 华东政法大学指出第三方配合造假将受更严厉处罚 [2] 制度优化方向 - 需加快出台证券犯罪量刑指导意见，细化财务造假罪构成要件 [6] - 建议建立跨部门情报共享平台提升执法效率 [6] - 法院需压缩诉讼时间、降低维权成本以提升投资者实际获赔金额 [4]

投资者保护典型案例 - 中国证监会发布年度十大投资者保护典型案例，涉及特别代表人诉讼、证券虚假陈述责任纠纷调解、私募基金产品代销纠纷、欺诈发行及信披违规、违规资金占用、操纵市场等 [1] - 典型案例包括全国首单操纵市场领域"支持诉讼+损失测算"案、全国首单"示范调解+仲裁确认"机制化解私募基金群体性纠纷案、全国首例投资者保护机构公开提名独立董事案等 [1] - 证监会副主席陈华平强调法治是资本市场根基，要优化完善投资者保护制度机制 [1] 特别代表人诉讼案 - 金通灵特别代表人诉讼案涉及2017-2022年财务造假，虚增虚减营业收入和利润总额，投服中心接受60名投资者授权向南京中院申请代表人诉讼 [2] - 美尚生态特别代表人诉讼案涉及2012-2020年连续9年财务造假，虚增净利润并隐瞒关联交易，投服中心接受60名权利人授权向深圳中院申请代表人诉讼 [2] - 两案分别涉及约5万名和3.3万名投资者，目前正在有序推进中 [3] - 证监会将继续推动构建特别代表人诉讼常态化工作机制 [3] 欺诈发行与操纵市场 - 恒大地产2019-2020年通过提前确认收入虚增利润，导致债券欺诈发行，被证监会罚款41.75亿元，实际控制人许家印被罚4700万元并终身禁入市场 [4] - 恒大地产审计机构普华永道被罚没4.41亿元 [4] - 王某某操纵市场案涉及控制145个账户操纵8只股票，行政罚没5.7亿元，投服中心支持投资者诉讼获一审胜诉，判赔66万元 [5][6] 创新调解机制 - "太安退"代位诉讼通过调解追回控股股东占款4.6亿元及利息，合计5.72亿元 [7] - 中证法律服务中心采用"示范调解+仲裁确认"机制化解私募基金群体性纠纷，97名投资者获赔近3亿元 [8] - "远高债"虚假陈述责任纠纷案通过调解平台达成100%成功率，投资者获赔600余万元 [8] - 某上市公司虚假陈述案通过"司法示范调解+平行案件协会集中调解"机制成功调解386起，金额3073.23万元 [9] 投资者保护机构提名独立董事 - 投服中心提名第一医药独立董事候选人获股东大会通过，为全国首例投资者保护机构公开提名独立董事案 [9] - 该案例为拓宽独立董事来源和完善选任机制提供了有益探索 [9]

投资者教育活动 - 2024年陕西投资者教育领航者联盟投教系列活动第三季第6期于5月16日圆满完成 该活动由陕西证监局指导 21家成员单位参与 深圳市全景网络有限公司承办 [1][7] - 本期课程主题为"特别代表人诉讼实务与中小投资者保护" 由中证中小投资者服务中心高级经理夏雯雯主讲 内容包括投保工作介绍 代表人诉讼 后续工作理念 [3][7] - 该网络课程是联盟第五年举办的公益性投教课程 旨在帮助投资者了解规则 辨识风险 树立理性投资理念 [4] 证券集体诉讼制度 - 2020年新证券法确立中国特色证券集体诉讼制度 明确投保机构可代表个人投资者对财务造假 欺诈发行等行为提起特别代表人诉讼 [3] - 该制度为中小投资者提供便利 低成本的维权渠道 大幅提高违法成本 支撑"零容忍"监管要求 [3] 特别代表人诉讼案例 - 2021年4月中证投服中心对康美药业启动首单特别代表人诉讼 11月代表52037名投资者胜诉 获赔24.59亿元 [4] - 2023年中证投服中心提起科创板首单欺诈发行特别代表人诉讼泽达易盛案 通过诉中调解帮助7195名投资者获赔2.85亿元 [4]

