发行情况 - 公司拟公开发行6000000个单位，总价值60000000美元，每个单位发行价10美元[6][7] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多900000个单位以覆盖超额配售[7] - 单位发行价为10美元，总发行额为6000万美元，承销折扣和佣金为0.2美元/单位，总计120万美元，公司发行前收益为9.8美元/单位，总计5880万美元[20] - 承销商获得17.5万股普通创始人股作为额外补偿[20] 股权结构 - 公司发起人目前持有2300000个普通股，其中300000个股份可能会被没收，这些股份购买总价为25000美元，约每股0.01美元[11] - 公司发起人及承销商代表同意在私募中以每个单位10美元的价格，总共购买252500个单位，总价2525000美元[12] - 若承销商全额或部分行使超额配售选择权，发起人及承销商代表将按比例额外购买最多18000个单位[12] - 公司完成本次发行后，初始股东将合计实益拥有25%的普通股[155] 财务安排 - 公司将每月向Casper Holding LP支付10000美元用于办公空间和行政支持[13] - 公司将向Ascendant Global Advisors Inc.支付一次性费用20000美元和季度费用5250美元用于财务咨询和顾问服务[13] - 公司将偿还发起人最多300000美元的贷款，用于支付本次发行的部分费用[13] 上市相关 - 公司申请将单位证券在纳斯达克全球市场以“PECEU”为代码上市，普通股和认股权证预计分别以“PECE”和“PECER”为代码上市[16] - 若不进行超额配售，NTBV为6.46美元；若进行超额配售，NTBV为6.48美元[16] - 单位证券所含普通股和认股权证预计将在招股说明书日期后90天开始分开交易，除非EBC允许提前分开交易[16] 业务展望 - 公司虽有意专注亚洲目标企业，但不限特定行业或地区，可能与中国企业进行业务合并，但不与通过VIE结构整合中国业务的实体进行合并[23] - 公司需在本次发行结束后的18个月内完成首次业务合并，否则将赎回公众股份并清算[157] - 首次业务合并的目标业务总公允价值至少为信托账户资产的80%[65] 风险因素 - 中国政府对海外发行和外国投资监管加强，相关法规变化可能影响公司业务及证券价值[24] - 若与中国目标企业合并，合并后公司可能面临监管审批、反垄断、网络安全和数据隐私等风险[25] - 《外国公司问责法案》规定，若PCAOB连续三年无法检查审计机构，公司证券可能禁止在全国性交易所交易[87]

募资与发售 - 公司拟发售2000万份单位，每份售价10美元，总募资额2亿美元[9][12] - 承销商有45天超额配售选择权，最多可额外购买300万份单位[12] - 公开发行价格为每单位10美元，承销折扣和佣金为每单位0.6美元，总计1200万美元[31] - 发行前公司所得收益为每单位9.4美元，总计1.88亿美元[31] 股权与股份 - 公司发起人已购买766.6667万股B类普通股，总价2.5万美元，每股约0.003美元[17] - 创始人股份预计在发售完成后，占已发行和流通普通股的25%[17] - 行使私人认股权证时，公司将发行总计350,000股A类普通股（若承销商超额配售选择权全部行使，则为402,500股）[19] 业务合并 - 公司需在发行结束后的24个月内完成初始业务合并，可经股东批准延长，预计不超过36个月[25] - 若未能在24个月内完成且未获股东批准延长，将100%赎回公共股份[26] - 首次业务合并目标企业的公平市场价值至少为信托账户资产（不包括利息所得税）的80%[112] 上市安排 - 公司拟申请将公共单位在纳斯达克全球市场以“BIXIU”为代码上市[28] - 构成公共单位的A类普通股和公共认股权证将在招股说明书日期后的第52天开始分开交易，预计分别以“BIXI”和“BIXIW”为代码在纳斯达克上市[28] 费用与贷款 - 公司将偿还发起人提供的最高300,000美元贷款以支付发行和组织费用，并从发行完成后开始每月向发起人支付20,000美元行政服务费[21] - 发行后若获得用于初始业务合并交易成本的营运资金贷款，最高1,500,000美元贷款可由发起人选择按每股10美元转换为业务合并后实体的私人单位[21] 市场数据 - 美元稳定币总供应量从2020年7月的119亿美元以85%的复合年增长率增长至2025年7月的2616亿美元，预计到2028年总流通量将超过1万亿美元，复合年增长率达60%[76] - 多家机构对tokenized