国家超算互联网建设取得突破 - 郑州核心节点上线试运行，成为国家超算互联网平台接入的最大单体国产AI算力资源池 [3] - 该节点部署3套中科曙光scaleX万卡超集群，最大可对外提供超3万卡国产AI算力，并通过高速光纤网络实现全国统一调度与协同 [3] - 核心节点的接入标志着国家超算互联网建设取得实质性突破，为覆盖全国的一体化算力网络迈出关键一步 [2][9] 郑州的算力战略与优势 - 郑州虽不在国家10大算力中心名单，但其“十五五”规划明确提出要建设全国领先的算力高地，打造全球超算与智算“双第一”城市 [3] - 郑州地处版图中央，在网络时延和算力集散方面具有先天优势，能够承接东西部算力需求，充当全国算力中转枢纽 [3] - 河南作为农业、工业和人口大省，数据资源丰富，工业门类齐全，省内自身算力需求旺盛，传统产业升级与新兴产业发展需要顶尖算力支撑 [4] 超算互联网的战略定位与目标 - 超算互联网于2023年启动建设，核心思路是以互联网思维运营超算，通过建立应用商城连接供需双方，推动国产应用、大模型普及及算力服务市场化、标准化 [4] - 平台用户规模已突破100万，接入超30家国家级超算与智算中心，商品数量超7200个，已完成1.96亿作业量 [8] - 目标是在2026年，服务商达到1000多家，商品数量超过1万个 [8] 算力供需现状与挑战 - 行业对智能算力需求迅速攀升，2025年数据中心与智算中心亿元级公开招投标项目已超过222个 [6] - 国内智算中心利用率仅30%，存在芯片架构多、标准化程度低、接口不统一导致的闲置问题 [8] - 超算互联网通过统一调度算力池，旨在推动供需平衡，未来算力基础设施目标是像水电一样便捷可用 [8] AI应用需求爆发与商业化进展 - AI应用已迈入价值创造关键阶段，C端渗透与B端商业化进入规模起量加速期 [10] - 过去一年半，我国日均Token消耗量从1000亿飙升至30万亿，增长300多倍，主要源于推理需求爆发 [11] - 约80%的Token消耗来自企业，20%来自个人用户，B端客户付费意愿强，潜力巨大 [11] AI在重点行业的深度应用 - 在AI4S、生物医药、气象、工业制造、金融等领域，AI已深度参与核心业务流程 [13] - 2025年上半年，我国AI大模型解决方案市场规模达30.7亿元，同比增长122.1% [15] - 八部委提出到2027年推动形成特色化行业大模型，推广500个典型应用场景 [13] 行业应用具体案例 - 工业领域：AI应用于产品研发、生产排产、智能检测、设备维护等，2025年生产制造环节使用AI的案例占比由19.9%增长至25.9% [13] - 气象领域：通过气象AI模型，能数倍提升强对流天气短临预警的速度和精度 [14] - 生物医药领域：AI模型辅助siRNA虚拟筛选效率提升1.6倍以上，降低约90%体外湿实验成本；AI预测蛋白质结构可实现秒级折叠模拟 [14] 算力需求演进与平台发展 - AI范式从生成式走向代理式及与物理世界交互，算力需求再上台阶，需要系统级方案而非单纯堆砌芯片 [15] - 超算互联网平台连接的很多先进算力中心利用率已达80%到85% [15] - 平台面临用户多元、应用模式千差万别的挑战，正通过上线智能体（如面向材料科学）解决端到端算力易用问题，未来将打造具备多行业知识的超级科学计算智能体 [15] 平台推广与生态建设举措 - 核心节点上线同时，超算互联网公布了邀测计划，为行业用户提供百卡级到万卡级应用适配测试，并为创客、初创团队、大学生等提供上千卡时、百G存储、千万Tokens等免费资源 [9] - 这些举措推动AI算力资源从“重建设、轻应用”向“建用并重、以用促建”转变，推动AI应用规模化 [9]

