发行概况 - 汉桑科技首次公开发行股票并在创业板上市，已获深交所创业板上市委员会审议通过及证监会注册同意（证监许可〔2025〕644号）[1] - 发行股份数量为3,225万股，发行价格为28.91元/股，发行价格未超过剔除最高报价后的中位数和加权平均数，保荐人相关子公司无需参与战略配售[2] - 发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式，联席主承销商为中金公司和中邮证券[1] 战略配售 - 初始战略配售数量为645万股（占发行数量的20%），最终战略配售数量为366.655万股（占11.37%），差额278.345万股回拨至网下发行[3] - 最终战略配售投资者包括发行人高管与核心员工设立的专项资管计划（中金汉桑1号资管计划）及战略合作企业，获配207.5406万股（占6.44%）[3] - 战略配售股份限售期为12个月，自上市之日起计算[6] 发行结构 - 网下初始发行数量为1,791万股（占扣除战略配售后发行数量的62.68%），网上初始发行774万股（占27.08%）[3] - 回拨机制启动后，网下最终发行1,512.645万股（占52.92%），网上最终发行1,345.7万股（占47.08%）[7] 网上申购 - 网上有效申购户数12,539,810户，有效申购股数776.387亿股，配号总数155,277,399个[7] - 网上发行中签率为0.0173328509%，有效申购倍数为5,769.39136倍[7] - 网上摇号抽签于2025年7月28日进行，中签结果于7月29日公布[8] 缴款与限售 - 网下投资者需在2025年7月29日16:00前足额缴纳认购资金，否则获配股份无效[4][5] - 网上投资者中签后需确保资金账户在7月29日日终有足额认购资金，否则视为放弃认购[5] - 网下发行股份中90%无限售期，10%限售6个月；网上发行股份无流通限制[5][6]

（二）战略配售对象 中信建投证券股份有限公司 关于扬州天富龙集团股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 参与战略配售的投资者核查的专项核查报告 扬州天富龙集团股份有限公司（以下简称"公司"、 "发行人"、 "天富龙集团"） 拟首次公开发行股票并在主板上市（以下称"本次发行"、 "本次公开发行"）。中 信建投证券股份有限公司作为天富龙集团本次发行的保荐人（主承销商）（以下 简称"中信建投证券"、"保荐人（主承销商）"或"主承销商"），根据《证券发 行与承销管理办法（2025 修正）》 （以下简称"《管理办法》"）、 《上海证券交易所 首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》 （以下简称"《实施 细则》"）及《首次公开发行证券承销业务规则》（以下简称"《承销业务规则》"） 的相关规定，对天富龙集团本次发行的参与战略配售的投资者进行核查，出具如 下专项核查报告。 一、战略配售基本情况 （一）战略配售数量 本次拟公开发行股票数量为 4,001.00 万股，约占发行后总股本的 10.00%。 发行人本次公开发行的股票全部为公司公开发行的新股。其中，初始战略配售发 行数量为 400.10 万股，占 ...

（1）投资者在提交初询报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进入初询录入阶段。承诺内容为"参 与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售对象已充分知悉，将对初询公告要求的资产规模是否超过 本次发行可申购上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该确认与事实相符。 上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过其资产规模，且已根据保荐人（主承销 商）要求提交资产规模数据，该数据真实、准确、有效。上述网下投资者及配售对象自行承担因违反前 述承诺所引起的全部后果"。 （2）投资者应在初询报价表格中填写"资产规模是否超过本次发行可申购金额上限"和"资产规模（万 元）"。对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配售对象拟申购价格 ×3,000万股，下同）的配售对象，应在"资产规模是否超过本次发行可申购金额上限"栏目中选择"是"， 并选择在"资产规模（万元）"栏目填写具体资产规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额上 限的配售对象，应在"资产规模是否超过本次发行可申购金额上限"中选择"否"，并必须在"资产规模 （万元）"栏目填写具体资产规模金额。 投资者应对每个配售对象 ...

