欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯：（欧洲）外交部长们仍然致力于外交解决方案，但对战争升级的 担忧仍然很高。 伊朗关闭霍尔木兹海峡的任何行为都将极其危险。 ...

美国政界反应 - 美国众议院少数党领袖杰弗里斯严厉批评特朗普袭击伊朗的决定 称战争风险急剧增加 并指责特朗普误导美国人民且未获国会授权[3] - 参议院少数党领袖舒默要求特朗普对袭击行动作出解释 外交关系委员会和军事委员会民主党领袖呼吁缓和局势并采取外交手段[3] - 多位议员指责特朗普的单边军事行动危险且违宪 未遵循向国会汇报重大国家安全事件的两党传统[3] 国内安全部署 - 美国各地执法机构密切关注中东局势 追踪可能对本土构成威胁的情报[4] - 纽约市和华盛顿特区警察局增加宗教、文化和外交场所的警力资源 并与联邦机构共享情报[4] - 加州州长纽森表示威胁评估中心正监测潜在影响 目前未发现具体威胁但呼吁居民保持警惕[4]

军事行动与地区局势 - 美军袭击伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施，导致地区局势加剧 [1] - 大量伊朗民众聚集在首都德黑兰的市中心广场，反对美国和以色列的侵略行径 [1] 通讯中断与民众困境 - 伊朗各地从当地时间16日开始陆续断网，18日至19日全国断网，完全不能上网，微信等软件无法使用 [1] - 国际号码无法打入伊朗，短信也无法发送，只有伊朗国内手机号可以互相通话、发短信 [1] - 在德黑兰的朋友至今联系不上，当地网络状况极差，断断续续 [1][2] 撤离经历与个人影响 - 一名中国人于6月10日抵达德黑兰，13日凌晨被空袭声吵醒，15日决定撤离，一路南下至卡尚、伊斯法罕 [1] - 该中国人于19日早上8点从伊斯法罕出发，驱车1200公里，历经14小时抵达伊朗与亚美尼亚边境，随后又经历8小时盘山公路抵达亚美尼亚首都埃里温 [2] - 该中国人表示这是第一次经历战争、全国性断网、空袭以及亲眼看见导弹发射和拦截现场，这段经历可能改变其人生观 [2]

西班牙外交大臣：我今天将请求欧盟外交部长们拒绝战争，支持外交解决。 ...

特朗普对伊朗军事行动决策 - 特朗普在数日前已基本决定对伊朗采取军事行动 但授意幕僚向媒体宣称"将在两周内决定是否动武"以误导伊朗 [2] - 特朗普21日最终批准空袭伊朗福尔多 纳坦兹和伊斯法罕三处核设施 [2] - 白宫新闻秘书莱维特19日按特朗普指示对外宣称"尚未做出决定" [2] 美国国会反应 - 共和党众议员托马斯·马西和民主党众议员罗·卡纳22日共同发起战争权力决议 旨在控制行政部门并重申国会权威 [3] - 参议院少数党领袖查克·舒默推动尽快就限制总统战争权力的决议进行投票 预计参议员24日听取伊朗局势简报 [3] 美国司法部立场 - 司法部22日表示特朗普依宪法第二条赋予的行政权力对伊朗核设施实施空袭 已与白宫法律顾问及司法部协商 [4] - 司法部认为当前空袭三处核目标"不构成需要国会批准的战争行为" 但若冲突延续可能需寻求国会授权 [4] - 司法部长帕姆·邦迪预计23日在国会做证 重申总统依据宪法第二条采取行动的合法性 [4] 美国国务院安全预警 - 国务院22日发布全球安全警报 警告因以伊冲突升级可能在全球引发针对美国公民或利益的抗议活动 [5] - 中东地区空中交通已受干扰 部分空域临时关闭 存在针对美国公民和利益的潜在示威风险 [5] 伊朗总统表态 - 伊朗总统佩泽希齐扬22日表示美国必须为其侵略行为付出代价 指出美方袭击核设施暴露其"对话与和平"说辞无诚意 [7] - 佩泽希齐扬强调伊朗从未主动挑起战争 但会坚定捍卫自身 面对侵略将做出应有回应 [7]

特朗普对伊朗军事行动决策过程 - 特朗普数日前已基本决定对伊朗采取军事行动 但授意幕僚向媒体宣称"将在两周内决定是否动武"以误导伊朗 [2] - 特朗普21日最终批准空袭决定 此前已频繁听取相关简报并与国家安全高层每日会面或通话 [2] - 这一操作被媒体解读为"故布烟幕" 旨在通过战略欺敌为行动争取时间 [3] 美国对伊朗军事行动执行情况 - 特朗普美东时间21日宣布美军"成功打击"伊朗福尔多 纳坦兹和伊斯法罕三处核设施 [4] - 司法部称空袭依据宪法第二条行政权力实施 已与白宫法律顾问及司法部协商 [8] - 司法部认为当前行动"不构成需要国会批准的战争行为" 但若冲突延续可能需寻求国会授权 [8] 美国国会反应 - 共和党众议员马西和民主党众议员卡纳共同发起战争权力决议 旨在控制行政部门并重申国会权威 [6] - 参议院少数党领袖舒默推动就限制总统战争权力的决议进行投票 预计参议员24日听取伊朗局势简报 [6] 伊朗政府回应 - 伊朗总统佩泽希齐扬表示美国必须为其侵略行为付出代价 指出美方违背承诺在谈判期间袭击伊朗核设施 [13] - 伊朗总统强调伊朗从未主动挑起战争 但会坚定捍卫自身 面对侵略将做出应有回应 [13] 国际安全影响 - 美国国务院发布全球安全警报 警告可能在全球范围内引发针对美国公民或利益的抗议活动 [10] - 美国国土安全部警告本土可能面临低级别网络攻击或袭击风险 [11]