国家超算互联网核心节点上线 - 国家超算互联网核心节点于2月5日上线试运行，其算力资源由曙光scaleX万卡超集群系统提供支撑，可对外提供超3万卡的国产AI算力，是平台上线以来接入的全国最大单体国产AI算力资源池[1] - 该核心节点可为万亿参数模型训练、高通量推理、AI for Science等大规模AI计算场景提供算力服务[1] 核心节点建设背景与定位 - 国家超算互联网核心节点于2024年4月伴随国家超算互联网工作启动，同年10月28日在河南郑州正式启动建设[3] - 该节点是国家指导建设的综合算力服务平台，已纳入数字中国建设整体布局[3] - 建设核心节点旨在改变国内算力布局相对分散的局面，通过大型基础设施实现算力的统一调度，有效连接供需双方，推动人工智能应用生态的构建与完善[3] 核心节点的技术架构与区位优势 - 郑州核心节点采用的曙光scaleX万卡超集群基于AI计算开放架构设计，可兼容CUDA等主流软件生态，支持多品牌国产加速卡混合部署，具备向十万卡、百万卡规模的灵活扩展能力[3] - 郑州地处中原，与各重要中心城市距离相对较短，具有显著的区位优势[3] - 中原地区具备人才集聚优势，是推动中部崛起的重要战略支点，郑州在数字经济与智慧城市建设方面已积累大量人才资源[3] 核心节点的功能与区域发展影响 - 核心节点启用将极大提升郑州乃至整个中部地区的高性能计算服务能力[4] - 节点将通过高速通信网络与北京、天津、广州、成都等其他节点互联互通，实现算力资源全国统一调度、智能分配和高效协同[4] - 郑州将推动超算资源与本地优势产业深度融合，着力在智能传感器、新能源汽车、高端装备、新材料等领域拓展应用[4] - 郑州将联合高校、科研院所和龙头企业共建国家级重点实验室、技术创新中心和中试平台，聚焦量子计算、类脑智能、空间信息等前沿领域开展联合科研攻关[4] - 郑州将针对性快速建立算力交易统筹体系，加强数据安全隐私保护，不断拓展本地算力服务应用场景[4] 超算互联网的发展阶段与应用模式 - 伴随国家超算互联网的建设和运营，我国算力基础设施建设正从“重建设、轻应用”迈向“建用并重、以用促建”的新阶段[5] - 国家超算互联网平台被描述为“类京东、淘宝模式的算力应用商城”[5] - 截至2025年底，平台已服务100多万用户，应用商品超7200多个，单日处理作业峰值103万个，迄今已累计支撑运行1.96亿次作业[5] 核心节点的测试计划与应用成果 - 核心节点公布了邀测计划，包括轻量试用与大规模测试两大类，可为各行业领域专业用户提供从百卡级到万卡级规模的应用适配测试[7] - 该计划可为创客、初创团队、大学生等群体提供上千卡时、百G存储、千万Tokens等免费试用资源[7] - 核心节点已在人工智能、流域治理、气象预报、分子模拟、工业仿真等关键领域实现创新应用，并已完成400多个主流大模型、世界模型的适配优化[7] - 国家超算互联网平台有望为各类前沿应用场景带来高效普惠的计算服务，让算力像水电一样自由流通、高效易用[7]

私募基金动态 - 2025年有171家私募成为209只ETF的前十大持有人，合计持有份额达33.41亿份 [2] - 主观私募是ETF认购主力，86家持有12.57亿份，占总份额的37.62%；45家量化私募持有11.37亿份，占总份额的34.03% [2] - 招商亚洲精选QDII-ETF最受私募青睐，持有份额约0.87亿份；科创主题ETF在私募持仓中占比最高，达三成 [2] - 铸锋资产持有ETF份额最多，为2.8亿份；众壹资产和上海秉昊私募均持有1.76亿份，并列第二 [2] 市场监管与公司风险 - 2025年全年共有超80家A股公司、200余名相关责任人被立案调查，其中约四成是ST公司 [3] - 得润电子因两年半虚构回款累计超5亿元被罚没逾2000万元，自1月6日起实施其他风险警示，股票简称变更为ST得润 [3] - 金通灵同日变更为*ST金灵；2025年多家公司因涉嫌信披违法违规被立案，如铂力特、启迪设计等 [3] - *ST奥维因2025年12月31日总市值4.86亿元低于5亿元，存在可能因市值不达标而被终止上市的风险 [17] 知名企业与人物动态 - 沃伦·巴菲特于1月1日正式将伯克希尔公司CEO一职交予格雷格·阿贝尔，并表示阿贝尔拥有最终决策权 [4] - 巴菲特退休后的首个交易日，伯克希尔公司股价下跌1.4%；自2025年5月官宣退休后，公司股价跑输大盘 [4] - 华谊兄弟创始人王中军名下的华枫当代（东阳）文化艺术有限公司已注销，该公司成立于2017年11月，注册资本300万元 [9] 科技与创新进展 - 国家超算互联网平台注册用户规模已突破100万，整合了全国14个省市超30家国家级超算与智算中心 [5] - 