核心观点 - Robinhood Markets Inc (HOOD) 2025年第一季度每股收益37美分 超出Zacks共识预期的31美分 较去年同期的18美分显著增长 [1] - 公司股价在盘后交易时段上涨1.6% 主要受益于股票交易量增加 净利息收入(NIR)提升及Gold订阅用户激增 [1][2] - 季度净利润(GAAP)达3.36亿美元 较去年同期的1.57亿美元大幅增长 [2] 财务表现 - 季度总净收入同比增长50%至9.27亿美元 超出Zacks共识预期的9.2268亿美元 [3] - 单用户平均收入(ARPU)同比增长39%至145美元 [3] - 交易相关收入达5.83亿美元 同比增长77.2% 主要受期权 股票和加密货币收入增长驱动 [3] - 净利息收入(NIR)增长14.2%至2.9亿美元 主要得益于生息资产余额增加和证券借贷活动 [4] - 其他收入增长54.3%至5400万美元 主要由于Gold订阅收入增加 [4] 运营指标 - 总运营费用达5.57亿美元 同比增长21.1% 调整后运营费用增长15.6%至4.6亿美元 [5] - 调整后EBITDA从去年同期的2.47亿美元跃升至4.7亿美元 [5] - 截至2025年3月31日 资产管理规模(AUC)同比增长70%至2210亿美元 [6] - 月度活跃用户(MAU)达1440万 同比增长5.1% [6] 业务活动 - 股票名义交易量同比增长84%至4130亿美元 [6] - 期权合约交易量增长46%至5亿份 [6] - 加密货币名义交易量增长28%至460亿美元 [6] - Gold订阅用户同比增长90%至320万 [4] 股票回购 - 季度内回购720万股股票 价值3.22亿美元 [7] - 将现有回购授权增加5亿美元至15亿美元 截至2025年4月30日仍有8.33亿美元回购额度可用 [7] 同业表现 - 嘉信理财(SCHW)2025年第一季度调整后每股收益1.04美元 超出Zacks共识预期的1美元 同比增长41% [11] - 盈透证券(IBKR)2025年第一季度调整后每股收益1.88美元 低于Zacks共识预期的1.92美元 但较去年同期增长14.6% [12]

股价表现与交易数据 - 公司股价今日上涨5 00% 全天换手率23 13% 成交额12 78亿元 振幅21 87% [2] - 营业部席位合计净买入4708 65万元 因日振幅值达21 87%上榜 [2] - 龙虎榜前五大买卖营业部合计成交2 01亿元 买入1 24亿元 卖出7676 56万元 净买入4708 65万元 [2] - 第一大买入营业部为国泰海通证券总部 买入4716 44万元 同时该营业部卖出2048 16万元 [2] 资金流向 - 主力资金今日净流入3454 26万元 其中特大单净流入1441 96万元 大单净流入2012 31万元 [2] - 近5日主力资金累计净流出7929 12万元 [2] 财务数据 - 2024年公司实现营业收入14 54亿元 同比增长3 52% [2] - 2024年净利润829 42万元 同比增长118 59% [2] 龙虎榜交易明细 - 买一为国泰海通证券总部 买入4716 44万元 [2] - 买二为高盛中国上海浦东营业部 买入4017 84万元 [2] - 卖一为国泰海通证券总部 卖出2048 16万元 [2] - 卖二为高盛中国上海浦东营业部 卖出1637 20万元 [2]