港股市场表现 - 国联民生(01456)预计2025年半年度归母净利润达11.29亿元，同比增长1183%，盈喜后股价高开近15% [1] - 蔚来-SW(09866)涨超10%，子品牌乐道L90预售定价27.99万元起，低于竞品问界M9纯电版，空间优势显著 [1] - 连连数字(02598)拟折让10.09%配股净筹3.87亿港元，股价跌超5% [1] - 中国中车(01766)盈喜后涨超7%，轨交装备行业高景气推动二季度业绩超预期 [1] - 煤炭股普涨，中国秦发(00866)、中国神华(01088)、兖矿能源(01171)分别涨超4%、4%、1%，机构看好电煤压力缓解 [1] - 紫金矿业(02899)一度涨超3%，半年度归母净利预增54%，短期或受铜关税扰动 [1] - 万国数据-SW(09698)涨超6%，南方万国数据中心REIT认购倍数达166倍，估值超预期 [2] - 恒瑞医药(01276)涨超4%创新高，机构看好业绩及BD进展催化 [2] - 布鲁可(00325)跌超6%，近一个月股价回撤30%，解禁压力显现 [2] - 中船防务(00317)再涨超5%，两船合并临近尾声，Q2业绩预告超预期 [2] - 招金矿业(01818)涨近3%，海域金矿经济效益获看好，国际化进程加速 [2] 美股市场表现 - 极光(JG.US)涨5.31%，计划将Solana纳入加密货币财政策略 [3] - Meta(META.US)跌1.34%，或面临欧盟《数字市场法》新指控 [3] - 比特币概念股集体上涨，Bit Origin(BTOG.US)涨51.72%，比特币价格突破118,000美元历史新高 [3] - 黄金板块走强，黄金ETF(GLD.US)涨0.96%，特朗普关税政策及美联储降息预期推动 [3] - Circle(CRCL.US)跌近8%，瑞穗予"跑输大盘"评级，目标价较现价低60% [4] - 英国石油(BP.US)涨3.55%，Q2石油产量增长且交易业务强劲 [7] - 万国数据(GDS.US)涨4.31%，汇丰上调目标价至42.8美元 [7] - 华米科技(ZEPP.US)大涨69%，预计二季度收入增长30%，为三年来首次 [7] - Defi Development(DFDV.US)涨超10%，布局Solana真实资产生态 [7]

香港稳定币牌照申请动态 - 香港《稳定币条例》将于8月1日实施，50至60家公司有意申请牌照，其中一半为支付机构，另一半为知名互联网公司，大部分具中资背景 [1] - 业界预计首阶段仅发出3至4个牌照，初期稳定币主要挂钩港元和美元 [1] 虚拟资产交易服务进展 - 东方财富旗下哈富证券获香港证监会批准，可透过综合账户安排提供虚拟资产交易服务 [2] - 哈富证券持有第1类、第4类、第7类和第9类业务牌照 [2] 比特币市场分析 - 比特币尚未进入极度乐观状态，但可能很快改变，市场情绪显示谨慎乐观态度 [3] - 比特币期权未平仓合约向行权价11.5万和12万美元的看涨期权集中，9月末与12月到期期权行权价达14万和15万美元 [6] - 5月7日以来最大规模空头平仓约4.47亿美元头寸遭强平，表明看跌仓位过度拥挤 [6] - 比特币创历史新高得益于机构投资者积累，主要参与者大量吸收供应并消耗交易所流动性 [6] 比特币上涨驱动因素 - 比特币近期创历史新高源于美国5万亿美元债务上限提高、巨额赤字支出及特朗普工作组即将发布的加密政策报告 [7] - 比特币已转变为对冲无节制财政支出的宏观资产，7月22日和30日FOMC会议可能成为关键催化剂 [7] 稳定币监管动态 - 英格兰银行行长安德鲁·贝利警告银行发行稳定币可能带来系统性风险，建议专注于存款代币化 [12] - 欧洲多国官员对美国推动美元稳定币的计划表示担忧，认为可能威胁欧元地位 [12] 公司动态与融资 - 贝莱德的IBIT成为史上最快突破800亿美元的ETF，用时374天，市值达830亿美元位列全球第21大ETF [10] - 连连数字拟募资约3.94亿港元用于区块链技术在支付领域应用及全球业务扩展 [13] 行业观点与竞争格局 - Bitwise CEO称以太坊真正竞争对手是Web2和传统金融，不是比特币 [11] - 经济学家Peter Schiff认为比特币供应量不重要，聪供应量才是关键决定因素 [14] 监管与法律动态 - Coinbase起诉俄勒冈州政府官员，要求披露加密监管政策突变相关的公开记录 [4] - 美SEC专员Hester Peirce表示某些代币发行方需要与SEC对话，强调代币化证券仍需遵守证券法规 [5] 选举系统安全 - 前投票机审计师警告美国选举系统仍缺乏端到端加密证明等关键安全措施 [8][9] - 纽约州已提出研究将区块链技术应用于选举安全的法案 [9]

7月14日，比特币突破12万美元/枚关口，续创历史新高。 ...