财务造假与集体诉讼 - 金通灵连续5年财务造假，2017-2022年虚增营业收入11.35亿元，虚增利润4.11亿元，部分年份虚减利润3852.77万元至5730.08万元，利润总额虚增/虚减比例最高达5774.38% [2] - 美尚生态连续9年财务造假，2012-2020年虚增净利润4.57亿元，且未披露关联交易及资金占用 [2] - 两案分别涉及5万名和3.3万名投资者，投服中心作为诉讼代表人，被告包括公司董监高、中介机构等24名（金通灵）和20名（美尚生态） [3] 欺诈发行与操纵市场 - 恒大地产2019-2020年虚增收入2139.89亿元（占当期50.14%）和3501.57亿元（占78.54%），虚增利润407.22亿元（占63.31%）和512.89亿元（占86.88%），导致债券欺诈发行 [5] - 恒大地产及许家印被罚没42.22亿元（公司41.75亿元+个人4700万元），审计机构普华永道罚没4.41亿元 [5][6] - "牛散"王宝元操纵8只股票，使用145个账户，罚没5.7亿元；首例操纵市场支持诉讼案判赔66万元 [6][7] 资金占用与清偿案例 - 太安退控股股东占用资金4.6亿元，通过代位诉讼追回本息5.72亿元 [9] - *ST信通在监管推动下分4次清偿5.68亿元占用资金 [9] 创新调解机制 - "示范调解+仲裁确认"机制处理私募基金纠纷，97名投资者获赔近3亿元 [10] - "远高债"虚假陈述案通过示范调解达成100%成功率，赔偿600余万元 [10] - 某上市公司虚假陈述案采用"司法示范调解+平行案件调解"，达成386起调解，金额3073.23万元 [10] 投资者保护创新 - 首例投服中心提名独董案落地第一医药，开创公开提名独董先河 [11]

财务造假与集体诉讼 - 金通灵连续5年财务造假 2017-2022年虚增营业收入11.35亿元 虚增利润4.11亿元 虚减利润3852.77万元至5730.08万元不等 各年度利润总额虚增/虚减比例达11.83%至5774.38% [2] - 美尚生态连续9年财务造假 2012-2020年虚增净利润4.57亿元 未披露关联交易及资金占用 [2] - 两公司分别被5万名和3.3万名投资者集体诉讼 投服中心作为诉讼代表人 案件分别由深圳中院和南京中院审理 [3] 欺诈发行与操纵市场 - 恒大地产2019-2020年虚增收入2139.89亿元和3501.57亿元 占当期营收50.14%和78.54% 虚增利润407.22亿元和512.89亿元 占利润总额63.31%和86.88% [4] - 恒大被罚41.75亿元 许家印被罚4700万元并终身禁入 审计机构普华永道被罚没4.41亿元 [5] - "牛散"王宝元操纵8只股票 使用145个账户 被罚没5.7亿元 首单操纵市场支持诉讼案判赔66万元 [5][6] 资金占用与清偿案例 - 太安退控股股东占用资金4.6亿元 通过司法协同追回本息5.72亿元 [7] - *ST信通被控股股东占用资金5.68亿元 2025年分四笔全额清偿 [7] 创新调解机制 - "示范调解+仲裁确认"机制化解私募基金纠纷 97名投资者获赔近3亿元 [8] - "总对总"在线调解平台处理"远高债"案 27件案件100%调解成功 赔偿600余万元 [8] - "司法示范调解+平行案件协会调解"机制解决虚假陈述纠纷 386起案件达成调解金额3073.23万元 [8] 投资者保护制度创新 - 投服中心公开提名第一医药独立董事并获通过 为资本市场首例 [9]