行业定位与角色转变 - 保险业在多层次医疗健康体系建设中的独特价值与重要作用愈发凸显，是经济社会发展的“稳定器”与“助推器” [1] - 商业健康险正从传统大病风险兜底，向覆盖全生命周期、融合多元服务的方向深度转型升级 [1] - 商业健康险的角色已从基础医保的“补充者”，转变为整合医疗资源、引导规范诊疗、管理全民健康的核心“赋能者” [3] 市场发展现状与规模 - 近10年，商业健康险保费年均复合增长率超过20% [3] - 目前在售的医疗保险产品超过1.1万个 [3] - 商业健康保险业务规模不断扩大，产品种类日益丰富，服务能力持续提升 [3] 政策驱动因素 - 2025年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅下发《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，从国家层面明确要求加快建立规范化的长护险制度 [4] - 2025年9月，国家金融监督管理总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，提出到2030年基本形成满足全人群和全生命周期多样化需求的多层次健康保险市场格局 [4] - 2025年12月，国家首个《商业健康保险创新药品目录》发布，18家创新药企业的19个药品成功纳入，其中包括9个1类新药 [5] 产品创新与保障拓展 - 各大险企构建起普惠医疗、百万医疗、中高端医疗在内的多层次医疗保险体系 [5] - 行业积极参与国家和地方长期护理保险试点工作，创新研发失能保险产品 [5] - 医疗险产品保障边界持续拓宽，从聚焦健康人群延伸至非健康人群与带病人群，使保障覆盖面更具包容性 [5] 科技赋能与服务模式 - 互联网保险已成为当前消费者投保的主流选择，在用户触达、市场普及与理念传播中扮演关键角色 [6] - 人工智能、大数据等技术深度融入保险各环节，实现精准产品匹配、快速核保和便捷理赔，重塑服务链条并提升用户体验 [6] - 行业推进金融服务适老化改造，例如优化界面交互、提供语音辅助、开发“长辈模式”等 [7] 公司实践案例：泰康在线 - 泰康在线将适老化建设全面融入产品设计、服务流程与客户关怀，系统性构建“咨询—预约—服务—关怀”全链路的适老服务体系 [7] - 产品方面，针对性研发适老化保险产品与健康服务，如推出“老年防癌险”、部分产品支持投保年龄延伸至70岁、提供老年防癌体检等 [8] - 为规范经营，公司启动专项处理工作，包括开通专属绿色通道、终止与违规保险中介机构的合作、升级合作机构管理及强化销售过程回溯机制 [9] 行业规范与消费者提示 - 部分互联网保险机构存在告知不充分、销售流程简化等不规范经营行为，导致消费者产生“隐形扣费”、“强制投保”的刻板印象 [8] - 正规互联网保险的全流程均以消费者自愿知情为前提，严格遵循监管要求 [8] - 提醒消费者谨慎填写个人信息与授权、仔细阅读保险条款、定期核查扣款记录，并知晓正规维权渠道 [9]

