资产配置的核心观点 - 资产配置是构建财务秩序的关键，旨在实现内心安宁和财务自由，而非单纯追求最高收益率[5][35] - 牛市中的正确姿态是像冲浪者一样感受市场节奏，而非对抗或盲目追逐最大浪头[3][4] - 投资是一场向内探索的旅程，需要纪律性和独立思考来应对贪婪与恐惧[35][36] 牛市的幻觉与参与策略 - 系统性上升趋势中，完全置身事外会导致购买力被稀释，踏空风险与亏损同样侵蚀财富[10] - 专业投资者像赛车手一样有清晰地图和系统性决策，而非路怒症司机般的情绪化追逐[11] - 关键问题不是追涨与否，而是审视自身驾驶姿态：赌徒式追逐还是猎人式参与[11] 风险根源与错配分析 - 真正风险源于资产配置的"错配"，而非仅关注暴跌结果[13] - 资金期限错配如同在花盆种橡树，短周期资金投资长周期资产会导致被迫割肉[14][15][16] - 心理承受能力错配如同不合身登山包，会因无法承受波动而在黎明前非理性退出[19][20] 资产配置的积极重构 - 资产配置应构建"龙骨-风帆"结构：龙骨（债券/存款等）提供稳定性，风帆（权益资产）捕捉增长[25][26][27] - 动态再平衡是盈利再分配的关键动作，通过卖出部分上涨风帆资产加固龙骨实现纪律性落袋为安[29][31][32] - 再平衡自然实现高卖低买，并为市场回调时储备"黄金子弹"[32][33] 投资哲学与长期视角 - 投资是认知世界的投票，资产配置是修行而非单纯技术，要求坚守纪律和独立思考[35] - 最终目标是构建财务秩序支持理想生活，而非比较收益率[35] - 远航需要追逐风浪的勇气和穿越周期的智慧，造好个人化的投资船体[36]