资本支出与产能规划 - 董事会核准资本预算约449.62亿美元（约合新台币1.4万亿元），资金重点投向四大领域：先进制程产能建置与升级、先进封装产能完善与优化、成熟及特殊制程产能补充、厂房兴建与厂务设施工程建设 [1] - 该预算规模已接近公司2025年全年680亿美元资本预算的三分之二，凸显对先进产能布局的重视程度 [1] - 核准在不高于新台币600亿元的额度内，于台湾地区分次募集无担保普通公司债，所筹资金将全部用于产能扩充及绿色相关支出 [3] 配套资金与激励安排 - 核准在不超过300亿美元的额度内，对全资子公司TSMC Global进行增资，旨在降低外汇避险成本，提升资金使用效率 [3] - 决议配发2025年第四季每股现金股利6元新台币 [3] - 核准高达2061.46亿元新台币的员工奖金与分红，以完善激励机制 [3] 高阶人事晋升 - 董事会核准晋升8位高阶主管，其中4位升任资深副总经理，4位升任副总经理 [3] - 晋升为资深副总经理的包括：晶圆厂营运副总经理王英郎博士、先进技术暨光罩工程副总经理张宗生博士、平台研发副总经理吴显扬博士与叶主辉博士 [3] - 晋升为副总经理的包括：资材管理组织资深处长黄远国、十二B厂资深厂长田博仁、10埃米平台技术资深处长林学仕、先进技术业务开发资深处长袁立本博士 [3] 核心骨干背景 - 王英郎博士于1992年加入公司，曾成功推进美国亚利桑那建厂任务，于2025年10月回任台湾营运主管，对0.35微米至16奈米多个世代制程量产作出关键贡献，并深度参与10奈米、7奈米与5奈米先进制程的研发与导入生产 [4] - 王英郎博士累计拥有全球专利283项，其中美国专利136项 [4] - 张宗生博士于1995年加入公司，拥有逾20年营运与制造实务经验，深度参与多个晶圆厂的技术开发与量产导入，是公司先进制程成功落地的重要推手 [5] - 张宗生博士带领团队主导的3纳米制程订单爆满，并吸引三星等竞争对手成为客户，目前正主导推进高雄最新的2纳米工厂 [5] - 张宗生博士累计拥有全球专利52项，其中过半为美国专利，并于2025年晋升为公司资深科技院士 [5]

交易方案核心信息 - 公司拟通过发行股份方式向63名交易对方购买其合计持有的中科华联100%股份[1] - 公司将向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金[1] - 发行股份购买资产的发行价格确定为34.38元/股[1] - 募集配套资金的发行价格将不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[1] - 本次交易的具体交易价格尚未确定[1] - 公司股票将于2025年12月15日开市起复牌[3] 标的公司业务与技术 - 标的公司中科华联是专业研发、生产和销售湿法锂离子电池隔膜整套生产装备及其他高分子材料生产设备的高新技术企业[1] - 主要客户为锂电池和锂电池隔膜厂商[1] - 作为国内领先的锂电池隔膜生产装备制造商，自主研发隔膜整套生产装备已超十年[1] - 自2013年第一条锂电池隔膜生产演示线调试成功以来，技术积累深厚[1] - 其湿法锂电池隔膜生产线荣获国内首台(套)重大技术装备称号[1] - 技术优势包括单线年产能高、产线核心零部件已基本实现国产化替代、自主开发隔膜管理系统和可快速切换产品线等[1] 交易协同效应与战略意义 - 交易完成后，公司可直接使用标的公司的隔膜生产装备及生产工艺技术，自产高性能隔膜产品，降低生产及运营成本[2] - 公司凭借在锂电隔膜领域的长期生产实践和产能优势，可运用自身经验促进标的公司隔膜生产设备的改进优化及扩产[2] - 标的公司的隔膜产品可以对公司现有隔膜产品矩阵起到补充，进一步完善先进产能布局，提升规模效应[2] - 若标的公司获得足够建设资金支持，其隔膜产线产能将会更快提升、业绩释放更加迅速[2] - 公司作为全球出货量最大的锂离子电池隔膜供应商，市场份额已连续多年处于市场首位[2] - 公司充足的订单需求和丰富的销售渠道可以有效促进标的公司隔膜产品的销售[2]