文章核心观点 - 山东省及济南市通过举办高品质住宅交易会、推出多元化政策与市场创新举措，旨在激发住房消费潜力、提升住宅全链条品质，并解决改善性住房需求中的“以旧换新”和适老化改造等关键问题，同时通过公积金制度扩面增效为更广泛群体提供安居支持 [1][2][3][4][7] 高品质住宅发展趋势 - 住宅品质向健康、舒适与智慧化升级，展会展示了集采暖、制冷、新风、除霾与热回收于一体的被动式建筑空气调节机组，以及可通过语音或触控调节的智能家居系统 [2] - 智能系统具备感知归家、提前启动热水循环的功能，卧室配备毫米波雷达可无感监测呼吸心率并在侦测到意外跌落时发送警报 [2] - 全省已累计打造省级高品质住宅试点项目213个，“好房子”正加速从蓝图走进百姓生活并成为市场热点 [2] 政府促消费政策与举措 - 济南市将发放5000万元置业消费券，购买新建商品住宅并符合条件的个人每套可领取1万元消费券，可用于家具家电、商超百货及日常消费 [2] - 山东省多地推出多元化促销活动，包括在交通枢纽开展项目推介、引导房企推出春节特惠房源和家装礼包、利用直播短视频线上推广、在核心商圈设置移动售楼处等 [3] - 山东省出台《关于住房“以旧换新”的指导意见》，创新提出“卖旧换新”、“收旧换新”、“拆旧换新”等多种模式，从省级层面构建系统性政策框架 [4] 市场创新与“以旧换新”模式 - 绿地集团推出直接回购服务，引入合作第三方兜底收购旧房并通过市场化价格评估，旧房款可直接冲抵新房首付，自2023年推出以来已累计成功置换住房约600套 [4] - 该模式旨在解决购房者旧房卖不掉、资金周转期长的顾虑，推动“以旧换新”从市场试点走向规范化、规模化推广 [4] 适老化改造与居家升级 - 展会设置适老化改造专区，展示可加装于现有楼道、无需破坏楼体结构的座椅式电梯，方便“悬空老人”安全下楼 [5] - 卫浴空间系统性改造方案包括可坐着沐浴的智家淋浴器、能智能升降的洗手台以及电动马桶助起架，以降低滑倒风险并应对不同需求 [6] - 这些改造旨在重新定义老年生活的安全、舒适与尊严，让现有住宅更好地服务于老龄化社会 [4][6] 公积金制度扩面与信贷支持 - 山东省全面推广灵活就业人员参加住房公积金制度，覆盖网约车司机、快递小哥、自由职业者等新业态就业人员，可根据自身情况自愿缴存 [7] - 为鼓励开户，济南、青岛、烟台等试点城市为灵活就业人员首次开户缴存提供额外0.5至1.2个百分点的缴存补贴（在国家规定的1.5%年利率基础上），枣庄、德州则提供200-300元开户缴存鼓励 [7] - 灵活就业人员享受与单位职工同等权益，包括申请公积金贷款、租房购房提取，并可享受公租房、保障性租赁住房等优惠政策 [7] - 全省公积金信贷支持力度加码，以济南为例，公积金贷款最高额度提升至170万元，购买二套房首付比例下调至20% [8] - 全省公积金贷款利率近期统一下调0.25个百分点，一笔100万元、期限30年的贷款在整个还款周期内可节省利息支出约4.8万元 [8]

公司近期股价与市场表现 - 截至2026年2月11日，公司股价报37.62美元，近7日累计下跌2.31%，区间振幅达4.67% [1] - 2月10日股价最高触及39.19美元，但2月11日单日下跌2.16%，成交缩量至134万美元，量比为0.43 [1] - 公司当前市盈率17.41倍，股息率2.40%，总市值15.52亿美元 [1] 行业政策与市场动态 - 2026年2月5日以来，中央及地方层面密集出台家居消费政策，强调支持智能家居、绿色环保和适老化改造等领域 [2] - 例如，《深圳市优化消费环境三年行动计划(2026—2028年)》提出推动智能家居产业生态建设，鼓励旧房装修和适老化改造 [2] - 2026年中国家博会(广州)等平台聚焦智能与环保趋势，与政策导向相呼应 [2]

公司业务与产品 - 公司为90岁的连爷爷家庭提供了适老化改造整体解决方案 [1][2] - 提供的具体产品包括：喷有防滑剂的地板、智能药盒、可遥控升降并能设置自动调整姿势的智能护理床、能监测心率呼吸翻身次数等体征数据的防压疮床垫、辅助如厕的智能护理机器人、有烟感报警功能的集成灶、装在屋顶的毫米波雷达防摔监测系统 [3][4] - 智能护理床和床垫原价近5000元，补贴后自付3000多元 [4] - 公司员工提及未来可为电视加装视频连线功能，方便老人与子女视频通话 [4] 行业市场与政策 - 江苏省去年启动了居家适老化改造产品“焕新”行动，对7个大类68个小类居家适老产品进行补贴 [4] - 江苏省常住老年人家庭可享受原价30%的补贴，每户最多补贴1.5万元 [4] - 去年江苏省有超过6.4万户家庭完成适老化改造，发放补贴资金超过5000万元 [4] - 在江苏，富有科技感的居家养老家庭越来越多 [4]

