公司融资动态 - 京东正与银行磋商筹集欧元计价贷款用于收购德国电子产品零售商Ceconomy [1] - 汇丰控股和渣打银行被指定为交易牵头行、簿记行及承销行 贷款期限可能为364天但金额未确定 [1] 收购交易细节 - 京东对Ceconomy估值约22亿欧元（约26亿美元） 目标为扩大业务版图 [1] - 收购欧洲最大消费电子零售商Ceconomy有助于缩小京东与其他中国电商企业在海外市场的差距 [1]

交易概述 - 海南航空控股拟以7.99亿元现金收购海南天羽飞行训练有限公司100%股权 [1] - 交易完成后将形成航空客运加航空培训双主业格局 [1] - 公司对上海证券交易所问询函作出逐项回应 [1] 应收账款状况 - 天羽飞训应收账款余额4.19亿元，占流动资产比例79.77%，占当期营业收入108.83% [2] - 账龄一年以上款项占比47.77% [2] - 应收账款集中于首都航空、天津航空、桂林航空等客户 [2] - 桂林航空因停航已全额单项计提坏账准备 [2] - 海航航空集团出具承诺函对关联航司逾期应收款提供兜底 [2] 财务表现与评估 - 2021-2024年天羽飞训归母净利润分别为0.79亿元、0.09亿元、1.85亿元、0.7亿元 [3] - 2024年营业收入3.85亿元，同比下降8.55% [3] - 收益法估值7.99亿元较账面净资产5.95亿元溢价34.37% [3] - 较2020年资产基础法评估的7.49亿元提升6.7% [3] 关联交易与客户结构 - 2024年天羽飞训82.49%收入来自海航系航司 [3] - 其中21.7%为海航控股合并范围外关联方 [3] - 培训价格与非关联方市场公允价一致 [3] - 计划通过市场化招标和扩大第三方客户降低依赖 [3] 资金安排与行业前景 - 收购资金全部来自自有资金及银行授信 [3] - 不会增加有息负债且不影响日常运营现金流 [3] - 民航培训需求随机队扩张持续增长 [3] - 公司具备持续经营能力 [3]

收购意向 - 公司意向收购境外一家建筑材料公司100%股权并在董事会授权范围内进行约束性报价 [1] - 标的公司业务与公司主营业务属于相同领域存在协同效应对未来发展具有积极影响 [1] - 收购事项尚处于约束性报价阶段尚未确定最终交易价格尚未正式签署收购协议 [1]

收购进展 - 国巨与日本经济产业省就公开收购芝浦电子股权完成条件协议讨论 将提交所有必要的监管文件 [1] - 公开收购期间延长至2024年9月10日 预期最迟于该日期前取得收购案核准 [1] 收购条款 - 最新每股收购价格调整为7130日元 此前已多次延长收购期间并调高收购价格 [1] 战略协同 - 芝浦电子为全球知名负温度系数热敏电阻制造商 具备坚强技术实力 [1] - 收购完成后芝浦电子可受惠于国巨全球销售通路 拓展市场并深化客户关系 [1]

交易概况 - 由太盟、腾讯、潘达商管等13家企业组成的私募基金"苏州宽遇股权投资基金合伙企业"正式成立，总出资额为224.29亿元 [1] - 该基金旨在收购大连万达商业管理集团股份有限公司直接或间接持有的48家目标公司100%股权 [3] - 交易通过专项基金平台完成，意味着超过200亿元的交易初步落地 [1][3] 出资结构 - 腾讯通过两家关联企业累计认缴金额约99.59亿元，出资比例约44.4%，为最大出资方 [1][4] - 京东通过全资控股的潘达商管认缴金额约49.80亿元，出资比例约22.2%，为第二大出资方 [1][4] - 阳光人寿保险出资金额约44.54亿元，持股比例19.86%，此前已收购至少6座万达广场 [4] - 太盟作为牵头人累计认缴约11.17亿元，持股比例约4.97%，并通过三家苏州国资企业获得5亿元背书 [1][5] - 实际出资额224亿元较市场传闻的500亿元方案存在较大差距 [6] 腾讯与万达的合作历史 - 腾讯2018年曾投资100亿元参与万达商业H股退市收购，并投资20亿元入股万达电影成为第二大股东 [4] - 2023年7月腾讯通过控股的上海儒意以22.62亿元收购北京万达投资49%股权 [4] - 近期腾讯还参与注册规模约160.8亿元的深圳智薯投资合伙企业 [7] 万达资产状况 - 截至2024年底全国开业513座万达广场（含轻资产），商业运营总建筑面积7090万平方米 [7] - 2023年上半年大连万达商管总租金收入263.2亿元，2020-2023年3月平均租金介于100-108元/平方米/月，出租率稳定在98%左右 [8] - 按租金100元/平方米/月、出租率98%测算，513座万达广场年租金潜力约567亿元 [8] - 其中自持万达广场占比约60%，其余为轻资产运营 [9] - 2024年上半年大连万达商管实现营收268.5亿元，其中投资物业租赁收入145.51亿元，商业管理收入98.02亿元 [10] 交易后续安排 - 48座万达广场所有权转移后，日常运营仍由大连万达商管负责 [7] - 万达近期与京东共同成立注册资本80.53亿元的北京泓睿潘达管理咨询合伙企业，万达持股54.97% [7] - 公司相继出售近百座万达广场、酒店管理及电影资产后，可变现资产规模有所减少 [10]

