发行概况 - 海阳科技首次公开发行人民币普通股（A股）并在主板上市，发行申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会注册同意（证监许可〔2025〕607号）[1] - 本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式，保荐机构为东兴证券[1] - 发行总量为4,531.29万股，其中战略配售初始数量为906.258万股（占20%），最终战略配售数量与初始一致未回拨[2] 发行结构 - 网下发行初始数量为2,175.032万股（占扣除战略配售后60%），网上发行1,450万股（占40%）[2] - 因网上有效申购倍数达6,633.72倍，启动回拨机制后网下最终发行量调整为724.982万股（占20%），网上增至2,900.05万股（占80%）[3] - 发行价格为11.50元/股，网上中签率为0.03014953%[3] 战略配售结果 - 战略配售投资者包括华泰海阳科技员工资管计划、广州工控混改基金等4家机构，合计获配906.258万股（20%），锁定期6个月[6] - 战略投资者类型涵盖高管员工资管计划、战略合作企业及长期投资型保险基金[6] 网下发行情况 - 网下有效报价投资者570家，配售对象7,401个，有效申购总量达7,967,890万股[8] - A类投资者（公募、社保等）获配比例0.0095%，B类投资者获配比例0.00828%，A类获配量占网下总量的70.03%[9] 网上申购结果 - 网上摇号中签号码共58,001个，每个中签号可认购500股，中签号码涵盖末4位至末9位不同位数组合[8] - 网上投资者需在2025年6月5日（T+2日）前足额缴纳认购资金[3]

公司战略配售方案 - 本次拟公开发行股票数量为1,050万股，占发行后总股本25%，全部为新股发行[4] - 初始战略配售数量210万股，占发行量20%，符合创业板实施细则要求[4] - 战略投资者包括高新投创投、工控资本、广祺柒号、光谷产业投资、优优绿能1号资管计划及民生投资[4][5] 战略投资者构成 - **高新投创投**：深圳国资委控股，注册资本38.8亿元，2024年管理规模超100亿元，累计投资460家企业[7][8][9] - **工控资本**：广州工控全资子公司，母公司为世界500强，2023年营收超2,000亿元，控股6家上市公司[19][20][21] - **广祺柒号**：广汽集团全资基金，注册资本11.6亿元，曾参与天岳先进等公司战略配售[27][28][29] - **光谷产业投资**：湖北科投全资子公司，母公司总资产超3,000亿元，重点布局"光芯屏端网"与生命健康产业[33][34][35] - **优优绿能1号资管计划**：募集8,500万元，参与人包括公司5名高管及7名核心员工[45][46][47] - **民生投资**：保荐人民生证券另类投资子公司，注册资本30.5亿元[49][50] 产业协同价值 - **高新投创投**：推动与中汇瑞德等供应商合作，协助开发碳化硅功率器件，对接深圳3,000万㎡产业园区资源[9][12][13] - **工控资本**：链接广汽埃安等车企资源，提供广州1.18万亩工业用地支持，拓展海外市场[21][22][23] - **广祺柒号**：对接广汽能源科技充电模块采购，协助研发直流充电设备[30][31] - **光谷产业投资**：引入蔚来能源合作，对接武汉人工智能计算中心算力资源，提供1000万㎡产业载体[37][38][39] 研发与资本合作 - 与高新投创投合作成立产业基金，重点投向电力电子、算力、半导体领域[16] - 工控资本将协助建立珠三角供应链体系，提供资本运作支持[24] - 光谷产业投资推动与长飞先进半导体在碳化硅器件研发合作[41] 限售安排 - 除民生投资限售24个月外，其他战略投资者限售期均为12个月[6][26][44][48]