该平台整合了15万+加速卡、200万核心的异构算力资源池，算力服务规格拓展至70种 [5] - 西安交通大学团队攻克了碱性锌基液流电池循环寿命短的关键难题，相关成果发表于《先进功能材料》 [6] - 苹果公司被传针对部分国行设备启动AI功能灰度测试，但官方回应称苹果AI尚未正式上线，预计需iPhone 15 Pro及以上型号兼容 [7] 能源与基础设施 - 2025年南方电网西电东送全年送电量达2616亿度，同比增长9.8%，创历史新高，单日最高送电量超11.5亿度 [6] - 北部湾首条220千伏海底电缆完成敷设，长度44.8公里，采用国产绝缘材料，工程总投资8.58亿元 [6] - 九鼎新材全资子公司拟投资2.46亿元建设大型兆瓦级风电叶片生产线项目，年产10-12MW风电叶片320套，建设期1年 [19] 新能源汽车与电池产业链 - 2025年上汽集团销售整车450.7万辆，同比增长12.3%；其中新能源汽车销售164.3万辆，同比增长33.1% [8] - 中矿资源年产3万吨高纯锂盐技改项目点火试运行，项目总投资1.21亿元，投产后公司电池级锂盐总产能将达7.1万吨/年 [13] - 亿纬锂能港股招股书因满6个月失效，公司表示将尽快更新财务数据并重新递交，此流程对整体IPO进程无重大影响 [10] 消费与市场价格 - 在“i茅台”连续数日以1499元价格放货后，2025年飞天茅台批发价再次跌破1499元/瓶，比一周前累计下跌约100元/瓶 [7] 医药健康产业 - 国家发布第四批鼓励仿制药品目录，收录21个品种、47个品规，涉及抗肿瘤、神经系统、辅助生殖等领域 [6] 公司资本运作与业绩 - 百隆东方预计2025年归母净利润为6.00亿元至7.00亿元，同比增长46.34%至70.73%；扣非净利润为5.50亿元至6.50亿元，同比增长150.00%到195.45% [20] - 世纪华通拟以3亿-6亿元回购公司股份，回购价格不超过25.97元/股，回购期限为12个月内 [15][16] - 上峰水泥终止对宁波上峰增资4000万元及收购万华建材资产7203.02万元的计划，因资产价值和状态认定存在分歧 [12] - 邵阳液压发行股份及支付现金购买重庆新承航锐科技100%股份并募集配套资金的申请已获深交所受理 [14] 自动驾驶与机器人领域 - 伯镭科技2025年累计完成超10亿元融资，创下矿区无人驾驶赛道最大融资纪录，投资方包括中银国际投资、金浦投资等 [11] - 宇树科技A股上市的绿色通道被叫停，但公司上市并未叫停，将转为排队走自然流程 [11] - 天龙股份拟以2.32亿元收购苏州豪米波54.87%股权，后者专注于4D毫米波雷达及传感器开发，此举旨在向智能感知部件集成延伸 [18] 基金产品风险提示 - 国投白银LOF发布公告提示二级市场交易价格溢价风险，2025年12月30日基金份额净值为2.0119元，12月31日收盘价为2.251元，明显高于净值 [2]

国产芯片设计三巨头2025年上半年业绩与战略动态 - 国产芯片设计三巨头海光信息、寒武纪和龙芯中科在2025年上半年迎来历史性时刻 包括业绩突破和战略转型 [2] 寒武纪业绩与商业化进展 - 2025年上半年首次实现半年度净利润和扣非净利润为正 营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% 归属于上市公司股东的净利润10.38亿元 扣非净利润9.13亿元 [4] - 自2024年第四季度至2025年第二季度营收和净利润逐季增长 营收分别为9.89亿元、11.11亿元和17.69亿元 净利润分别为2.72亿元、3.56亿元和6.83亿元 [4] - 2025年第二季度经营活动产生的现金流量净额为23.11亿元 相比第一季度的-13.99亿元大幅增加 显示现金流全面向好 [4] - 产品在运营商、金融、互联网等多个重点行业规模化部署 通过客户严苛环境验证 获得广泛认可 从战略投入期迈入商业化收获期 [5] - 东海证券电子行业分析师将公司2025年归母净利润预测从15.95亿元上调至30.56亿元 上调幅度约92% [5] 海光信息业绩与战略重组 - 2025年上半年营业收入54.64亿元 同比增长45.21% 归母净利润12.01亿元 同比增长40.78% 