公司基本情况 - 证券代码000975 证券简称山金国际 公告编号2025-041 [1] - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议 [2] - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [3] - 公司报告期控股股东未发生变更 实际控制人未发生变更 [4][5] - 公司报告期无优先股股东持股情况 [5] 新增探矿权 - 2025年1月收购云南西部矿业有限公司52.0709%股权 获得云南省潞西市大岗坝地区金矿勘探探矿权 勘查面积35.6平方公里 [6] - 控股子公司华盛金矿收购云南省潞西市勐稳地区金及多金属矿勘探探矿权 勘查面积20.38平方公里 [6] 股份回购实施 - 拟使用自有资金及回购专项贷款回购公司A股股份 资金总额不低于1亿元且不超过2亿元 回购价格不超过29.70元/股 [7] - 截至2025年7月31日累计回购1,558,129股 占总股本0.06% 最高成交价19.45元/股 最低成交价17.85元/股 成交总金额29,094,184.43元 [7] H股发行筹备 - 2025年6月19日董事会授权管理层启动H股发行并在香港联交所上市前期筹备工作 [8] - 2025年7月28日董事会审议通过H股发行上市方案 旨在深化全球化战略布局 加快海外业务发展 优化资本结构 [8] - 发行上市尚需股东大会审议及中国证监会 香港联交所等相关机构批准核准 [9] 治理结构优化 - 2025年7月28日董事会提名汤琦为非独立董事候选人 黄颖为独立董事候选人 [9] - 拟取消监事会及监事岗位 原监事会职权转由董事会审计委员会履行 同步修订《公司章程》 [9]

公司战略布局 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市 以推进全球化战略布局和打造国际化资本运作平台 [3] - 公司此举旨在提升国际市场综合竞争实力 增强境外融资能力 提高治理透明度和规范化水平 [3] - 公司正在与中介机构商讨H股发行上市具体工作 相关细节尚未确定 [3] 公司业务概况 - 公司是全国最大的独立商品焦和炼焦煤生产商之一 也是氢能全产业链布局的头部企业 [3] - 公司于2007年借壳上市 2015年完成重大资产重组 [3] - 公司拥有焦化产能715万吨/年 煤炭产能630万吨/年 形成"煤-焦-气-化"完整产业链 [3] - 公司被评为A股百强上市公司 [3] 财务业绩表现 - 公司2024年营业收入190.31亿元 同比下降8.55% [4] - 公司2024年归母净利润-11.43亿元 同比由盈转亏 下降495.31% [4] - 公司预计2025年上半年归母净利润亏损4.8-7亿元 上年同期亏损6.83亿元 [4] - 公司预计2025年上半年扣非净利润亏损4.9-7.1亿元 上年同期亏损6.94亿元 [4] 业绩变动原因 - 业绩亏损主要受市场环境影响 煤炭、焦炭价格整体呈下行趋势 [4] - 主要产品毛利率持续承压 [4] - 公司将密切关注市场变化 稳健开展生产经营 优化管理机制 推进精细化管理 [4]

公司H股上市计划 - 公司正在筹划发行H股并在香港联交所上市 以推进全球化战略布局和提升国际竞争力 [1] - 相关细节尚未确定 目前与中介机构商讨具体推进工作 [1] 财务表现 - 近5年营收波动明显 2023年达37.17亿元峰值 2021年低谷为27.72亿元 [1] - 归母净利润呈现大幅波动 2022年亏损2.558亿元 2023年恢复至2.58亿元 [1] - 扣非净利润2023年为2.258亿元 但2011-2024年累计亏损达6.84亿元 [2] 募资历史 - 上市以来累计募资67.19亿元 包括IPO募资5.4亿元和5次定增募资61.79亿元 [3] - 2016年非公开发行募资13.19亿元 发行价18.25元/股 [4] - 2022年非公开发行募资25.67亿元 发行价8.04元/股 [7] 成长能力指标 - 2023年营业总收入同比增长34.07% 但2021年同比下降17.04% [2] - 归属净利润2023年同比增长97.03% 2022年同比下滑475.32% [2] - 扣非净利润2023年同比增长108% 2022年同比暴跌3956.47% [2] 债券发行 - 2012年发行3.5亿元公司债券 网上发行1000万元 网下发行3.4亿元 [3]

钠电行业峰会 - 第八届起点钠电高峰论坛暨第三届钠电正负极材料峰会将于2025年8月28日在深圳举办，主题为"全链条技术产能跃升 GWH级出货'真'元年"，预计规模超500人 [3][4] - 活动由起点钠电和起点研究院主办，金钠科技总冠名，赞助及演讲单位包括隐功科技、华钠芯能、维科技术等20余家钠电产业链企业 [4] 楚能新能源供应链布局 - 楚能新能源与杉杉科技签署战略合作协议，达成超百亿元负极材料采购合作，双方将在动力电池高低温性能、高倍率快充负极材料及储能电池长循环负极材料领域深度合作开发 [4] - 杉杉科技拥有11大研发生产基地，2025H1中国锂电池负极出货量126.9万吨（同比+34.7%），杉杉股份负极总出货量排名第二 [5] - 自2024Q4以来，楚能新能源已与8家头部企业签订长期供应协议，包括：友山科技（磷酸铁锂）、华创新材（15万吨锂电铜箔）、常州锂源（15万吨磷酸铁锂/50亿元）、江苏瑞德丰（2.5亿套结构件/30亿元）、九江天赐（55万吨电解液）、诺德股份（16万吨铜箔）、科达利（超百亿元结构件）[7][8][9] 楚能新能源业务进展 - 储能领域：与运达智储科技达成合作，中标中国电气装备集团2920MWh储能电池芯采购项目（最大标包），2024年储能电池出货量进入全球前十 [10] - 动力领域：为东风eπ007、东风风神E70等多款车型供货，持续供应一汽奔腾小马，磷酸铁锂动力电池装机量稳居国内前15 [10] 行业活动预告 - 2025年9月26日将举办行业首届户储及便携式储能电池技术论坛 [13] - 2025年11月8日将举办首届硫化物全固态电池国际峰会暨展览会 [13]