收购交易概述 - 公司拟以自有或自筹资金收购上海兴感半导体有限公司100%股权 交易对价约为2.95亿元 [1] - 交易完成后兴感半导体将成为公司全资子公司 纳入合并报表范围 [1] - 交易价款以现金方式支付 不涉及关联交易 不构成重大资产重组 [1] 战略动机 - 收购基于深化核心业务布局 拓宽技术边界 增强系统级解决方案能力的战略决策 [1] - 整合双方在产品 技术 市场及供应链等方面的资源 发挥显著协同效应 [1] - 符合公司长期发展规划 [1] 市场表现 - 8月26日公司股价收跌1.52% 收于45.22元/股 [1] - 公司总市值为31.58亿元 [1]

收购交易 - 公司以总代价人民币9亿元收购目标公司60%股权 [1] - 交易完成后目标公司将成为公司间接非全资附属公司且财务业绩将纳入公司综合财务报表 [1] - 目标公司主要从事企业管理咨询和信息咨询服务 [1] 战略转型 - 公司于2025年7月正式更名为至源控股有限公司标志战略转型 [1] - 集团专注于全球优质矿产项目包括镍、锰、铝钒矿、钛、黄铁矿、磷及钛等 [1] - 旨在构建涵盖绿色矿业、深加工及下游化工产业的投资组合 [1] 目标资产 - 目标公司间接持有铜化集团股权 [1] - 铜化集团主要业务包括采矿选矿、硫磷煤化工加工、钛化工加工及新材料 [1] - 目标公司是股东对外投资铜化集团的核心平台 [1] 交易目的 - 公司通过收购取得目标公司控制权以享有其投资回报 [1] - 交易有助于释放矿产价值实现矿产资源开采、深加工及金融服务协同发展 [1]

交易概览 - 由太盟、高和丰德、腾讯、潘达商管、阳光人寿保险等13家企业组成的私募基金"苏州宽遇股权投资基金合伙企业"于8月25日正式成立，总出资额为224.29亿元 [1] - 该基金旨在收购大连万达商业管理集团股份有限公司直接或间接持有的48家目标公司100%股权，交易初步落地 [4][5] - 此次收购专项基金平台已完成设立，但出资额224亿元较市场传闻的500亿元方案存在较大差距 [11] 股东结构与出资细节 - 腾讯系通过两家企业累计认缴99.59亿元，持股比例44.4%，其中深圳市小薯商业管理有限公司出资88.53亿元（持股39.47%），腾讯科技（上海）有限公司出资11.07亿元（持股4.93%） [7] - 京东全资控股的潘达商管认缴47.80亿元，持股比例22.2%，为第二大股东 [10] - 阳光人寿保险认缴44.54亿元，持股比例19.86%，此前已收购至少6座万达广场 [10] - 太盟通过两家实体累计认缴11.67亿元，持股比例4.98%，为第四大股东，并引入苏州三家国资企业累计认缴5亿元 [10] 万达广场资产规模与运营 - 大连万达商管在全国开业513座万达广场（含轻资产），商业运营总建筑面积7090万平方米，可出租面积约4821万平方米（平均得房率68%） [13][14] - 2023年上半年万达商管总租金收入263.2亿元，若按租金100元/平方米/月、出租率98%测算，513座广场年租金约567亿元 [14] - 万达自持广场占比约60%，近年已出售近百座广场及酒店管理、电影等资产 [14] 财务与业务表现 - 大连万达商管2024年上半年营收268.5亿元，其中投资物业租赁收入145.51亿元（占比54.19%），商业管理收入98.02亿元（占比36.51%） [17] - 公司盈利能力、资产负债结构、融资能力和现金流基本稳定，所有存续债券均已完成兑付兑息 [17] 关联交易动态 - 腾讯、万达、搜狗共同出资成立深圳智薯投资合伙企业，规模160.8亿元，由万达商管、腾讯关联公司及搜狗共同出资 [12] - 万达商管与京东关联企业共同成立北京泓睿潘达管理咨询合伙企业，注册资本80.53亿元，万达持股54.97%，京东持股45.03% [12][13] - 48座万达广场所有权转移后，日常运营仍由大连万达商管负责 [13]

收购交易概述 - 公司董事会于2025年8月26日通过决议批准股权收购交易 [1] - 收购标的公司全部股权的合计代价为人民币400.16亿元（不含税费） [1] - 交易代价以评估师初步评估值为基准 [1] 资产收购明细 - 新疆储气库收购合同代价为人民币170.66亿元 [1] - 相国寺储气库收购合同代价为人民币99.95亿元 [1] - 辽河储气库收购合同代价为人民币129.55亿元 [1] 业务战略布局 - 公司通过收购三大储气库资产强化天然气储运能力 [1] - 交易涉及国内主要区域性储气设施包括西北（新疆）、西南（相国寺）及东北（辽河）地区 [1] - 收购完成后公司将整合约400亿元规模的储气库资产 [1]

收购交易概况 - 公司拟以自有或自筹资金收购上海兴感半导体有限公司100%股权 交易对价为人民币2.95亿元 [1] - 交易完成后兴感半导体将成为公司全资子公司 纳入公司合并报表范围 [1] - 本次交易不涉及关联交易 不构成重大资产重组 [1] 战略布局与技术整合 - 收购旨在深化公司核心业务布局 拓宽技术边界 增强系统级解决方案能力 [1] - 通过整合双方资源 预计形成涵盖电流检测 运动感知 电源管理 电池管理 电机驱动的完整产品体系 [1] - 兴感半导体的高精度集成式电流传感器及磁编码器芯片是公司现有系统解决方案中重要的感知环节 [1]