美国监管框架成形 - 美国参议院银行委员会于7月9日就数字资产监管展开激烈辩论，共和党议员呼吁"软性"监管方式，民主党议员要求强化投资者保护 [1] - 听证会旨在推动加密货币市场结构立法，目标是在9月30日的委员会截止日期前取得实质进展 [1] - 众议院定于下周审议数字资产提案，内容可能涵盖交易所许可制和代币分类标准 [1] - 美国占全球加密货币交易量的40%以上，政策动向将直接影响市场稳定性 [3] 区块链实用化浪潮 - 全球主要银行及政府加速采用区块链优化贸易融资，瞄准规模超30万亿美元的全球贸易市场 [3] - XDCNetwork成为推动数字单据、代币化发票及信用证的核心平台，已在亚洲、拉美和非洲启动试点，将贷款放款时间从两周缩短至三小时，效率提升逾90% [3] - 2024年全球贸易融资区块链应用市场规模预计达100亿美元，年复合增长率25% [4] - 区块链通过智能合约实现自动化，降低欺诈风险，传统贸易融资依赖纸质流程，成本高昂且易造假 [3] 名人效应与迷因币热潮 - 波场创始人孙宇晨宣布购买1亿美元的TRUMP币，推动跨生态系统协作 [6] - TRUMP币价格报8.89美元，当日上涨2.7%，孙宇晨持有价值近1900万美元的该代币 [6] - 2024年迷因币市场市值突破500亿美元，占加密货币总交易量的15% [6] - 迷因币借助社群传播和意见领袖背书，能迅速拉升流动性 [6] XBIT的融合角色 - XBIT采用"主动合规"策略，集成实时监控工具以适配立法趋势 [7] - 去中心化交易所用户数在2025年上半年增长50%，XBIT份额占15% [7] - 平台支持XDC等代币的跨链交易，缩短结算时间至秒级 [7] - XBIT通过流动性池优化减少价格滑点，维持低于0.1%的交易费率 [7] 未来展望 - 美国监管辩论预示全球标准化框架将成形，可能吸引万亿美元级机构资金 [9] - 到2025年，实用型代币交易量预计超越投机型资产 [9] - 投资者应关注美国立法进程、区块链与传统金融的融合、去中心化平台的创新 [9] - XBIT通过AI驱动风控，已降低欺诈事件30% [9]