扣非归母净利润10.9亿元 同比增长33.31% [7] - 正在推进吸收合并中科曙光事宜 旨在打造覆盖芯片设计、服务器、存储系统、数据中心基础设施和云计算服务的国产算力巨头 [8] - 重组完成后可实现从底层芯片到上层系统应用的全栈布局 成为平台型"算力航母" 强化与华为生态圈并立的大海光生态圈 [8] 龙芯中科业绩与战略挑战 - 2025年上半年营业收入2.44亿元 同比增长10.9% 芯片产品营业收入2.02亿元 同比增长23.6% 其中信息化类芯片营收1.15亿元 同比增长5.01% 工控类芯片营收8722.93万元 同比增长61.09% 接近2024年全年工控类芯片营收 [10] - 归母净利润-2.95亿元 同比下滑23.66% 经营活动产生的现金流量净额-3.23亿元 同比下滑81.7% 增收不增利且亏损扩大 [10] - 营收进入新一轮增长周期 发展主要矛盾从产品研发端转向市场销售端 新一代CPU如"三剑客""三尖兵"基本完成产品化并开始进入市场 [11] - 面临英特尔等国内外CPU厂商激烈竞争 需快速提升产品性能、降低成本、扩大生态朋友圈以实现规模化收入和盈利 [11]

国产芯片设计三巨头2025年上半年业绩与战略进展 - 海光信息、寒武纪、龙芯中科三大国产芯片设计公司均迎来历史性发展节点 [1] 寒武纪商业化突破与财务表现 - 2025年上半年首次实现半年度净利润和扣非净利润为正 净利润10.38亿元 扣非净利润9.13亿元 [2] - 营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% 呈现爆发式增长 [2] - 单季度业绩持续提升：2024Q4至2025Q2营收分别为9.89亿元、11.11亿元、17.69亿元 净利润分别为2.72亿元、3.56亿元、6.83亿元 [2] - 经营活动现金流净额从2025Q1的-13.99亿元大幅改善至2025Q2的23.11亿元 [2] - 产品在运营商、金融、互联网等重点行业实现规模化部署 获客户广泛认可 [3] - 东海证券将2025年归母净利润预测从15.95亿元上调至30.56亿元 上调幅度92% [3] 海光信息业绩增长与战略重组 - 2025年上半年营业收入54.64亿元 同比增长45.21% [4] - 归母净利润12.01亿元 同比增长40.78% 扣非净利润10.9亿元 同比增长33.31% [4] - 推进吸收合并中科曙光 旨在打造覆盖芯片设计、服务器、存储、数据中心及云计算的全栈算力巨头 [4] - 重组完成后将形成平台型"算力航母" 强化与华为生态并立的大海光生态圈 [4][5] 龙芯中科营收增长与生态挑战 - 2025年上半年营业收入2.44亿元 同比增长10.9% [6] - 芯片产品收入2.02亿元 同比增长23.6% 其中工控类芯片营收8722.93万元（同比增长61.09%）接近2024年全年水平 [6] - 归母净利润亏损2.95亿元 同比扩大23.66% 经营活动现金流净额-3.23亿元 同比下滑81.7% [6] - 新一代CPU产品取得决定性进展 多数芯片已进入市场 但面临英特尔等厂商激烈竞争 [6][7] - 发展主要矛盾从产品研发转向市场销售 生态建设和成本控制是关键挑战 [6][7]

超算互联网在商业航天领域的应用 - 超算互联网依托大显存、全精度覆盖等算力优势，为飞行器设计制造、低空经济类大模型等商业航天场景提供普惠稳定、跨地域、高性能的综合算力服务支持 [1] - 传统风洞实验数据成本高、数量少，难以满足AI大模型训练需求，超算互联网通过"算力+应用"一体化交付，支持空气动力学CFD软件即开即用，生成高精度数据并与风洞实验数据融合验证 [3] - 在商业航天材料学领域，超算互联网支持分子动力学模拟和量子力学计算，加速特殊性能航空材料的研发 [3] 超算互联网的发展现状 - 平台用户数量突破40万，聚集超500家优质服务商，发布7000多款算力商品与大模型 [3] - 服务覆盖商业航天、工业仿真等100多细分行业和1000多应用场景 [3] 行业合作与未来展望 - 超算互联网计划与商业航天、低空经济领域企业合作，探索超算与太空产业融合，为太空计算等新型场景提供算力保障 [3]