服务举措 - 铁路部门自1月20日起为60周岁及以上老年旅客开通12306电话订票专线，通过人工座席提供选票、订票及支付全流程服务 [1] - 该服务旨在为不熟悉智能手机和电脑操作的老年人提供切实、便捷的购票渠道，是春运期间的暖心举措 [1] - 服务支持现金支付、线下取票等多种支付方式，并快速接入人工座席帮助查询车次和选择席位，以降低老年人的操作门槛 [1] 行业背景与痛点 - 中国互联网普及程度高，但老年群体在应用层面面临字体细小、操作流程复杂、线上支付陌生等具体障碍，被阻挡在数字便利之外 [1] - 公共服务现代化不应仅追求技术先进与形式革新，更应坚持公平与可及，在效率与公平之间寻求平衡 [2] 服务设计与理念 - 该银发专线的设计打破了“技术升级必然淘汰传统方式”的思维定式，体现了公共服务的包容性与人性化考量 [1] - 服务背后需投入额外资源，包括改造后台系统适配语音订票、增配人工座席、培训客服沟通技巧等，体现了“服务所有人”的立场 [2] - 适老化改造不仅是简化界面和放大字体，更需在服务逻辑上贴近老年人的生活习惯与认知节奏，电话专线正是属于他们的“好用”设计 [2] 行业影响与展望 - 铁路部门的电话订票专线为更广泛的适老化改造提供了可借鉴的思路，是一种保障和引导，协助老年人逐步融入数字社会 [2] - 从医院挂号、政务办理到公共交通、生活缴费等多个场景仍存在“数字障碍”，未来各类公共服务领域需要更多机构采取切实行动体察老年群体真实需求 [2]

文章核心观点 - 北京市正通过政策引导、产业升级和模式创新，系统性推进居家适老化改造，将其从一项社会福利提升为一个具有巨大潜力的新兴产业，旨在应对深度老龄化挑战并培育新的经济增长点[1][3][7] 政策与顶层设计 - 北京市发展改革委发布实施方案，以高质量设计为引领，支持建设多功能居家适老化改造公共样板间，并按项目固定资产投资总额的70%给予投资补助[3] - 政策目标是在两年内于上百个街道乡镇建设一批高质量公共样板间，带动上万户家庭开展高品质居家适老化改造[11] - 昌平区对特困、低保、低收入老年人家庭给予5000元的适老化改造补贴[4] 市场现状与产业规模 - 北京市老龄产业企业产值从2010年的257.73亿元增长至2023年的1392.88亿元，增长了4.4倍[8] - 北京60岁以上老年人消费规模从2010年的558亿元增加至2023年的2914亿元，年均增速达14.76%[8] - 目前北京已形成涵盖设计、建材、智能装备、服务运营等多环节的适老化产业链，市场走在全国前列[5] - 适老化改造已从单一的卫浴产品扩展到全屋定制、智能家居、装修服务等领域，成为家居行业新增长点[14] 企业实践与产品创新 - 今朝装饰自2017年起深度研究适老化改造，联合高校打造体验中心并编著行业标准指南，2025年联合编写了行业首部住宅适老化改造团体标准[8][9] - 华耐家居认为市场处于黄金发展期，正通过工业化内装技术、整体厨卫等产品及配套服务，为老年群体提供专业解决方案并探索新商业模式[5][9] - 北京金隅天坛家具提出未来适老化家具或融入智慧元素与机器人技术，并建议建立联盟生态运营机制[12][13] 样板间建设与具体案例 - 2025年以来，北京市已推出首批9个居家适老化改造公共样板间，覆盖7个区[4] - 天通苑一处样板间达200平方米，配备智能护理床、外开门卫浴间、智能马桶及全屋智能家居系统[4] - 今朝装饰在朝阳门街道打造了20平方米的银龄安家公益适老样板间，并运营着5个街道适老化样板间[9] 面临的挑战 - 家居适老化改造的市场认知度仍较低，真正完成改造的家庭占比仅约5%[12] - 大众消费C端市场仍处于初级阶段，存在产品信息与购买群体分离、供需可能不匹配、行业标准不统一、服务标准化与专业化不足等问题[12][13] 未来发展方向 - 未来需求将从基础安全向智能化、品质化升级，需重点突破智能适老设备的兼容性和易用性瓶颈[9][13] - 需加快制定适老化产品和服务的地方强制性标准，推动行业规范化发展，形成“北京标准”的全国辐射效应[13] - 需在评估、响应、监管等方面下功夫，确保法律法规及相关标准落地见效[13]

