产品规划与设计 - 公司计划在明年推出折叠屏iPhone 采用书本式折叠设计 展开后内屏尺寸达8英寸[2][3] - 设备配备四颗摄像头 包括正面一颗 背面两颗 内屏一颗 影像系统与iPhone 17 Pro系列保持一致[3] - 生物识别系统采用Touch ID而非Face ID 以保持轻薄机身设计[4] - 设备配备5-6英寸外屏 闭合状态下保持完整功能 展开后提供沉浸式大屏体验[5] 技术配置与性能 - 公司将采用自研C2系列基带芯片取代高通基带 预计带来更好的连接性能与能效表现[4][6] - 新技术包括可提升续航的自研C2基带 仅提供黑色与白色两种配色[6] 市场定位与定价 - 产品售价或将高达1800美元 定位为苹果有史以来最具雄心的iPhone之一[2][6] - 明年iPhone 17系列外观无显著变化 市场焦点将集中在折叠屏iPhone的市场表现[6]

产品发布与规格 - 苹果首款可折叠iPhone计划于2026年秋季上市 [1] - 产品采用书本式折叠设计，展开后内屏为8英寸，合起时外屏为5-6英寸 [1] - 整机厚度控制在9.5毫米，每半部分厚度不足5毫米，将成为史上最薄iPhone [1] - 首发型号预计仅提供黑色和白色两种配色 [2] 产品功能与配置 - 摄像头系统采用四摄配置：外屏前置一枚，内屏自拍一枚，背面为主摄加超广角/远摄组合，内屏另配一枚主动自拍镜头 [2] - 因厚度限制，产品将取消Face ID，改为在侧边按钮集成Touch ID [2] - 蜂窝部分搭载苹果第二代自研C2芯片，支持更快的5G速率，并取消实体SIM卡槽 [2] 供应链与定价 - 产品预计售价高于1800美元 [2] - 供应链计划于2026年初开始量产，以保障秋季全球同步上市 [2]

