深纺织子公司原材料采购合作 - 盛波光电拟与合肥新美及其子公司开展PET保护膜和涂层材料等偏光片用原材料采购合作 预计2025年交易总额不超过人民币1.93亿元 [2] - 合作背景为保障偏光片产品生产所需原材料供应稳定性和安全性 因原供应商LG化学将偏光板素材事业部出售给合肥新美 [3] - 此次关联交易属于正常商业行为 有利于保障原材料供应稳定性和生产经营及客户订单交付 [3] 深纺织偏光片业务概况 - 偏光片业务是公司重要业务板块 主要由子公司盛波光电负责运营 [3] - 公司现有6条量产偏光片生产线 产品涵盖TN STN TFT OLED 3D 染料片 触摸屏用光学膜等领域 [3] 深纺织2025年上半年业绩表现 - 2025上半年营收16.0亿元 同比下降1.4% 归母净利润3523万元 同比下降19.7% [3] - 第二季度营业收入8.23亿元 同比下降4.6% 归母净利润1437万元 同比下降37.8% [3] 显示行业技术论坛议程 - 论坛将于2025年10月30日在金茂深圳JW万豪酒店举行 由TrendForce集邦咨询主办 [4][5][6][7] - 主要议题包括玻璃与硅基Micro LED商用化进程 MiP与COB技术对超高清显示发展的机会 LED显示芯片助力MPD技术破局等 [8][9] - 参与企业包括雷曼光电 国星光电 京东方华灿 晶芯科技 时代华影 TCL 晶能光电 诺瓦星云 鸿石智能 爱思强等行业领先厂商 [8][9]

董事会决议事项 - 董事会以全票同意结果通过九项议案 包括修订公司章程 股东大会议事规则 董事会议事规则 董事会审计委员会工作条例 董事会薪酬考核委员会工作条例 董事会提名委员会工作条例 总经理工作细则 投资管理制度 以及子公司开展采购合作暨日常关联交易事项 [1][3][4][5][6][7] - 所有议案均获得7票同意 0票反对 0票弃权 其中一位独立董事因工作原因未出席会议 [1][3][4][5][6][7] - 除投资管理制度修订案外 其余八项议案均需提交2025年第二次临时股东大会审议 并需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [2][3][4][6][7][8] 公司章程及治理制度修订 - 公司根据《公司法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所股票上市规则》等最新法律法规 结合实际情况对《公司章程》进行全面修订 [1] - 同步修订《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及董事会下设各委员会工作条例 包括审计委员会 薪酬考核委员会和提名委员会 [3][4][5] - 同时修订《总经理工作细则》和《投资管理制度》 以完善公司治理结构和内部控制系统 [6] 日常关联交易 - 子公司盛波光电拟与关联方合肥新美及其子公司开展原材料采购合作 预计2025年度交易总额不超过人民币19,300万元 [7][9][12] - 交易标的为PET保护膜和涂层材料等偏光片用原材料 定价将遵循市场价格原则 [15][17] - 此次关联交易因盛波光电副董事长李馨菲同时担任合肥新美董事长而产生 基于实质重于形式原则认定 [10][14] 关联方基本情况 - 合肥新美材料科技有限责任公司成立于2023年9月19日 注册资本419,064.1698万元人民币 法定代表人李馨菲 [14] - 截至2025年6月30日 合肥新美合并报表资产总计957,186.06万元 净资产446,251.63万元 2025年1-6月营业收入92,805.72万元 净利润257.60万元（未经审计） [14] - 公司认定其具备良好履约能力 资产状况良好且经营稳定 非失信被执行人 [14] 股东大会安排 - 公司定于2025年9月29日下午3:00召开2025年第二次临时股东大会 采用现场投票与网络投票相结合方式 [28] - A股股权登记日为2025年9月18日 B股股东参会资格以同日为最后交易日 [29] - 会议将审议包括公司章程修订 关联交易等多项议案 其中三项为需三分之二以上表决权通过的特别决议事项 [32][33] 交易背景及影响 - 此次关联交易源于原供应商LG化学已将偏光板素材事业部出售给合肥新美 业务于2025年1月23日完成交割 [10] - 交易旨在保障偏光片产品生产所需原材料的供应稳定性和安全性 属于正常商业行为 [9][23] - 公司表示交易不会对财务状况和经营成果产生不利影响 且不会影响业务独立性 [23]