行业政策背景与战略定位 - 公共空间适老化改造已列入国家“十五五”规划，是应对人口老龄化的重要民生工程 [1] - 行业面临从“财政主导”向“市场主导、政策引导”转变的关键议题，旨在激活市场活力并构建可持续的资金支持体系 [1] 当前市场模式与核心挑战 - 当前适老化改造工作在很大程度上仍依赖财政投入，社会资本参与积极性不高，市场内生动力明显不足 [3] - 根本症结在于“事业”与“产业”属性在认知和实践上的脱节，制约了改造工作的深度、广度与可持续性 [3] 资金支持体系创新建议 - 建议设立中央财政适老化改造引导资金，重点支持中西部地区和农村 [3] - 推行“基础补贴+重点提标”模式，将补贴重点从“平均发力”转向对失能、高龄、低收入老年家庭的关键托底，以及对厨房卫浴整体改造、智能监测设备安装等能显著防风险、提品质项目的激励 [3] - 鼓励金融机构创新开发“适老化改造消费贷”等专项金融产品，形成“财政补一点、家庭出一点、银行贷一点”的多元共担机制 [3] 市场运营与服务体系构建 - 呼吁在全国范围内推广建设“社区适老化体验中心”，并将其纳入城镇老旧小区改造、完整社区建设的标配内容 [4] - 鼓励各地盘活社区闲置房产、低效空间，通过特许经营、委托运营等方式，引入专业社会力量，打造集“改造展示、产品体验、服务供给、日常管护”于一体的社区养老综合体 [4] - 将适老化改造与后续的居家上门服务、社区养老服务相衔接，鼓励企业通过提供长期优质服务获得持续收益，而非仅依赖一次性工程利润，从而建立长期稳定的市场关系 [4] 地方经验与发展前景 - 江苏省作为先行探索省份，已在创新补贴方式、搭建体验平台、引导多元共建等方面积累了宝贵经验 [3] - 行业下一步的关键在于系统集成与深化改革，激发全社会共同参与的合力 [3] - 期待通过政策引导、市场激活、专业赋能与社会协同，走出一条符合经济社会发展规律并彰显人文关怀的新路，为全国提供可复制、可推广的“江苏经验” [4]

政府政策与补贴 - 江苏省将基层适老生活体验中心建设纳入2025年民生实事项目 各地积极开展居家适老化改造产品“焕新”行动[1] - 以徐州市鼓楼区为例 辖区常住60周岁及以上老年人家庭进行适老化改造 执行“家庭自付70% 政府补贴30%”政策 每户补贴上限达15000元[1] - 基础款拐杖等常用辅具在补贴后价格仅需几十元[1] 市场与业务模式 - 适老化改造体验中心采取政府鼓励引导 企业主导参与的方式运营[1] - 中心自运营以来销售额约30万元 其中80%来自补贴类业务[1] - 体验中心不仅是产品展示销售场所 也是辖区养老服务“一站式枢纽”[2] - 运营方自主研发智慧管理系统 拥有400多名持证护理员定期参加专业培训[2] - 订单主要来源于政府为符合条件老人购买的养老服务 如洗头 做饭 陪同就医等[2] 产品与服务 - 适老化改造体验中心占地约400平方米 科学划分出行 卧室 卫浴 客厅等功能区[1] - 中心内智能拐杖 电动轮椅 多功能护理床 防滑设施等适老产品一应俱全[1] - 智能拐杖具备照明和报警功能[1] - 中心提供从政策宣讲 产品体验到上门评估的一站式服务[1] 市场推广与成效 - 徐州市鼓楼区打造了全市首个适老化改造体验中心[1] - 社区工作人员主动上门为有需要的老人家庭宣讲政策并协助对接服务[1] - 截至报道时 徐州市已完成5279户家庭适老化改造 建成11个适老生活体验中心[2]