阿里巴巴业务板块调整 - 阿里巴巴官网业务板块从六大业务集团+其他业务变更为阿里中国电商集团、阿里国际数字商业集团、云智能集团及所有其他业务[1] - 此次变更体现阿里对业务的重新梳理 电商战场扩大 蒋凡掌管两个电商板块负责全盘谋划[1] - 非核心业务独立经营信号凸显 菜鸟和大文娱集团不再单列 公司要求其他业务尽快实现盈利[1] 智元机器人现金流与生态布局 - 智元机器人现金流能在无业务收入情况下支撑公司经营三年 未来三年将投入数十亿元孵化超50个早期项目[2] - 公司发布集成二次开发能力的灵创平台(LinkCraft) 希望通过平台绑定上下游资源形成生态壁垒[2] - 具身智能存在长期工程化难题 平台需要开发者/供应商/客户共同买单 商业化探索面临挑战[2] 苹果iPhone生产与销售动态 - 苹果进入iPhone生产旺季 深圳富士康iDPBG部门小时工工价达26元/小时 每天进厂人数超千人[3] - 郑州富士康招募中心每天接待数千名求职人员 为9月iPhone新系列发布做准备[3] - 第二季度苹果全球出货量同比下降2% 中国市场出货量同比下降 华为市占率重回榜首[3] 苹果起诉OPPO员工窃密事件 - 苹果起诉前Apple Watch传感器系统架构师窃取核心商业机密并跳槽OPPO[4] - OPPO回应称未发现任何事实能证明指控与员工在OPPO期间行为有关 否认侵犯苹果商业秘密[4] - 诉讼反映科技行业对PPG心率传感/ECG心电图等医疗级传感技术的争夺日趋激烈[4] 荣耀折叠屏手机市场布局 - 荣耀发布小折叠屏手机Magic V Flip2 起售价5499元 搭载首款2亿AI超清主摄[6] - 公司拥有竖向折叠和横向内折全形态产品 以7.6%市场份额位列中国折叠屏市场第二[6] - 国产手机占据国内折叠屏市场超90%份额 产品价格下探至5000元主流消费区间[6] 网约车平台抽成比例调整 - 滴滴出行将每笔订单最高抽成上限从29%降至27% 超出部分随单返还[7] - 高德打车推动超80家合作平台抽成比例上限不超过27% 司机收入不低于乘客实付73%[7] - 调整与监管部门推动网约车抽成问题改善相关 多地去年起多次约谈平台[7] 黑神话新作发布与IP战略 - 游戏科学发布新作《黑神话：钟馗》首支预告片 基于钟馗传说的单机动作角色扮演游戏[8] - 公司选择开发新作而非DLC 旨在尝试更有差异的游戏体验和更有挑战的游戏特性[8] - 分析师认为此举可试错新概念/错峰发展/构建黑神话IP矩阵 为双爆款交错迭代奠定基础[8] 滴滴与美团巴西市场竞争 - 滴滴巴西子公司99Food起诉美团旗下Keeta 指控其侵犯商标权和不正当竞争[9] - Keeta此前诉讼称99Food通过巨额现金预付激励与商户签订排他协议[9] - 滴滴和美团外卖业务先后登陆巴西 当地巨头iFood宣布2026年3月前投资170亿雷亚尔(超31亿美元)[10] 宇树人形机器人产品更新 - 宇树发布第四款人形机器人 身高1.8米 全身31个自由度 体形纤长[11] - 新产品补齐公司从灵巧型到标准型的人形产品矩阵空白[11] - 行业面临量产难题 需在性能/量产与市场需求之间找到平衡[11] 金山办公AI用户增长与业绩 - 金山办公上半年营业收入26.57亿元同比增长10.12% 净利润7.47亿元同比增长3.57%[12] - WPS AI月活跃用户数达2951万 较2024年底的1968万增长50%[12] - 增长主要基于WPS AI 3.0及灵犀智能体推出 深度融入办公流程增强用户粘性[12] 鸿蒙智选空调业务拓展 - 鸿蒙智选发布美邦风神之眼空调 突出毫米波雷达AI人感技术[13] - 美邦品牌全面拥抱鸿蒙智联生态 已有25款相关空调产品[13] - 原格力电器执行总裁黄辉以美博集团董事长身份加盟加强技术力量[13] TCL电子业绩与显示业务 - TCL电子上半年收入547.77亿港元同比增长20.4% 净利润10.9亿港元同比增长67.8%[14] - 显示业务收入334.19亿港元同比增长10.9% 彩电毛利率提升0.5个百分点至15.9%[14] - 全球电视出货量同比增长7.6%至1346万台 Mini LED电视出货量同比增长176.1%至137万台[14] 深天马业绩与业务优化 - 深天马上半年营收174.75亿元同比增长9.93% 净利润2.06亿元同比实现扭亏为盈[16] - 公司优化业务结构 强化车规显示竞争优势 专业显示和LTPS-LCD业务保持领先[17] - 公布未来三年股东回报规划 现金分红比例不低于年可分配利润10%[17]

产品发布 - 荣耀发布新一代折叠屏手机Magic V Flip2 起售价5499元 [1] - 新机采用竖折结构 展开厚度6.9mm 折叠厚度15.5mm 重量约204g [1] - 搭载2亿像素主摄像头和5000万像素120°超广角镜头 [1] 行业动态 - 荣耀等头部手机厂商持续加码折叠屏赛道 [1] - 苹果可能在2025年推出折叠手机 [1] - 若苹果正式入局 高端消费者对折叠产品的关注度与接受度有望快速提升 [1] 市场预测 - TrendForce集邦咨询预计2025年全球折叠手机出货量达1980万支 [1] - 2025年折叠手机渗透率约1.6% 与2024年持平 [1] - 苹果入局将为智能手机产业注入创新动力 [1]

消息面上，随着9月消费电子旺季即将来临，电子信息产业又到用工旺季，郑州富士康招工再现"长龙"，苹果iPhone 17进入大规模量产阶段。 而最让市场期待的是苹果折叠屏手机的进展。据TrendForce集邦咨询最新研究，苹果预计于2026年下半年推出折叠产品，将助力折叠手机渗透 率从2025年的1.6%提升至2027年的3%以上。 每每苹果折叠屏产品进展发布，总能引发产业链相关环节异动，铰链概念股宜安科技（300328.SZ）、科森科技（603626.SH）已连续两日大 涨。机构普遍认为，折叠屏手机作为消费电子创新的重要方向，正逐步从高端市场向主流消费群体渗透。 8月20日，A股消费电子板块走强。截至当日收盘，智动力（300686.SZ）"20CM"涨停，惠威科技（002888.SZ）、安洁科技（002635.SZ）、三 安光电（600703.SH）"10CM"涨停，芯原股份（688521.SH）、星星科技（300256.SZ）、乐鑫科技（688018.SH）、水晶光电（002273.SZ）纷 纷大涨。消费电子ETF（159732.SZ）上涨2.57%。 小米也坦言，"到今年年中，各品牌的库存基本都处于合理水平 ...