纪要涉及的公司 云赛智联、宜电新生、南洋王邦、易炼新生、蚂蚁、阿里巴巴、华为、百度、浦发银行、信通院、上海市大数据中心、市卫健委健康数据实验室 [1][2][3][7] 纪要提到的核心观点和论据 - **云赛智联区块链项目与合作成果显著**：自2020年与浦东新区大数据中心合作研究应用区块链技术，作为副组长参与可信区块链标准制定；2022年浦东新区建区块链平台由宜电新生中标开发维护，采用华为和阿里底层链，已应用于多领域，如契约存储链超1000份合同上链、电子材料链处理超2万件事务上线5万多份材料等 [3] - **宜电新生为数字资产领域提供技术支持**：未直接参与上海数据交易所RDA项目，但配合上海市数据局探索标准规范制定，协助浦东新区两家单位完成数据资产入表及价格评估，与上海数据交易所交流推动公共数据授权运营和医疗数药流通 [5] - **云赛智联技术储备扎实且有发展机遇**：2022年布局区块链和数字货币项目，与信通院共创区块链标准，有稳定币和金融基础技术储备，可响应政府需求；上海市国资委学习加密货币和稳定币趋势，云赛智联将与政府合作推动区块链在跨境贸易等领域应用 [3][5][9] - **云赛智联与多方有合作及业务布局**：与蚂蚁、阿里巴巴、华为等在标准技术规范合作，用于区块链平台建设和智能网联车数据存证；旗下南洋王邦负责上海市大数据中心区域运营，易炼新生参与市卫健委健康数据实验室工作，今年5、6月实验室成交三项数据产品，6月中标自贸区监管平台运维项目 [2][7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **云赛智联与浦发银行关系**：母公司与浦发银行是战略合作伙伴，旗下上海科技网贷款等项目部分贷款来自浦发银行，但尚未开展具体业务 [2][6] - **云赛智联与蚂蚁集团合作情况**：项目上有前期参与未到招投标阶段不便透露，技术上定期与阿里巴巴、蚂蚁集团、华为及百度进行沟通 [8] - **云赛智联金融领域应用计划**：具备将现有技术应用于金融领域的储备，但目前专注现有客户和技术领域，未来或根据市场需求探索金融领域应用 [8]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：铜、医药、半导体、加密货币、银行业 - 公司：未提及 纪要提到的核心观点和论据 关税政策及影响 - 特朗普政府关税政策受政治因素影响，增加市场不确定性，未来贸易政策走向存在变数，相关国家需在8月1日前重新谈判[1][2] - 特朗普对各国关税报价不满，要求重新制定协定直至其满意，导致未能达成协议并加征新关税[1][4][5] - 美国6月关税收入约270亿美元，年化收入可能接近3000亿美元，增强特朗普推行关税政策信心，但他过度自信和耐心不足成为风险点[1][6][7] - 新增铜、医药、半导体等行业50%关税，通过232和301调查实施，规避法律障碍，但导致美国制造业成本上升，加剧生产者原材料成本压力[1][8] 市场影响 - 市场担忧从经济衰退转向通胀，美联储降息预期更谨慎，可能引发美债收益率上行、美元反弹和股票市场避险情绪，与4月情况不同[1][9][10] - 上半年美元贬值因外资对冲活动，7月对冲需求减弱，美元企稳回升，香港金管局干预回收流动性或带来边际变化[11][12] 美联储缩表 - 美联储理事沃勒认为可继续缩表，储备金规模目标2.7万亿美元，目前3.26万亿美元，有约5600亿美元压缩空间[13] - 缩表节奏为每月不超过200亿，预计到明年3月完成，比市场预期久，缩表不利于储备金流动性，可能使收益曲线陡峭化[14][15] 比特币价格上涨 - 比特币上周突破新高达11.8万美元，原因包括特朗普公开支持加密货币、其家族涉足加密货币领域；美国众议院将迎来“加密货币周”，可能审议相关法案；加密货币公司购入比特币用于融资或上市[16] 对美国股市和企业盈利影响 - 特朗普关税政策给美国股市带来压力，投资者担心通胀上升和企业盈利受损，财报季关注上市公司盈利及关税影响程度，加密货币有望成短期关注焦点[17] 其他重要但可能被忽略的内容 - 7月9日特朗普推出新关税政策，市场起初反应不激烈，后因对巴西、加拿大等加征关税情况变化，新关税8月1日生效[2] - 印度未收到新关税通知，中国关税期限推迟至8月初[3] - 减税法案7月4日签署落地，使特朗普在其他领域进展顺利[6][7] - 过去一个多月美国PMI显示企业反馈成本上升[8] - 除沃勒和鲍曼支持7月降息外，多数美联储官员持谨慎态度，如芝加哥联储主席古尔斯比认为新增关税带来通胀不确定性[9] - 上周美元表现强劲，是2月以来最好一周，减税法案通过使市场对未来增长更有信心，支持利率短期上行压力[10] - 今年香港市场流动性充裕，有南下资金和海外回流资金[12] - 美联储缩表速度已放缓，从3月开始放慢，预计今年下半年有债务上限问题[14]

特朗普关税政策 - 美国总统特朗普宣布自8月起对墨西哥和欧盟输美产品征收30%关税，引发多国担忧 [2] - 此前已向20多个非欧盟国家发送关税函，税率从20%至50%不等，其中巴西面临50%关税威胁 [2] - 墨西哥政府成立双边工作组与美国谈判，称关税为"不公平待遇"并寻求替代方案 [2] - 欧盟将针对美国的贸易反制措施暂停期延长至8月1日以继续谈判 [2] 美联储人事风险 - 特朗普暗示若指控属实，美联储主席鲍威尔应"立即辞职"，并可能提前提名继任者 [4] - 德银警告鲍威尔被迫离职是重大市场风险，可能导致美元和美债大幅抛售 [4] - 荷兰国际集团认为该事件将引发美国国债收益率曲线陡峭化，反映对低利率和通胀的预期 [4] 加密货币动态 - 比特币价格突破119000美元创历史新高，加密货币市场全线走高 [6] - 美国国会本周审议多项加密货币法律，有望提升行业监管透明度 [6] - 市场看涨期权持仓量显著高于看跌期权，交易员情绪乐观预计涨势延续 [7] 人工智能投资 - SpaceX将向马斯克旗下xAI投资20亿美元，作为其50亿美元股权融资的一部分 [8] - 此为SpaceX首次投资xAI，摩根士丹利6月已宣布xAI的融资计划 [8] - 马斯克将xAI与社交媒体平台X合并，新企业市值达1130亿美元以扩大AI模型影响力 [8] 美股市场焦点 - 本周美国将公布6月CPI数据，预计年率从2.4%升至2.7%，核心CPI从2.8%反弹至3% [10] - 美股Q2财报季开启，摩根大通、花旗等银行及贝莱德将于周二率先发布 [11] - 英伟达CEO黄仁勋将于7月16日在北京召开发布会，公司市值超4万亿美元 [11]

金十图示：2025年07月14日（周一）全网加密货币实时爆仓数据 ...