股价表现 - 9月11日盘中上涨2.20%至13.45元/股 成交额7.97亿元 换手率3.45% 总市值302.55亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨80.54% 近5日涨17.16% 近20日涨14.86% 近60日涨48.13% [1] - 年内1次登上龙虎榜 最近2月17日净卖出2.05亿元 买入占比7.89% 卖出占比31.20% [1] 资金流向 - 主力资金净流出3964.94万元 特大单买入4319.57万元(占比5.42%) 卖出6480.89万元(占比8.13%) [1] - 大单买入1.74亿元(占比21.83%) 卖出1.92亿元(占比24.10%) [1] 业务构成 - 主营业务为锂离子电池负极材料和电解液研发生产销售 偏光片收入占比55.26% 负极材料占比43.88% [1] - 所属申万行业为电力设备-电池-电池化学品 概念板块包括偏光片/石墨烯/固态电池/宁德时代概念/电池回收 [2] 股东结构 - 股东户数15.05万户 较上期减少16.94% 人均流通股11674股 较上期增加20.40% [2] - 香港中央结算公司为第四大股东 持股3336.26万股 较上期增持720.62万股 [3] - 南方中证500ETF为第七大股东 持股2335.68万股 较上期增持899.88万股 [3] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入98.58亿元 同比增长11.78% 归母净利润2.07亿元 同比增长1079.59% [2] 分红记录 - A股上市后累计派现30.79亿元 近三年累计派现11.09亿元 [3]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入98.58亿元，同比增长11.78% [4][5] - 归母净利润2.07亿元，同比大幅提升1079.59% [4][5] - 扣非归母净利润1.69亿元，同比增长605.24% [4][5] - 经营活动产生的现金流量净额14.63亿元，同比增长111.60% [5] 负极材料业务进展 - 人造石墨负极材料出货量稳居行业第一，占据行业总出货量的21% [6] - 实现6C超充条件下批量出货，满足快充与高倍率产品需求 [6] - 新一代人造石墨和硅碳复合负极材料进入主流客户体系 [6] - 超长寿命储能负极产品进入量产阶段，预计下半年规模化放量 [6] 技术研发突破 - 攻克石墨大颗粒量产控制技术，强化性能一致性和制程可控性 [8] - 自主合成球形硅碳原料中的多孔碳，缓解硅体积膨胀问题 [8] - 硅碳负极产品已进入头部客户供应链 [8] 全球化与战略合作 - 芬兰10万吨负极材料项目完成环评公示，强化欧洲市场供应能力 [8] - 与Falcon Energy Materials plc合作切入天然石墨供应链 [8] - 与楚能新能源签署战略合作协议，金额超百亿元，覆盖动力电池与储能电池领域 [7] 偏光片业务表现 - 偏光片业务实现销量与均价双增长 [9] - 高端LCD产品卡位超大尺寸电视市场，提供稳定现金流支撑 [9] - OLED TV偏光片实现稳定量产，出货量同比大幅增长 [9] 行业技术趋势 - 负极材料技术从人造石墨向硅基负极演进 [8] - 储能市场兴起为负极材料打开新应用窗口 [6] - 快充与高能量密度需求推动产品升级 [6][8]

行情表现 - 主板领涨股包括科森科技涨9.99%、巨人网络涨5.38%、数据港涨4.56%、易德龙涨4.16%和合力泰涨4.15% [1] - 创业板领涨股包括昆仑万维涨4.32%、苏大维格涨3.48%和安联锐视涨2.68% [1] - 科创板领涨股包括成都华微涨7.54%、天岳先进涨6.21%和利扬芯片涨5.88% [1] - SW机器人子行业表现活跃，涨幅达2.41% [1] 技术突破与产业合作 - 西湖大学与慕德微纳联合研发超轻超薄碳化硅衍射光波导，重量仅3.795克，厚度0.75毫米，实现无彩虹伪影全彩显示 [1] - 杰华特与厦门建达信杰及汇杰佳迎共同购买新港海岸股权，深化产品开发、技术创新和市场拓展合作 [1] - 恒美光电完成对三星SDI偏光片业务的并购交割，成为全球产能规模最大的偏光片制造商 [1] 政策与市场目标 - 工业和信息化部发布指导意见，支持低轨卫星互联网加快发展，目标到2030年卫星通信用户超千万 [1] 公司股份回购进展 - 浪潮软件累计回购469,500股，占总股本0.14% [2] - 至纯科技累计回购3,202,480股，占总股本0.83% [2] - 兆讯传媒累计回购847,800股，占总股本0.2088% [2] 战略合作与研发 - 威贸电子与上图灵机器人签署战略协议，合作研发具身智能机器人核心部件包括电子线束、连接器和PEEK基复合材料 [2] 海外市场预测 - Gartner预测2025年底AI PC将占全球PC市场31%，出货量达7780万台 [2] - 全球先进芯片封装市场规模预计2025年达503.8亿美元，2032年达798.5亿美元，其中扇出型晶圆级封装占比58.6% [2] 贸易与供应链动态 - 美国贸易代表办公室推迟对中国进口显卡及PC硬件恢复25%关税的计划，豁免期延长至2025年11月29日 [2] - DDR5内存条因供应趋紧价格小幅上调，DDR4高位横盘，同容量DDR4与DDR5 UDIMM价差缩小至20%以内 [2]