民生证券股份有限公司 关于深圳市优优绿能股份有限公司首次公开发行股票 并在创业板上市参与战略配售的投资者专项核查报告 深圳市优优绿能股份有限公司（以下简称"优优绿能"、"发行人"或"公 司"）首次公开发行股票（以下简称"本次发行"）并在创业板上市申请已于 2023 年 8 月 31 日经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）上市审核委员会审议通 过，于 2025 年 3 月 11 日获中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 同意注册。民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐人（主承销 商）"）担任本次发行的保荐人（主承销商）。 根据《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称"《注册办法》"）、 《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》 （以下简称"《实施细则》"）等相关法律法规、监管规定及自律规则等文件， 保荐人（主承销商）针对深圳市优优绿能股份有限公司首次公开发行股票战略配 售资格进行核查，出具如下专项核查报告。 一、本次发行并在创业板上市的批准与授权 （一）发行人董事会关于本次发行上市的批准 于公司申请首次公开发行人民币普通股股票并上市的议案》等与本次 ...

公司上市与战略配售 - 公司将于5月13日登陆北交所，引入12家战略投资者，战投份额占发行规模的30%，为北交所放宽战投家数限制后的首只新股[1] - 公司IPO拟募集资金3.6亿元，主要用于建设年产3000吨高端钛及钛合金棒、丝材生产线建设项目[1][4] - 战略配售股份数量为1800万股，12家战投中4家锁定12个月，8家锁定18个月，远超北交所最低6个月要求[5][6] - 公司发行价为3.94元/股，发行市盈率14.98倍，申购倍数2416.69倍，中签率0.04%[4] 行业与产品应用 - 钛及钛合金材料早期用于航空航天，现逐步进入民用市场，应用于消费电子、医疗、体育等领域[2] - 公司产品从粗加工向精加工、深加工转型，提供高强高韧耐蚀钛材，覆盖化工能源、消费电子、3D打印等领域[2] - 2023年钛金属首次在消费电子领域大规模应用（如手机边框），推动公司收入爆发式增长[3] 财务表现与增长驱动 - 公司2022-2024年营业收入分别为3.83亿元、10.35亿元、8.01亿元，归母净利润分别为6998万元、1.70亿元、1.72亿元[2] - 2023年收入爆发式增长主要依赖消费电子领域钛材应用，但该增长具备偶然性，可持续性存疑[3] - 公司正研发航空航天用紧固件、增材制造用钛材等高附加值产品，但相关领域开拓需时间且存在不确定性[3] 北交所政策与市场动态 - 北交所2024年4月优化新股发行战略配售安排，战投家数上限从10名增至35名（发行量超5000万股时），配售比例上限从30%提至50%[5] - 公司为北交所战投新规落地后首单，战投数量突破10名上限[5]

