中国市场首发遇冷 - iPhone Air在中国大陆正式发售当日，北京和上海的主要苹果零售店外均未出现长队[2] - 门店客流以体验试用为主，"看客比买家多"，实际销售转化率低[3][5][7] - 与iPhone 17 Pro机型相比，前来提取iPhone Air的顾客更少[3] 产品定位与市场反馈 - iPhone Air起售价为7999元，被认为性价比不高，消费者可用更低成本购得顶级安卓旗舰手机[8][11] - 为实现5.6毫米超薄机身和165克重量，产品在性能上做出妥协：仅保留单颗4800万像素主摄，电池容量压缩至3050mAh[12] - 该机型仅支持eSIM卡，虽中国主要运营商已开始支持，但对广大用户而言仍需时间适应[9][10] 生产计划调整与库存状况 - 因国外销量不达预期及国内推迟发售，iPhone Air据称已处于暂停生产状态[14] - 有投资机构称苹果计划削减iPhone Air产量，计划在2025年底前削减百万台产量，同时提升iPhone 17系列其他机型产量[14] - 尽管市场反响平淡，但官网及京东等三方电商平台显示，iPhone Air预定后需约一周时间才有货[17] 市场竞争环境 - iPhone Air推出时恰逢中国市场竞争异常激烈，华为、小米、Oppo等本土品牌在价格和产品线上均具优势[18] - 过去一周，本土竞争对手相继推出新款旗舰机型，如Vivo X300 Pro和Honor Magic8 Pro，多家中国厂商也已推出轻薄折叠屏手机[19] iPhone 17系列整体表现 - iPhone 17系列全球需求依然强劲，在美国和中国市场，上市后前10天的销量比上一代iPhone 16系列同期高出14%[21][22] - iPhone 17 Pro的重新设计、Air机型带来的全新形态以及基础款的显著提升，共同推动了整体销量增长[23]

"手机无卡时代"仿佛到来了，但又和所有人想象的不太一样。 上周，苹果CEO库克在直播间里正式宣布纯eSIM手机iPhone Air将于10月22日正式在国内发售。有人兴奋预测，"插卡打电话"这件事再过十几年就会成为 这一代人的历史记忆。就像被15后问到：为什么说到"打电话"时用的手势是比一个"6"在耳边，而你只能感叹时光飞逝。几年后的孩子也会问，为什么家 里的旧手机侧边有个带圆孔的小槽？ 按理说eSIM的出现大大省去了你办卡的麻烦：未来买手机，开机后在屏幕上点两下，扫码激活eSIM卡，就能联网、打电话；去到另一个国家也不需要再 线上办实体卡。 但当三大运营商接连宣布启动eSIM办理，兴致勃勃预定了iPhone Air的打工人才傻了眼：一个手机最多绑定两个eSIM号码；办理eSIM必须去线下营业 厅，还得是手机号归属地。 "明天你买的iPhone Air就到了，结果eSIM要回老家办。" 不插手机卡的手机终于要来了 但这部"史上最薄iPhone"其实相当奢侈：256g的价格7999元，比普通版iPhone 17贵了2000元。只有一个主摄镜头，拍照变焦2倍。为了节省内部空间，原 来分别位于机身顶部和底部的扬声器 ...