苹果供应链生产旺季 - 郑州富士康A事业群进入iPhone组装旺季高峰期 返费工做满3个月预估工资1.92万-2.3万元 包含2100元底薪 最高8000元返费 1300元津贴和补贴 小时工最高时薪26元叠加2元/小时补贴和800元补贴[1] - 深圳富士康iDPBG部门小时工价达26元/小时 龙华和观澜厂区每日招聘人数超千人 中介反馈组装苹果手机部门订单量充足 工人每日稳定工作10小时[1][3][4] 招工策略与成本变化 - 郑州富士康7月中旬返费5500元 7月底上涨至8000元并叠加稳岗奖金和额外补贴 但当前返费水平低于2022年10500元和2023年8500元 小时工薪资31元/小时也高于当前26元水平[5][7] - 深圳富士康WWW部门时薪最高达27-28元需穿无尘服 CNSBG路由器部门时薪27元需站立作业 iDSBG平板电脑部门时薪25元可坐班且满勤奖励500-1000元[5] 智能手机市场表现 - 全球Q2智能手机出货量2.889亿部同比下降 苹果出货量降2%市占率第二 中国市占率排名第五 出货量降1.3%[7] - 华为中国市占率时隔四年重回榜首 苹果通过iPhone 16系列降价最高1400元策略 配合政府补贴缩小出货量下降幅度[7] 产品战略布局 - 苹果被分析人士认为正在筹备折叠屏手机 可能于明年推出 通过手机形态变革提振销售[8]

苹果供应链生产旺季 - 郑州富士康进入旺季高峰期 A事业群返费工预估3个月工资1 92万~2 3万元 小时工最高时薪26元叠加补贴[2] - 深圳富士康iDPBG部门小时工工价达26元/小时 招聘高峰期每日进厂人数预计上千人[2] - 郑州富士康招募中心7月第四周起每日接待数千名求职者 8月18日出现数百米排队现象[6] 招工激励政策变化 - 郑州富士康A事业群返费从7月中旬5500元上涨至7月底8000元 并叠加稳岗奖金和额外补贴[7] - 深圳富士康WWW部门小时工时薪最高达28元 CNSBG部门时薪27元 iDPBG部门时薪26元[9] - 对比历史数据 2022年郑州富士康返费达10500元 小时工时薪31元 均高于当前水平[11] 智能手机市场动态 - 2023年Q2全球智能手机出货量2 889亿部同比小幅下降 苹果出货量同比下降2%市占率第二[11] - 中国智能手机市场Q2出货量同比下跌4 1% 华为市占率重回榜首 苹果出货量同比下降1 3%排名第五[11] - 苹果5月推动iPhone 16系列降价 线下渠道最高降1400元 线上电商降幅更大[11] 产品创新方向 - 市场传闻苹果筹备折叠屏手机 可能于2024年推出以提振销售[12]

富士康是苹果最为人所知的代工厂，河南郑州是富士康主要的手机生产地，深圳也有组装iPhone的厂 区。 "今天我们送了一两百人进去富士康，加上其他中介送进去的，估计有一千多个人。"记者今日午后走访 深圳龙观人才市场时，一名中介表示。还有一名中介表示，她今天送了几十个人进富士康。 记者到达龙观人才市场时，看到数十名工人提着行李，准备上车前往省外的工厂。多名中介告诉记者， 今天进深圳龙华和观澜富士康厂区的人更多，基本是在临近中午时出发前往工厂，每天分两批进厂。 龙观人才市场多名中介称，目前是富士康招工的高峰期，组装苹果手机、华为手机的部门需求尤其多。 对于组装华为手机的部门是否有足够的订单，以支撑工人每日稳定的加班时长，多名中介表述不一，但 他们纷纷表示，组装苹果手机的部门订单量较多，近期工人每天都能稳定上班10小时。 按照惯例，苹果会在9月的秋季发布会上推出最新款iPhone手机。记者了解到，近期苹果手机生产进入 了旺季。 郑州富工联招聘公众号今日发布消息称，郑州富士康进入旺季高峰期。港区A事业群返费工底薪为每月 2100元，再加上加班费，以及在职满90天发放的最高8000元返费、1300元津贴和补贴，预估做满3 ...

