项目融资进展 - 农发行四川盐亭县支行近期向盐亭县冷链物流集配中心项目追加投放贷款1亿元 截至目前累计投放达1.6亿元 [1] - 该项目总获批贷款额度为3亿元 采用"部分资产自营、部分资产投资合作 营业收入分成 收益覆盖"的创新运营模式 [1] - 信贷资金主要用于智能冷藏库、分拣配送中心和农产品质检中心建设 保障了施工进度 [1] 冷链物流建设背景 - 盐亭县作为农业大县 全年农产品总产量超过50万吨 其中水果蔬菜等生鲜农产品占比较高 [1] - 当地冷链物流基础设施不足导致生鲜农产品运输损耗率高达25% 制约农业经济发展 [1] - 项目建设旨在解决产地"最先一公里"问题 提升农副产品保鲜储存及运输能力 [1] 项目预期效益 - 建成后预计将农产品保鲜期延长30%以上 损耗率降至15%以下 附加值提升20%以上 [2] - 冷链设施完善将推动农产品跨季节均衡销售 增加农民收入 [2] - 促进当地农副产品标准化、品牌化和市场化发展 培育经济增长新动能 [2] 未来发展规划 - 农发行将继续加大农产品流通领域信贷支持力度 重点推动冷链物流发展 [2] - 助力农产品快速出村进城 提升供应链效率 [2]

融资计划与资金需求 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集资金不超过20亿元，其中控股股东深农投认购13亿元[2] - 截至2025年3月末公司可自由支配资金20.28亿元，但未来三年在建及拟建农批项目计划总投资137.98亿元，资金缺口达36.02亿元[5][6][15] - 募资用途包括光明海吉星二期(8.55亿元)、长沙海吉星二期(5.2亿元)及补充流动资金(5.89亿元)[13] 募投项目概况 - 光明二期项目定位为水果/水产/粮油干调品类补充，预计年收入1.34亿元，净利润0.44亿元[2][13] - 长沙二期项目聚焦海鲜水产品扩容及加工配送业态，预计年收入1.28亿元，净利润0.48亿元[2][14] - 两项目预备费合计0.75亿元，光明二期尚未取得用地[2][3] 行业竞争格局 - 2022年全国农批市场年交易额5.7万亿元，生鲜电商交易额仅占8.75%[20][21] - 行业集中度提升，亿元以上市场数量从2018年853个降至2023年728个[27][28] - 公司运营23家农批市场，2024年贡献73.94%营收和203.82%净利润[9][10] 公司竞争优势 - 全国布局35家农批市场，覆盖20余城，年交易量超3600万吨[29][30] - "海吉星"品牌位列全国农批市场十大品牌第三，13家市场入选行业百强[30][31] - 构建从基地种植到终端配送的全产业链，合作基地超40万亩[30][31] 市场发展趋势 - 2023年全国粮食/蔬菜/水果产量同比分别增长1.29%/3.59%/4.63%[25] - 居民人均蔬菜/水产品消费量五年增长18.2%/33.3%，驱动批发需求[26] - 政策持续支持农批市场转型升级，2024年中央一号文件明确推进市场改造[23][28] 项目运营风险 - 长沙市场面临红星新市场补贴竞争，销售费用大幅增加[2] - 广西海吉星/天津翰吉斯等项目曾因竞争激烈效益未达预期[2] - 目前在建项目包括国际海鲜城IOC等多个农批市场[2]

