上证科创板芯片指数及ETF表现 - 截至2025年11月10日，上证科创板芯片指数下跌2.39%，成分股中科蓝讯领涨2.70%，杰华特领跌7.38% [2] - 科创芯片ETF博时下跌2.43%，报价2.41元，近1周累计上涨0.32% [2] - 科创芯片ETF博时盘中换手率6.99%，成交4849.70万元，近1月日均成交1.22亿元 [2] - 该ETF近10个交易日内资金净流入合计2487.06万元，但最新交易日资金净流出494.93万元 [4] 全球及中国半导体行业景气度 - 2025年第三季度全球半导体销售额达2084亿美元，同比增长25.1%，环比增长15.8% [3] - 中国申万半导体板块第三季度归母净利润同比大幅增长76.7%，产能利用率维持高位，毛利改善明显 [3] - SEMI预计全球先进制程产能将持续扩张，2028年月产晶圆规模较2024年增长约69% [3] AI驱动存储芯片需求与价格变化 - 存储芯片龙头企业闪迪表示将在11月大幅上调NAND闪存合约价格，涨幅高达50% [2] - AI服务器对存储需求呈指数级增长，单台AI服务器的DRAM用量约为传统服务器的8倍，NAND用量约为3倍 [3] - 2025年AI对存储的需求占比达40%，闪迪公司预计到2026年数据中心将首次超越移动端成为NAND闪存最大需求来源 [2][3] - 三大存储原厂暂停DDR5报价，DDR5现货价格飙升25%，季度涨幅或达30%-50% [3] 产业链发展与国产化进程 - 存储芯片涨价、长鑫存储大幅扩产以及HBM3产品交付有望带动上游材料端需求持续增长 [3] - 在外部限制或将加码的背景下，国内将加快科技自立自强步伐，国产创新与自主可控进程或将进一步加速 [3] - 消费电子行业第四季度高景气持续，北美算力和国产算力持续受益AI基建而保持高成长性 [4]

市场整体表现 - 11月10日A股市场震荡下探，创业板指跌逾2%，沪指跌0.03%，深成指跌0.59%，创业板指跌2.13% [3] - 万得全A成交额达1.45万亿元，预测成交额2.28万亿元，增加2629亿元 [4] - 沪深京三市下跌个股近2300只 [4] 板块与行业表现 - 大消费板块盘中异动拉升，食品饮料、免税方向领涨，中国中免涨停，股价创近两年新高 [7][8] - 锂电池板块反复走强，锂电电解液概念指数上涨4.82%，氟化工指数上涨4.51% [4][5] - 化工、半导体、超硬材料等板块表现活跃，磷化工指数上涨3.47%，超硬材料指数上涨3.24% [4][5] - 工程机械、电子元器件、机器人板块走低，工程机械指数下跌2.72%，电子元器件指数下跌2.57% [4][5] - ASIC芯片指数走低，淳中科技跌停，华虹公司跌近7%，寒武纪、江波龙、中芯国际等跟跌 [11][12] 消费行业驱动因素 - 海南离岛免税新政实施首周（11月1日至7日），海口海关监管免税购物金额达5.06亿元，购物人数7.29万人次，同比分别增长34.86%和3.37% [8] - 10月份居民消费价格指数（CPI）环比上涨0.2%，同比上涨0.2%，核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续第6个月扩大 [9] - 财政部将继续实施提振消费专项行动，对重点领域个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息，激发养老、托育等服务消费潜力 [10] 半导体行业动态 - 商务部就欧方关于安世半导体问题的声明表示，造成全球半导体供应链混乱的源头和责任在荷方，希望欧方督促荷方尽快撤销相关措施 [13] - 三大存储原厂暂停DDR5报价，DDR5现货价格飙升25%，季度涨幅或达30%至50% [14] - 存储芯片涨价叠加长鑫存储大幅扩产以及HBM3产品的交付有望带动上游材料端需求增长，外部限制或将加码的背景下，国内将加快科技自立自强步伐 [14]

11 月 10 日， A 股市场震荡下探，创业板指跌逾 2% ，截至午间收盘，沪指跌 0.03% ， 深成指跌 0.59% ，创业板指跌 2.13% 。 【导读】大消费板块盘中异动拉升，中国中免涨停 中国基金报记者 李智 | 上证指数 | 深证成指 | 北证50 | | --- | --- | --- | | 3996.26 | 13325.35 -1.29 -0.03% -78.70 -0.59% -7.06 -0.46% | 1515.68 | | 科创50 | 创业板指 | 万得全A | | 1390.89 | 3139.88 | 6374.45 | | -24.80 -1.75% -68.32 -2.13% -12.13% -12.11 -0.19% | | | | 沪深300 | 中证500 | 中证A500 | | 4667.62 | 7293.50 | 5603.46 | | -11.18 -0.24% -34.41 -0.47% -18.65 -0.33% | | | | 中证1000 | 深证100 | 中证红利 | | 7520.16 | 5839.26 | 5784.14 | | -21 ...