报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业整体投资评级 [1] 核心观点 - 2025年1-8月苏州大市商品住宅新增供应295.15万平米，成交316.69万平米，销售金额达705.87亿元 [3] - 改善型住房为苏州市场成交主力，TOP20项目套均面积128平米，套均总价400万元 [7] 苏州市区市场表现 - 2025年1-8月苏州市区商品住宅新增供应172.39万平米，成交204.06万平米，成交金额514.79亿元 [3][28] - 苏州恒泰以44.0亿元销售额和14.6万平米销售面积位居市区全口径双榜榜首 [4][6] - 新鸿基地产以34.4亿元领跑市区权益销售金额榜，木渎集团以6.8万平米位居权益销售面积榜首位 [5][6] - 湖滨四季项目以31.9亿元领跑销售金额榜，恒力健康城以7.4万平米位居销售面积榜首位 [6] 县级市市场表现 - **常熟市**：商品住宅新增供应24.69万平米，成交31.07万平米，成交金额48.00亿元 [29]；恒嘉置业以13.9亿元和6.5万平米位居全口径双榜榜首 [8][10]；金茂智慧科学城领跑项目榜单 [12] - **昆山市**：商品住宅新增供应50.93万平米，成交33.98万平米，成交金额69.40亿元 [32]；招商蛇口以10.8亿元位居全口径销售金额榜首，保利置业以4.9万平米位居全口径销售面积榜首 [13][15]；江南芝云项目稳居销售金额与面积双榜榜首 [17] - **太仓市**：商品住宅新增供应19.31万平米，成交21.60万平米，成交金额33.32亿元 [33]；太仓集团以5.2亿元和2.7万平米位居全口径双榜榜首 [18][20]；向东岛项目稳居销售金额与面积双榜榜首 [22] - **张家港市**：商品住宅新增供应31.27万平米，成交28.12万平米，成交金额43.66亿元 [36]；德港置业以11.5亿元和9.6万平米位居全口径双榜榜首 [23][25]；棠湾雅庭项目位列销售金额与面积双榜榜首 [27] 土地市场表现 - 2025年1-8月苏州大市共成交涉宅用地56宗，规划建面267.50万平米，成交楼面均价12206元/平米 [39] - 张家港市成交规划建面占比最大，为20.6% [39]

报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] 核心观点 - 2025年1-8月无锡商品住宅市场呈现供需两旺态势，新增供应77.10万平方米，成交104.68万平方米，成交金额达244.12亿元 [3] - 市场成交结构以改善型需求为主导，热门项目套均面积137平方米，套均总价375万元 [9] - 土地市场方面，2025年1-8月无锡市共成交住宅用地20宗，规划建筑面积113.88万平方米 [16] 房地产企业销售业绩 - 2025年1-8月无锡房地产企业全口径销售金额TOP20门槛为5.4亿元，销售面积门槛为2.4万平方米 [7] - 梁城美景以29.8亿元销售额和9.9万平方米销售面积位居全口径双榜榜首 [4][7] - 权益销售额TOP20房企总金额为166.7亿元，占全市商品住宅总成交金额的68.3%，权益销售总面积66.0万平方米，占比63.0% [7] - 华发股份、梁城美景、太湖新城集团包揽权益销售业绩榜单前三名 [7] 房地产项目销售表现 - 2025年1-8月无锡商品住宅销售TOP20项目入围门槛为1.6万平方米和3.4亿元 [9] - 华发中央首府以15.6亿元销售额和6.4万平方米销售面积位列项目双榜第一 [8][9] - 销售金额TOP20项目销售均值为5.5亿元，销售面积TOP20项目销售均值为2.2万平方米 [9] 月度市场表现 - 2025年8月无锡商品住宅无新增供应，成交面积7.66万平方米，成交金额约17.02亿元 [10] - 新吴区为8月成交最活跃区域，成交面积1.54万平方米 [12] - 从成交结构看，100-110平方米面积段和100-200万元价格段最为热门，成交71套，占比12.52% [13][14] 土地市场情况 - 2025年1-8月无锡市共成交各类用地158宗，规划总建筑面积872.05万平方米 [16] - 其中住宅用地成交20宗，规划建筑面积113.88万平方米，商办用地成交13宗，规划建筑面积48.86万平方米 [16]

