公司基本情况 - 公司全称为江苏烽禾升科技集团股份有限公司，简称烽禾升 [1] - 公司成立于2010年，总部位于江苏省昆山市 [4] - 公司运营主体成立日期为2017年08月21日，注册资本为9113.7158万元 [7] - 公司法定代表人为杨平，注册地址为昆山市周市镇康辉路268号5号房 [7] 股权结构与核心团队 - 公司控股股东为杨平，其直接持有公司27.64%的股权 [5][7] - 杨平同时担任公司董事长兼总经理 [5] - 自成立以来，公司已完成多轮融资，投资方包括中金资本、云岫资本、瑞丞基金、国开制造业转型升级基金等 [7][9] 业务与行业 - 公司属于专用设备制造业，行业分类为C35 [7] - 公司主要为新能源汽车锂电制造和汽车零部件制造等领域提供智能化、数字化、柔性化智能制造生产解决方案 [4] 融资与上市进程 - 公司已启动IPO [1] - IPO辅导机构为华泰联合证券有限责任公司，律师事务所为安徽天禾律师事务所，会计师事务所为容诚会计师事务所 [4] - 2023年7月31日，公司完成Pre-IPO轮融资，融资金额为“数亿人民币”，投资方包括跃为资本、金锚资本、安元基金、国开制造业转型升级基金、陕西金控集团、古玉资本、中金资本、苏高新投资、钧瑞投资 [9] - 2023年3月15日，公司完成B轮融资，融资金额为“超亿人民币”，投资方包括云岫资本、瑞丞基金 [9] - 2021年11月9日，公司完成A轮融资，融资金额未披露，投资方包括国富基金、泽睿基金 [9]

公司上市与募资计划 - 安徽大昌科技股份有限公司于1月22日申请深交所创业板上市审核状态变更为“已问询”，保荐机构为中银国际证券，拟募资总额为5.0166亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后，将全部用于主营业务相关项目及补充流动资金，计划投资总额为6.0551亿元，拟投入募集资金5.01657亿元 [2][3] 公司业务与市场地位 - 公司主要从事汽车零部件及相关工装模具的研发、生产和销售，主要产品为车身结构件总成、底盘组件及相关工装模具，属于国家级专精特新“小巨人”企业 [1] - 公司主营业务产品应用于汽车制造业，客户群体为国内主流汽车主机厂及知名汽车零部件供应商 [1] - 公司已取得多家主流整车厂的一级供应商准入资质，与奇瑞汽车、广汽集团、广汽本田、大众汽车、长安汽车、长城汽车、江淮汽车、振宜汽车、比亚迪、零跑汽车、小鹏汽车、本特勒等建立了长期稳定的合作关系 [1] 技术实力与运营体系 - 公司在产品设计、产品验证和产品制造及工艺装备方面拥有一系列自主研发的核心技术，并通过持续研发投入保持竞争力 [1] - 经过二十余载发展，公司建立了从产品设计开发、工艺流程、质量控制、检测验证到量产交付的全流程闭环管控体系，积累了深厚的产品开发和产业化经验 [1] 募集资金具体用途 - 项目一：合肥汽车零部件智能工厂项目(二期)，计划投资总额2.1872亿元，拟投入募集资金1.53104亿元 [3] - 项目二：新工艺智能化底盘产线和冲焊产线建设项目，计划投资总额3.1279亿元，拟投入募集资金2.18953亿元 [3] - 项目三：年产50万套汽车底盘悬架总成件和年产30万套车身焊接总成项目，计划投资总额7400万元，拟投入募集资金2960万元 [3] - 项目四：补充流动资金，拟投入募集资金1亿元 [3] 公司财务表现 - 营业收入：2022年度约为8.16亿元，2023年度约为12.55亿元，同比增长约53.8%，2024年度约为11.71亿元，同比小幅下降，2025年1-9月约为8.15亿元 [3] - 净利润：2022年度约为7353.61万元，2023年度约为1.04亿元，同比增长约41.4%，2024年度约为9140.41万元，2025年1-9月约为5801.62万元 [3] - 扣非后归母净利润：2022年度约为6605.22万元，2023年度约为1.000428亿元，2024年度约为9000.91万元，2025年1-9月约为5434.38万元 [4] - 资产与权益：截至2025年9月30日，公司资产总额约为18.70亿元，归属于母公司所有者权益合计约为8.22亿元 [4] - 盈利能力指标：2025年1-9月基本每股收益为0.45元，加权平均净资产收益率为7.33% [4] - 现金流：2025年1-9月经营活动产生的现金流量净额约为5709.73万元 [4]