上市信息 - 公司股票于2023年9月28日在上海证券交易所科创板上市[5] - 本次发行后公司总股数为8248.0000万股，新股上市初期无限售条件流通股1814.7175万股，占比22.00%[9] - 公司发行价格69.98元/股，对应市盈率最高达88.78倍，高于行业平均20.16倍[10] 业绩数据 - 报告期内精密测试电源收入分别为5055.34万元、15232.20万元和30758.84万元，同比增幅43.97%、201.31%和101.93%[15] - 报告期内光伏储能领域精密测试电源销售收入分别为2619.09万元、11505.69万元和23322.90万元，占比51.81%、75.54%和75.83%[16] - 报告期内特种装备领域客户贡献的销售收入分别为13891.19万元、14464.18万元和7822.32万元，占比分别为76.53%、71.65%和70.37%[20] - 2020 - 2022年末，公司应收账款余额分别为21522.12万元、31499.65万元和39499.09万元，占各期营业收入比例分别为57.96%、60.60%和68.22%[22][23] - 2020 - 2022年末，公司应收账款账面价值分别为14605.28万元、23573.43万元和30760.72万元，占同期流动资产比例分别为28.58%、38.18%和41.54%，占同期总资产比例分别为22.66%、31.73%和34.57%[23] - 2020 - 2022年，公司下半年主营业务收入占比分别为84.11%、67.16%和68.81%[24] - 预计2023年1 - 9月营业收入5.01 - 5.51亿元，较2022年同期增长55.45 - 70.95%[80][81] - 预计2023年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润8037.87 - 9037.87万元，较2022年同期增长429.35 - 495.20%[81] 股东与股权 - 本次发行前公司注册资本为6186万元[39] - 本次发行前，白小青直接持股1317.80万股，占总股本21.30%，为控股股东[40] - 本次发行前，白小青配偶王琳直接持股55.48万股，占总股本0.90%[40] - 本次发行前，员工持股平台西安博智汇直接持股459.80万股，占总股本7.43%[41] - 本次发行前，白小青、王琳合计控制公司29.63%的股份，为实际控制人[41] - 本次发行后、上市前，控股股东白小青直接持股比例为15.98%[47] - 本次发行后、上市前，实际控制人白小青、王琳夫妇直接或间接控制发行人合计22.22%的股份[47] - 本次发行后白小青持股1317.8万股，占比15.98%为第一大股东，限售36个月[63] - 本次发行后、上市前公司前十名股东合计持股4653.6万股，占比56.42%[63] - 参与战略配售的投资者获配股票数量为125.3493万股，其中爱科赛博员工资管计划获配42.8693万股，长江创新获配82.4800万股[31] - 网下投资者获配股票中90%无限售期，10%限售期为6个月，网下无限售期部分最终发行股票数量为1095.2175万股，有限售期部分为121.9332万股[34] - 长江创新获配的82.4800万股限售期为24个月，爱科赛博员工资管计划获配的42.8693万股限售期为12个月[35] 募集资金 - 公司首次公开发行股票数量2062万股，发行价格69.98元/股，募集资金总额14.43亿元，净额13.18亿元[75][76] - 本次发行费用合计1.25亿元，保荐及承销费用1.06亿元占比最高[77] - 公司与长江证券承销保荐有限公司及商业银行签订《募集资金三方监管协议》，开设6个募集资金专户[84] 股份锁定与减持 - 原始股股东股份锁定期为12个月、21个月及36个月，保荐人跟投股份锁定期为24个月[9] - 爱科赛博员工资管计划获配股票锁定期为12个月，网下限售股锁定期为6个月[9] - 控股股东白小青承诺自公司股票上市之日起36个月内锁定股份，上市后6个月内股价触发条件锁定期延长6个月[101] - 持股5%以上机构股东在本次发行申报前12个月内取得的股份，自取得日起36个月内和上市交易之日起12个月内（以孰晚为准）锁定[109] - 持股5%以上机构股东在本次发行申报12个月前取得的股份，上市交易之日起12个月内锁定[109] - 持股5%以上自然人股东、董事、高级管理人员自发行人股票上市之日起12个月内锁定股份[116] 稳定股价与承诺 - 稳定股价预案自上市起生效，有效期三年，修订需经出席股东大会股东所持表决权股份总数三分之二以上同意[136] - 上市后三年内，股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产触发稳定股价措施[136] - 公司承诺招股书无虚假记载等，若有问题将依法回购全部新股，回购价按发行价加银行同期存款利息确定[149] - 控股股东、实际控制人承诺督促公司回购新股，若致投资者损失依法担责[151] - 全体董监高承诺对招股书内容担责，若致投资者损失依法赔偿并督促回购[152]

发行信息 - 发行价格为69.98元/股[3] - 发行股份数量为2062万股，发行后总股本为8248万股[4] 配售情况 - 初始战略配售309.3万股，最终125.3493万股[4] - 长江创新获配824800股，爱科赛博员工资管计划获配428693股[9] 发行分配 - 网上发行初步有效申购倍数约2771.83倍，启动回拨机制[5] - 网下最终发行1217.1507万股，网上最终发行719.5万股[6] 认购情况 - 网上投资者缴款认购6970755股，放弃224245股[9] - 网下投资者缴款认购12171507股，放弃0股[10] 费用与保荐 - 发行费用总额为12529.36万元[13] - 保荐人（主承销商）为长江证券承销保荐有限公司[19] 中签率 - 网上发行最终中签率为0.04936782%[6]