发行概况 - 广东建科首次公开发行10,466万股A股并在创业板上市，股票代码为301632，发行后总股本41,856万股，占发行后总股本的25% [8][11] - 发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式，网下询价直接确定发行价格 [2][8] - 初始战略配售数量为31,398,000股（占发行量30%），其中保荐人子公司招商投资跟投5%（5,233,000股），其他战略投资者认购金额不超过30,995万元 [1][11][23] 发行结构 - 回拨前网下初始发行58,610,000股（占扣除战略配售后80%），网上初始发行14,652,000股（占20%） [1][12] - 最终战略配售数量差额将根据回拨机制调整，网下/网上最终发行量于T+1日公告 [1][12] - 不设老股转让，全部为公开发行新股 [11] 时间安排 - 初步询价时间为2025年7月29日9:30-15:00，网下投资者需在7月28日12:00前完成注册 [2][13] - 网上路演定于2025年7月31日，网下路演于7月24日至28日进行 [4][21][22] - T+2日（8月5日）16:00前网下投资者需缴款，不采用超额配售选择权 [6][10] 投资者要求 - 网下投资者需为专业机构，持有深市非限售A股日均市值6,000万元以上（科创/创业主题基金为1,000万元） [32][34] - 每个配售对象申购下限100万股，上限3,000万股（占网下初始发行量51.19%），报价最小单位0.01元 [4][5] - 投资者需通过招商证券IPO系统提交材料，报价即视为接受10%获配股份6个月限售期 [3][17] 战略配售细节 - 保荐人子公司招商投资跟投比例为5%（5,233,000股），限售24个月；其他战略投资者限售12个月 [23][26][30] - 跟投触发条件为发行价超过网下报价中位数/加权平均数孰低值 [23][26] - 战略配售最终结果将于T+2日公告 [25][29] 定价与限售 - 定价通过初步询价直接确定，不进行累计投标询价 [16] - 网上发行股份无限售期，网下发行股份的10%限售6个月 [17] - 若发行价高于行业市盈率或报价中位数，将发布风险公告并启动跟投 [19][20]

汉桑科技创业板IPO战略配售概况 - 汉桑科技拟在创业板首次公开发行股票，发行数量为3,225万股，占发行后总股本的25%，全部为新股发行[1][20] - 发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式，战略配售初始比例为20%（645万股），其中高管及核心员工资管计划认购不超过10%（322.5万股），保荐人跟投比例为5%（161.25万股）[2][20] - 联席主承销商为中金公司和中邮证券，注册批文为证监许可〔2025〕644号[1] 战略配售投资者选择标准 - 符合《业务实施细则》第三十八条规定的六类投资者，包括战略合作企业、大型保险/投资基金、封闭式公募基金、保荐人跟投子公司、高管员工资管计划等[3] - 具体选择标准聚焦三类：与发行人业务协同的大型企业下属公司（如安鹏创投）、高管员工资管计划、保荐人中金财富证券（若发行价超"四个值"需跟投）[4] 战略投资者详情 安鹏创投（北汽集团下属企业） - 基本情况：成立于2016年，认缴出资额9.3048亿元，实际控制人为北京市国资委，穿透后北汽集团持有其100%份额[4][5][6] - 战略合作：与汉桑科技签署备忘录，合作内容包括车载智能声学设备（如Edge DSP技术）、考拉C64车型前装应用、极狐车型后装音响开发等[8][9][10] - 资格依据：作为世界500强第192位的北汽集团下属企业，符合"与发行人业务具战略合作"标准[7][10] 中金汉桑1号员工资管计划 - 基本情况：权益类资管计划，募资4600万元全额用于战略配售，管理人为中金公司，托管人为兴业银行北京分行[12][14] - 参与人员：发行人6名高管及核心员工，包括董事、财务负责人、产品创新总监等，合计认购4600万元[22][23] - 资格依据：符合"高管与核心员工专项资管计划"类型，已完成基金业协会备案[14] 中金财富证券（保荐人跟投方） - 基本情况：中金公司全资子公司，注册资本80亿元，若发行价超"四个值"需按5%比例跟投[15][16][18] - 资格依据：作为保荐人相关子公司，符合《业务实施细则》跟投要求[17][19] 发行与配售数据 - 发行规模：若按20%战略配售比例计算，安鹏创投预计获配161.25万股（剩余322.5万股由员工资管及中金财富分配）[20] - 限售安排：安鹏创投获配股份限售12个月，员工资管计划限售12个月，中金财富限售24个月[19] 业务协同亮点 - 汉桑科技核心技术包括车载智能声学设备、Edge DSP技术（基于通用SoC平台实现算法，成本低于专用DSP芯片方案）[8] - 与北汽合作项目：考拉C64车型前装音响系统、极狐阿尔法S5/T5后装音响选配，涉及扬声器结构数据及功率放大器协议对接[9]