assets市场规模作出预测，BCG预计到2030年将达16万亿美元，McKinsey预计为2万亿美元，Standard Chartered预计到2034年将达30万亿美元[77] 人员与团队 - 首席执行官Ryan Gentry有超十年经验，曾助Lightning Labs扩展支付基础设施，支持闪电网络年交易量达数千亿美元[66] - 首席财务官James DeAngelis有超30年财务和运营经验，曾在多家科技驱动型公司担任CFO和COO等职[67] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守减少的上市公司报告要求[29] - 公司董事会预计由7名成员组成，其中5名为符合纳斯达克上市标准和美国证券交易委员会规则定义的独立董事[69]

首次公开募股 - 公司拟进行1.5亿美元的首次公开募股，发行1500万个单位，每个单位售价10美元[6][7] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多225万个单位[7] - 公开发行价格为每单位10美元，总发行额1.5亿美元，扣除费用前公司所得款项为每单位9.47美元，总计1.42亿美元[16] 股份与认股权证 - 每个单位包含1股A类普通股和三分之一的可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股的价格购买1股A类普通股[7] - 公司赞助商和承销商将在私募中购买755万个认股权证（若超额配售选择权全部行使则为815万个），价格为0.5美元/份，总金额为377.5万美元（若超额配售选择权全部行使则为407.5万美元）[10] - 公司初始股东目前持有575万股B类普通股，最多75万股将在本次发行结束后无偿交回公司[11] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后的24个月内（若在24个月内签署初始业务合并意向书等则为27个月）完成初始业务合并，否则将赎回100%的公众股份[8] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有或收购目标业务100%的股权或资产，最低不少于50%[99] - 初始业务合并获批需5000001股公众股份（占本次发行的15000000股公众股份的33.3%）投票赞成，假设所有流通股都参与投票且超额配售选择权未行使[143] 财务数据 - 2019年美高梅度假村及娱乐公司净收入达57亿美元，调整后物业息税折旧摊销前利润达17亿美元，投资资本回报率达20.6倍[53] - 2024年美高梅度假村及娱乐公司净收入达46亿美元，调整后物业息税折旧摊销前利润达12亿美元；2025年上半年分别为26亿美元和7.187亿美元[53] - 美高梅度假村及娱乐公司、澳门新濠影汇和新濠菲律宾发行债券筹集的资金分别为79亿美元、24亿美元和3400万美元[58] 未来展望 - 公司预计探索休闲和娱乐行业的战略协同机会[86] - 公司将在全球寻找能带来有吸引力财务回报的目标业务，但未确定搜索的时间框架和投资金额等标准[107] - 公司认为娱乐和休闲行业有强劲增长潜力，金融基础设施数字化相关领域也有机会[89][90] 风险因素 - 若公司审计师无法被美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）完全检查，公司证券交易可能被禁止，最终可能被证券交易所摘牌[30] - 若与中国目标公司完成业务合并，面临中国政府政策、法规等带来的风险，如备案要求、税收、外汇限制等[22][118] - 公司是空白支票公司，无运营历史和收入，面临无法完成业务合并等风险[196]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 25, 2025. Registration No. 333-289966 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________ AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________________________ Newbridge Acquisition Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) _____________________________________ | British Virgin Islands | 6770 | N/A | | --- | ...