稳定币政策探索 - 内地多个城市已开始研究和探索稳定币的应用潜力 包括上海市 江苏省无锡市 四川省成都市 山东省青岛市等 [3] - 无锡市提出探索稳定币赋能外贸发展的实践路径 [3] - 成都市锦江区探索春熙路商圈稳定币与数字人民币结合运用路径 [3] - 青岛市崂山区组织稳定币相关培训 [3] 深圳的稳定币潜力 - 深圳作为粤港澳大湾区核心引擎及社会主义先行示范区 在金融科技 创新产业 跨境贸易方面具独特优势 [1][3] - 深圳是数字人民币重要试点城市 未来可聚焦跨境贸易结算 大湾区金融互联互通 数字贸易 数字资产探索 [1][3] - 深圳可利用与香港的紧密联系 探索人民币稳定币在区域内的应用 [1][3] 北京的稳定币发展方向 - 北京作为国家金融管理中心和科技创新中心 拥有众多金融监管机构 大型金融机构总部及顶尖科研院所 [4] - 未来北京应侧重宏观政策研究 监管沙盒设计 国家级金融基础设施建设 [4] - 推动数字货币在高端技术产业 知识产权交易等领域的应用探索 [4] 雄安新区的稳定币试验 - 雄安新区凭借创新灵活的体制机制 可进行"一张白纸"式的数字城市和数字经济规划 [4] - 在数字城市治理 数字身份 智能合约赋能产业发展等方面进行前瞻探索 [4] - 可作为数字人民币和稳定币应用场景的综合性试验田 [4]

加密货币市场表现 - 比特币持续走高带动加密货币市场全线走高，以太坊涨1.88%，SOL、XRP、狗狗币等涨超2% [1] - 以太坊现价3000美元，市值291.4亿美元，涨幅1.0% [2] - SOL现价163.6美元，市值55.8亿美元，涨幅3.0% [2] - XRP现价2.872美元，市值50.5亿美元，涨幅4.0% [2] - 狗狗币现价0.2033美元，市值16.3亿美元，涨幅6.3% [2] - SUI现价3.515美元，市值9.5亿美元，涨幅3.8% [2] - ADA现价0.751美元，市值8.1亿美元，涨幅4.9% [2] - НУРЕ现价48.52美元，市值6.8亿美元，涨幅7.5% [2] - 过去24小时内加密货币市场爆仓总金额超2亿美元，涉及超过9万人 [2] 爆仓数据 - 1小时爆仓4275.5万美元，多单爆仓241.3万美元，空单爆仓4034.2万美元 [3] - 4小时爆仓7707.5万美元，多单爆仓862.4万美元，空单爆仓6845.1万美元 [3] - 12小时爆仓1.1亿美元，多单爆仓2154.4万美元，空单爆仓8838.2万美元 [3] - 24小时爆仓2亿美元，多单爆仓8149.7万美元，空单爆仓1.2亿美元 [3] 比特币市场动态 - 比特币自4月触底后持续走高，从74500美元左右反弹并不断刷新历史新高 [4] - 美国国会本周将审议三大加密货币相关法案，包括《天才法案》、《明确性法案》和《反央行数字货币监控国家法案》 [4] - 《天才法案》试图将稳定币纳入美元储备体系，《反央行数字货币监控国家法案》针对隐私货币与央行数字货币，《明确性法案》聚焦监管权划分 [4] - 若立法落地，美国将成为首个为稳定币、隐私币和监管框架同步立法的国家 [4] 行业影响与机构观点 - 三大法案有望提升加密货币行业监管透明度，吸引观望资金流入 [5] - 机构投资者通过ETF等传统金融工具持续买入比特币，需求模式呈现结构性特征 [5] - 市场预期2025年下半年更多企业将比特币纳入财务储备，叠加监管立法进展，比特币有望持续创新高 [5] - 有分析认为比特币价格可能冲上12万美元甚至更高，看涨期权持仓量远超看跌期权，显示交易员情绪乐观 [5]