政策与市场启动 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商于10月13日正式获批在全国31个省（自治区、直辖市）开展eSIM手机商用试验 [1] - 苹果iPhone Air国行版作为国内首款仅支持eSIM的智能手机，将于10月22日发售，并在京东预售阶段创下1秒成交额破1亿元人民币的纪录 [1] - 华为、OPPO等国内厂商称将陆续推出eSIM手机，eSIM手机大规模商用箭在弦上 [1] 产业链技术储备与现状 - 紫光国微eSIM卡芯片技术成熟，可兼容全球400多家运营商，其eSIM芯片业务已有销售，手机端仅在国外市场销售，非手机类应用场景在国内已有使用案例 [1][3] - 长电科技具备行业领先的圆片级芯片封装（WLCSP）等先进封装技术，可应用于eSIM卡芯片相关封装领域，并看好eSIM领域的市场机会 [4] - 华大电子与eSIM服务商Valid联合开发的eSIM操作系统（OS）已全面通过GSMA eUICC Security Assurance（eSA）认证 [3] - 环旭电子否认是iPhone Air的eSIM芯片核心供应商，表示其部分智能穿戴SiP模组中集成有eSIM功能，但未有独立的eSIM模组应用于客户的端侧产品 [2] 商业模式与合作挑战 - eSIM手机芯片国产供应的核心挑战在于新商业模式下的合作细则未明，包括直接对接客户是手机厂商还是运营商等，需待工信部及运营商主导明确运营模式 [1][5] - 紫光国微表示需等相关细则出台才能确定国内手机端eSIM芯片的供应方案，目前合作对象和具体订单均无法确定 [5] - 国内eSIM应用于智能手机处于起步阶段，多数涉eSIM芯片业务厂商此前有物联网eSIM业务经验，但未曾应用于手机 [2] 运营商策略与产业生态 - 中国移动明确提出开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关，研究开发功能更强、更安全的eSIM终端和芯片 [5] - 中国联通自2015年启动eSIM技术研发，已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万，未来将继续共建eSIM产业生态 [6] - 中国电信称将携手产业链合作伙伴，共建“开放、协同、共赢”的eSIM产业开放生态 [6] - 苹果公司高管表示未来将在中国大陆市场推出eSIM快速转换功能（eSIM Quick Transfer） [6]

据悉，中国联通是率先获得eSIM手机业务试运营许可的运营商，他们不但可以开通eSIM手机业务，还直接销售iPhone Air手机，裸机价格和售后 服务都是全国统一的，还有专门的套餐补贴政策，购机价格能便宜2000多到5000多元（其他品牌手机也有同样的政策），所以到联通营业厅，可 以享受到"购机+补贴+eSIM开通"一条龙服务。 当然你也可以先在其他渠道购机，然后拿着手机到联通营业厅开通eSIM号码（可以开通eSIM的营业厅详见后面说明）。 备受果粉关注的iPhone Air正式于10月22日开售，价格7999-11999元。国内同步开启了eSIM手机服务，至此，行业发展掀开了新篇章。除了苹果， 后续还有多款国产eSIM手机也将发布，例如11月准备上市的OPPO Find X9 Pro卫星通信版，还有华为也有望近期推出eSIM版！ 有几个eSIM业务开通和使用的关键问题，跟大家讲一下： 1、eSIM手机服务目前已在全国范围内开通（不包含港澳台），持支持eSIM的手机，带着身份证、护照、户口本等有效证件到附近联通自建线下 营业厅办理入网，包括eSIM手机开户、补换卡、销户业务。 相关营业厅可以登录中国联通APP ...

eSIM手机商用政策与市场启动 - 10月13日三大运营商获批在全国31个省开展eSIM手机商用试验 [1] - 苹果iPhone Air作为国内首款仅支持eSIM的智能手机将于10月22日发售并在预售阶段创下1秒成交额破亿元的纪录 [1] - 华为、OPPO等国内厂商称将陆续推出eSIM手机 [1] 产业链相关公司业务与技术现状 - 紫光国微eSIM卡芯片技术成熟可兼容全球400多家运营商但国内手机端合作模式仍待明确 [1][5] - 环旭电子否认是iPhone Air的eSIM芯片核心供应商并表示未有独立的eSIM模组应用于客户的端侧产品 [2] - 长电科技具备圆片级芯片封装等先进封装技术可应用于eSIM卡芯片相关封装领域 [4] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化积极开发新技术新工艺 [4] 国内eSIM技术发展历程与运营商策略 - 国内eSIM发展经历了探索、试点、暂停、重启四个阶段2023年曾因业务维护升级而暂停 [2][3] - 中国联通自2015年启动技术研发已累计适配终端75款服务用户规模突破数百万 [6] - 中国移动明确提出开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [5] - 中国电信称将共建eSIM产业开放生态推动终端形态革新和服务模式重构 [6] 未来机遇与挑战 - eSIM手机芯片国产供应核心挑战在于新商业模式下的合作协议与细则待明确 [5] - 苹果公司未来将在中国大陆市场推出eSIM快速转换功能 [6] - 多数厂商此前有物联网eSIM业务经验但未曾应用于手机领域 [2]

