战略合作 - 公司与山东未来机器人有限公司签署战略合作协议，旨在构建产业合作关系并共同推动工业机器人领域发展 [1] - 合作基于优势互补、互利互惠、诚实守信、长期合作的原则 [1] 公司财务与业务构成 - 公司2025年1至6月份营业收入构成中，其他业务占比70.29%，新能源结构件占比29.71% [1] - 截至发稿，公司市值为34亿元 [2]

哪吒汽车破产重整约4个月后，仍有余波泛起，重庆一家汽车零部件厂商在申报IPO过程中披露，公司 已连续两年计提大额坏账损失。 近期，上交所向重庆至信实业股份有限公司（下称"至信股份"）发出第二轮问询函，要求公司说明逾期 应收账款对应的主要客户，逾期时间、逾期原因和坏账计提情况，以及截止目前的回款情况。至信股份 主要生产制造汽车冲焊件以及相关模具，包括前纵梁、天窗框、门窗框、电池盒等车身结构件，下游客 户包括长安、蔚来和比亚迪（002594）等知名汽车主机厂。 据上交所10月10日披露的问询回复，截至2025年6月30日，至信股份对合众新能源汽车股份有限公司 （哪吒汽车品牌的主体公司）的逾期应收账款为1294.53万元，鉴于该客户已进入破产重整程序，至信 股份已将这笔应收账款全部计提坏账，并已向有关方面申报债权。 此外，至信股份还在第一次问询中披露，2024年度，公司信用减值损失中应收账款坏账损失为-2533.62 万元，主要系因哪吒汽车车型项目相关客户相关应收账款单项计提预期信用损失，哪吒汽车项目相关存 货还计提了大额资产减值损失。 据21世纪经济报道今年4月报道，哪吒汽车欠供应商的总款项占总负债的近2/3，总 ...

智通财经APP讯，众泰汽车(000980.SZ)公告，公司董事会此前于2025年9月30日审议通过了《关于出售 公司子公司部分闲置固定资产以及债务重组的议案》，同意出售全资子公司浙江深康车身汽车模具有限 公司(简称"深康车身")部分闲置生产线及设备等固定资产给公司债权人深圳立迅实业有限公司(简称"立 迅实业")。公司与立迅实业签订三方债务重组协议，由公司代立迅实业支付上述3060万元资产购买款用 于冲抵公司对立迅实业的债务。 公司于2025年10月12日召开第八届董事会2025年度第九次临时会议，审议通过了《关于停止处置子公司 部分闲置固定资产及债务重组的议案》，根据公司经营及战略发展需要，公司董事会同意停止处置上述 子公司部分闲置固定资产及债务重组事项。 ...

战略合作签署 - 2025年10月10日，海泰科与万华化学、ENGEL在德国K展现场共同签署战略合作协议[1] - 合作三方分别为全球化工新材料领先企业万华化学、全球领先注塑系统解决方案提供商ENGEL以及专注汽车注塑模具的高新技术企业海泰科[1] - 三方高层领导包括海泰科董事长孙文强、万华化学常务副总裁华卫琦、ENGEL亚洲及大洋洲总裁Gero Willmeroth共同出席见证[1] 合作内容与协同效应 - 合作实现“材料—设备—模具”全链条协同，为汽车行业提供从概念到量产的一体化成型解决方案[1] - 三方将推动clearmelt工艺及聚碳酸酯材料在汽车领域的创新应用[2] - 合作旨在显著提升开发效率、优化生产成本，并加速轻量化与智能化技术的落地应用[1] 各方角色与优势 - 万华化学提供性能卓越的聚氨酯和高性能工程塑料[1] - ENGEL为复杂部件成型提供注塑工艺与设备保障[1] - 海泰科凭借超万套汽车模具经验，实现从材料到产品的精准模具转化[1] - 海泰科已为国内外20余家知名汽车品牌开发内、外饰和功能件模具[2] 合作目标与行业影响 - 合作将有力推动汽车行业在智能化与轻量化领域的突破与发展[2] - 旨在构建更高效、可持续的汽车零部件制造新生态[3] - 三方将以技术协同与产业链整合为引擎，开启汽车零部件制造高质量发展的新篇章[3]