公司营收98.58亿元 同比增长11.78% 归母净利润2.07亿元 同比增长1079.59% 扣非净利润1.69亿元 同比增长6%[1] 财务表现 - 营业收入98.58亿元 同比增长11.78%[1] - 归属于上市公司股东的净利润2.07亿元 同比增长1079.59%[1] - 扣除非经常性损益后净利润1.69亿元 同比增长6%[1] - 经营活动产生的现金流量净额14.63亿元 同比增长111.60%[3] - 总资产450.77亿元 归属于上市公司股东的净资产218.54亿元 较上年末增长1.2%[3] 负极材料业务 - 负极材料业务实现销量与盈利水平同比显著提升[1] - 人造石墨负极材料产量蝉联行业榜首 上半年负极出货量稳居行业第一 占负极行业总出货量21%[2] - 快充产品市场份额保持领先 新型硅碳产品产业化进程加快[2] - 6C+消费电子快充产品已实现出货 动力电池领域高能量密度6C超充产品批量供货[2] - 完成内蒙古 四川 云南三个一体化基地战略布局 其中内蒙古 四川一期 云南一期已投产[2] - 宁波硅基负极产能基地一期部分产能已投试产[2] - 与CATL Ultium cells 比亚迪 LGES ATL等国内外主流电池企业保持长期稳定合作关系[2] 偏光片业务 - 大尺寸LCD偏光片出货面积份额约34% LCD电视用 显示器用偏光片市场份额均排名全球第一[2] - 偏光片销量稳健增长 产品均价同比提升 市占率持续保持全球领先[2] - OLED偏光片 车载用偏光片等高附加值产品实现稳定出货 OLED TV偏光片出货量同比大幅提升[2] - 在韩国 中国 日本 美国等全球多个国家已获得1000多项LCD和OLED偏光片相关专利 其中已授权专利1832项[2] - 与京东方 华星光电 LG显示等全球领先面板制造商构建长期合作关系[2] 双主业表现 - 负极材料与偏光片双主业合计实现净利润达4.15亿元[1] - 非核心业务整体亏损规模较上年同期有所收窄[1] 行业状况 - 负极材料行业需求持续旺盛 价格趋于稳定 市场集中度进一步提升[1] - 偏光片行业需求温和增长 部分原材料因汇率波动成本上升[2] 控股股东情况 - 控股股东被裁定重整 未对日常生产经营造成重大实质影响[3] - 重整案的投资人遴选小组正与意向投资人沟通洽谈[3]

公司股份冻结解除 - 公司控股股东一致行动人宁波朋泽贸易有限公司持有的19,936,330股股份被解除轮候冻结 原因为相关案件撤诉 [1] - 上述股份冻结事项最初于2025年2月19日通过公告披露 由浙江省宁波市中级人民法院执行 [1] 业务收入结构 - 2024年公司营业收入构成中偏光片业务占比55.26% 负极材料业务占比43.88% 其他业务占比0.86% [1] - 偏光片与负极材料两大核心业务合计贡献总收入99.14% [1] 市值表现 - 公司当前市值为262亿元人民币 对应股价11.66元 [1]