每经记者｜张宝莲 朱成祥 每经编辑｜程鹏 张益铭 近日，《每日经济新闻》记者联系多家涉eSIM芯片业务厂商，多数人士向记者表示，eSIM手机商用试验开启不久，此前有物联网eSIM业务经验，未曾应 用于手机，但会持续关注这方面的机会。 国内eSIM应用于智能手机处于起步阶段。过去十多年，国内相关政策曾积极推动eSIM技术落地，并经历了探索、试点、暂停、重启四个阶段。 10月13日，中国移动、中国联通、中国电信三大运营商"全线开闸"，正式获批开展eSIM手机商用试验，试点范围覆盖全国31个省（自治区、直辖市）， 用户无需实体SIM卡即可完成网络注册。 此前，苹果公司宣布iPhone Air国行版将于10月22日正式发售，该机型为国内首款仅支持eSIM的智能手机。京东10月17日数据显示，iPhone Air在预售阶段 创下1秒成交额破亿元的纪录。在此带动下，华为、OPPO等国内厂商称将陆续推出eSIM手机。 eSIM手机大规模商用箭在弦上。从设计、制造到封装、测试，如何实现国产供应仍"等米下锅"。记者近日联系多家封测厂商了解到，他们并不直接面对 终端厂商，国产eSIM芯片如何供应，要向紫光国微（002049.SZ ...

美股苹果股价表现 - 隔夜美股苹果股价上涨近4%，刷新历史新高 [1] 港A两市苹果概念股市场表现 - A股苹果产业链表现活跃，环旭电子涨停，统联精密、福立旺、矩子科技涨幅均超8%，立讯精密、蓝思科技、工业富联、歌尔股份等跟涨 [1][2] - 港股苹果概念股同步走强，高伟电子、蓝思科技涨超7%，丘钛科技、舜宇光学科技、瑞声科技等亦纷纷走高 [2][3] iPhone 17系列销售表现 - iPhone 17系列在美国和中国市场首发前十天的销量较iPhone 16系列高出14% [4] - 中国市场基础款iPhone 17的首发销量达到前代同款机型的近两倍 [4] iPhone Air发售与市场反响 - 苹果首款无实体SIM卡槽的纯eSIM机型iPhone Air将在中国大陆正式发售 [5] - 国内eSIM服务政策障碍消除，三大运营商获准开展eSIM手机商用试验 [6] - iPhone Air官网首批货源在开售5分钟内售罄，京东平台创下1秒内预售额破亿的纪录 [6] 公司高层表态与产业链信心 - 苹果公司首席执行官蒂姆·库克表示将继续加大在华投资，提高合作层次和水平 [6] - 这一承诺增强了市场对苹果中国产业链稳定性与增长潜力的信心 [6] eSIM技术发展趋势与产业链布局 - eSIM智能手机连接数预计到2025年年底将达到10亿，到2030年将大幅增长至69亿，占全球智能手机连接总数的76% [6] - 紫光国微已推出并量产多款符合标准的eSIM产品，并完成"AI+5G+eSIM"融合应用的技术布局与产品备货 [7] - 东信和平自主研发的嵌入式操作系统平台和eSIM物联网管理平台系列产品获得GSMA安全认证 [7] - 美格智能拥有成熟的eSIM解决方案，并在4G/5G芯片平台上实现大规模量产 [7] 产业链公司业绩表现 - 工业富联上半年归属于上市公司股东的净利润约121.13亿元，同比增长38.61% [7] - 歌尔股份上半年净利润约14.17亿元，同比增长15.65% [7] - 蓝思科技上半年净利润11.43亿元，同比增长32.68% [7] - 立讯精密预计前三季度归母净利润108.9亿元至113.44亿元，同比增长20%至25%，其中第三季度净利润同比增长15.41%至27.74% [8] 机构后市观点 - 机构看好苹果产业链的持续性机会，建议关注苹果产业链出货量超预期投资机会 [8] - iPhone新机销售趋势优于市场预期，3年创新加速周期开始，建议把握低估的果链 [8] - iPhone 17的高性价比有望推动销量超预期，未来结合更完备的AI功能有望进一步助推销量 [8]