控制权变更交易 - 天汽模控股股东与新疆建发梵宇产业投资基金签署股份转让协议 实控人拟变更为乌鲁木齐经济技术开发区国资委 [1][3] - 转让1.62亿股公司股份 占总股本15.94% 转让价格每股6.364元 总价款10.30亿元 [6][8] - 交易完成后建发梵宇将成为控股股东 董事长任伟承诺放弃剩余1.0085%股份表决权以巩固控制权 [6][8] 历史控制权变更尝试 - 2020年与驻马店市产业投资集团签署协议 转让17.70%股份 总价11.86亿元 后因交易进展问题终止 [13] - 2023年12月与淮北建久股权投资基金签署意向协议 公司整体估值不超过60亿元 转让股份估值不超过10.31亿元 因股价回落终止 [13] - 2024年7月与安徽潮成签署意向协议 拟转让1.62亿股（占当时总股本17.17%） 因交易细节无法达成共识终止 [9][12] 公司股东结构 - 控股股东为8名自然人构成的一致行动人 包括胡津生（持股4.4471%）、常世平（3.4085%）、董书新（2.7507%）、任伟（1.3447%）等 [7] - 股东年龄最大出生于1948年 最小出生于1970年 董事长任伟59岁 控股股东因年龄原因拟出售控制权 [14][15] 公司经营表现 - 2025年上半年营收10.16亿元 同比下降15.46% 归母净利润2190.35万元 同比下降78.72% [15] - 毛利率12.72% 净利率2.01% ROE 0.89% 负债率60.98% [16] - 总市值68.22亿元 每股收盘价6.72元 [15][16] 市场反应 - 9月26日开盘公司股价冲上涨停板 [2] - 股东户数15.88万户 较上期增长43.84% [16] 行业地位 - 国内汽车覆盖件模具领域龙头企业 模具市场份额位居前列 [15] - 公司1996年成立 2010年在深交所上市 [15]

控制权变更交易 - 控股股东胡津生等签署协议向建发梵宇转让1.62亿股股份 占总股本15.9367% 不触及要约收购且无关联关系 [2] - 转让价格定为每股6.364元 总价款10.3亿元 较当日收盘价6.72元折价约5.3% [2] - 交易完成后控股股东变更为建发梵宇 实际控制人变更为乌鲁木齐经济技术开发区国资委 [2] 交易方背景 - 天汽模为汽车模具行业民营上市公司 主营汽车模具设计制造及整车工艺装备开发制造 [3] - 建发梵宇成立于2024年12月20日 尚未开展实际经营且未编制财务报表 [3] - 建发梵宇控制主体新疆国基经开建发股权投资基金成立于2020年11月20日 主要从事股权投资业务 [3] 前期交易终止 - 控股股东曾于2024年7月9日与安徽潮成签署意向协议 拟转让1.62亿股（占总股本17.17%） [3] - 终止原因为双方无法就股份数量、支付方式及资金来源达成共识 导致项目拖延 [4] - 因三个月排他期到期 控股股东已正式函告终止与安徽潮成的协议 [4] 交易影响与目的 - 股份转让不会影响公司正常经营 但将导致控股股东及实际控制人发生变化 [5] - 交易旨在通过国资产业资源和运营管理经验改善经营状况 增强盈利能力和抗风险能力 [5] - 目标将公司打造成国有资本运作平台 实现国有资本保值增值并提升社会公众股东投资回报 [5]

股东减持计划 - 股东苏州新麟三期创业投资企业持有公司股份约147万股（占总股本1.5276%）计划通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过约147万股（占总股本1.5276%）[1] - 股东赵冬梅持有公司股份约220万股（占总股本2.29%）计划通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过约96万股（占总股本1%）[1] - 减持实施期间为2025年9月25日至2025年12月24日[1] 业务收入结构 - 2025年1至6月公司营业收入构成中传统燃油汽车占比75.72%[1] - 新能源汽车业务收入占比19.65%[1] - 其他业务及其他收入分别占比3.47%与1.16%[1] 公司市值 - 截至发稿时公司市值为39亿元[2]

