公司财务表现 - 2024年度公司实现营业总收入13.59亿元，同比增长51.95% [27] - 归属于母公司所有者的净利润为-1545.51万元，同比下降129.60% [1][27] - 研发费用5527.56万元，同比增长41.92% [27] - 母公司口径期末未分配利润为1.66亿元 [1] 利润分配方案 - 2024年度拟不进行利润分配，不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本 [1] - 该方案尚需公司2024年年度股东大会审议通过 [2] 行业发展趋势 - 2024年8月政府推出以旧换新补贴计划，对电视和消费电子产品给予15%-20%补贴，有效刺激中国大陆市场电视需求 [3] - 2024年四季度全球LCD电视面板出货量预计5640万片，同比增长9.3% [3] - 2024年全球显示面板销售额预计同比增长13% [4] - 2024年全球TV面板平均尺寸增长0.5寸至51.5寸，四季度涨至51.9寸 [7] - 中国大陆面板厂在65-85英寸大尺寸TV份额达70-85%，在90-115英寸超大尺寸TV份额接近100% [7] 公司主营业务 - 主营业务为半导体显示器件及特种胶粘材料的研发、生产和销售 [7] - 半导体显示器件包括偏光片、功能性器件、信号连接器、液晶面板、生产辅耗材等 [7][10] - 特种胶粘材料包括胶带、搭扣、泡棉、保护膜、标签等各类产品 [7][16] - 报告期内公司主营业务未发生重大变化 [8] 生产技术能力 - 偏光片加工直角度误差控制在0.05度以内，吸收轴角度误差控制在0.3度以内 [11] - 偏光片加工能力覆盖11英寸至100英寸各种规格型号 [12] - 截至报告期末已建成投产4条液晶面板生产线 [14] 经营模式 - 采用原料自购、受托加工和贸易三种盈利模式 [17][18][20] - 采购模式由采购部负责供应商开发和评选 [21] - 生产模式以自主生产为主，委托加工为辅 [24] - 销售模式全部采取直销 [25] 金融衍生品交易 - 拟开展外汇套期保值类金融衍生品交易业务，额度不超过15亿元 [56][58] - 交易币种包括人民币、美元、台币、欧元、日元、英镑、港币等 [57][60] - 交易期限为自股东大会审议通过之日起12个月 [62] 融资计划 - 拟以简易程序向特定对象发行股票，融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20% [81][93] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30% [86] - 募集资金主要用于主营业务相关项目及补充流动资金 [86] 减值计提情况 - 2024年度计提信用减值及资产减值损失共计3931.68万元 [76] - 计提减值减少公司2024年度合并报表利润总额3931.68万元 [79] 授信及担保安排 - 拟向金融机构申请最高累计不超过20亿元的综合授信额度 [117] - 拟为子公司提供担保额度 [118]

文章核心观点 公司于2025年4月2日召开第六届董事会第十次会议，审议通过提请股东大会授权董事会全权办理以简易程序向特定对象发行股票的议案，募集资金总额不超3亿元且不超最近一年末净资产的20%，授权期限自2024年度股东大会审议通过至2025年度股东大会召开，事项尚需提交2024年度股东大会审议 [1] 授权具体内容 - 提请股东大会授权董事会自查论证公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票的条件 [1] - 发行证券为人民币普通股（A股），每股面值1元，募集资金总额不超3亿元且不超最近一年末净资产的20%，发行数量按募集资金总额除以发行价格确定，不超发行前公司股本总数的一定比例 [2] - 发行方式为以简易程序向特定对象非公开发行，发行对象不超35名，证券投资基金管理公司等以多产品认购视为一个发行对象，信托公司以自有资金认购，最终发行对象由董事会与保荐机构协商确定，发行对象以现金同价认购 [2] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，最终发行价格由董事会根据询价结果与保荐机构协商确定 [3] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让，衍生股份也遵守此锁定安排，限售期届满按规定执行 [3] - 募集资金用于主营业务相关项目建设及补充流动资金，需符合国家产业政策等规定，不得用于持有财务性投资等，项目实施后不会新增重大不利影响的同业竞争等 [4][5] - 发行前公司滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享，有效期自2024年度股东大会通过至2025年度股东大会召开，发行股票在深圳证券交易所主板上市 [5] 对董事会办理本次发行具体事宜的授权 - 确认公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票的条件 [5] - 全权办理与本次发行有关的全部事项，包括制定、调整和实施发行方案，确定募集资金金额等相关事宜，决定发行时机 [5] - 准备申报材料，回复反馈意见，办理相关手续，处理信息披露事宜 [5] - 签署相关合同和文件 [5] - 调整募集资金投资项目具体安排 [5] - 办理工商变更登记、新增股份登记托管等事宜 [5] - 分析发行对公司财务指标及股东回报影响，制订、修改填补措施及政策 [5] - 酌情决定调整、延期实施或撤销发行申请，或按新政策继续办理发行事宜 [5] - 若公司总股本因派送股票股利等发生变化，授权董事会调整发行数量上限 [5]

公司董事会决议 - 公司第九届董事会第十九次会议于2025年3月26日召开，应出席董事6人，实际出席6人，会议由董事长向志鹏主持 [1] - 会议审议通过24项议案，包括年度报告、财务决算、利润分配方案等，所有议案均获全票通过 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12] 财务表现 - 2024年度母公司实现净利润837.77万元，但合并报表归属于母公司股东的净利润为-4768.71万元 [3] - 截至2024年末，母公司未分配利润为-1亿元，合并报表未分配利润为-8.23亿元 [3] - 2024年度计提信用及资产减值合计2961.21万元，减少合并报表利润总额2961.21万元 [5] 利润分配 - 因合并报表净利润为负且未弥补完以前年度亏损，2024年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本 [3] 高管薪酬 - 2024年度非独立董事、监事及高级管理人员薪酬总额为777.92万元，2025年度薪酬方案与2024年度一致 [4] 融资计划 - 2025年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度最高不超过5亿元，可循环使用 [6] - 拟为子公司提供不超过4亿元的担保额度，其中对资产负债率70%以下的子公司担保额度为2.5亿元 [6] 资金管理 - 2025年度拟使用不超过7亿元自有资金开展现金管理，购买中等及以下风险等级的理财产品 [7][8] 关联交易 - 预计2025年度与关联方发生日常关联交易总额不超过2544.96万元 [8] 审计机构 - 续聘天职国际会计师事务所为公司2025年度审计机构 [9] 公司治理 - 提名向志鹏、罗永、崔卓敏为公司第十届董事会非独立董事候选人 [10] - 提名管一民、李家强、李正要为公司第十届董事会独立董事候选人 [11] - 拟修订《公司章程》和《公司内部审计制度》 [10][12] - 拟定于2025年4月18日召开2024年度股东大会 [12]

融资计划 - 公司提请授权董事会以简易程序向特定对象发行股票，融资不超3亿且不超去年末净资产20%[1][3] - 发行数量按募资总额除以发行价定，不超发行前总股本30%[4] - 发行对象不超35名特定投资者[5] 发行规则 - 发行价不低于定价基准日前20个交易日股票均价80%[6] - 发行股票6个月内不得转让，特定情形18个月内不得转让[6] 其他要点 - 决议有效期自2024年股东大会通过至2025年股东大会召开[9] - 本次发行需经2024年股东大会、上交所、证监会审核[15]