发行股份情况 - 本次发行股份2062万股，占发行后总股本25%，发行后总股本8248万股[2] - 初始战略配售309.3万股，占发行总数15%，最终125.3493万股，占6.08%[2] 发行价格与申购情况 - 发行价格69.98元/股[2] - 网上有效申购户数3118109户，股数14574270000股，初步中签率0.03607728%[6] - 网上初步有效申购倍数约2771.83倍，超100倍启动回拨机制[7] 回拨结果与后续安排 - 回拨193.7万股至网上，网下最终发行1217.1507万股，网上719.5万股[7] - 回拨后网上最终中签率0.04936782%[7] - 2023年9月19日网上申购摇号抽签[8] - 9月20日公布中签结果，投资者当日缴款[3][9]

发行基本信息 - 公司首次公开发行 2700.67 万股 A 股，公开发行后总股本 10802.67 万股，公开发行股份占比约 25.00%[32][41][45] - 初始战略配售发行数量为 540.1340 万股，占本次发行数量的 20.00%[33][46][56] - 发行人高管与核心员工专项资管计划预计认购不超 270.0670 万股，不超 3540.00 万元，占本次发行数量不超 10.00%[33][46][56] - 保荐人相关子公司初始战略配售 135.0335 万股，占本次发行数量的 5.00%[33][46][56] - 其他战略配售投资者预计认购不超 9000.00 万元[33][46][57] - 回拨机制启动前，网下初始发行 1512.3860 万股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的 70.00%；网上初始发行 648.1500 万股，约占 30.00%[34][47] 时间安排 - 初步询价时间为 2023 年 9 月 21 日 9:30 - 15:00[8][35][89] - 网下投资者应在 2023 年 9 月 20 日上午 8:30 至 9 月 21 日上午 9:30 前提交定价依据并填报建议价格或价格区间[8][12] - 参与网下询价的投资者应在 2023 年 9 月 20 日中午 12:00 前提交资产证明材料等多项准备工作[11][68][70][71][75][83] - 网上路演于 2023 年 9 月 26 日组织安排[37][54] - 网下发行申购日与网上发行申购日同为 2023 年 9 月 27 日，网下 9:30 - 15:00，网上 9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[22] - 发行人和保荐人在 2023 年 9 月 27 日决定是否启动回拨机制[22] - 网下和网上获配投资者需在 2023 年 10 月 9 日 16:00 前足额缴纳新股认购资金[23][39][105][114][116] - 2023 年 9 月 26 日公布网下投资者报价、发行价格等信息，披露保荐人和律师事务所对战略配售投资者核查文件及法律意见书[38][67] - 2023 年 10 月 11 日，保荐人披露网上、网下投资者获配未缴款金额及包销比例，中审众环会计师事务所对参与战略配售投资者缴纳认购资金到账情况审验并出具验资报告[115][118] 投资者要求 - 同一网下投资者不同报价不得超过三个，最高报价不得高于最低报价的 120%[9][91] - 网下配售对象最低拟申购数量为 120 万股，拟申购数量最小变动单位为 10 万股，不得超过 800 万股[9][38][91] - 网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过该配售对象 2023 年 8 月 31 日总资产与询价前总资产的孰低值，配售对象成立不满一月以 2023 年 9 月 14 日产品总资产计算[10][11][72] - 以 2023 年 9 月 19 日为基准日，科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金前 20 个交易日深圳市场非限售 A 股和非限售存托凭证日均市值不少于 1000 万元，其他网下投资者不少于 6000 万元[20][70] - 网上投资者 2023 年 9 月 25 日前 20 个交易日日均持有市值 1 万元以上可参与 9 月 27 日申购，每 5000 元市值可申购 500 股[21][104] 限售与回拨 - 网下发行部分采用比例限售，网下投资者获配股票数量的 10%限售 6 个月，90%无限售期[17][49][83][112] - 发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划和其他战略配售投资者获配股票限售期为 12 个月，保荐人相关子公司获配股票限售期为 24 个月[65] - 网上投资者初步有效申购倍数超过 50 倍且不超过 100 倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的 10%；超过 100 倍，回拨比例为 20%；回拨后无限售期网下发行数量原则上不超公开发行股票数量的 70%[107] 其他 - 陕华达员工资管计划设立时间为 2023 年 8 月 1 日，备案日期为 2023 年 8 月 7 日，募集资金规模 3540.00 万元[59] - 董事长范军卫等公司高管在专项资管计划中有不同认购金额上限及持有比例[60] - 保荐人相关子公司中证投资参与战略配售认购发行人首次公开发行股票数量比例根据发行规模分档确定[62][63] - 网下和网上投资者缴款认购股份不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%时，将中止发行[24][119] - 发生多种特定情况（如初步询价结束后提供报价网下投资者不足 10 家等），发行人和保荐人中止发行[120]

