行业发展趋势 - 2026年全球智能家居行业进入以“务实创新+生态协同”为特征的成熟发展阶段，技术迭代聚焦真实场景问题解决，应用范围向庭院、泳池等全场景延伸 [1] - 市场竞争核心逻辑从单一产品性价比比拼，转向技术标准话语权争夺与本地化生态融合能力的较量 [1] - 产业发展核心驱动力来自两大转变：一是国内外政策双向引导，国内以旧换新等政策激活内需，欧盟《可持续产品法规》(SPR)倒逼企业建立全生命周期可持续发展能力；二是AI与物联网、大数据深度融合，使设备从“被动响应”转向“主动感知”，具身智能等技术拓展了产品功能边界 [1] 产品创新特征 - 行业产品哲学转向“务实创新”，聚焦家庭全场景实际痛点，解决用户在使用、安装、维护等全流程中的不便，并兼顾不同群体差异化需求 [4] - 在客厅核心场景，创新聚焦“体验优化+安装适配”，例如TCL的115英寸巨幕电视通过结构优化确保适配全球主流住宅电梯，解决大尺寸电视“入户难”痛点 [4] - 务实创新从室内延伸至户外，实现“全场景覆盖”，例如追觅科技发布的Zircon2系列智能泳池清洁机器人，解决了传统设备边缘清洁不净、路径规划混乱等问题 [5] - 产品普遍呈现出“务实创新、生态协同、绿色低碳”的鲜明特征 [2] 企业全球化与竞争策略 - 中国智能家居企业的全球化布局进入“深水区”，从“产品出海”转向在高端技术领域与国际品牌正面竞争，并快速融入本地市场 [6] - 在高端市场凭借核心技术实现“弯道超车”，例如海信在100英寸以上巨幕电视市场全球领先，其RGB-Mini LED电视通过20000+分区控光技术实现10000nits峰值亮度，价格较同等规格日韩品牌更具竞争力 [6] - 在AR/VR领域展现前沿硬件积累，例如雷鸟创新推出全球首款支持eSIM功能的AR眼镜“雷鸟X3Pro Project eSIM”，实现无需手机连接的全天候独立使用 [7] - 在欧美成熟市场，策略转向“生态融入”，通过与本地主流平台合作降低用户使用门槛，例如正浩EcoFlow将其便携储能设备、智能充电桩接入LG Homey智能家居生态 [7] 政策与标准影响 - 国内政策层面，设备更新与以旧换新政策将智能家居产品纳入数码和智能产品购新补贴范围，成为激活内需、推动产业升级的重要抓手 [8] - 政策驱动下，企业加速从“制造”向“智造”转型，加大节能技术、智能控制等领域研发投入，并推出配备简化操作界面、语音辅助等适老化设计的智能家电 [9] - 标准体系建设成为重点，中国加快推进智能家居标准体系建设，推动形成统一的互联互通标准，企业主动参与Matter协议、OLA标准等国内外标准制定 [9] - Matter协议已覆盖全球超80%的智能家居品牌，OLA标准与Matter协议实现双向兼容，为跨品牌设备联动提供技术支撑 [9] - 多家中国企业在CES展出的产品同时支持Matter、OLA等国内外主流协议，实现不同品牌、品类设备间的无缝联动，提升了全球市场兼容性优势 [10] 参展企业及产品亮点 - 上千家中国企业参展CES，包括TCL、海信、联想等行业龙头及追觅、傲鲨智能等细分领域新锐 [2] - 海信展出110英寸Mini LED电视，核心突破在于内嵌的全新电源管理系统与可持续设计 [4] - 绿联发布“Activate Smarter Living”愿景及互联生活产品组合，包括NASync iDX系列网络附属存储硬件、SynCare系列智能家庭安防生态系统及Nexode Pro300W桌面充电器 [5] - 九号公司聚焦“创新个人交通”和“服务机器人”两大业务，携E-bike、电动越野摩托车、电动滑板车及割草机器人等多个品类新品亮相 [6]

