公司业务进展 - eSIM解决方案已在全球众多国家和地区实现规模化商用 [1] - 解决方案成功导入多家知名设备商 [1] - 应用场景覆盖移动终端、可穿戴设备、汽车电子、物联网等多元领域 [1] 市场地位与成就 - 公司成为中国首家且唯一一家实现eSIM芯片大规模国际化商用的企业 [1] - 截至2025年，公司海外手机eSIM出货量已突破千万级 [1] 市场拓展前景 - 随着国内政策逐步明朗，在国内也有多个项目启动 [1]

行业政策与动态 - 三大运营商获得工业和信息化部颁发的eSIM手机业务商用试验批复 [1] - eSIM技术应用正从物联网领域迈向手机领域 [1] - 全球移动通信系统协会（GSMA）在深圳召开第二届eSIM生态与合作论坛 [3] 公司技术实力与产品 - 公司已构建覆盖全场景的eSIM产品矩阵 [3] - eSIM芯片容量覆盖400KB至2.5MB，支持2G到5G全网络制式，覆盖全球400余家运营商 [5] - 产品具备10个以上Profile的并发下载与管理能力，全面符合GSMA eUICC标准并通过SGP系列规范认证 [5] - 公司产品支持国际与国内商用密码双算法，获得商密二级、CC EAL6+、GSMA eSA、银联芯片安全认证等多项权威资质 [5] - 公司是国内仅有的两家通过GSMA eSA认证的企业之一 [5] 行业挑战与公司战略 - eSIM芯片的可靠性、兼容性及覆盖芯片至云端的全链路安全是产业面临的核心挑战 [1][3] - 公司将安全作为基石，致力于助推eSIM产业升级 [1][3] - 公司秉持做强安全芯片、赋能信息安全的使命，通过持续创新与产业协作为全球伙伴提供产品 [5]

政策与市场启动 - 10月13日中国移动、中国联通、中国电信三大运营商获准在全国31个省（自治区、直辖市）开展eSIM手机商用试验 [1] - 国内eSIM发展经历了探索、试点、暂停、重启四个阶段 2023年三大运营商曾同步暂停eSIM一号双终端及独立eSIM办理申请 [5] - 苹果iPhone Air国行版于10月22日发售 成为国内首款仅支持eSIM的智能手机 京东预售阶段创下1秒成交额破亿元纪录 [1] 产业链厂商动态与技术储备 - 紫光国微eSIM芯片技术成熟 可兼容全球400多家运营商 其eSIM芯片业务已有销售 手机端仅在国外市场销售 非手机类应用场景在国内已有使用案例 [1][5] - 长电科技具备圆片级芯片封装等先进封装技术 可应用于eSIM芯片相关封装领域 公司看好eSIM领域的市场机会 [6] - 华大电子与Valid联合开发的eSIM操作系统已通过GSMA eUICC Security Assurance认证 [6] - 环旭电子否认是iPhone Air的eSIM芯片核心供应商 表示部分智能穿戴SiP模组集成eSIM功能 未有独立eSIM模组应用于客户端侧产品 [2] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化 积极开发新技术新工艺以扩大市场份额 [6] 商业模式与供应链挑战 - eSIM手机芯片国产供应的核心挑战在于新商业模式下的相关协议与细则 包括合作对象是手机厂商还是运营商尚未确定 [7] - 紫光国微表示需等待工信部及运营商主导明确运营模式后 才能确定最终合作方案和国内手机端eSIM芯片供应方案 [7] - 三大运营商策略存在差异 中国移动明确将开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 中国联通称已累计适配终端75款 服务用户规模突破数百万 [7]

政策与市场启动 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商于10月13日正式获批在全国31个省（自治区、直辖市）开展eSIM手机商用试验 [1] - 苹果iPhone Air国行版作为国内首款仅支持eSIM的智能手机，将于10月22日发售，并在京东预售阶段创下1秒成交额破1亿元人民币的纪录 [1] - 华为、OPPO等国内厂商称将陆续推出eSIM手机，eSIM手机大规模商用箭在弦上 [1] 产业链技术储备与现状 - 紫光国微eSIM卡芯片技术成熟，可兼容全球400多家运营商，其eSIM芯片业务已有销售，手机端仅在国外市场销售，非手机类应用场景在国内已有使用案例 [1][3] - 长电科技具备行业领先的圆片级芯片封装（WLCSP）等先进封装技术，可应用于eSIM卡芯片相关封装领域，并看好eSIM领域的市场机会 [4] - 华大电子与eSIM服务商Valid联合开发的eSIM操作系统（OS）已全面通过GSMA eUICC Security Assurance（eSA）认证 [3] - 环旭电子否认是iPhone Air的eSIM芯片核心供应商，表示其部分智能穿戴SiP模组中集成有eSIM功能，但未有独立的eSIM模组应用于客户的端侧产品 [2] 商业模式与合作挑战 - eSIM手机芯片国产供应的核心挑战在于新商业模式下的合作细则未明，包括直接对接客户是手机厂商还是运营商等，需待工信部及运营商主导明确运营模式 [1][5] - 紫光国微表示需等相关细则出台才能确定国内手机端eSIM芯片的供应方案，目前合作对象和具体订单均无法确定 [5] - 国内eSIM应用于智能手机处于起步阶段，多数涉eSIM芯片业务厂商此前有物联网eSIM业务经验，但未曾应用于手机 [2] 运营商策略与产业生态 - 中国移动明确提出开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关，研究开发功能更强、更安全的eSIM终端和芯片 [5] - 中国联通自2015年启动eSIM技术研发，已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万，未来将继续共建eSIM产业生态 [6] - 中国电信称将携手产业链合作伙伴，共建“开放、协同、共赢”的eSIM产业开放生态 [6] - 苹果公司高管表示未来将在中国大陆市场推出eSIM快速转换功能（eSIM Quick Transfer） [6]