财务表现 - 2025年上半年整体营业收入下降但金属件收入达2.85亿元占比30.74%同比增长4.20% [1] - 模具业务收入0.57亿元占比6.18%同比大幅增长135.18% [1] - 经营现金流净额2955万元同比增长447.8% [1] 业务结构 - 主营业务为汽车零部件设计开发生产销售覆盖传统燃油车和新能源汽车 [1] - 主要产品包括内外饰塑料件、金属件、汽车电子件、新能源专用件及配套模具 [1] 研发能力 - 具备完整研发体系与突出成果转化能力 [1] - 截至报告期末持有151项有效专利其中发明专利17项 [1] 客户资源 - 较早进入知名整车厂供应链体系具备先发优势 [2] - 凭借产品质量、供货稳定性及服务与国内外整车厂建立长期战略合作 [2] - 依托传统领域客户基础积极布局新能源汽车市场 [2] 行业竞争 - 汽车零部件行业企业众多集中度低且竞争激烈 [2] - 优质客户群有效提升盈利能力与抗风险能力 [2]

股价表现 - 截至2025年6月13日收盘，西上海股价报19.25元，较上周18.45元上涨4.34% [1] - 6月13日盘中最高价23.0元，触及近一年最高点，6月10日最低价17.38元 [1] - 本周共计2次涨停收盘，无跌停情况，最新总市值26.04亿元 [1] - 在汽车零部件板块市值排名210/229，两市A股市值排名4511/5150 [1] 交易异动 - 6月13日因价格振幅达15%登上龙虎榜，近5个交易日内第二次上榜 [2] - 6月12日因连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20%首次上榜 [2] - 公司公告显示6月11日、12日连续两日涨幅偏离值累计超20%，属异常波动 [5] 财务数据 - 2024年营业收入16.19亿元，同比增长26.92%，归母净利润3500.74万元 [3] - 2024年末资产总额28.75亿元，同比增长36.64%，净资产13.58亿元 [3] - 2025年一季度归母净利润-766.11万元，同比下降131.55% [5] 业务战略 - 通过战略性收购形成包覆件、涂装件、安全件"三线协同"制造矩阵 [3] - 深化新能源汽车领域布局，为营收增长注入新动能 [3] - 通过"汽车零部件制造+汽车物流"双主业协同提升客户黏性 [4] 研发投入 - 2024年研发投入5692.18万元，同比增长22.51% [3] - 为零部件制造业务投入多项新工艺和自动化设备 [3] - 未来将持续加码绿色制造与智能技术，巩固技术壁垒 [3]

发行与股权 - 公司首次公开发行35,333,334股人民币普通股（A股）并上市，发行后总股本的25%[8][85] - 每股发行价格为61.87元，发行市盈率为22.99倍，发行市净率为2.41倍[85] - 预计募集资金总额为218,607.34万元，净额为202,668.70万元[89] - 控股股东等自上市起36个月内不转让公开发行前股份，部分人员锁定期有延长条件[14][85] 业绩数据 - 2022年1 - 6月营业收入138,071.58万元，2021年度为277,208.21万元[192] - 2022年1 - 6月净利润为18,408.70万元，2021年度为38,555.34万元[193] - 2022年6月30日资产总计279,741.82万元，较2021年末增长4.73%[190] - 2022年6月30日归属于母公司所有者权益合计159,996.13万元，较2021年末增长13.00%[191] 业务与产品 - 公司专注于汽车冲压零部件及相关模具开发、生产与销售[101] - 报告期内生产并销售冲压零部件合计3000余种[104] - 冲压零部件采用直销模式，客户主要是整车制造商[110] 资产与资源 - 截至2022年6月30日，固定资产合计原值136853.37万元，账面价值81588.47万元[135] - 截至招股书摘要出具日，公司及其控股子公司拥有专利共计133项[142] - 公司拥有12处土地使用权，多块土地有明确面积和终止日期[150] 关联交易 - 报告期内公司关联采购金额总体占比呈下降趋势[158] - 报告期内公司关联销售对财务报表不构成重大影响[164] - 报告期内公司关联担保对财务和经营无重大影响[174] 分红与承诺 - 公司制定上市后三年分红回报规划，单一年度现金分配利润不少于当年度可供分配利润的10%[52][55] - 若招股书存在虚假记载等，公司将回购全部新股并赔偿投资者损失[44][46] - 公司上市后三年内，股价持续低于每股净资产将启动稳定股价措施[42]