中证红利指数投资价值 - 当前中证红利指数股息率超4% 较国债收益率有明显吸引力 [2] - 无风险利率或持续下行 进一步加持红利资产投资价值 [2] 保险资金配置趋势 - 近三年保险公司持有股票与基金规模占比在12%~13%区间波动 [2] - 保险资金配置仍有较大上升空间 或每年为A股新增至少几千亿长期资金 [2] 红利资产资金流向 - 波动率较低且分红较高的红利资产或迎来更多增量资金流入 [2]

周二（9月16日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨0.1个基点，报2.693%，日内交投于 2.679%-2.718%区间。两年期德债收益率跌1.5个基点，报2.002%，日内交投于2.025%-2.002%区间；30 年期德债收益率涨1.5个基点，报3.275%。2/10年期德债收益率利差涨1.762个基点，报+68.914个基点。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 全球资产市场表现 主要经济体10年期国债收益率 - 2025年9月12日美国、英国、法国等经济体数据公布，最新变化均为0，一周、一月、一年有不同幅度变化，如美国一年变化0.266，一月变化 -0.297 [3] 主要经济体2年期国债收益率 - 2025年9月12日美国、英国、德国等经济体数据公布，最新变化均为0，一周、一月、一年有不同幅度变化，如美国一年变化 -0.020，一月变化 -0.050 [3] 美元兑主要新兴经济体货币汇率 - 2025年9月12日巴西、俄罗斯、南非等货币汇率数据公布，最新变化均为0%，一周、一月、一年有不同幅度变化，如巴西一年变化 -4.48%，一月变化 -0.22% [3] 主要经济体股指 - 2025年9月12日标普500、道琼斯工业指数、纳斯达克等股指数据公布，最新变化均为0%，一周、一月、一年有不同幅度变化，如标普500一年变化19.34%，一月变化2.13% [3] 信用债指数 - 美国投资级信用债指数、欧元区投资级信用债指数等最新变化为0%，一周、一月、一年有不同幅度变化，如美国投资级信用债指数一年变化4.95%，一月变化2.19% [3][4] 股指期货交易数据 指数表现 - A股收盘价3870.60，涨跌 -0.12%；沪深300收盘价4522.00，涨跌 -0.57%等 [5] 估值 - 沪深300 PE(TTM)为14.13，环比变化 -0.05；上证50 PE(TTM)为11.90，环比变化 -0.02等 [5] 风险溢价 - 沪深300 1/PE - 10利率为3.70，环比变化0.00；上证50 1/PE - 10利率为5.77，环比变化0.00等 [5] 资金流向 - A股最新值1342.66，近5日均值31.26；主板最新值657.95，近5日均值 -66.27等 [5] 成交金额 - 沪深两市最新值25209.25，环比变化832.06；沪深300最新值6895.76，环比变化 -35.81等 [5] 主力升贴水 - IF基差1.20，幅度0.03%；IH基差0.06，幅度0.00%；IC基差 -7.75，幅度 -0.11% [5] 国债期货交易数据 收盘价与涨跌 - T00收盘价107.880，涨跌0.14%；TF00收盘价105.760，涨跌0.19%等 [6] 资金利率与日度变化 - R001为1.3979%，日度变化 -9.00BP；R007为1.4651%，日度变化 -2.00BP；SHIBOR - 3M为1.5530%，日度变化0.00BP [6]