eSIM手机商用政策与市场启动 - 10月13日三大运营商获批在全国31个省开展eSIM手机商用试验 [1] - 苹果iPhone Air作为国内首款仅支持eSIM的智能手机将于10月22日发售并在预售阶段创下1秒成交额破亿元的纪录 [1] - 华为、OPPO等国内厂商称将陆续推出eSIM手机 [1] 产业链相关公司业务与技术现状 - 紫光国微eSIM卡芯片技术成熟可兼容全球400多家运营商但国内手机端合作模式仍待明确 [1][5] - 环旭电子否认是iPhone Air的eSIM芯片核心供应商并表示未有独立的eSIM模组应用于客户的端侧产品 [2] - 长电科技具备圆片级芯片封装等先进封装技术可应用于eSIM卡芯片相关封装领域 [4] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化积极开发新技术新工艺 [4] 国内eSIM技术发展历程与运营商策略 - 国内eSIM发展经历了探索、试点、暂停、重启四个阶段2023年曾因业务维护升级而暂停 [2][3] - 中国联通自2015年启动技术研发已累计适配终端75款服务用户规模突破数百万 [6] - 中国移动明确提出开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [5] - 中国电信称将共建eSIM产业开放生态推动终端形态革新和服务模式重构 [6] 未来机遇与挑战 - eSIM手机芯片国产供应核心挑战在于新商业模式下的合作协议与细则待明确 [5] - 苹果公司未来将在中国大陆市场推出eSIM快速转换功能 [6] - 多数厂商此前有物联网eSIM业务经验但未曾应用于手机领域 [2]

政策与市场启动 - 中国三大运营商于10月13日正式获批在全国31个省开展eSIM手机商用试验 [1] - 苹果iPhone Air作为国内首款仅支持eSIM的智能手机将于10月22日发售 预售阶段创下1秒成交额破1亿元人民币的纪录 [1] - 华为、OPPO等国内厂商表示将陆续推出eSIM手机 eSIM手机大规模商用即将开始 [1] 国内产业链现状 - eSIM手机芯片国产供应的核心挑战在于新商业模式下的合作细则与协议 而非技术本身 [5] - 紫光国微eSIM卡芯片技术成熟 可兼容全球400多家运营商 但国内合作对象和运营模式仍需工信部及运营商明确 [1][5] - 紫光国微eSIM芯片业务已有销售 手机端仅在国外市场销售 非手机类应用场景在国内已有使用案例 [3] - 长电科技具备圆片级芯片封装等先进封装技术 可应用于eSIM卡芯片相关封装领域 并看好eSIM市场机会 [4] - 环旭电子否认是iPhone Air的eSIM芯片核心供应商 表示其业务与苹果无关联 [2] - 华大电子与Valid联合开发的eSIM操作系统已于9月全面通过GSMA eSA认证 [3] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化 积极开发新技术以扩大市场份额 [4] 运营商策略与历史背景 - 中国移动明确将开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [5] - 中国联通自2015年启动eSIM技术研发 已累计适配终端75款 服务用户规模突破数百万 [5] - 中国电信表示将携手产业链合作伙伴共建eSIM产业开放生态 [6] - 国内eSIM发展历经探索、试点、暂停、重启阶段 2023年三大运营商曾同步暂停部分eSIM业务 [2][3] - eSIM技术此前在国内主要应用于可穿戴设备及物联网领域 智能手机应用处于起步阶段 [2][3] 未来展望 - 苹果公司表示未来将在中国大陆市场推出eSIM快速转换功能 [7] - 国产芯片能否满足市场需求被视为国内通信产业新一轮发展的关键 [7]