发行情况 - 公司拟公开发售2500万单位，每单位售价10美元，总金额2.5亿美元[8][10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位以应对超额配售[10][40] - 公司赞助商和BTIG承诺购买68.5万私人单位（若超额配售权全部行使则为76万），总价685万美元（若超额配售权全部行使则为760万美元）[13] - 非管理赞助商投资者有意间接购买38.5万私人单位，总价385万美元[14] 股权结构 - 2025年8月28日，赞助商以2.5万美元购买9583333股B类普通股，每股0.003美元[15] - B类普通股在初始业务合并完成时或之前按持有人选择自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整[15] - 171,250份私募认股权证可转换为171,250股A类普通股，若超额配售权全部行使，最多可转换190,000股[18] - 创始人股份约占发售完成后已发行和流通普通股的25%（不包括私募单位中的A类普通股）[109] 业务合并 - 公司为空白支票公司，拟与一家或多家企业进行初始业务合并，目前未选定目标，目前打算专注科技行业目标业务，但可能在任何业务等领域寻求收购机会[9][46] - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份，预计赎回价格约为每股10美元[67][68] - 纳斯达克规则要求首次业务合并的总公平市场价值至少达到信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80%[70] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，也可能低于100%但需拥有50%以上有表决权证券或获得控制权[71] 财务数据 - 本次公开发行价格为每单位10美元，总发行额2.5亿美元，承销折扣和佣金为1375万美元，发行前收益为2.3625亿美元[26] - 若行使承销商超额配售权，公司将把2.875亿美元放入美国信托账户；若未行使，放入2.5亿美元[26] - 截至2025年8月29日，调整后营运资金为93.0986万美元，实际为 - 3.0024万美元[174] - 截至2025年8月29日，调整后总资产为2.51247586亿美元，实际为5.261万美元[174] 风险因素 - 公司可能无法完成初始业务合并，原因包括难以找到合适目标企业、市场条件不佳、资本市场和债务市场波动等[198] - 公众股东大量行使赎回权会增加初始业务合并失败的可能性，若初始业务合并协议要求使用信托账户现金支付购买价格或在交易结束时保留最低现金金额，失败概率会进一步增加[191] - 公司完成初始业务合并的时间限制可能使潜在目标企业在谈判中占据优势，限制尽职调查时间，影响以有利条件完成业务合并的能力[193][194] - 筹集第三方融资可能涉及稀释股权发行或承担高于理想水平的债务，反稀释条款可能导致更大程度的股权稀释[190]

发售信息 - 公司拟公开发售1000万单位，每单位售价10美元，总金额1亿美元，行使超额配售选择权可达1.15亿美元[9][13][15] - 承销折扣和佣金总计600万美元，公司所得收益为9400万美元[12] - 发售所得款项存入美国信托账户，未完成初始业务合并18个月后赎回100%公众股份[13][16] 股份与股东 - 公众股东完成初始业务合并时可赎回部分或全部A类普通股，赎回比例不超15%，赎回后公司有形净资产不低于500.0001万美元[16] - 公司初始股东持有383.3333万B类普通股，最多50万可能被没收，初始业务合并时自动转换为A类普通股[18] - 初始业务合并完成时，B类普通股转换比例调整，使转换后A类普通股占发售完成后总数的25%[18] 私募与赞助 - 公司发起人及CCM承诺购买33万单位私募配售单位，总价330万美元，行使超额配售选择权将额外购买最多3万单位[16] - 赞助商以2.5万美元收购383.3333万股B类普通股，每月获1万美元服务费用，可提供最高150万美元可选贷款[23] 市场与目标 - 公司是空白支票公司，未选定业务合并目标，专注寻找高潜力业务，不受行业、部门和地理区域限制[10][43] - 公司将寻求收购企业价值在5亿美元至10亿美元之间的业务[68] 财务数据 - 2025年6月30日，实际营运资金缺口为271,854美元，调整后为452,510美元[163] - 2025年6月30日，实际总资产为204,760美元，调整后为100,452,510美元[163] - 2025年6月30日，实际总负债为352,250美元，调整后为4,138,384美元[163] 业务合并 - 公司有18个月时间完成首次业务合并，可寻求股东批准延长至21个月[79][187][189] - 初始业务合并需与运营业务或资产进行，目标公允价值至少为信托账户资产的80%[81][115] - 交易后公司预计拥有目标业务100%权益，最低需拥有50%以上投票权[82] 风险因素 - 公众股东行使赎回权可能使公司财务状况缺乏吸引力，影响业务合并达成[181] - 需在规定时间内完成业务合并，可能使潜在目标企业在谈判中占优势[186] - 公司寻找和完成业务合并可能受地缘政治动荡、疫情、债务和股权市场波动等影响[194][195][197]