文章核心观点 - 文章认为，在当前的互联网流量困局中，开发者基于鸿蒙（HarmonyOS）进行创造和创新是一个更好的选择，能够通过接入其新特性、加入新赛道来实现新增长，打开下一代商业入口 [3] - 2025年HarmonyOS创新赛展现了生态的蓬勃生命力，标志着鸿蒙生态已跨越初创阶段，进入价值兑现的红利期 [27][33] 场景创新：智能座舱定义的“第四空间” - 对于游戏公司91Act而言，鸿蒙不仅是操作系统，更是通往下一代计算平台——智能座舱的门票，被视为一项需要长期投入的“事业” [5][6] - 鸿蒙提供了多设备全场景流转的全面解决方案，能打破设备底层割裂，让用户迅速进入另一设备中的游戏情景，开创“只有鸿蒙能够提供”的下一代互动娱乐体验 [6][7] - 智能座舱正成为继PC、手机之后的流量高地，鸿蒙智能座舱可能成为一种“统治级”操作系统，是生态破局的关键点 [8] - 公司畅想将车内封闭娱乐延伸为开放的户外沉浸式互动，例如利用车大灯投影、雷达捕捉动作进行体感游戏，这种基于软硬协同的场景创新是传统操作系统无法企及的 [8] 体验创新：跨端协同提升全链路转化率 - 儿童教育应用宝宝巴士利用鸿蒙的“多端流转”和“碰一碰”功能，重构支付链路，家长用手机触碰孩子平板即可完成支付，显著缩短支付链路，直接拉升了付费转化率 [10] - 鸿蒙的分布式能力能实现无边界的流转体验，让内容覆盖家庭中所有智能设备，使孩子在不同设备上获得统一、连贯、沉浸式的体验 [12] - 宝宝巴士利用意图框架和服务卡片实现服务“去App化”，应用能基于习惯主动在桌面推荐内容，让操作能力弱的儿童也能无门槛触达服务 [14] - 得益于ArkUI一次开发多端部署的特性，团队实现了“1个人解决1.5个人的工作量”，大幅降低了维护手机、平板等多端设备的成本 [16] 技术创新：端侧AI与成本结构的再平衡 - 对于咪咕视频，在热门赛事期间，若数百万并发用户的实时视频分析等任务全部依赖云端，将消耗巨量显卡资源，成本难以承受 [18] - 鸿蒙的端侧AI能力为咪咕提供了解法，通过与华为小艺合作，将“球星点亮”、“赛事集锦生成”等高负载任务下放到用户手机端处理，既节省了云端带宽与算力成本，又因“数据不出端”保障了用户隐私 [18] - 通过鸿蒙服务卡片与小艺意图识别，用户可“一句话”直达赛程、球星集锦等关键服务，操作步骤减少约70%，实现了从“应用内搜索”到“系统级直达”的转化跃迁 [18] - 鸿蒙项目团队共五六十人，用了3个月完成了过往安卓/iOS端3到5年的工作量，效率奇迹得益于统一的开发框架和高效的工具链 [20] 效能创新：AI辅助下的开发效率革命 - 彩云天气发现鸿蒙用户增长快且付费意愿高，为抓住高净值红利必须提升开发效率 [22] - 团队深度使用鸿蒙AI编码助手CodeGenie，在Code Review、API查找和代码生成等环节，AI辅助将整体开发效率提升了约15% [22] - 利用ArkUI，团队用更少的代码量实现了裸眼3D等复杂的视觉交互，在多设备和折叠屏适配方面也很方便 [22] - 鸿蒙一键登录功能，彩云天气实测成功率高于市场平均水平，有效提高了产品的登录率 [22] - 彩云天气已接入桌面服务卡片，后续将接入元服务，支持通过小艺直接获取数据，实现意图驱动的交互模式 [25] 创新赛的底色：共创下一代商业入口 - 特等奖得主元星空开发了一款实现从千米到930亿光年跨越的沉浸式宇宙探索应用，展现了创业者凭借创新与平台之势可与巨头同台共赢 [28] - 开发者透露，在其他平台调用TTS、大模型Token需向第三方付费，成本高昂；但在鸿蒙上，这些是系统端侧自带的能力，不仅“一分钱不用花”，而且赚取的收入是纯利润，无需与第三方分成，整体毛利率更高 [28] - 中央广播电视总台“云听”团队发现，鸿蒙端的日活曲线每天都在上涨，且未分流安卓端数据，意味着鸿蒙带来的全是“纯增量用户” [30] - 利用小艺拍照识别功能，用户在博物馆拍照即可唤起云听的讲解，实现了流量的精准导入 [30] - 开发者多次提到鸿蒙团队有前所未有的开放度和响应速度，通过派专家驻场、将问题迅速沉淀为文档等“共创”模式，建立了深厚的信任纽带 [30]