汉桑科技战略配售投资者分析 战略配售投资者构成 - 共有3家投资者参与战略配售，包括深圳安鹏创投基金企业（有限合伙）、中金汉桑科技1号员工参与战略配售集合资产管理计划及中金财富证券有限公司（或有）[7] - 安鹏创投为北汽集团全资下属企业，认缴出资总额93,048万元人民币，实际控制人为北京市国资委[9][10] - 中金汉桑1号资管计划为员工专项资管计划，总认购规模不超过4,600万元，参与人员包括公司董事长、董事、总监等高级管理人员及核心员工[17][19][27] 战略合作内容 - 安鹏创投与汉桑科技签署《战略合作备忘录》，重点推进车载智能声学设备合作，包括前装量产项目"考拉C64"及后装车型极狐阿尔法S5/T5的音响设备选配[12] - 合作涵盖技术攻关（杜比全景声、智能声场）、产业基金设立及供应链优先采购，北汽集团承诺在同等条件下优先采购汉桑科技产品[13][14] - 安鹏创投关联方北汽集团2024年整车销量超171万辆，资产规模达3,917.47亿元人民币，具备显著产业协同效应[10] 配售方案细节 - 本次发行初始战略配售股数645万股，占发行总量20%，其中保荐人跟投子公司中金财富（或有）拟认购5%（161.25万股）[23][24] - 员工资管计划认购上限为10%（322.5万股），安鹏创投承诺认购金额未披露具体数值但需符合其流动资产覆盖要求[15][25] - 限售期安排：安鹏创投12个月，员工资管计划12个月，保荐人跟投子公司24个月[23] 投资者资质合规性 - 安鹏创投符合"与发行人具战略合作的大型企业下属企业"标准，曾参与华虹宏力（688347）、天有为电子（603202）等IPO战略配售[10][11] - 员工资管计划资金来源均为参与者自有资金，中金财富跟投资金亦为自有资金且货币资金充足[16][19][22] - 所有投资者均承诺不存在代持、非自有资金认购等违规行为[15][19][22]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过10亿元，用于高速线模组扩产、防务连接器基地建设、通讯连接器研发升级及补充流动资金[1] - 具体项目分配：高速线模组扩产项目拟投入3.88亿元（占总投资44,973.40万元的86%）、防务连接器项目3.874亿元（占总投资47,015.51万元的82%）、通讯连接器研发项目6000万元（占总投资8000万元的75%）、补充流动资金1.646亿元[2] 发行细节 - 发行对象为不超过35名符合监管要求的特定投资者，包括各类金融机构及合格投资者[3] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于前20个交易日股票均价的80%[4] - 发行数量不超过总股本6.51%（3000万股），最终数量将根据申购情况确定[4] 股权结构 - 长虹集团直接持股31.61%，通过子公司间接控制10.05%，合计控制41.66%股份，绵阳市国资委为实际控制人[5] - 本次发行不会导致控制权变更[5] 历史融资情况 - 公司2023年6月科创板上市，发行6914.89万股，发行价9.26元/股，募资净额5.71亿元，超原计划9569.86万元[5] - 上市发行费用6883.57万元，其中保荐承销费用4586.86万元[6] - 保荐机构子公司申万创新投获战略配售345.74万股（占5%），限售期24个月[6] 财务表现 - 2024年营业收入10.92亿元，同比增长20.83%[7] - 归母净利润亏损1775万元，同比下降124.53%[7] - 扣非净利润亏损7826万元，同比下降396.61%[7] - 经营活动现金流净额-309万元，同比下降102.56%[7]