发售信息 - 公司拟发售2000万单位，每单位10美元，总价2亿美元，承销商有45天选择权，最多可额外购买300万单位[9][11] - 每单位含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[11] - 保荐人承诺购买42.5万份私募单位（全额行使超额配售权则为45.5万份），总价425万美元（全额行使则为455万美元）[13] - Clear Street承诺购买20万份私募单位（全额行使超额配售权则为23万份），总价200万美元（全额行使则为230万美元）[13] 股份相关 - 8月7日，保荐人以2.5万美元购买766.59万股B类普通股，约0.003美元/股，最多99.99万股可能被没收[15] - B类普通股在初始业务合并完成时自动按1:1转换为A类普通股，可能存在反稀释调整[15] - 私募配售股份为62.5万股A类普通股（若超额配售权全部行使则为68.5万股）[35] - 私募认股权证总计312,500份（若超额配售权全部行使则为342,500份）[41] 人员经验 - 首席执行官Daniel "Dan" Nash监督113项已宣布或完成的交易、55项已宣布或完成的业务合并，执行超480亿美元的并购和超140亿美元的融资交易[42] - 首席运营官Madan Menon执行2.3亿美元的首次公开募股和4.56亿美元的业务合并[43] - 董事提名人Adam Nash支持超150家初创公司[44] - 独立董事提名人Jackson Fu管理超70亿美元资产，曾管理120亿美元的房地产基金组合[46] 市场数据 - AI及相关技术预计到2030年为全球经济贡献15.7万亿美元，2025 - 2030年AI总潜在市场复合年增长率达36%[52] - 全球金融科技市场预计到2032年达到1.1万亿美元，2025 - 2032年复合年增长率为16.2%[52] - 全球出行即服务（MaaS）市场预计到2033年达到4.0万亿美元，2025 - 2033年复合年增长率为40.1%[53] - 全球能源转型市场规模预计到2033年达到5.9万亿美元，2024 - 2031年复合年增长率为9.7%[53] 业务合并 - 公司有24个月时间完成首次业务合并，否则将赎回100%公众股份[19] - 首次业务合并目标企业的公平市值至少为信托账户资产的80%[74] - 公司目前预计收购目标企业100%的股权或资产，若收购少于100%，需使交易后公司拥有目标企业50%以上有表决权证券或控制权[77] - 完成首次业务合并的决定可由公司自行决定，可选择寻求股东批准或允许股东通过要约收购出售股份[69][71] 财务数据 - 每单位发行价格为10美元，承销折扣为0.6美元，公司每单位获得收益9.4美元，总发行收益2亿美元，承销折扣1200万美元，公司发行前收益1.88亿美元[24] - 本次发行和私募单位销售所得款项，2亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为2.3亿美元）将存入信托账户[23] - 截至2025年8月8日，公司实际营运资金为 - 37,417美元，调整后为1,248,683美元[174] - 截至2025年8月8日，公司实际总资产为66,500美元，调整后为201,504,083美元[174] 其他要点 - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克上市，代码为"SVAQU"，A类普通股和认股权证预计分别以"SVAQ"和"SVAQW"代码上市[20] - 公司是“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求豁免[92] - 公司是“较小报告公司”，可享受某些披露义务减免[95] - 公司向发起人及其关联方支付多种费用[82]