政策与市场启动 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商于10月13日正式获批在全国31个省（自治区、直辖市）开展eSIM手机商用试验 [1] - 苹果iPhone Air国行版作为国内首款仅支持eSIM的智能手机，将于10月22日发售，并在京东预售阶段创下1秒成交额破1亿元人民币的纪录 [1] - 国内eSIM应用于智能手机处于起步阶段，其发展经历了探索、试点、暂停、重启四个阶段 [2] 运营商动态与策略 - 中国联通自2015年启动eSIM技术研发，已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万 [7] - 中国移动明确提出开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [6] - 中国电信表示将携手产业链合作伙伴，共建“开放、协同、共赢”的eSIM产业开放生态 [7] 产业链厂商技术储备 - 紫光国微eSIM卡芯片技术成熟，可兼容全球400多家运营商，其eSIM芯片业务已有销售，手机端仅在国外市场销售，非手机类应用在国内已有使用案例 [1][3] - 长电科技具备行业领先的圆片级芯片封装（WLCSP）等先进封装技术，可应用于eSIM卡芯片相关封装领域 [4] - 华大电子与Valid联合开发的eSIM操作系统（OS）已全面通过GSMA eUICC Security Assurance（eSA）认证 [3] 产业链合作与商业模式 - eSIM手机芯片国产供应的核心挑战在于新商业模式下的合作细则未明，如直接对接客户是手机厂商还是运营商尚未确定，需等待工信部及运营商主导明确运营模式 [1][6] - 环旭电子否认其为iPhone Air的eSIM芯片核心供应商，表示其部分应用于智能穿戴的SiP模组中集成有eSIM功能，但未有独立的eSIM模组应用于客户的端侧产品 [2] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化，积极开发新技术、新工艺 [4] 终端设备厂商动态 - 在苹果iPhone Air的带动下，华为、OPPO等国内厂商称将陆续推出eSIM手机 [1] - 苹果公司高管表示，未来将在中国大陆市场推出eSIM快速转换功能（eSIM Quick Transfer） [7]

政策与市场启动 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商于10月13日正式获批在全国31个省（自治区、直辖市）开展eSIM手机商用试验 [1] - 苹果iPhone Air国行版作为国内首款仅支持eSIM的智能手机，将于10月22日发售，并在京东预售阶段创下1秒成交额破亿元人民币的纪录 [1] - 国内eSIM应用于智能手机处于起步阶段，相关政策经历了探索、试点、暂停、重启四个阶段 [2] 产业链公司动态与技术储备 - 紫光国微eSIM卡芯片技术成熟，可兼容全球400多家运营商，其eSIM芯片业务已有销售，手机端仅在国外市场销售，非手机类应用在国内已有案例 [1][3] - 华大电子与eSIM服务商Valid联合开发的eSIM操作系统（OS）于9月22日全面通过GSMA eUICC Security Assurance（eSA）认证 [3] - 长电科技具备行业领先的圆片级芯片封装（WLCSP）等先进封装技术，可应用于eSIM卡芯片相关封装领域 [4] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化，积极开发新技术新工艺以扩大市场份额 [4] 商业模式与合作挑战 - eSIM手机芯片国产供应的核心挑战在于新商业模式下的合作细则未明，包括直接对接客户是手机厂商还是运营商等关键问题尚未确定 [5] - 紫光国微需等待工信部及运营商主导明确运营模式后，才能确定国内手机端eSIM芯片的最终供应方案 [5] - 环旭电子否认其为iPhone Air的eSIM芯片核心供应商，表示其业务与苹果无关联，仅有集成eSIM功能的SiP模组应用于智能穿戴设备 [2] 运营商战略与产业生态 - 中国移动明确提出开展eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [5] - 中国联通自2015年启动eSIM技术研发，已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万 [6] - 中国电信表示将携手产业链合作伙伴，共建“开放、协同、共赢”的eSIM产业开放生态 [6] - 苹果公司高管表示未来将在中国大陆市场推出eSIM快速转换功能（eSIM Quick Transfer） [6]

机器人产业链热度提升 - 宏昌科技上周股价涨幅接近34% 公司投资3000万元持有良质关节科技30%股权 产品应用于协作机器人、人形机器人等领域[1][3] - 美利信上周股价上涨超22% 公司具备机器人结构件同步开发能力 正加强技术储备与客户合作[3] - 世运电路持续配合T客户开发人形机器人业务 预计随量产实现同步增长[3] - Wind人形机器人指数上周上涨超2% 多只机器人概念股涨幅超20%[1][4] 存储芯片行业迎来涨价潮 - 美光暂停多款产品报价 闪迪宣布产品价格调涨超10%[5] - 德明利预计四季度存储价格维持上涨趋势 受AI算力需求推动 公司企业级存储产品覆盖高性能SSD和DRAM[5] - 江波龙判断四季度存储价格全面上涨 公司SOCAMM2内存产品专为AI数据中心设计 突破传统性能瓶颈[5] - 德明利上周股价大涨近30%[5] 各行业龙头企业动态 - 中航成飞军贸产品受国际冲突推动 已取得实质性进展 公司计划结合十五五规划策划再融资[6] - 比亚迪应付账款周转天数处于行业较低水平 2025年上半年同比进一步下降 公司强调与供应链协同共赢[6] - 紫光国微作为国内首家eSIM全球商用芯片商 已量产多款符合通信标准产品 针对AI+5G+eSIM场景完成技术布局[6]

公司业务范围 - 公司产品暂未涉及eSIM芯片的应用领域 [1]