市场整体表现 - 沪指涨0.32%报3472点，深证成指跌0.25%，创业板指跌0.36%，全天成交1.45万亿元，较前一交易日增量1210亿元，超4100股下跌 [1] - 跨境支付、银行、游戏、创新药、电力、重组蛋白、脑机接口及多元金融等板块涨幅居前，固态电池、风电设备、有色金属、美容护理等板块下跌 [2] 行业及个股表现 跨境支付板块 - 信雅达、京北方涨停，四方精创涨超6%，新国都、中油资产、拉卡拉涨超3% [3] 银行板块 - 中信银行、浦发银行、上海银行创历史新高，中信银行涨3.73%，兴业银行涨3.16%，光大银行涨3.06%，民生银行涨2.83%，浦发银行涨2.82% [5][7] 游戏板块 - 巨人网络涨9.07%，冰川网络涨6.36%，三七互娱涨6.32%，神州泰岳涨3.65%，吉比特涨3.32% [5][6] - 华西证券指出6月版号数量创近年新高，监管支持行业健康发展，中长期有望转向高质量发展 [6] 电力板块 - 韶能股份、深南电A、华银电力涨停，新中港涨10.05%，金房能源涨10%，华光环能涨9.97%，西昌电力涨6.28%，杭州热电涨5.22% [7][8] 钢铁板块 - 柳钢股份4连板，凌钢股份涨停涨10.16%，首钢股份涨4.16%，本钢板材涨3.80%，华菱钢铁涨2.44% [9] - 行业开启"反内卷"、去产能行动，光伏、钢铁、水泥行业迅速减产 [9] 创新药概念 - 广生堂连续2日20cm涨停，塞力医疗4连板，热景生物涨20%，汇宇制药-W涨18.79%，神州细胞涨16.46% [10] 固态电池概念 - 信宇人大跌12.03%，华盛锂电跌9.05%，金银河跌9.85%，金龙羽跌7.06%，万顺新材跌7.03% [11] 风电设备板块 - 吉鑫科技跌10.05%，泰胜风能跌5.07%，大金重工跌4.23%，振江股份跌3.44% [12] 美容护理板块 - 拉芳家化跌5.62%，水羊股份跌5.48%，登康口腔跌5.40%，华业香料跌4.69%，豪悦护理跌4.33% [13] 有色金属板块 - 北方铜业跌7.66%，腾远钴业跌4.07%，永兴材料跌3.53%，中矿资源跌3.32%，西部矿业跌2.68% [14] 后市展望 - 中信建投指出短期市场情绪提振，杠杆资金流入，A股有望进入风险偏好提升期，中期行情向上空间有限，类似春季行情特征 [14] - 看好"新机智药"（新消费、机器人、人工智能、创新药）为代表的新赛道，以及稳定币、固态电池等主题热点 [14] - 短期推荐AI+半导体+算力+数字货币，中长期关注军工科技+固态电池，创新药+新消费可能受港股流动性收紧压制 [14] - 行业重点关注电子、通信、计算机、非银金融、有色金属、军工、银行、交通运输、医药等 [14]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 消息面波澜不惊，期指或震荡偏强 [1] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 7月3日四大期指当月合约悉数上涨，IF涨0.69%，IH涨0.16%，IC涨0.42%，IM涨0.44% [1] - 本交易日期指总成交回落，IF总成交增2786手，IH减3073手，IC减523手，IM减2775手；持仓方面，IF总持仓减481手，IH减1877手，IC增1566手，IM增2566手 [1][2] 期指前20大会员持仓增减 - IF2507、IF2508多单增减为 -688（IF2508未公布），空单增减为116（IF2508未公布）；IF2509多单减471，空单减489；IF2512多单减270，空单减559 [5] - IH2507多单减1255，空单减1051；IH2508多单净变动 -2099，空单净变动 -1531；IH2509多单减844，空单减480 [5] - IC2507多单减11，空单减48；IC2509多单增19，空单增313；IC2512多单增1115，空单增951 [5] - IM2507多单减686，空单减641；IM2509多单增2193，空单增2045 [5] 趋势强度 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数 [6] 重要驱动 - 美国6月非农新增就业14.7万人超预期，失业率降至4.1%，交易员取消7月降息预期，9月降息概率约75% [7] - 上证指数收涨0.18%，深证成指涨1.17%，创业板指涨1.9%，A股全天成交1.33万亿 [7] - 创新药、固态电池、苹果、商业航天、存储芯片等概念股活跃，军工股多数下挫 [7]