iPhone Air国行版已经在10月17日开启预售，10月22日即将全面发售。与此同时，有博主爆料下半年末 到明年初，大部分手机品牌都会上eSIM。 近日三大运营商官方微信公众号先后发文指出，目前，eSIM业务仍处在商用试验阶段，仅支持线下自 有营业厅受理业务，且需要本人携带有效身份证件原件和eSIM手机到厅办理，在营业厅内现场激活 eSIM号码并测试通信功能正常。 费用方面，eSIM手机所办理的套餐、资费、付费方式与现行的移动电话业务保持一致。 值得注意的是，eSIM业务当前仅支持国行版iPhone Air（型号A3518）一款机型，更多型号将在后续陆 续更新。此外，每台eSIM手机最多可绑定2个eSIM号码。 中国移动市场经营部副总经理孙世伟此前曾向媒体表示，中国移动将推出更多既支持传统物理SIM卡、 又支持eSIM的手机产品，为用户提供更多选择；同时开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关，研 究开发功能更强、更加安全的eSIM终端和芯片。 中国联通市场部副总经理尹少春近期透露道，苹果公司发布了一个新版的eSIM手机，未来在安卓和鸿 蒙操作系统下都有相应的eSIM手机的支持，可能在年底之前就能看到其 ...

民生证券认为，1)eSIM技术引领开创智能手机"无卡时代"。eSIM作为传统SIM卡的升级形态，通过将通 信功能集成于设备芯片，实现远程配置运营商信息，具备灵活便捷、安全可靠、节省设备空间等优势， 正推动手机等终端向"无卡时代"演进。2)eSIM商用加速，关注产业链相关机遇。从全球来看，eSIM应 用已进入规模化阶段：美国依托苹果生态推动智能手机eSIM渗透率快速提升；欧洲以车联网为核心场 景，受政策驱动，车载eSIM出货量大幅增长；日韩则是将eSIM作为物联网基础设施，在智能表计、工 业传感器等领域广泛应用。据GSMAIntelligence预测，到2025年年底，全球eSIM智能手机连接数将达到 10亿；而到2030年，这一数字将大幅增长至69亿，届时eSIM将占据全球智能手机连接总数的76%。相 较于海外，国内目前eSIM渗透率较低，且尚未形成较好的产业生态，政策及规范制定也有待完善。3) 随着物联网终端的发展，eSIM是大势所趋。 近日，苹果公司CEO蒂姆.库克宣布，国行iPhone Air手机将于10月22日正式发售。iPhone Air是一款完全 取消了实体SIM卡槽的手机，是国内首款采用eSIM ...

近日，苹果公司CEO蒂姆·库克宣布，国行iPhone Air手机将于10月22日正式发售。iPhone Air是一款完全 取消了实体SIM卡槽的手机，是国内首款采用eSIM卡（嵌入式SIM卡）的智能手机。 多家公司透露业务布局 iPhone Air在今年9月就已经全球发布，但因为当时中国大陆市场的eSIM手机业务商用许可尚未落地而 未能同步开启发售。 10月13日，中国联通（600050）、中国移动（600941）、中国电信（601728）等三大运营商相继宣布正 式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复，并在全国31个省区市同步开通eSIM手机业务。这意味 着国内手机将正式迈入"无卡时代"，eSIM技术在正式从物联网、智能穿戴领域向手机端延伸，迈入商 用落地新阶段。 随着eSIM技术商用的开闸，国产品牌也正快速跟进。10月16日，OPPO宣布全新发布的OPPO Find X9系 列将推出支持eSIM的版本，开售时间为今年11月。vivo、荣耀、华为都有eSIM手机相关规划。 年底总数或将突破10亿 eSIM技术将实体SIM卡功能集成到手机内置芯片中。相较于实体卡手机，eSIM有助于节省手机内部空 间，推动 ...