上海市老龄化现状与政策支持 - 上海市60岁及以上老年户籍人口达**577.62万人**，占户籍总人口比例高达**37.6%**，是全国老龄化程度较高的城市之一 [1] - 从2025年开始，上海市优化居家环境适老化改造政策，将补贴上限从**3000元**提至**5000元** [1] - 2025年，上海市将如厕、洗浴设备改造类等适老化产品纳入“以旧换新”补贴范围，按照每件销售价格的**30%**给予补贴 [11] 居家环境适老化改造市场 - 上海市持续推进居家环境适老化改造项目，围绕“如厕洗澡安全、室内行走便利”等五方面，通过政府补贴引导行业发展 [10] - 改造的核心诉求是“安全、方便”，具体措施包括地面“零高差”处理、铺设防滑材料、安装可折叠沐浴凳、L型扶手及可上翻马桶扶手等 [3][5][6] - 截至2025年底，纳入上海市“以旧换新”补贴范围的适老化产品累计实现销售金额约**18.7亿元**，使用补贴金额约**4.8亿元** [11] 社区与公共空间适老化改造 - 行业将适老化改造的视野从家门内延伸至家门外的公共空间，包括小区出入口、楼道电梯的无障碍改造，以及公园、步道等场所的细节优化 [11] 1. 徐汇区徐家汇街道为特殊困难老人家庭安装智能关爱设备（如应急服务铃、智能感应器），已覆盖数千名老人，并成功预防多起风险事件 [15][17] - 社区层面打造“15分钟适老生活圈”，建设提供就医、助浴、助餐和文体等一站式服务的“生活盒子” [20] - 上海徐汇区已完成**51个小区102万平方米**的修缮改造，以及**120公里步道、112公里岸线、18个公园、29座公厕**的适老化改造，并计划在2026年制定统一的服务标准 [21] 儿童托管服务市场发展 - 针对双职工家庭假期“看护难”痛点，内蒙古包头市及甘肃省金昌市等地推出多种托管托育与冬令营服务 [22][25] - 包头市青山区在2026年1月中旬至2月中旬提供托管托育服务，并通过网络提前发布信息，民政、妇联等多部门将困境儿童纳入公益性托管服务范围，提供免费午餐和午休场所 [24] - 金昌市金川区各社区在2026年1月中旬公布寒假托管班信息，覆盖主城区所有社区，截至目前已开办**26个**免费托管班 [29] - 行业服务模式整合社区工作者、返乡大学生志愿者及专业教师等多方力量，形成“志愿服务+课业辅导+多元特色课程”三位一体的托管服务体系，并利用社区现有资源（如天文科普馆）开设特色课程 [28][30]

老旧社区适老化改造与智慧服务 - 市人大代表建议深耕微更新以打造精准适配的适老环境 [1] - 建议盘活微空间以构建就近可及的服务体系并植入智慧化服务为老年群体提供便捷 [1] - 建议打通与社区卫生服务中心及养老机构的数据接口实现老年人健康监测与紧急救援信息实时共享构建线上预约加线下服务加应急响应的智慧服务闭环 [1] 未成年人保护与支持体系建设 - 市人大代表建议结合区域发展实际制定差异化的困境未成年人生活补贴标准并将托管照料与入学配套等专项支出纳入补贴范围以实现按需保障与精准滴灌 [1] - 建议扩大未成年人心理服务覆盖面依托成都市精神卫生中心与高校心理学院等优质资源在各区市县建立未成年人心理服务指导中心并在中小学与社区设立心理服务站按标准配备专职心理辅导员 [2] - 建议为困境未成年人提供免费心理咨询与情绪疏导及危机干预等服务并开通24小时心理危机干预热线建立快速响应与跨部门转介机制以确保心理危机第一时间处置 [2]