股价表现 - 9月2日股价下跌1.61%至25.73元/股 成交额1.70亿元 换手率4.44% 总市值44.74亿元 [1] - 连续3天累计下跌5.96% [1] 公司基本面 - 主营业务为偏光片研发生产销售 TFT类产品占比96.69% 黑白类产品占比2.63% 其他业务占比0.67% [1] - 成立日期2007年4月16日 上市日期2017年5月25日 [1] 基金持仓情况 - 招商国证2000指数增强A(018786)二季度持有3.15万股 占基金净值比例0.64% 位列第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏1.32万元 三日累计浮亏5.13万元 [2] - 基金规模3508.15万元 成立以来收益率45.75% 今年以来收益率35.73% 近一年收益率70.61% [2] 基金经理信息 - 基金经理邓童任职3年285天 管理资产总规模109.02亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报70.96% 最差基金回报1.09% [3]

交易概述 - 恒美光电正式完成对三星SDI偏光片业务的并购交割 交易金额约1.12万亿韩元（约合8.04亿美元）[1] - 交易范围包括韩国清州和水原地区的偏光膜生产销售业务及三星（无锡）电子材料有限公司100%股权[1] - 并购涵盖韩国和中国偏光片产线、业务、人员及知识产权[1] 收购方背景 - 恒美光电由中国昊盛科技集团控股 总部位于福建省福州市[1] - 昊盛科技为国际化集团 业务覆盖光电新材料、新能源、半导体等板块[1] - 集团在全球20多个国家和地区设有分公司或控股企业[1] 被收购业务价值 - 三星SDI偏光片业务在技术研发、质量管控与国际客户网络方面具有核心竞争力[1] - 偏光片被行业誉为光电显示的"芯片" 属于高附加值核心材料[1] - 三星SDI为三星集团旗下公司 主营电池、电池材料及新材料业务[1]

杉杉股份业绩表现 - 上半年营收98.58亿元 同比增长11.78% [1][2][3] - 归属于上市公司股东的净利润2.07亿元 同比增长1079.59% [1][2][3] - 经营活动产生的现金流量净额14.63亿元 同比增长111.60% [3] 杉杉股份业务进展 - 偏光片业务包括LCD及OLED偏光片的研发、生产与销售 [3] - OLED TV偏光片出货量同比大幅提升 实现全尺寸稳定量产 [4] - 车载偏光片业务已实现稳定出货 [5] - 超低反、高透过等高端TV用偏光片实现稳定出货且持续迭代 [4] - 受日元汇率变动及整合SP业务影响 偏光片业务盈利水平同比下降 [4] 华兴源创业绩表现 - 上半年营收9.15亿元 同比增长9.27% [1][6][7] - 归属于上市公司股东的净利润0.79亿元 同比增长152.40% [1][6][7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.75亿元 同比增长1542.92% [7] 华兴源创业务进展 - 专注于检测设备与整线检测系统解决方案 产品包括显示检测设备、触控检测设备等 [6] - 自主研发的国内首台G8.6代AMOLED触控屏显示系统检测设备已交付客户 [8] - 成都子公司中标京东方第8.6代AMOLED生产线设备项目 [8] - 受益于全球消费电子行业温和复苏及人工智能技术发展 [7] 精智达业绩表现 - 上半年营收4.44亿元 同比增长22.68% [1][9][10] - 半导体业务收入3.13亿元 同比增长376.52% [9] - 归属于上市公司股东的净利润0.31亿元 同比下降19.94% [1][9][10] - 扣除股份支付影响后的净利润0.35亿元 同比下降9.11% [9] 精智达业务进展 - AMOLED领域检测设备覆盖京东方、TCL科技等主流厂商 市占率持续提升 [9] - Micro LED/Micro OLED检测设备实现量产销售 并向海外头部AR/VR客户提供解决方案 [9][10] - 高分辨率成像式色度仪器获得主要客户正式订单 [11] - 与AR/VR头部终端厂商战略合作深化 多款新产品开始向海内外代工厂小批量交付 [10] 凯盛科技业绩表现 - 上半年营收27.65亿元 同比增长24.70% [1][12] - 归属于上市公司股东的净利润0.52亿元 同比增长23.70% [1][12] 凯盛科技业务进展 - 主营显示材料和应用材料两大业务 显示材料包括柔性可折叠玻璃(UTG)等 [13] - 车载显示、3A等业务获多个大尺寸项目订单 实现多项关键技术突破 [13] - 减薄业务成功进入三星显示供应链体系 处于量产交付前期 [13] - UTG二期项目主体产线已建成 预计2025年10月达到预定可使用状态 [13] - 显示材料业务盈利能力改善 推动主要经营指标上升 [13]