欧洲央行利率政策 - 欧洲央行预计维持存款利率在2%不变至年底 2%或为利率周期下限[1] - 欧元区收益率曲线面临上行风险 但显著升息压力需待政策路径明朗[1] 欧元区国债供需 - 10月欧元区政府债券总发行量预计从9月1300亿欧元降至1060亿欧元[1] - 10月政府债券到期兑付规模从9月520亿欧元激增至1210亿欧元[1] - 10月净发行量从9月780亿欧元转为负150亿欧元 净供给收缩支撑债市[1] 美联储政策预期 - 市场普遍预计美联储将在9月议息会议降息25个基点 概率达90%[4] - 降息50基点可能性未被排除 若经济前景恶化该选项可能上升[4] - 货币政策重心从抗通胀转向稳就业 与就业疲软及通胀缓和吻合[4] 美国经济数据影响 - 8月CPI报告令美联储利率路径更具挑战性 通胀与就业数据出现矛盾信号[2] - 特朗普关税政策及就业数据剧烈修正或需美联储更积极应对[4] 日本央行政策约束 - 日本通胀主要受成本推动 缺乏需求拉动型通胀作为加息基础[2] - 日本央行更可能按兵不动 等待经济信号进一步明朗[2] - 出口疲软 工业产出下滑及消费复苏乏力等内需疲态成为决策关键掣肘[2] 印度经济表现 - 印度2026财年第一季度GDP同比大增7.8%[3] - 工业产值指数7月增长3.5% 基础金属 电气设备及非金属矿物制品表现亮眼[3] - 8月IIP增速预计升至6% 受益于建筑需求稳定与低基数效应[3] 印度货币政策 - 印度央行维持5.5%回购利率及中性立场[3] - 流动性持续过剩 通过市场操作吸收1.79万亿卢比[3] - 10年期国债收益率稳定于6.4% 卢比汇率预计9月小幅走强至87.2兑1美元[3] 美债市场动态 - 市场押注美联储25基点降息驱动美债利率曲线陡峭化[1] - 特朗普无意提名特立独行外部人士任美联储主席 有助于稳定长期国债收益率[3] - 短端利率有望率先回落 推动收益率曲线形态修复[3] 政治因素影响 - 日本首相石破茂意外辞职为政策连续性蒙上阴影[2] - 国际市场对美日贸易协议前景持续疑虑加剧外部环境不稳定性[2]

价格表现 - 30年国债ETF博时(511130)上涨0.33% 最新价报107元[2] - 近1年累计上涨2.81%[2] 流动性指标 - 盘中换手率7.97% 成交16.20亿元[2] - 近1月日均成交46.76亿元[2] 资金动向 - 最新规模达202.94亿元[2] - 单日资金净流出1.74亿元[2] - 近5个交易日有3日净流入 合计5.78亿元 日均净流入1.16亿元[2] 货币政策环境 - 央行开展2300亿元7天期逆回购操作 中标利率1.40%持平[2] - 市场对央行重启国债买卖操作预期升温[2] - 政府债券供给力度较大 国债收益率较年初明显上行[2] 产品特性 - 紧密跟踪上证30年期国债指数[3] - 指数样本选取符合中金所30年期国债期货近月合约可交割条件的沪市国债[3]

每经AI快讯，9月12日，印尼10年期国债收益率下跌8.1个基点，至6.334%。 ...

本文由 AI算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 【美国8月CPI同比增2.9%，交易商坚定押注美联储降息】美国8月消费者价格指数同比增长2.9%，与 预估持平，前值为2.7%；环比增长0.4%，高于预期的0.3%，前值0.2%。 美国8月核心消费者价格指数 同比增长3.1%，与预估一致，前值为3.1%；环比增长0.3%，也与预估相同，前值为0.3%。 美国短期利 率期货在CPI数据公布后上涨，交易商更坚定对美联储降息的押注，认为到2025年底美联储至少会降息 两次。 利率期货定价反映出对美联储到明年1月将连续四次降息25个基点的押注。 美国10年期国债收益 率自4月以来首次跌破4%。 ...

每经AI快讯，9月11日，英国30年期国债收益率跌至8月14日以来最低水平，日内跌约4个基点，至 5.441%。 ...

德国国债市场表现 - 德国10年期国债收益率上涨1个基点至2.66% [1]

截至当日收盘，各期限国债期货收盘全线下跌。Wind数据显示，30年期国债期货主力合约跌0.86%，10 年期主力合约跌0.27%，5年期主力合约跌0.15%，2年期主力合约跌0.04%。 9月10日，银行间主要利率债收益率午后加速上行。Wind数据显示，截至15:15，10年期国债活跃券"25 附息国债11"收益率上行2基点报1.82%，30年期国债"25超长特别国债02"收益率上行3基点报2.10%，均 创上市以来新高。 ...