港股市场表现 - 港股三大指数高开低走，恒生指数下跌0.63%，恒生科技指数下跌0.67%，恒生国企指数下跌0.88% [2] - 创新药概念股逆市大涨，恒生生物科技指数上涨2.97% [2] - 科网股普跌，小米集团下跌3.41%，盘中最大跌幅超5% [4] - 中资券商普涨，国泰君安国际上涨超10% [4] - 钢铁板块回调，重庆钢铁股份下跌超20% [4] 创新药行业动态 - 创新药概念股表现突出，华昊中天医药涨超55%，康方生物涨14.33%，基石药业涨9.55%，信达生物涨6.68% [6][7] - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出16条措施支持创新药研发、医保准入、临床应用等 [7] 小米集团相关动态 - 雷军回应YU7大定数据质疑，称大定统计口径与其他车企一致，SU7车主转单占比仅15% [6] - YU7上市未影响SU7销量，6月SU7新增锁单约1.4万辆 [6] - 小米集团将从7月6日起接受限时改配，但改配后需重新排队 [6] 港股IPO动态 - 立讯精密筹划发行H股并在香港联合交易所上市 [8] - 蓝思科技启动招股，计划于7月9日在港交所挂牌 [9] - 歌尔股份拟分拆子公司歌尔微电子赴港IPO [10] - "果链三巨头"（立讯精密、蓝思科技、歌尔股份）均有望在港股上市 [11] - 中国证监会支持符合条件的内地行业龙头企业赴港上市，推出多项政策便利 [11] 香港交易所动态 - 香港交易所推出综合基金平台（IFP）订单传递服务，旨在提升基金市场效率 [12] - 订单传递服务由深圳证券通信有限公司提供技术支持 [13] - 首批33家分销商、注册代理人及基金公司加入综合基金平台 [13] - 下一阶段将推出代理人服务并完善支付及结算功能，待监管机构批准 [13]

港股市场表现 - 恒生指数下跌0 63% 恒生科技指数下跌0 67% 恒生国企指数下跌0 88% [1] - 创新药概念股逆市大涨 恒生生物科技指数上涨2 97% [1] - 科网股普跌 小米集团跌超3% [1][2] - 中资券商普涨 国泰君安国际上涨超10% [1] - 钢铁板块回调 重庆钢铁股份下跌超20% [1] 小米集团 - 小米集团盘中最大跌幅超5% 收盘下跌3 41% [3] - 雷军回应YU7大定数据质疑 称SU7车主转单占比仅15% [5] - YU7未影响SU7销量 6月SU7新增锁单约1 4万辆 [5] - 7月6日起接受限时改配 改配后需重新排队 [5] 创新药行业 - 华昊中天医药涨超55% 康方生物涨14 33% 基石药业涨9 55% 信达生物涨6 68% 亚盛医药涨6 27% 科伦博泰生物涨6 2% [6] - 国家医保局、卫健委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》 提出16条支持措施 [6] 港股IPO动态 - 立讯精密筹划发行H股在港交所上市 [7] - 蓝思科技6月30日启动招股 计划7月9日在港交所挂牌 [8] - 歌尔股份拟分拆歌尔微电子赴港IPO [9] - "果链三巨头"（立讯精密、蓝思科技、歌尔股份）均拟在港股上市 [10] - 中国证监会支持符合条件的内地行业龙头企业赴港上市 [10] 香港交易所 - 香港交易所推出综合基金平台订单传递服务 旨在提升基金市场效率 [12] - 订单传递服务由深交所旗下公司提供技术支持 [12] - 首批33家分销商、注册代理人及基金公司加入综合基金平台 [12] - 下一阶段将推出代理人服务并完善支付及结算功能 [12]

