核心利率数据 - 担保隔夜融资利率(SOFR)在11月7日报3.93%，较前一日3.92%上升1个基点 [1] - 有效的联邦基金利率在11月7日报3.87%，与前一日3.87%持平 [1]

关键利率变动 - 担保隔夜融资利率（SOFR）在美联储降息日（10月29日）报4.27%，较前一日4.31%下降4个基点 [1] - 有效的联邦基金利率在美联储降息日（10月29日）报4.12%，与前一日4.12%持平 [1]

关键利率变动 - 担保隔夜融资利率（SOFR）于10月28日（美联储货币政策会议开幕当天）升至4.31%，较前一日4.27%上升4个基点 [1] - 同日有效的联邦基金利率报4.12%，前一日为4.12% [1]

关键利率变动 - 担保隔夜融资利率（SOFR）于10月27日升至4.27%，较前一日4.24%上升3个基点 [1] - 有效联邦基金利率于10月27日升至4.21%，较前一日4.11%上升10个基点 [1]

货币市场利率波动 - 担保隔夜融资利率（SOFR）在10月15日报4.29%，较前一日4.19%上升10个基点，为自9月30日季度末波动11个基点以来的最大单日波动 [1] - 有效的联邦基金利率在10月15日报4.10%，与前一日4.10%持平 [1] - 隔夜回购市场的资金压力持续存在，导致SOFR出现显著波动 [1]

货币市场利率变动 - 担保隔夜融资利率(SOFR)上升7个基点至4.39% 前一交易日为4.32% [1] - 有效联邦基金利率保持稳定报4.33% 与前一交易日持平 [1]

关键利率变动 - 担保隔夜融资利率(SOFR)从4.36%下降4个基点至4.32% [1] - 有效联邦基金利率维持在4.33%水平保持不变 [1] 利率数据时间节点 - 数据观测日为美联储发布利率决议声明的7月30日 [1] - 所有利率数据均包含当日及前一日(7月29日)的对比值 [1] 数据来源 - 利率数据由美国纽约联储统计并发布 [1] - 新闻信息来源为华尔街见闻 [2]

利率变动 - 担保隔夜融资利率(SOFR)从4.36%下降4个基点至4.32% [1] - 有效联邦基金利率维持在4.33%水平不变 [1]

利率数据 - 上个交易日（7月11日）担保隔夜融资利率（SOFR）报4.31%，与前一日持平 [1] - 上个交易日有效的联邦基金利率报4.33%，与前一日持平 [1]

零利率下限风险研究 - 未来七年内联邦基金利率触及零利率下限的概率为9% 当前利率的高度不确定性加剧这一风险 [2] - 与过去十年相比当前利率预期水平较高 但中长期ZLB风险仍显著 与2018年水平相似 [2] - 利率预期水平的变化是ZLB风险变动的主要驱动因素 这一结论基于实证研究 [2] - 未来两年内利率降至零的概率为1% 短期概率较低但长期风险需警惕 [2] 历史零利率政策回顾 - 2008年金融危机期间美联储首次将利率下调至0%-0.25%区间 维持七年 [3] - 2020年新冠疫情暴发后利率再度降至零 持续两年 [3] - 两次零利率政策均为应对重大经济危机 对稳定经济有作用但带来后续影响 [3] 当前经济环境分析 - 后疫情时代通胀飙升和经济增长引发对摆脱ZLB的质疑 但最新研究表明风险依然存在 [3] - 地缘政治冲突 贸易摩擦 全球经济增长乏力等因素可能引发经济波动 [3] - 出现严重危机时美联储仍可能将利率降至零以刺激经济 [3]