首次公开募股 - 公司拟发售4000万单位（若承销商超额配股权全部行使则为4600万单位），每单位10美元，含1股A类普通股和1/5份可赎回认股权证[105] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多600万单位以应对超额配售[12] - 公开发行价格为每股10美元，总发行额4亿美元，承销折扣和佣金为每股0.55美元，总计2200万美元[21] - 发行所得款项在扣除费用前为每股9.45美元，总计3.78亿美元[21] - 若承销商超额配售权全部行使，发行所得存入信托账户的金额为4.6亿美元，否则为4亿美元[22] 股权结构 - 本次发行前普通股数量为1150万，发行后为5090万[106] - 私募认股权证数量为18万，发行及私募后认股权证总数为818万[106] - 发起人获1.15亿股创始人股份，其中150万股可能被没收，价格约2.5万美元，约0.0022美元/股[84] - 独立董事提名人获3万股创始人股份，价格约65.22美元或0.0022美元/股[84] - B类普通股将在初始业务合并时自动转换为A类普通股，转换后A类普通股数量将占发行和流通普通股总数（不包括私募股份）的20%[15] 资金与费用 - 公司预计在信托账户年利率4.5%的情况下，每年利息收入约为1800万美元[124,126] - 公司此次发行和私募所得在支付约70万美元发行费用后，可用于运营的资金约为130万美元[126] - 公司预计每月向赞助商支付2万美元用于办公空间、秘书和行政服务[15] - 赞助商可能提供高达150万美元的贷款，可按每私募单位10美元的价格转换为私募单位[15] 业务合并 - 初始业务组合需满足目标业务总公允价值至少达到信托账户价值（不包括信托中递延承销折扣和信托账户利息应付税款）的80%[70] - 公司完成初始业务合并后，后合并公司需拥有目标公司50%以上的有表决权证券[126] - 公司预计不会将完成首次业务合并的时间延长至此次发行结束后的27个月之后[124] - 若寻求股东批准，需本次发行的4000万份公众股份中的14550001份（36.4%）投票赞成，才能使首次业务合并获批[172] - 公众股东赎回股份的能力可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力，增加业务合并难度[174] 公司背景 - 截至2024年12月31日，贝恩资本管理资产超1850亿美元[37] - BCSS管理资产超220亿美元[38] - BCSS团队有超140名专业人员分布在16个全球办事处[40] - 自成立以来，公司已投入超过170亿美元资金[47] - 公司是行业内最大且经验丰富的另类资产管理公司之一[53] 风险与稀释 - 创始人股份和私募单位发行可能导致公众股东重大稀释，营运资金贷款转换和私募认股权证行使也可能造成稀释[87] - 假设公司估值4亿美元，每股隐含价值约7.86美元，较初始隐含价值10美元下降约21.6%[182] - 创始人股份的反稀释条款可能导致更大程度的稀释，且公众股东赎回股份会加剧这种情况[186] - 公司管理层团队和董事会成员可能对其他实体有信托和合同义务，可能导致利益冲突[51] - 公司可能批准协议修订或豁免，允许发起人在确定业务合并前转让创始人股份和私募单位等，可能导致关键人员流失[81]

发售与融资 - 公司计划发售2000万股，每股发售价格10美元，发售总额2亿美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万股以覆盖超额配售[9] - 公司发起人承诺购买500万份私募认股权证，若超额配售权全部行使则为545万份，总价分别为500万美元和545万美元[12] - 公开发行价格为每单位10美元，总金额2亿美元；承销折扣和佣金为每单位0.4美元，总计800万美元；发行前收益为每单位9.6美元，总计1.92亿美元[21] - 公司从本次发行和私募认股权证销售所得收益中，2亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.3亿美元）将存入美国信托账户[22] 股份与权证 - 2025年8月18日，公司向发起人发行575万股B类普通股，总价2.5万美元，每股0.004美元，最多75万股可能被没收[13] - B类普通股将在首次业务合并完成时或之前按1:1比例自动转换为A类普通股[13] - 每份认股权证可按11.50美元的价格购买一股A类普通股，自完成首次业务合并30天后可行使，有效期为完成首次业务合并后五年[9] - 发起人股份限售期为初始业务合并完成后180天，私募认股权证为30天[101][103] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，可经股东批准延长时间，无次数和时长限制[76] - 若未能在24个月内完成业务合并且未延长时间，将100%赎回公众股份，预计每股赎回价格约为10美元[77] - 