市场概况 - A股市场收盘共66股涨停 剔除ST板块后62股涨停 整体封板率为75 86% [1] - 21股封板未遂 [1] 涨停个股分析 - 吉鑫科技封单量最高达48 18万手 亿晶光电 金一文化 方正科技封单量分别为33 47万手 31 71万手 25 61万手 [2] - 诚邦股份6连板 吉鑫科技 雪迪龙4连板 塞力医疗 柳钢股份3连板 亿晶光电等10股2连板 [3] - 15股封单资金超亿元 工业富联 吉鑫科技 亚玛顿封单金额居前 分别为3 06亿元 2 64亿元 2 54亿元 [4] 行业及公司亮点 PCB概念 - 涨停个股包括中京电子 逸豪新材 博敏电子 方正科技 金安国纪 [5] - 中京电子在PCB领域深耕二十余载 产品结构类型丰富 应用领域广泛 [5] - 逸豪新材单面PCB产品毛利率大幅提升 [6] - 博敏电子专业从事高精密印制电路板研发生产 [7] 创新药 - 涨停个股包括塞力医疗 神州细胞 华海药业 长春高新 美诺华 [8] - 神州细胞自主研发单抗 双抗等产品 覆盖实体瘤 血液瘤 自免 疫苗 眼科疾病等领域 [8] - 华海药业下属华奥泰生物专注大分子创新药物研发 [9] 芯片 - 涨停个股包括诚邦股份 好上好 盈方微 大为股份 [10] - 诚邦股份以子公司芯存诚邦科技为基础发展半导体存储产业 [10] - 好上好从事国产电子元器件分销近20年 提供芯片选型 应用方案设计等服务 [10] - 盈方微推进芯片工艺国产化及先进制程研发 优化内存接口专用输入输出端口 [10] 资金动向 - 长春高新 西测测试 中一科技龙虎榜净买入额前三 分别为2 07亿元 9212 83万元 7205 75万元 [12] - 神州细胞 中一科技 华盛锂电获机构净买入前三 金额分别为1 19亿元 3145 04万元 3143 99万元 [13] - 深股通净买入鹏鼎控股1 49亿元 净卖出中京电子3784 53万元 [13] - 沪股通净买入神州细胞6562 05万元 净卖出博敏电子2908 45万元 [13] - 游资中国银河证券大连黄河路净买入中京电子6984 95万元 国泰海通证券南京太平南路净买入御银股份4343 38万元 [13] ETF动态 - A50ETF(159601)跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数 近五日跌幅0 59% [15] - 最新份额36 9亿份 减少260万份 主力资金净流入454 7万元 [15]

A股市场表现 - 沪指涨0.18%报3461.15点，深证成指涨1.17%报10534.58点，创业板指涨1.9%报2164.09点，沪深北三市合计成交13336亿元，较此前一日减少逾700亿元 [1] - 场内近3300股飘红，创新药概念爆发，PCB概念崛起，消费电子概念拉升 [1] - 宁德时代盘中一度大涨超5% [1] 港股市场表现 - 恒生指数跌0.63%，恒生科技指数跌0.67% [1] - 康方生物涨超14%，君实生物涨近12%；金山软件跌近8%，阿里巴巴、小米集团跌约3% [1] 创新药概念 - 广生堂、神州细胞20%涨停，上海谊众、热景生物等涨超10%，塞力医疗斩获3连板，长春高新亦涨停 [3] - 国家医保局、国家卫生健康委发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，从研发支持、医保目录、临床应用、多元支付和保障措施五个方面提出多项具体措施 [4] - 2024年医保谈判中创新药成功率超90%，国产占比达70%以上 [5][6] 算力产业链 - PCB、复合铜箔等算力产业链股集体拉升，逸豪新材、中一科技20%涨停，铜冠铜箔涨近14%，博敏电子、鹏鼎控股等均涨停 [8] - 得益于北美AI需求爆发，光模块龙头业绩预计快速增长，光器件及二线光模块业绩亦有望加速增长 [9] - 国内算力需求持续改善，国内光模块和交换机龙头预计表现良好 [10] 消费电子概念 - 消费电子概念盘中发力走高，蓝思科技涨超11%，工业富联涨停，东山精密涨超9%，立讯精密涨超5% [12] - 美国总统特朗普表示将对进口越南商品征收20%关税，促使部分订单回流中国，利好已建立完整产业链的中国代工企业 [13][14]

