市场整体表现 - 上证指数收盘于13070.86点，本周上涨1.14% [1] - 深圳成指收盘于3820.09点，本周下跌1.3% [1] - 上海市场日均成交额14178亿元，环比增加7.44% [1] - 深圳市场日均成交额10728亿元，环比增加10.05% [1] - 全市场融资融券余额为23982亿元，较上周增加466亿元 [1] 行业表现与资金流向 - 申万一级行业中13个行业上涨，18个行业下跌 [1] - 涨幅前三行业为煤炭、电力设备、电子 [1] - 跌幅前三行业为银行、有色金属、非银金融 [1] - 电子行业融资净买入额最高，达1000万元 [2] - 非银金融和电力设备行业融资净买入额紧随其后，分别为1500万元和2000万元 [2] - 多数行业融资净买入额为正 [2] 个股及ETF融资动向 - 胜宏科技(300476.SZ)融资净买入额最高，达211205万元，属于电子行业 [3] - 中芯国际(688981.SH)融资净买入额为205644万元，属于电子行业 [3] - 中信证券(600030.SH)融资净买入额为177497万元，属于非银金融行业 [3] - 华夏恒生互联网科技业ETF(513330.SH)融资净买入额最高，达46946万元 [4] - 易方达中证海外中国互联网50 ETF(513050.SH)融资净买入额为44124万元 [4] - 国泰中证全指证券公司ETF(512880.SH)融资净买入额为32786万元 [4] 宏观环境与市场趋势 - 美联储于9月18日决定降息25个基点，为去年九月开启降息周期后的再次降息 [7] - 美元降息总体有利于资金流向新兴市场和商品市场 [7] - 市场预期美国年内仍有降息空间 [7] - 沪指跌破所有短期均线，收盘于20天均线下方 [7] - 上周两市日均量能接近25000亿元，出现一定回升 [7] - 市场热点主要集中在新能源和机器人等成长性行业 [7] - 八月底以来沪指进入横向整理阶段，上行压力增加 [8] - 当前技术调整的低点在2021年的市场高点之上，显示该阻力位已转为支撑位 [8]

美联储降息与市场影响 - 美联储于9月18日决定降息25个基点，为去年九月开启降息周期后的再次降息 [1] - 市场预期美国年内仍有降息空间，历史经验表明美联储降息总体有利于资金流向新兴市场和商品市场 [1] - 国内A股市场因前期连续上涨，本次降息短期刺激不显著，市场需要技术整固 [1] - 港股市场在调整后处于相对领涨地位，显示中国资产仍受各路资金重点关注 [1] A股市场近期表现 - 上周沪指先盘后跌，周四调整加大，跌破所有短期均线，周五收盘于20天均线下方 [1] - 深圳成指表现相对领先，周四下跌后仍站在五天均线上方，但周五收盘略低于五天均线 [1] - 上周两市日均量能接近25000亿元，出现一定回升 [1] - 市场热点主要集中在新能源和机器人等成长性行业 [1] - 投资风格方面，科技涨幅领先、中小盘相对抗跌，大盘蓝筹出现调整 [1] 市场运行节奏与技术分析 - 八月底以来，沪指进入横向整理阶段，期间几次尝试创出新高但上行压力增加，新高后快速回落 [2] - 当前市场整理仍处于相对强势状态，技术调整的低点在2021年市场高点之上，显示原阻力位已转变为重要支撑位 [2] - 部分分类指数仍在上行趋势，结构性机会或仍是行情的主要特征 [2]

市场指数表现 - 上证指数收盘3812.51点，下跌1.18% [4] - 深圳成指收盘12590.56点，下跌0.83% [4] - 上海市场日均成交额11061亿元，环比减少12.1% [4] - 深圳市场日均成交额14615亿元，环比减少13.7% [4] 行业涨跌情况 - 申万一级行业中9个行业上涨，22个行业下跌 [5] - 涨幅前三行业为电力设备、综合和有色金属 [5] - 跌幅前三行业为国防军工、计算机和非银金融 [5] 两融业务数据 - 全市场融资融券余额22871亿元，较上周增加257亿元 [6] - 融资余额22713亿元，较上周增加258亿元 [6] - 融券余额157亿元，较上周减少1亿元 [6] 行业资金流向 - 超过半数申万一级行业净买入额为正 [7] - 有色金属行业位列累计净买入额排名前三 [8][9] - 社会服务、纺织服饰、建筑材料行业净买入额居前 [9] 个股融资活跃度 - 东方财富(300059.SZ)融资净买入额80629万元，居非银金融行业首位 [10] - 中芯国际(688981.SH)融资净买入37307万元，位列电子行业 [10] - 中航成飞(302132.SZ)融资净买入30497万元，属国防军工行业 [10] ETF资金动向 - 华夏上证科创板50ETF(588000.SH)获融资净买入19643万元 [11] - 华夏恒生科技ETF(513180.SH)获融资净买入11871万元 [11] - 博时中证可转债ETF(511380.SH)获融资净买入10123万元 [11] 市场运行特征 - 市场结束连涨进入技术整固阶段 [15] - 新能源和有色金属行业成为本周热点 [15] - 大盘蓝筹股表现相对抗跌 [15] - 两市日均成交额约25000亿元，较上周下降 [15]

全球市场环境与避险情绪 - 伦敦金价大幅上升 驱动因素为欧美国家政治经济环境波动导致投资者对主权债务信任度下降[1] - 多国国债收益率连续上行 避险情绪在全球市场发酵 欧洲股市出现调整 美国股市因科技景气度高震荡幅度较小[1] - 美联储降息概率提升将改善国际流动性环境 国内资本市场将更聚焦国内经济发展形势[1] A股市场表现与技术特征 - 沪指上周呈现两头涨中间跌走势 周中跌幅较大并跌破20天均线 周五收盘回升至20天均线上方但未收复5天均线[1] - 深成指表现领先 止跌于20天均线 周五收盘位于5天均线上方[1] - 两市日均量能25000多亿元 较前周出现下降[1] 行业表现与投资风格 - 市场热点集中在新能能源和有色金属行业[1] - 大盘蓝筹股相对抗跌[1] 市场运行节奏与趋势判断 - 沪指越过2021年市场高点后出现加速上行迹象 五天均线乖离率明显增加[2] - 上周三开始出现获利回吐迹象 显示短期多空分歧 上周分歧进一步加剧[2] - 市场中期趋势未改变 盘面做多动能仍然存在 预计进入技术整固阶段 结构性行情可期[2]