月度销售表现 - 2025年8月单月总销售收入10.8亿元人民币 [1] - 2025年8月单月销售面积10.5万平方米 [1] 累计销售表现 - 2025年1-8月累计总销售收入94亿元人民币 同比增长32.21% [1] - 2025年1-8月累计销售面积94.33万平方米 [1]

销售业绩 - 2025年1月至8月累计合约销售金额82.9亿元人民币 同比减少32.71% [1] - 2025年1月至8月累计合约销售面积79万平方米 [1] - 2025年1月至8月合约销售均价10500元/平方米 [1] 单月销售表现 - 2025年8月单月合约销售金额9.6亿元人民币 同比减少26.15% [1] - 2025年8月单月合约销售面积9.6万平方米 [1] - 2025年8月单月合约销售均价9900元/平方米 [1]

2025年8月销售表现 - 合约销售金额为人民币2.99亿元 同比减少48.54% [1] - 销售面积为2.32万平方米 [1] - 平均销售价格为每平方米人民币12853元 [1] 2025年1-8月累计销售表现 - 累计合约销售金额为人民币35.06亿元 同比减少42.24% [1] - 累计销售面积为26.21万平方米 [1] - 平均销售价格为每平方米人民币13377元 [1]

公司销售表现 - 2025年8月合约销售总额约人民币6.08亿元 同比大幅减少52.87% [1] - 2025年8月合约销售总面积约4.81万平方米 销售均价为每平方米约人民币12,600元 [1] - 2025年1月至8月累计合约销售总额约人民币75.88亿元 同比减少38.97% [1] - 2025年1月至8月累计销售总面积约59.08万平方米 [1]

销售业绩表现 - 2025年8月签约面积18.0万平方米 同比下降51.87% [1] - 2025年8月签约金额22.2亿元 同比下降58.89% [1] - 2025年1-8月累计签约面积161.4万平方米 同比下降49.83% [1] - 2025年1-8月累计签约金额219.5亿元 同比下降53.91% [1] 经营数据趋势 - 单月销售金额降幅(58.89%)显著大于面积降幅(51.87%) 显示单价承压 [1] - 累计销售金额降幅(53.91%)持续大于面积降幅(49.83%) 反映价格下行压力延续 [1] - 前8个月累计销售金额219.5亿元 仅相当于单月22.2亿元的9.9倍 表明销售节奏放缓 [1]

合生创展集团前7个月业绩公告 - 2025年前7个月总合约销售金额约为90.47亿元，其中物业合约销售约为81.19亿元，装修合约销售约为9.28亿元 [1] - 2025年7月单月总合约销售金额约为11.19亿元，其中物业合约销售约为8.94亿元，装修合约销售约为2.25亿元 [1] - 以"合生"品牌代建管理的非自投物业总合约销售面积约为4.3万平方米，合约销售金额约为39.02亿元 [1]

合约销售金额 - 2025年7月合约销售金额为人民币3.37亿元，同比下降50.4% [1] - 2025年1月–7月累计合约销售金额为人民币32.08亿元，同比下降41.6% [1] 销售面积 - 2025年7月销售面积为2.53万平方米 [1] - 2025年1月–7月累计销售面积为23.9万平方米 [1] 平均销售价格 - 2025年7月平均销售价格为每平方米人民币13340元 [1] - 2025年1月–7月平均销售价格为每平方米人民币13428元 [1]

销售业绩 - 2025年7月合约销售金额3.37亿元人民币 同比下降50.4% [1] - 2025年7月销售面积2.53万平方米 平均销售价格每平方米13340元 [1] - 2025年1-7月累计合约销售金额32.08亿元人民币 同比下降41.6% [1] - 2025年1-7月累计销售面积23.9万平方米 平均销售价格每平方米13428元 [1]