公司基本情况 - 公司1989年成立，1997年在深交所主板上市，在全国20余个大中城市投资35家实体农产品物流园项目，形成国内最大农产品批发市场网络体系 [1] - 近三年旗下农产品批发市场年均交易量超3300万吨，年均交易额超2500亿元 [1] - 2024年以“十四五”战略规划为引领，围绕“能力提升年”要求，提升全产业链服务能力，巩固“全国一张网”布局优势，开展多项业务拓展 [1][2] 问答交流 农批市场布局规划 - 旗下农产品批发市场主要定位销地市场，覆盖华南、华北等区域多个重要流通枢纽 [3] - 部分一期开业良好，后续结合战略和运营滚动开发二、三期，拓展品种、丰富业态 [3] - 部分老旧市场将搬迁或转型升级改造，推动新老项目布局建设 [3] 天津海吉星经营情况 - 2023年扭亏为盈后经营质效持续提升，形成多品类协同运营格局 [4] - 2024年营业收入3.47亿元，归属于母公司股东的净利润964万元，同比增长2195.24% [4] - 有序推进二期项目开发建设，拓展业务规模、完善产业布局 [4] 收入结构及租金定价模式 - 收入结构主要为租金、管理费、佣金、停车费等 [5] - 费用定价采用“市场化”模式，与地区经济、消费、市场经营及竞争状况相关 [5] - 租金调整综合考量租期、市场经营、地区经济水平等因素 [5] 提升收入举措 - 加快新项目和滚动开发区域建设，减亏处亏，优化场内布局，开拓增量品种，加强档位品类管理 [5] - 围绕主业拓展产业链业务，如产销对接、食材配送、进出口等 [5] 基地端业务建设情况 - 挖掘商户需求，布局“深农农场”“深农果场”，依托数据指导种植，打造规模化等种植基地 [6] - 与全国约40万亩基地建立协议合作关系，覆盖多个省份 [6] - 推动重点区域“一基地一园一中心”建设，带动周边发展 [6] 进出口业务拓展情况 - 践行“走出去、引进来”策略，引进数十个品类海外产品 [7][8] - 提升进出口业务服务能力，推动前置监管服务平台业务，供港蔬菜供货证明体量增长 [8] - 通过1039贸易服务平台，协助商户小额商品快速通关 [8] 城市食材配送业务运营情况 - 旗下市场和深农厨房以“市场化运营”“高效供应链管理”为切入点，整合资源，加快扩张 [8] - 深农厨房在全国大中城市成立21家分公司开展业务，初步形成“以深圳为中心，向全国辐射”布局 [8] 向特定对象发行股票进展情况 - 事项已获深交所受理，尚需深交所审核完成并取得证监会同意注册批复方可实施 [8] - 将根据进展严格履行信息披露义务 [8]

公司基本情况 - 公司1989年成立，1997年在深交所主板上市，在20余个大中城市投资35家实体农产品物流园项目，形成国内大规模农产品批发市场网络体系之一 [1] - 近三年旗下农产品批发市场年均交易量超3300万吨，年均交易额超2500亿元 [1] - 2024年以“十四五”战略规划为引领，围绕“能力提升年”要求，提升全产业链服务能力，巩固“全国一张网”布局优势，开展多项业务拓展 [1][2] 2024年度经营情况 - 营业收入56.28亿元，同比增长2.51%，利润总额8.07亿元，同比增长0.15%，归属于母公司股东的净利润3.84亿元，同比降低14.43%，主要因上年度处置子公司产生收益而本年度无此因素 [3] 业务板块运营情况 城市食材配送业务 - 旗下市场和深农厨房以“市场化运营”“高效供应链管理”为切入点，整合上游资源扩张市场 [4] - 深农厨房已在全国大中城市成立21家分公司开展食材配送业务，初步形成“以深圳为中心，向全国辐射”的网络布局 [4] 粤港澳大湾区食品农产品进出口中心项目 - 位于广州南沙区，占地面积约300亩，定位为“大湾区食品农产品进出口中心 + 海吉星国际食材供应中心”，打造华南地区运营枢纽 [5] 农批市场布局 - 旗下农产品批发市场主要为销地市场，在20余个大中城市投资35个实体农产品物流园项目，覆盖多个重要流通枢纽 [6] - 部分一期开业良好，后续结合战略和运营情况滚动开发二、三期，拓展品种、丰富业态 [6] - 部分老旧市场将搬迁或转型升级，持续推动新项目布局和基地项目拓展建设 [6] 提升收入举措 - 加快新项目和市场滚动开发区域建设，减亏处亏，优化场内布局，开拓增量品种，加强档位品类管理 [7] - 围绕农产品批发市场主业拓展产业链业务，如产销对接、食材配送、进出口等业务 [7] 股票发行进展 - 向特定对象发行股票事项已获深交所受理，尚需深交所审核完成并取得证监会同意注册批复方可实施 [8][9] 线上连锁新零售业态影响 - 与农产品批发市场形成供应链联动，呈现互补共存特点，未对公司核心业务构成实质影响 [10] - 旗下农产品批发市场定位销地市场，集货、配货功能强，能满足市民多样需求 [10] - 推进全产业链业务布局，提升服务能力，挖掘数字资源价值，推动商业模式转型升级 [10] 亏损企业措施 - 提升亏损和利润贡献低企业经营能力，实现减亏扭亏 [11] - 对因投资条件变化亏损的部分企业，通过股权转让、清算注销等方式有序退出 [11] 优质单品培育 - 拓宽“深农甄选”产品矩阵，通过检测把控选定优质产品，重塑品牌形象，扩大影响力 [12] - 新增儋州贝贝南瓜、儋州红薯、樟树港辣椒、怀集大米，计划培育新疆西梅、库尔勒香梨、云南蓝莓等优质单品 [13]