交易方案 - 公司拟通过发行股份方式购买郅立鹏、青岛众智达、陈继朝、杨波、袁军等共63名交易对方合计持有的中科华联100%股份 [1] - 公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金 [1] - 截至预案签署日 标的公司的审计和评估工作尚未完成 具体交易价格尚未确定 [1] 标的公司业务概况：隔膜产品 - 标的公司于2016年创建蓝科途隔膜品牌 根据GGII数据 蓝科途2024年湿法隔膜市场国内占有率约为4.5% 排名行业第六 [1] - 交易完成后 标的公司隔膜产品可对公司现有产品矩阵起到补充 进一步完善先进产能布局 提升规模效应 [1] - 若标的公司获得足够建设资金支持 其隔膜产线产能将更快提升 业绩释放更迅速 [1] - 公司作为全球出货量最大的锂离子电池隔膜供应商 市场份额连续多年处于市场首位 其充足的订单需求和丰富的销售渠道可有效促进标的公司隔膜产品销售 [1] 标的公司业务概况：隔膜生产装备 - 标的公司是国内领先的锂电池隔膜生产装备制造商 自2013年第一条演示线调试成功以来 自主研发隔膜整套生产装备已超十年 [2] - 标的公司湿法锂电池隔膜生产线荣获国内首台（套）重大技术装备称号 [2] - 标的公司隔膜生产装备技术优势包括单线年产能高 产线核心零部件已基本实现国产化替代 自主开发隔膜管理系统和可快速切换产品线等 [2] - 公司作为全球最大的锂离子电池隔膜生产及供应商 向标的公司采购隔膜生产装备产线用于生产锂离子电池隔膜产品 [2] 交易协同效应 - 交易完成后 公司可直接使用标的公司的隔膜生产装备及相应生产工艺技术 自产高性能隔膜产品 降低生产及运营成本 [2] - 公司凭借在锂电隔膜领域的长期生产实践和产能优势 可运用自身经验及工艺积累促进标的公司隔膜生产设备的改进优化及扩产 [2]

交易方案核心信息 - 公司拟通过发行股份方式向63名交易对方购买其合计持有的中科华联100%股份[1] - 公司将向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金[1] - 发行股份购买资产的发行价格确定为34.38元/股[1] - 募集配套资金的发行价格将不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[1] - 本次交易的具体交易价格尚未确定[1] - 公司股票将于2025年12月15日开市起复牌[3] 标的公司业务与技术 - 标的公司中科华联是专业研发、生产和销售湿法锂离子电池隔膜整套生产装备及其他高分子材料生产设备及隔膜制品的高新技术企业[1] - 主要客户为锂电池和锂电池隔膜厂商[1] - 作为国内领先的锂电池隔膜生产装备制造商，自主研发隔膜整套生产装备已超十年[1] - 湿法锂电池隔膜生产线荣获国内首台(套)重大技术装备称号[1] - 技术优势包括单线年产能高、产线核心零部件已基本实现国产化替代、自主开发隔膜管理系统和可快速切换产品线等[1] 交易对公司的战略与业务影响 - 交易完成后，公司可直接使用标的公司的隔膜生产装备及相应生产工艺技术，自产高性能隔膜产品，降低生产及运营成本[2] - 公司可凭借在锂电隔膜领域的长期生产实践和产能优势，运用自身经验促进标的公司隔膜生产设备的改进优化及扩产[2] - 标的公司的隔膜产品可以对公司现有隔膜产品矩阵起到补充，进一步完善先进产能布局，提升规模效应[2] - 若标的公司获得足够建设资金支持，其隔膜产线产能将会更快提升、业绩释放更加迅速[2] - 公司作为全球出货量最大的锂离子电池隔膜供应商，市场份额已连续多年处于市场首位，充足的订单需求和丰富的销售渠道可有效促进标的公司隔膜产品的销售[2]

核心财务表现 - 前三季度公司营收为479.86亿元，归母净利润为-39.20亿元，但环比减亏5.08亿元 [1] - 第三季度单季归母净利润亏损额从第二季度的15.19亿元收窄至10.11亿元，单季度减亏幅度达33% [1] - 毛利率实现由负转正，环比提升4.77个百分点 [1] - 经营性现金流显著改善，从上半年的-38.12亿元收窄至第三季度的-13.41亿元，三季度单季改善24.71亿元 [1] - 公司有信心实现全年经营性现金流为正 [1] 运营与产能进展 - 公司当前已落地超20GW高功率产能，年底有望实现40-50GW先进产能布局 [1] - Tiger Neo3.0产品可获得10%左右的溢价，预计将进一步增厚毛利 [1] 市场环境与前景 - 公司业绩改善受益于组件价格企稳回升与高功率产能释放 [1] - 随着先进产能释放及海外高价市场拓展，公司有望在行业拐点中率先实现盈利 [1]