公司H股上市计划 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市 具体推进工作与相关中介机构商讨中 细节尚未确定 [1] - H股发行旨在推进全球化战略布局 打造国际化资本运作平台 提升国际市场竞争力 增强境外融资能力 提高公司治理透明度 [1] - 若成功上市 将成为山西首家A+H股上市公司 [1] 公司财务与经营状况 - 公司总资产超600亿元 为民营企业500强之一 [5] - 2025年上半年预计净利润亏损4 8亿-7亿元 去年同期亏损6 83亿元 主因煤炭 焦炭价格下行导致毛利率承压 [5] - 公司将优化经营管理机制 推进精细化管理 降低不利因素影响 确保可持续发展 [5] 公司战略转型 - 在稳固传统能源产业同时 积极向综合能源企业转型 布局氢能全产业链 [5] - 已形成氢能源"研发-生产制造-商业化应用"生态闭环 具备"制-储-运-加-用"全产业链布局 成为行业领军企业 [5] 山西上市公司现状 - 当前港股上市的山西企业包括中国通才教育 辰兴发展 山西安装 晋商银行 怡园酒业 长城微光等 尚无A+H股企业 [5] 证券信息 - A股证券代码000723 简称美锦能源 债券代码127061 简称美锦转债 [2]

公司战略布局 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市以推进全球化战略布局 [1] - 此举旨在打造国际化资本运作平台并提升国际市场竞争实力 [1] - 公司计划通过H股上市增强境外融资能力并提高治理透明度与规范化水平 [1] 上市筹备进展 - 公司已与相关中介机构就H股发行上市的具体推进工作进行商讨 [1] - 相关细节尚未确定 [1]

公司战略布局 - 公司正在推进全球化战略布局，打造国际化资本运作平台 [1] - 公司计划通过境外发行股份(H股)并在香港联交所上市来提升国际市场竞争力和融资能力 [1] - 公司正在与相关中介机构商讨H股发行上市的具体推进工作，相关细节尚未确定 [1] 公司治理 - 公司希望通过H股上市进一步提高治理透明度和规范化水平 [1]

公司战略布局 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市 [1] - 该举措旨在推进全球化战略布局和打造国际化资本运作平台 [1] - 目标包括提升国际市场综合竞争力和增强境外融资能力 [1] 公司治理与监管流程 - 相关细节尚未确定，需提交公司董事会和股东会审议 [1] - 方案需经中国证监会备案和香港联交所等监管机构审核 [1]

公司战略与上市计划 - 公司拟筹划境外发行H股并在香港联交所主板上市以促进业务转型和深化全球化战略布局 [1] - 本次H股上市旨在提升公司综合竞争力和海外品牌形象并增强全球资本运作能力 [1] - 公司董事会以5票同意0票反对0票弃权通过授权管理层启动相关筹备工作的议案 [1] 上市筹备进展 - 公司正积极与相关中介机构商讨本次发行并上市的相关工作 [2] - 除董事会已审议议案外其他具体发行细节尚未最终确定 [2] - 后续需提交董事会和股东大会审议并经中国证监会备案及香港联交所等机构审核 [2] 信息披露与不确定性 - 公司将依据法律法规及时履行信息披露义务以保障公司及全体股东利益 [2] - 本次H股上市能否通过审议备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性 [2] - 公司指定信息披露媒体为《证券日报》和巨潮资讯网所有信息以官方公告为准 [2]

公司战略与资本运作 - 公司拟在境外发行H股并在香港联交所主板上市，以深化全球化战略布局、提升国际化品牌形象及多元化融资渠道[1] - 公司将充分考虑现有股东利益和境内外资本市场情况，在18个月有效期内选择适当时机完成H股发行[1] - 公司已聘请安永香港作为H股发行并上市的审计机构[3] 财务表现与业务发展 - 2024年公司营业收入9.54亿元（同比增长15.09%），但净利润1.61亿元（同比减少10.38%）[4] - 2025年第一季度营业总收入2.42亿元（同比增长22.31%），净利润5186.68万元（同比增长30.45%）[4] - 公司加速产品迭代创新，推出适配AI芯片制造、先进封装及新能源汽车电子等领域的高性能直写光刻设备[4] 技术优势与市场拓展 - 公司在PCB线路和阻焊层曝光领域具备高水平技术，最小线宽、产能、对位精度等核心指标领先[4] - 产品稳定性、可靠性、性价比及本土服务优势显著，推动高端化升级[4] - 加速东南亚及其他国际市场布局，抓住全球供应链调整机遇提升市场渗透率[4]