业务进展 - 西安天汽模飞机工业有限公司已取得商飞和西飞的供应商资质并开始批量承接业务 [1] - 公司为主流新能源汽车客户提供多款车型模具配套服务 [1] - 若东实并购成功将与主营业务产生协同效应 [1] 重组事项 - 重大重组事项的尽职调查、审计和评估工作已基本完成 [1] - 目前正就交易细节和协议条款进行磋商论证 [1] - 交易尚处于筹划阶段且未签署正式协议 最终达成合作存在不确定性 [1] 经营状况 - 公司现金流充足且能够满足经营需求 [1] - 股价走势与深成指趋势相符但近期表现略差 [1] - 将持续夯实模具主业优势并扩大汽车零部件业务规模 [2] 战略规划 - 致力于提升航空零部件市场份额 [2] - 通过完善核心业务争取更好业绩回报投资者 [1][2]

财务与运营表现 - 2025年上半年扣非后净利润751.5万元 [7] - 应收账款周转天数和存货周转率因销售规模较小未达预期 [1] - 租赁厂房费用达数千万人民币（涉及通蔚、西安天汽模和全红电子） [3] - 现金流充足 [4] 业务发展与市场布局 - 模具客户覆盖STELLANTIS、奔驰、大众、比亚迪、理想、小鹏等主流车企 [2] - 航空零部件业务收入增长较快且订单充足 [2][5] - 西安天汽模已获商飞、西飞供应商资质并批量承接业务 [2][4] - 积极推进大型模具柔性生产线智能化升级（已采购大隈机床、济南二机床设备） [2] 战略规划与方向 - 核心战略：夯实模具主业、扩大汽车零部件规模、提升航空零部件市场份额 [1][5][6] - 航空零部件业务为未来重要拓展方向 [6] - 暂无造车或机器人模具业务计划 [7][8] - 新能源车模具与燃油车功能差异不大，将持续扩大市场份额 [3] 并购与资本运作 - 拟以现金收购东实股份50%股权（自有资金+银行贷款），实控人不变更 [5][6][8] - 重大重组处于筹划阶段，尚未签署协议 [4][8] - 控股股东因年龄偏大拟转让控制权 [8][9] 股东与市值管理 - 截至2025年9月10日股东总户数122,044户，机构股东601户 [6] - 股价表现与深成指趋势相符，近期略弱 [4][7][8] - 暂无股份回购计划 [4][8] - 否认存在未披露重大风险 [6] 公司治理与信息披露 - 称已按法规履行信息披露义务 [6] - 人才保留措施：有竞争力福利、定制化培养体系、企业文化 [9]

上市进程与股权结构 - 公司加速上市进程并回复上交所问询函 涉及股权结构、客户依赖、应收账款及偿债能力等问题 [2][3] - 实际控制人为陈志宇、敬兵夫妇 合计控制表决权83.75% 通过多层持股平台（至信衍数、甬龢衍、宁波煦广）实现控制 [4][6] - 董事会秘书陈笑寒（实控人女儿）间接持股0.18% 曾任职于保荐机构申万宏源证券 未被认定为共同实际控制人 [4][9][10][11][12] 财务表现与客户集中度 - 2022-2024年营收分别为20.91亿元、25.64亿元、30.88亿元 净利润分别为7069.10万元、1.32亿元、2.04亿元 [14] - 前五大客户收入占比超七成（2024年74.82%） 长安汽车和吉利汽车为主要客户 收入占比合计超50% [3][14] - 应收账款逐年增长 2024年末达11.33亿元 占流动资产57.42% [3][14] 重大经营风险事件 - 因哪吒汽车（合众新能源）项目计提巨额损失 2024年信用减值损失2469.29万元 资产减值损失7259.67万元 合计9728.96万元 [15][16] - 子公司杭州至信与合众新能源达成调解协议 后者需分期支付欠款2493.3万元（模具费1230万元+货款1263.3万元） [16] - 公司称相关减值已全部计提完毕 风险可控 [17] 资金状况与融资需求 - 货币资金由2023年2.05亿元降至2024年1.54亿元（减少24.88%） 短期债务达7.06亿元 存在资金缺口 [19] - 长期借款由2022年2.61亿元增至2024年4.27亿元 依赖资产抵押融资（2024年抵押借款6.07亿元） [20][21] - 计划募资13.29亿元 其中3亿元用于补充流动资金 未来三年营运资金缺口达8.06亿元 [22]