发行概况 - 悍高集团首次公开发行4,001万股A股，已获深交所上市委审议通过及证监会注册（证监许可〔2025〕990号）[1] - 发行方式包括战略配售（400.1万股，占比10%）、网下询价配售及网上定价发行[1] - 战略配售由公司高管及核心员工专项资管计划参与，最终配售数量与初始计划一致（400.1万股）[1] 发行结构及回拨机制 - 初始网下发行3,600.9万股，网上初始发行1,080.25万股[2] - 因网上有效申购倍数达10,309.56倍（高于100倍），启动回拨机制，将1,440.4万股从网下转至网上[6] - 回拨后网下最终发行1,080.25万股（占比30%），网上发行2,520.65万股（占比70%）[6] 申购数据 - 网上有效申购户数14,857,668户，有效申购股数111,369,053,500股，配号总数222,738,107个[6] - 回拨后网上发行中签率为0.022634%[6] 限售安排 - 战略配售股份限售12个月，自上市日起计算[4] - 网下发行部分90%股份无限售期，10%限售6个月[3] 缴款与违约处理 - 网下投资者需在T+2日16:00前足额缴纳认购资金，违约将上报证券业协会并限制后续参与资格[5] - 网上投资者中签后需确保T+2日日终资金账户足额，连续12个月累计3次未缴款将禁申新股6个月[5] - 弃购股份由保荐人国泰海通包销[3]

发行概况 - 技源集团首次公开发行人民币普通股（A股）并在主板上市，发行申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会证监许可〔2025〕799号文同意注册 [1] - 本次发行股份数量为5,001万股，占发行后总股本的12.50%，全部为公开发行新股，不设老股转让，发行后公司总股本为40,001万股 [1] - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式，保荐人（主承销商）为东方证券 [1] 发行结构 - 初始战略配售数量为1,000.20万股，占发行总量的20.00%，最终战略配售数量与初始一致 [2] - 网下发行初始数量为2,800.60万股（占扣除战略配售后发行量的70%），网上发行初始数量为1,200.20万股（占30%） [2] - 发行价格为人民币10.88元/股，网上定价初始发行于2025年7月14日（T日）通过上交所交易系统进行 [2] 回拨机制与中签率 - 因网上有效申购倍数达7,884.65倍，触发回拨机制，将扣除战略配售后发行量的40%（1,600.35万股）从网下回拨至网上 [4] - 回拨后网下最终发行量降至1,200.25万股（占扣除战略配售后30%），网上最终发行量增至2,800.55万股（占70%） [5] - 回拨后网上发行最终中签率为0.02959423% [5] 缴款与限售安排 - 投资者需在2025年7月16日（T+2日）16:00前足额缴纳新股认购资金，网下投资者获配股份的10%限售6个月 [2][3] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未缴款将被限制申购6个月，网下投资者违约将报中国证券业协会备案 [4] 发行流程 - 网上摇号抽签仪式定于2025年7月15日（T+1日）举行，中签结果将于7月16日（T+2日）公布于上交所网站 [5]

技源集团IPO战略配售基本情况 - 技源集团首次公开发行股票5,001万股，占发行后总股本的12.5%，发行后总股本达40,001万股，全部为新股发行[3] - 初始战略配售数量1,000.2万股，占发行总量20%，其中高管及核心员工专项资管计划认购不超过500.1万股（10%）且金额不超5,000万元，其他战略投资者认购不超6,000万元[3] - 战略配售对象包括东证期货专项资管计划、宁波通商惠工产业基金、美年健康、民生健康四类投资者[3][4][6][7] 战略配售对象详情 - **东证期货专项资管计划**：11名高管及核心员工参与，实缴5,000万元，管理人上海东证期货拥有实际支配权，限售期12个月[9][10][12][14] - **宁波通商惠工产业基金**：宁波市国资委实际控制，管理规模1,032亿元，与技源集团在生物酶工程、精准营养数据领域达成战略合作[16][17][19][20] - **美年健康**：中国预防医学头部企业，2024年营收85.1亿元，旗下574家体检机构将为技源提供健康数据支持[24][26][27] - **民生健康**：创业板上市公司，2024年营收6.41亿元，将与技源在HMB、氨糖等营养原料领域深化供应链合作[29][31][32] 合规性核查 - 所有战略投资者均签署认购协议，承诺以自有资金认购且限售12个月，无《实施细则》第四十二条禁止的违规情形[33][34] - 上海金茂凯德律师事务所确认配售对象选取标准及资格符合《证券法》《管理办法》等法规要求[34][35] - 保荐人东方证券核查认为战略配售流程符合《实施细则》规定，无利益输送行为[36]