上市概况 - 深演智能在港交所递交招股书拟香港主板上市工银国际担任独家保荐人[1] - 公司自称中国营销和销售决策AI应用市场第一但2024年营收净利双下滑与行业高增长形成反差[1] - 港股IPO募集资金用途包括持续研发决策AI产品拓展销售网络战略收购及营运资金[2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为5.43亿元6.11亿元5.38亿元2024年同比下降11.9%[4] - 同期净利润分别为5936万元6066万元2197万元2024年同比降幅达64.5%[4] - 业绩下滑主因境外客户调整营销计划及消费行业终端客户需求疲软[4] - 中国决策AI应用市场2020-2024年复合增长率34.3%预测2024-2029年为36.2%[5] 市场竞争 - 公司以2.6%市占率居中国营销和销售决策AI应用市场第一与第二位仅差0.2%[7] - 行业前三大公司合计市占率7.1%市场分散度高[7] - 面临第四范式商汤等AI巨头竞争其业务覆盖更广行业更多元[8][9] 毛利率与研发 - 2022-2024年整体毛利率分别为30.9%31.2%27.3%低于行业平均48.3%[10][11] - 智能数据管理业务毛利率从45.9%降至26.6%因客户转向低价值服务[10] - 2022-2024年研发开支占总收入8.6%8.8%10.5%远低于同行平均49.3%[13][15] 客户结构 - 前五大客户收入占比2022-2024年分别为51.1%50.2%54.6%集中度高[16] - 原第一大客户阿里巴巴收入贡献从2021年4.4亿元降至2024年0.9亿元[17] - WPP集团成为新第一大客户但收入支撑有限缺少新增长点[17]

公司上市与资本化 - 深演智能正式向港交所递交招股书 拟通过数字化营销技术体系强化在AI营销解决方案领域的地位 [1][3] - 公司选择港股AI复苏窗口期推进资本化 近一年港股AI相关募资额达1450亿港元 [3] - 募资将重点投向智能体研发中心建设及数字化营销场景拓展 [4] 行业趋势与市场前景 - 行业正从大模型通用能力向场景化AI智能体转型 机构预测2025年将成为"AI智能体规模化应用元年" [1] - 中国决策AI应用市场2024年规模达345亿元 其中营销与销售决策AI平台占比58.8% [3] - 2024-2029年决策AI应用市场复合增长率预计达36.2% [3] 公司产品与技术优势 - 聚焦"场景化AI智能体"研发 推出Deep Agent智能体产品服务金融、零售等5大行业头部客户 [3][4] - 核心产品AlphaDesk实现广告点击率提升超40% AlphaData使客户留存率提高32% [4] - 技术体系获IDC认证为亚太区"领导者" 入选《中国信通院数字化转型全景图》等权威报告 [4] 市场地位与客户覆盖 - 以2.6%市占率领跑营销与销售决策AI平台市场 较第二名高出1.8个百分点 [3] - AI营销解决方案已覆盖平安、蒙牛等200+企业 [4] - 智能体日均处理决策请求超10亿次 [4] 研发投入与实验室布局 - 研发投入占比连续三年超25% [4] - 在北京、上海等地设立AI实验室 [4] - 构建"数据-算法-场景"闭环技术体系 [4]

