欢迎关注微信公众号 主力合约 品种 点评 操作建议 板块 IF2509 本周,美联储将进行9月议息,市场可能提前定价 IH2509 其重启降息概率。若波动率持续下降,可尝试做期 股指 出口链集体上扬,A股主要指数飘红 IC2509 权双买策略。 IM2509 观察盘面,没有增量利空的话1.8%或为10年期国 T2512 债利率运行的高点,但在尚未出现强利多的情形 TF2512 下,短期利率下行也有限度,1.75%附近或有阻 国债 债市情绪有所回暖,期债整体走强 TS2512 力,对应T2512合约预计在107.5-108.35区间 金融 TL2512 波动。单边策略上建议投资者以区间操作为主,短 期建议谨慎追涨。 黄金走势或转入高位震荡整理保持区间操作思路, 美联储如期降息25BP年内降息幅度增加 市场解读偏中性并基 期权跨式双买策略止盈离场;白银波动率冲高回落 AU2510 贵金属 AG2510 本消化贵金属回调 仍在40.5-42.5美元区间波动,建议逢高卖出虚值 看跌期权 集运指数 主力偏弱震荡,考虑12-10月差套利 EC2510 EC主力大幅下跌 (欧线) 钢材 煤炭供应收缩预期再起,焦煤拉动钢材上 ...

市场表现 - 国债期货收盘表现分化 30年期主力合约涨0 09%报120 900元 10年期主力合约跌0 01%报109 140元 5年期主力合约跌0 01%报106 280元 2年期主力合约涨0 01%报102 544元 [1] - 银行间主要利率债收益率多数略反弹 30年期国债"25超长特别国债02"收益率上行0 35bp报1 8460% 10年期国开债"25国开10"收益率上行0 40bp报1 7075% 10年期国债"25附息国债11"收益率上行0 40bp报1 6375% 2年期国债"25附息国债06"收益率持平于1 3675% [1] 资金面 - 央行开展1563亿元7天期逆回购操作 操作利率1 40% 单日净回笼77亿元 [2] - 存款类机构隔夜质押式回购利率微幅下行至1 37%附近 七天质押式回购利率小幅上行 一年期同业存单最新成交在1 65%附近 较上日变化不大 [2] 消息面 - 中国人民银行宣布8项金融政策 包括设立银行间市场交易报告库 数字人民币国际运营中心 个人征信机构等 [3] - 在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点 优化升级自由贸易账户功能 [3] - 在上海"先行先试"结构性货币政策工具创新 包括航贸区块链信用证再融资业务 碳减排支持工具扩容等试点 [3] - 研究推进人民币外汇期货交易 推动完善外汇市场产品序列 [3] 操作建议 - 市场情绪相对偏强 关注月末公布央行债券买卖情况 如果买债重启可能带动曲线牛陡期债走强 [4] - 单边策略上期债可适当逢调整配置多单 期现策略上可以适当关注TS2509合约正套策略 [4] - 当前曲线仍非常平坦 中期来看做陡的空间更大 如果后续央行重启买债或资金利率突破下行确认 波段做陡机会或出现 [4]