报告行业投资评级 - 看好 [3] 报告的核心观点 - 外部地缘政治变化促发军工关注度，提升行业整体估值，二季度业绩初步预期落地，部分白马股有望触底反转，叠加十五五规划和抗日战争胜利80周年庆祝活动，军工后续将逐渐上涨，推荐6月为最佳关注时点 [6] - 外部地缘政治不确定性加大军工关注度，短期内提升估值，中长期打开新市场空间 [6] - 军工基本面变化夯实行业上行基础，订单稳定，二季度部分订单转化为业绩，十五五规划推动和抗战胜利80周年活动催化，建议加大军工关注度 [6] - 建议关注弹性/主题品种，如精确制导武器、水下产能、AI/机器人、传统飞机产业链 [6] - 重点关注高端战力组合和新质战力组合相关标的 [6] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 本周申万国防军工指数下跌2.01%，中证军工龙头指数下跌2.83%，申万国防军工指数跑输创业板指、沪深300、上证综指，跑赢军工龙头指数 [3][7] - 国防军工板块2.01%的跌幅在31个申万一级行业涨跌幅排名第17位 [3][7] - 中证民参军涨跌幅排名靠后，平均跌幅为3.21% [3][7] - 本周国防军工板块涨幅排名前五的个股为长城军工（37.12%）、江龙船艇（28.9%）、晨曦航空（12.9%）、*ST新研（10.94%）、同有科技（9.93%）；涨幅排名后五的个股为四创电子（-12.16%）、利君股份（-10.79%）、华伍股份（-10.74%）、三力士（-10.29%）、西部材料（-9.24%） [3][7] 军工板块估值变化 - 军工板块PE估值目前处于历史上游区间，当前申万军工板块PE - TTM为74.63，位于2014年1月至今估值分位64.42%，位于2019年1月至今估值分位94.03% [15] - 细分板块中估值略有分化，航天及航空装备板块PE估值处于2020年以来相对上游位置 [15] 重点估值变化 - 报告给出国防军工行业重点标的估值表，涵盖上游电子元器件、高端原材料，中游分系统、结构件、主机厂，下游机厂等不同产业链位置的众多公司，展示了各公司2025 - 2027年的归母净利润预测及对应PE估值情况 [22][24]

石油和液化天然气价格 - 即使伊朗不封锁霍尔木兹海峡，战争保险风险也可能飙升，从而推高石油和液化天然气价格 [1]

美国总统特朗普在1月的就职演讲中表示"美军的成功不在于参战"，并将乌克兰及加沙地区的 和平斡旋作为外交的重点。他在第一次任期内，还减少了驻伊拉克和阿富汗的美军人数。拒 绝"无休止战争"也是特朗普的一个卖点。 河浪武史："我们可以在几分钟内摧毁其他目标。伊朗将面临比过去八天更悲惨的局面"，特 朗普在1月的就职演讲中表示"美军的成功不在于参战"，但却在短短八天内发生了转变…… 河浪武史： 美国总统特朗普自己踏入了他自己极为厌恶的"无休止战争"。掌握了伊朗的制空 权，决定攻击核设施，但实际上是被希望将美国卷入中东事务的以色列巧妙地拖入了战争 中。 "我们可以在几分钟内摧毁其他目标。伊朗将面临比过去八天更悲惨的局面"，特朗普在6月21 日的演讲中提到了追加攻击的可能性。站在他身后的国务卿鲁比奥刚刚发表声明称"美国并未 参与对伊朗的攻击"。特朗普政府一直与中东冲突保持距离，却在短短八天内发生了转变。 以色列通过攻击各地代理势力等手段精心削弱了伊朗。通过将摧毁地下核设施这一最大功绩 赠予特朗普，最终将美国拖入。 若战争变成长期战争，存在四个风险。首先当然是中东战线的扩大。 另一个重大风险应该是没能彻底摧毁伊朗的核开发能力 ...

原油价格波动 - NYMEX WTI原油开盘飙升，一度涨超6%，随后涨幅收窄至2.38%，报75.60美元/桶，较昨结价73.84美元上涨1.76美元 [1][2] - 盘中最高价达78.40美元/桶，最低价75.22美元/桶，均价76.42美元/桶 [2] - 总成交量6.05万手，外盘2.42万手，内盘3.63万手 [2] 地缘政治事件影响 - 美国对伊朗三处核设施发动空袭，伊朗议会考虑关闭霍尔木兹海峡，导致原油供应中断风险上升 [1][5] - 霍尔木兹海峡是全球三分之一海运原油贸易的必经通道，若关闭将影响全球五分之一的石油供应 [5][6] - 伊朗最高领袖顾问称即使核设施被毁仍保留铀浓缩能力和政治意志，暗示可能采取进一步报复行动 [4] 金融市场联动反应 - 美股三大指数期货集体下跌：道指期货跌0.3%，标普500期货跌0.32%，纳指期货跌0.43% [3] - 现货黄金小幅上涨，一度逼近3400美元/盎司 [2] 机构分析观点 - 中信证券指出中东战争初期推高油价，但中长期价格仍由供需基本面决定，且战争对油价影响边际弱化 [6] - 德意志银行估算若伊朗石油供应完全中断且霍尔木兹海峡被封锁，油价或突破120美元/桶 [6] 国际外交动态 - 美国国务卿呼吁与伊朗直接谈判，但伊朗拒绝美国提议且未直接回应对话请求 [4] - 伊朗外长赴莫斯科与俄罗斯总统普京磋商，寻求应对美以袭击后的国际局势 [4]