市场表现 - A股整体上涨，沪指涨0.18%，深成指涨1.17%，创业板指领涨1.9% [2] - 两市3271只个股上涨，66只个股涨停，1866只个股下跌 [3] 行业板块表现 算力硬件板块 - PCB方向领涨，中京电子、博敏电子、金安国纪等涨停 [4] - 逸蒙新材涨幅20%，现价32.64元；中一科技涨幅19.99%，现价23.89元；铜冠铜箔涨幅13.67%，现价13.80元 [5] 创新药板块 - 未名医药、神州细胞等多股涨停 [6] - 广生堂涨幅20%，现价42.78元；神州细胞涨幅19.99%，现价73.34元；上海谊众涨幅10.82%，现价55.22元 [7] 固态电池板块 - 午后拉升，大东南、洪田股份、中一科技涨停 [8] 下跌板块 - 海洋经济概念股调整，克莱特跌12.36%，现价49.51元 [9][10] 中美贸易动态 - 特朗普政府取消针对在华销售芯片设计软件的出口许可要求 [11] - 美国商务部通知新思科技、楷登电子、西门子EDA取消对华出口管制限制 [11] - 西门子已恢复对中国客户的销售和支持 [11] - 新思科技预计3个工作日内恢复中国客户访问 [12] EDA行业现状 - 全球半导体产业规模4400亿美元，EDA市场规模115亿美元 [12] - 新思科技、楷登电子、西门子EDA三大巨头垄断全球74%的市场 [13] 公司股价反应 - 新思科技夜盘股价大涨5.85%，现价553.73美元 [16] - 楷登电子股价夜盘上涨 [15]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0.18%至3461.15点 深证成指涨1.17%至10534.58点 创业板指涨1.90%至2164.09点 [1][2] - 全市场超3200只个股上涨 其中3270只上涨 284只平盘 1863只下跌 [1][2] 板块动态 - 强势板块：重组蛋白、创新药、PCB、固态电池板块走强 [4] - 固态电池板块午后拉升 大东南、洪田股份、中一科技涨停 [5] - PCB概念股集体爆发 中京电子、博敏电子、金安国纪等8股涨停 [6] - 创新药概念延续强势 塞力医疗、未名医药、神州细胞等10余股封板 [7] - 调整板块：煤炭、深海科技、核电、光刻机板块表现疲弱 [4] 个股表现 - PCB概念领涨股：逸豪新材涨20%至32.64元 中一科技涨19.99%至23.89元 铜冠铜箔涨13.67%至13.80元 [7] - 主力资金净流入前三：工业富联获净流入17.73亿元 宁德时代13.19亿元 立讯精密7.45亿元 [9] - 主力资金净流出前三：御银股份遭抛售7.48亿元 山子高科4.57亿元 亚星锚链3.86亿元 [10] 资金流向 - 主力资金净流入板块：电子、医药生物、通信 [8] - 主力资金净流出板块：有色金属、基础化工、银行 [8] 机构观点 - 银河证券认为市场在5日线震荡整固 [12] - 中信建投指出题材轮动下出现高低切换迹象 [13] - 光大证券表示3400点上方市场需时间消化分歧 [14]

创业板市场表现 - 创业板指上午上涨1.36%，深证成指涨0.75%，上证指数微涨0.07% [2] - 创业板成份股中蓝思科技涨超8%，华利集团、天孚通信涨超5%，宁德时代涨近4% [2] - 通信设备、元器件、公共交通板块涨幅居前，船舶、煤炭板块领跌 [3] 概念板块活跃度 - 创新药概念大幅上涨，神州细胞"20cm"涨停，九芝堂、未名医药等多股涨停 [3] - 商业航天概念强势拉升，西测测试开盘1分钟内涨停，雷科防务涨停，盛帮股份涨超9% [3][4] - CXO、PCB、新能源车等概念板块表现较好 [5] 个股异动情况 - 吉鑫科技连续4日涨停，公司公告提示市盈率72.85显著高于行业均值22.24，2024年净利润同比下降76.81% [7] - 塞力医疗连续3日涨停，公司称无未披露重大事项，但控股股东质押比例较高 [8] - 港股多点数智盘中暴涨近90%，公司确认筹备香港稳定币牌照并已配置比特币资产 [10][12] 港股市场动态 - 恒生指数盘中跌超1%，九龙仓置业领涨超8%，小米集团-W等跌幅居前 [9] - 港股医药板块整体涨超2%，华昊中天医药-B、圣诺医药-B等多股涨超10% [12]

市场表现 - A股市场整体窄幅震荡，创业板指上涨1.36%，深证成指上涨0.75%，上证指数微涨0.07% [3][4] - 创业板指成份股中，蓝思科技涨超8%，华利集团、天孚通信涨超5%，宁德时代涨近4% [4] - 港股市场整体小幅下跌，恒生指数盘中跌幅一度超过1%，九龙仓置业领涨超8% [15][16] 行业板块 - 通信设备、元器件、公共交通等板块涨幅居前，船舶、煤炭、矿物制品等板块领跌 [5] - 创新药概念大幅上涨，神州细胞盘中"20cm"涨停，九芝堂、未名医药等多股涨停 [6] - CXO概念、PCB概念、新能源车等概念板块表现较好 [8] - 港股医药板块整体涨幅超过2%，华昊中天医药-B、圣诺医药-B等多股涨超10% [19] 个股动态 - 吉鑫科技连续4个交易日涨停，公司滚动市盈率72.85显著高于行业平均22.24，2024年净利润同比下降76.81% [11][12] - 塞力医疗连续3个交易日涨停，公司称无重大未披露事项，但控股股东质押比例较高 [13][14] - 多点数智股价盘中大涨近90%，公司确认筹备香港稳定币牌照并布局加密货币领域 [16][18] 资金流向 - 沪深300指数上涨0.47%，中证500上涨0.20%，中证1000微涨0.10% [4] - 深证100指数上涨1.18%，中证红利指数微跌0.04% [4]