公司战略与技术路线 - 小马智行采用“安全冗余”技术路线，搭载激光雷达、摄像头、毫米波雷达等多传感器融合及20多项安全冗余系统，以硬件冗余换取安全边际[1][4] - 文远知行采用“全场景覆盖”技术路线，其“WeRide One”平台主打全领域自主研发核心算法，覆盖从L2到L4级自动驾驶及Robotaxi、Robobus、Robovan等多场景[4] - 小马智行成为首家获一线城市全无人驾驶全类别许可的企业，App注册用户达22万，日均订单超15单[2] - 文远知行业务覆盖中国、阿联酋、新加坡等11国30城，是全球唯一旗下产品拥有7国自动驾驶牌照的科技企业[9] 商业化与运营进展 - 小马智行商业化路径聚焦Robotaxi，采取集中资源攻Robotaxi、集中市场做中国、集中时间抢规模化的策略，车队规模于2025年8月突破500台，计划年底扩容至1000台[7] - 小马智行第七代Robotaxi自动驾驶套件总成本较前代下降70%，仅27万元，2025年第二季度自动驾驶出行服务收入达325.6万美元，较2024年全年实现翻倍增长[7] - 文远知行采取多场景变现策略，业务覆盖五大场景，2025年第二季度自动驾驶扫地机销量增长带动产品收入同比激增309%，其Robotaxi业务收入同比激增836.7%[9][10] - 小马智行目标在2025年底或2026年初实现单车经济盈亏平衡，文远知行则通过全球化扩张对冲国内市场风险[7][10] 资本策略与市场扩张 - 小马智行资本策略为双重上市，2024年11月登陆纳斯达克募资32.9亿元，2025年10月冲刺港股拟募资77亿港元，以稳定基本盘并吸引亚太投资者[13] - 文远知行资本策略侧重利用杠杆，2024年10月登陆纳斯达克募资23.9亿港元，并先后获得Uber 1亿美元追加投资、Grab数千万美元股权投资，以加速海外落地[15] - 文远知行通过与Uber在阿联酋的合作借助其平台接入本地用户，与Grab在新加坡的合作降低合规风险，实现快速市场扩张[15]

行业发展趋势 - 中国奶酪市场正迎来高速发展期 千亿规模将加速到来 [1] - 消费升级进入新阶段 乳品消费重心从奶粉 液态奶 酸奶转向奶酪 [1][2] - 全行业共同推动市场发展 更多乳企加入奶酪赛道 养殖技术进步使中国奶价比欧洲更具优势 [1][2] 公司战略布局 - 坚持to B to C双轮驱动战略 做深做透全人群 全场景覆盖 [1] - 儿童赛道除奶酪棒外 将推出杯装酪乳和功能性营养小袋 [1] - 年轻人群体通过跨界融合 将奶酪融入巧克力 辣条等零食 [1] - 中老年群体试水功能化产品 新推"参情酪印"(奶酪+人参)试销效果超预期 [1] 渠道建设成果 - 餐饮工业渠道增速超30% 因解决替代进口供应链和中餐创新场景爆发两大痛点 [1] - 产品满足必胜客 麦当劳等国际连锁的世界级标准 [1] - 马苏里拉奶酪用于米村拌饭"焗玉米" 马斯卡彭用于茶饮店奶茶 某头部餐饮年采购额近亿 [1] - 西餐 中餐 茶饮 烘焙 食品工厂五大渠道成为to B增长引擎 [1] 产品研发创新 - 年研发投入超5000万元 专注"清洁标签"和中国特色口味 [2] - 通过集约采购和供应链生态圈协同降本 但坚守不压榨供应商 不损害产品品质 不降低员工利益三原则 [2] 国际化进展 - 已向沙特 东南亚等地出口奶酪棒 奶酪片等产品 [2] - 出海不限于传统奶酪品类 可通过创新产品如奶酪坚果脆切入市场 [2] - 积极寻求海外收并购或技术合作机会 实现国外技术引入和中国产品出海 [2] 行业竞争理念 - 坚决反对价格战 认为将损害企业和消费者利益 [2] - 呼吁行业关注价值创造 公司以创新迭代应对竞争 [2]

核心观点 - 搭载HarmonyOS 5的终端设备数量突破1400万台 鸿蒙生态进入规模化扩张阶段 [1] 操作系统发展 - HarmonyOS 5自6月商用后设备激活量呈指数级增长 三个月突破千万级门槛 [1] - 系统覆盖智能手机 平板 智能穿戴等多场景 体现全场景覆盖和跨设备协同战略 [1]