财务业绩 - 上半年营业收入24.41亿元同比增长18.44% [2] - 归母净利润2.33亿元同比大幅增长47.38% [2] - 海外业务收入1.61亿元同比飙升89.45% [2] 核心业务表现 - 钻铣加工中心业务收入8.96亿元同比增长34.07% [2] - 产品获得富士康/立讯精密/比亚迪电子等头部客户认可 [2] - 市占率持续提升且市场拓展成效显著 [2] 增长驱动因素 - AI手机及XR设备爆发带动设备需求增长 [2] - 钛合金手机中框渗透率提升与折叠屏普及增加加工需求 [2] - 消费电子行业复苏周期推动设备更新需求 [2] 国际化进展 - 越南生产基地正式投产运营 [2] - 海外生产基地降低运营成本并增强全球客户服务能力 [2] 研发创新 - 研发投入6763.01万元同比增长49.93% [3] - 针对AI硬件/人形机器人/低空经济推出定制化数控机床 [3] - 核心功能部件研发突破带动自主化水平提升 [3] 发展前景 - 消费电子创新周期持续支撑产品需求增长 [3] - 海外布局与新兴领域突破提供业绩增长新动能 [3]

A股市值突破100万亿大关 - A股市值总和突破100万亿元创历史新高 农业银行以2.21万亿元位居市值榜首 工商银行2.03万亿元次之 贵州茅台等4股市值超万亿元 [2] - 上证指数突破3745.94点创近十年新高 上证50、沪深300等指数跑赢 食品饮料、家用电器等板块涨幅居前 [2] - 全球流动性宽松及政策预期推动A股上涨 但宏观经济数据仍处于弱修复阶段 [3] 华为重夺中国智能手机市场榜首 - 2025Q2华为以6896万部出货量重回中国市场第一 vivo、OPPO、小米、苹果分列2-5位 苹果是唯一国外厂商 [4] - 中国智能手机市场Q2出货量同比下滑4% 厂商通过"6·18"促销清理库存 国补政策拉动效果有限 [4] - 华为自研芯片与鸿蒙生态突破提升用户体验 下半年新品集中上市或带来新增长动力 [4][5] 三星在美国市场份额激增至31% - 三星Q2美国市场份额从23%飙升至31% 苹果份额从56%降至49% 苹果霸主地位首次显著动摇 [6] - 三星可折叠手机Z Fold 7和Z Flip推动增长 苹果预计2026年推出首款可折叠iPhone [6] - 折叠屏手机形态创新或引发局部换机潮 但整体市场需求仍受制于换机周期延长 [6][7] OpenAI寻求5000亿美元估值股权出售 - OpenAI拟以5000亿美元估值出售60亿美元股权 3月刚完成400亿美元融资 [8] - CEO奥尔特曼计划投入数万亿美元建设AI基础设施 并探索新型金融工具融资 [8] - GPT-5商业价值受认可但技术突破有限 公司计划向搜索、硬件等领域扩张 [8][9] 美国变压器短缺制约AI基建发展 - 美国变压器需求超出供应30% 80%依赖进口 供货周期延长至127周 [10] - AI数据中心扩张及制造业回流加剧电力需求 老旧电网升级面临变压器短缺瓶颈 [10] - 进口依赖叠加贸易摩擦导致交货延迟 影响工厂项目正常推进 [11] 日经225指数创历史新高 - 日经225指数上涨0.77%至43714.31点 日元走软利好丰田等出口类股票 [12] - 服务业、运输机械等板块领涨 美日关税协议降低贸易不确定性 [12] - 日本央行可能加息成为潜在利空 去年突然加息曾引发股市震荡 [13] 基金公司上半年业绩回暖 - 华银基金营收13.46亿元同比增0.81% 华夏基金营收42.58亿元同比增16.05% [14] - 天天基金代销机构营收14.24亿元 代销基金产品达11143只 行业头部效应加剧 [14] - 股市回暖带动管理费收入增长 指数基金受新基民青睐 [14][15] 沪指创近10年新高 - 沪指涨0.85%报3728.03点 深成指涨1.73% 创业板指涨2.84% 两市成交额2.76万亿元 [16] - AI硬件和大金融板块领涨 超4000只个股上涨 煤炭、有色等周期板块下跌 [16] - 增量资金流入不明显 场内交易热情主导行情 市场在犹豫中上行 [17]