量化模型与构建方式 1. 模型名称：StableAlpha_fimage_DL1 复合因子；模型构建思路：将 StableAlpha、fimage、DL_1 三个深度学习因子进行复合，形成指数增强策略所用的复合因子[2]；模型具体构建过程：报告未披露具体的复合加权方式与构建细节[2]；模型评价：该复合因子在多个主要板块的指数增强表现中超额收益稳健，最大回撤控制较好[2] 2. 模型名称：StableAlpha 因子；模型构建思路：基于深度学习模型构建的选股因子，属于广发金工 Alpha 因子数据库中的机器学习因子类别[2][11]；模型具体构建过程：报告未披露具体的模型结构与训练细节[2]；模型评价：在全市场月度换仓条件下历史胜率较高，RankIC 表现稳定[2] 3. 模型名称：agru_dailyquote 因子；模型构建思路：基于深度学习模型构建的选股因子，属于机器学习因子类别[2][11]；模型具体构建过程：报告未披露具体的模型结构与训练细节[2]；模型评价：历史 RankIC 均值较高，历史胜率较好[2] 4. 模型名称：DL_1 因子；模型构建思路：基于深度学习模型构建的选股因子，属于机器学习因子类别[2][11]；模型具体构建过程：报告未披露具体的模型结构与训练细节[2]；模型评价：近一月 RankIC 表现突出，历史胜率较高[2] 5. 模型名称：fimage 因子；模型构建思路：基于深度学习模型构建的选股因子，属于机器学习因子类别[2][11]；模型具体构建过程：报告未披露具体的模型结构与训练细节[2]；模型评价：RankIC 表现相对其他深度学习因子偏弱，但历史胜率仍较高[2] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：vpin_vol；因子构建思路：基于知情交易概率（VPIN）相关方法构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：近一月 RankIC 表现突出，历史胜率一般[73] 2. 因子名称：dpin_base_total_std；因子构建思路：基于知情交易概率（DPIN）相关方法构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：近一月 RankIC 表现突出，历史胜率一般[73] 3. 因子名称：dpin_big_am_std；因子构建思路：基于知情交易概率（DPIN）相关方法构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：近一月 RankIC 表现较好，历史胜率一般[73] 4. 因子名称：dpin_big_am_stable；因子构建思路：基于知情交易概率（DPIN）相关方法构建的 Level-2 高频因子，方向为负[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：近一月 RankIC 为负值，历史胜率一般[73] 5. 因子名称：dpin_small_am_mean；因子构建思路：基于知情交易概率（DPIN）相关方法构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：RankIC 表现一般[73] 6. 因子名称：dpin_small_am_std；因子构建思路：基于知情交易概率（DPIN）相关方法构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：RankIC 表现一般[73] 7. 因子名称：dpin_small_am_stable；因子构建思路：基于知情交易概率（DPIN）相关方法构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：RankIC 表现一般[73] 8. 因子名称：dpin_base_middle_std；因子构建思路：基于知情交易概率（DPIN）相关方法构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：近一月 RankIC 表现突出，历史胜率一般[73] 9. 因子名称：dpin_base_pm_std；因子构建思路：基于知情交易概率（DPIN）相关方法构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：近一月 RankIC 表现较好，历史胜率一般[73] 10. 因子名称：keyperiod_ret_zero；因子构建思路：基于重点时段收益特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 11. 因子名称：keyperiod_ret_low5pct；因子构建思路：基于重点时段收益特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 12. 因子名称：keyperiod_price_low5pct；因子构建思路：基于重点时段价格特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 13. 因子名称：keyperiod_amount_top30pct；因子构建思路：基于重点时段成交金额特征构建的 Level-2 高频因子[3][73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[3][73]；因子评价：近期表现较好的 Level-2 因子，历史胜率较高[3][73] 14. 因子名称：keyperiod_amount_low50pct；因子构建思路：基于重点时段成交金额特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率一般[73] 15. 因子名称：keyperiod_sync_low50pct；因子构建思路：基于重点时段同步性特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 16. 因子名称：bigbuy；因子构建思路：基于大小单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率一般[73] 17. 因子名称：bigsell；因子构建思路：基于大小单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率一般[73] 18. 因子名称：bigbuy_bigsell；因子构建思路：基于大小单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 19. 因子名称：bigbuy_bigsell_H1；因子构建思路：基于大小单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 20. 因子名称：bigbuy_bigsell_H8；因子构建思路：基于大小单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 21. 因子名称：integrated_bigsmall；因子构建思路：基于大小单特征综合构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：自相关性较高[73] 22. 因子名称：longbuy；因子构建思路：基于长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 23. 因子名称：longsell；因子构建思路：基于长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 24. 因子名称：longbuy_longsell；因子构建思路：基于长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：RankIC 表现较弱[73] 25. 因子名称：longbuy_shortsell；因子构建思路：基于长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 26. 因子名称：shortbuy_longsell；因子构建思路：基于长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 27. 