公司概况 - 深演智能是中国领先的决策AI技术公司，专注于营销和销售领域的AI应用，按2024年收入计在中国市场排名第一 [1] - 公司结合前沿AI算法、行业专业知识及多模态数据，帮助企业实现智能化与自动化的决策 [1] - 拥有两个旗舰平台：AlphaDesk（广告AI决策平台）和AlphaData（CRM AI决策平台），并于2025年2月推出下一代企业AI智能体系统DeepAgent [1] 财务表现 - 2022年、2023年及2024年收入分别为人民币542.9百万元、611.2百万元及537.9百万元，2024年同比下降12% [2] - 2022年、2023年及2024年净利润分别为人民币59.4百万元、60.7百万元及21.5百万元，2024年同比下降64.6% [2] - 2024年收入下降主要由于宏观经济环境挑战导致部分客户营销预算及时间表变化 [2] 客户集中度 - 2022年、2023年及2024年来自五大客户的收入占比分别为51.1%、50.2%及54.6% [2] - 最大客户收入占比分别为22.6%、14.0%及17.8%，客户集中度高使公司易受主要客户业务波动影响 [2] 市场竞争 - 中国决策AI应用市场竞争激烈且瞬息万变，新技术和商业模式不断涌现 [3] - 公司面临来自智能广告投放服务提供商、企业数据管理服务提供商和其他新兴参与者的竞争 [3] - 需在技术创新、研发能力、行业专业知识和品牌知名度等方面保持竞争优势以维持市场地位 [3] 资本市场动态 - 5月28日向港交所提交上市申请书，独家保荐人为工银国际融资有限公司 [1]

公司上市动态 - 公司从创业板转战港股IPO 港交所于5月28日披露招股文件 [1] - 此前创业板IPO于2022年6月获受理 2024年6月撤回申请 [5] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为5 43亿元 6 11亿元 5 38亿元 2024年同比下降12% [3] - 同期年内利润分别为5936 2万元 6065 8万元 2152万元 2024年同比下滑64 52% [3] - 2022-2024年销售开支持续增长 分别为3645 1万元 4640 1万元 4774 6万元 [5] 业务结构 - 主营业务为智能广告投放和智能数据管理 两项业务2024年毛利率均下滑 [3] - 智能广告投放毛利率：2022年27 7% 2023年30 7% 2024年27 4% [3] - 智能数据管理毛利率：2022年45 9% 2023年33 3% 2024年26 6% [3] - 毛利率波动主因客户组合变动及需求变化导致购买组合改变 [4] 行业前景 - 中国决策型AI应用市场规模从2020年106亿元增至2024年345亿元 CAGR 34 3% [2] - 预计2029年达1615亿元 2024-2029年CAGR 36 2% [2] - 行业专家指出决策AI凭借数据处理能力将成为数字化浪潮中的关键力量 [3] 股权结构 - 控股股东黄晓南 谢鹏分别直接持股20 96%和14 77% 签署一致行动协议 [5]

公司上市申请 - 北京深演智能科技股份有限公司向港交所主板递交上市申请 工银国际为其独家保荐人 [1] 公司业务概况 - 公司是中国决策AI技术公司 提供以营销及销售场景为战略重点的决策AI应用 涵盖智能广告投放和智能数据管理 [4] - 公司拥有两个旗舰平台AlphaDesk和AlphaData 结合前沿AI算法、行业专业知识及多模态数据 赋能企业在营销和销售领域实现智能化与自动化的决策 [4] - 80%的收入来自智能广告投放和智能数据管理业务 [5] 行业市场机遇 - 中国决策AI应用市场规模2024年达345亿元人民币 预计2029年增长至1,615亿元人民币 2024-2029年CAGR为36.2% [4] - 营销和销售AI决策平台细分市场规模2024年达203亿元人民币 预计2029年增至944亿元人民币 2024-2029年CAGR为36.5% [4] - 按2024年收入计 公司在中国营销和销售决策AI应用市场排名第一 [5] 客户情况 - 客户主要为拥有数字化转型需求的大中型企业 大多数位于中国 也有海外客户 [5] - 2022-2024年五大客户收入占比分别为51.1%、50.2%、54.6% 金额分别为2.77亿元、3.07亿元、2.94亿元人民币 [5] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为5.43亿元、6.11亿元、5.38亿元人民币 [7] - 2022-2024年年内利润分别为5,936.2万元、6,065.8万元、2,152万元人民币 [7] - 2022-2024年毛利率分别为30.9%、31.2%、27.3% [8] - 2022-2024年经营利润率分别为11.8%、10.6%、3.9% [8]