纳斯达克规则要求业务合并的总公允市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[79] - 首次业务合并须经公司多数独立董事批准[79] 公司结构与治理 - 公司董事会将由7名成员组成[61] - 公司普通决议需出席并投票的多数股东赞成，特别决议需至少三分之二出席并投票的股东赞成，修改章程等需代表至少90%已发行B类普通股的股东投票通过[133] - 公司股东大会法定人数为至少三分之一有权投票的已发行和流通股份的股东亲自或委托出席[135] 财务数据 - 截至2025年8月19日，公司实际营运资金赤字29327美元，调整后为1086280美元[188] - 截至2025年8月19日，公司实际总资产71307美元，调整后为201256580美元[188] - 截至2025年8月19日，公司实际总负债64727美元，调整后为5170300美元[188] - 截至2025年8月19日，公司实际股东权益6580美元，调整后为赤字3913720美元[188] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[19] - 公司拟申请将单位证券在纳斯达克全球市场板块上市，代码为“XCBEU”，预计A类普通股和认股权证在招股说明书日期后第52天开始分开交易[18] - 公司获得开曼群岛政府30年税收豁免承诺[105]

发行信息 - 公司拟进行初始公开募股，发售2000万单位，每单位售价10美元，总金额2亿美元，承销商有45天选择权可额外购买最多300万单位[7][9] - 每单位含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股购买1股A类普通股[9] - 公司发起人及承销商代表将购买600万份私募认股权证，总价600万美元[12] - 发起人已购买575万B类普通股，总价2.5万美元，最多75万股将在发售结束后无偿交回[14] 财务数据 - 截至2025年8月12日，实际营运资金为 - 111,939美元，调整后为1,001,404美元；实际总资产为146,955美元，调整后为201,256,904美元；实际总负债为140,051美元，调整后为8,255,500美元；可赎回普通股价值调整后为200,000,000美元；实际股东权益为6,904美元，调整后为 - 6,998,596美元[141] - 本次发行所得款项中的2亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.3亿美元）将存入美国信托账户[22] - 本次公开发行价格为每单位10美元，承销折扣和佣金为每单位0.6美元，公司所得款项为每单位9.4美元[23] - 本次发行和私募认股权证出售所得不在信托账户的初始营运资金约为125万美元，发行相关费用约75万美元[115] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%的公众股份，预计每股赎回价格约为10美元[69][70] - 公司目标收购金融服务、数字货币和技术领域企业，需有独特定位、市场领导地位等[58][66] - 完成首次业务合并需满足合并总公允价值至少为信托账户资产价值（不含递延承销佣金和信托账户利息应付税）的80% [115] - 首次业务合并后公司需拥有或收购目标公司50%或以上的有表决权证券[116] 公司定位与规则 - 公司是2025年7月成立的空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行初始业务合并[40] - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[20] - 公司证券已申请在纳斯达克全球市场上市，单位、A类普通股和认股权证预计分别使用“QADRU”“QADR”“QADRW”作为交易代码[19] 股东权益与限制 - 若公司进行首次业务合并，公众股东可赎回部分或全部A类普通股，赎回价格按信托账户存款计算[10] - 若公司就首次业务合并寻求股东批准且不按要约收购规则进行赎回，持有发售股份超15%的股东赎回股份受限[11] - B类普通股和私募认股权证所代表股份占已发行和流通普通股26.8%（假设认股权证全部转换且承销商超额配售选择权未行使）[14] 人员与费用 - 公司CEO自2025年7月任职，CFO自2025年8月任职，顾问有丰富行业经验，独立董事提名人背景优秀[47][49][50][51][52] - 公司将偿还发起人最多30万美元贷款，此后每月支付2万美元用于办公场地等费用[14] - 2025年9月，发起人向公司人员转让16.5万创始股作为服务补偿[14]