因子名称：shortbuy_shortsell；因子构建思路：基于长短单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 28. 因子名称：integrated_longshort；因子构建思路：基于长短单特征综合构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：自相关性较高[73] 29. 因子名称：bigbuy_longbuy_bigsell_longsell；因子构建思路：基于大小长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：RankIC 表现较弱[73] 30. 因子名称：bigbuy_longbuy_bigsell_shortsell；因子构建思路：基于大小长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 31. 因子名称：bigbuy_shortbuy_bigsell_longsell；因子构建思路：基于大小长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 32. 因子名称：bigbuy_shortbuy_bigsell_shortsell；因子构建思路：基于大小长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 33. 因子名称：bigbuy_shortbuy_bigsell_shortsell_H1；因子构建思路：基于大小长短单特征构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：历史胜率较高[73] 34. 因子名称：integrated_bigsmall_longshort；因子构建思路：基于大小长短单特征综合构建的 Level-2 高频因子[73]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[73]；因子评价：自相关性较高[73] 35. 因子名称：transaction_order_ratio_oa1；因子构建思路：基于集合竞价委托单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 36. 因子名称：withdrew_order_ratio_oa1；因子构建思路：基于集合竞价撤单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 37. 因子名称：transaction_order_ratio_oa2；因子构建思路：基于集合竞价委托单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 38. 因子名称：transaction_order_ratio_oa；因子构建思路：基于集合竞价委托单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 39. 因子名称：selltransaction_sellorder_ratio_ca；因子构建思路：基于集合竞价卖出委托特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 40. 因子名称：marketorder_ratio；因子构建思路：基于市价单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 41. 因子名称：marketbuyorder_limitbuyorder_ratio；因子构建思路：基于市价单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 42. 因子名称：marketbuyorder_limitsellorder_ratio；因子构建思路：基于市价单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 43. 因子名称：marketsellorder_limitbuyorder_ratio；因子构建思路：基于市价单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 44. 因子名称：marketsellorder_limitsellorder_ratio；因子构建思路：基于市价单特征构建的 Level-2 高频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 45. 因子名称：real_var；因子构建思路：基于日内价格已实现方差构建的分钟频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 46. 因子名称：real_skew；因子构建思路：基于日内价格已实现偏度构建的分钟频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 47. 因子名称：real_kurtosis；因子构建思路：基于日内价格已实现峰度构建的分钟频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 48. 因子名称：real_upvar；因子构建思路：基于日内上行已实现方差构建的分钟频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 49. 因子名称：real_downvar；因子构建思路：基于日内下行已实现方差构建的分钟频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 50. 因子名称：ratio_realupvar；因子构建思路：基于上行方差占比构建的分钟频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 51. 因子名称：ratio_realdownvar；因子构建思路：基于下行方差占比构建的分钟频因子[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 52. 因子名称：trendratio；因子构建思路：基于日内趋势特征构建的分钟频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率一般[74] 53. 因子名称：ret_intraday；因子构建思路：基于日内收益构建的分钟频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率一般[74] 54. 因子名称：intraday_maxdrawdown；因子构建思路：基于日内最大回撤构建的分钟频因子[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 55. 因子名称：ratio_volumeH1；因子构建思路：基于分时段成交量占比构建的分钟频因子，方向为负[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：历史胜率较高[74] 56. 因子名称：ratio_volumeH2；因子构建思路：基于分时段成交量占比构建的分钟频因子[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：RankIC 表现较弱[74] 57. 因子名称：ratio_volumeH3；因子构建思路：基于分时段成交量占比构建的分钟频因子[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：RankIC 表现一般[74] 58. 因子名称：ratio_volumeH4；因子构建思路：基于分时段成交量占比构建的分钟频因子[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：RankIC 表现一般[74] 59. 因子名称：ratio_volumeH5；因子构建思路：基于分时段成交量占比构建的分钟频因子[74]；因子具体构建过程：报告未披露具体构建细节[74]；因子评价：RankIC 表现一般[74] 60. 因子名称：ratio_volumeH6；因子构建思路：基于分时段成交量占比构建的分钟频因子[74]；因子具体