发行情况 - 本次发行数量2062万股，占发行后总股本比例25%，发行后总股本8248万股[6][29] - 发行价格69.98元/股，市盈率分别为63.02倍、66.58倍、84.03倍、88.78倍[20] - 高价剔除比例1.0026%，四数孰低值72.8445元/股[6][20] - 承诺认购战略配售总量125.3493万股，占本次发行数量比例6.08%[6] - 战略配售回拨后网下发行数量1410.8507万股，网上发行数量525.8万股[6] 时间安排 - 初步询价期间为2023年9月12日9:30 - 15:00[37] - 网下申购日为2023年9月18日9:30 - 15:00，网上申购日为2023年9月18日9:30 - 15:00[7][52][60] - 网下缴款日和网上缴款日均为2023年9月20日日终16:00[7] 询价情况 - 初步询价收到355家网下投资者管理的8742个配售对象报价，拟申购数量总和4156700万股[12] - 6家网下投资者管理的7个配售对象报价无效，对应拟申购数量总和3310万股[13] - 352家网下投资者管理的8735个配售对象符合条件，报价区间30.75 - 82.65元/股，拟申购数量总和4153390万股[14] - 剔除最高报价部分，共剔除94个配售对象，对应拟申购总量41640万股，约占剔除无效报价后拟申购总量的1.0026%[16] - 剔除无效和最高报价后，参与询价投资者351家，配售对象8641个，剩余报价拟申购总量4111750万股，整体申购倍数为战略配售回拨前网下初始发行规模的3351.33倍[17] 其他 - 发行人是西安爱科赛博电气股份有限公司，保荐人（主承销商）是长江证券承销保荐有限公司[81][82] - 拟上市地点为上海证券交易所科创板[40] - 承销方式为余额包销[41] - 长江创新限售期24个月，爱科赛博员工资管计划限售期12个月[49] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[59]

中集安瑞环科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 初步询价及推介公告 保荐人（联席主承销商）：中信证券股份有限公司 联席主承销商：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 特别提示 中集安瑞环科技股份有限公司（以下简称"中集环科"、"发行人"或"公司"） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《证券发行与承 销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称"《承销办法》"）《首次公 开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）、深圳证券交易所（以下简 称"深交所"）发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细 则》（深证上〔2023〕100 号）（以下简称"《业务实施细则》"）《深圳市场首 次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279 号）（以下简称"《网 上发行实施细则》"）及《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年 修订）》（深证上〔2023〕110 号）（以下简称"《网下发行实施细则》"）、中 国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号） （以下简称"《承销业务规则》"）《首次公开发行证 ...