全球招股与发行细节 - 公司于11月27日启动香港全球招股，计划全球发售9736.45万股股份，其中国际发售8762.8万股，香港公开发售973.65万股 [2] - 发售价区间为每股5.64港元至7.04港元，若以中位数6.34港元定价，预计募集资金净额约5.516亿港元 [2] - 香港公开发售时间为11月27日至12月2日，最终发售价及股份分配结果预计于12月4日公布，公司股份计划于12月5日在香港联交所主板开始买卖，股份代号为2408，每手500股，入场费约3555.51港元 [2] 募集资金用途 - 约60%募集资金净额将用于拓展餐厅网络、扩大地理覆盖及加深市场渗透 [2] - 约10%用于升级整个餐厅网络的技术及数字化系统，提升信息技术能力 [2] - 约10%用于品牌建设及进一步提升客户忠诚度 [2] 基石投资者参与情况 - 本次发行吸引了多家基石投资者参与，包括高瓴旗下HHLRA、君宜投资者、Shengying Investment、Zeta Fund，以及海底捞新加坡 [3] - 基石投资者已同意按发售价认购总额约2200万美元（约1.71亿港元）的发售股份，其中海底捞新加坡认购200万美元 [3] 公司业务与市场策略 - 公司于2014年在广州成立，主打重庆小面及各类川渝风味菜品，涵盖面条、米饭、小吃与饮品 [3] - 截至今年11月18日，公司餐厅数量已达465家，较2022年底的170家实现大幅增长 [3] - 公司采取"以价换量"策略，直营餐厅订单平均消费额由2022年的36.2元持续下调至2025年上半年的31.8元 [3] 经营业绩表现 - 公司收入从2022年的4.18亿元增至2024年的11.54亿元，并于2023年实现扭亏为盈，2024年净利润进一步增长至6070万元 [3] - 2025年上半年，公司营收与净利润均录得显著增长 [3] 门店运营指标 - 公司直营门店2025年上半年整体翻座率由上年同期的3.8次/天下降至3.4次/天，客流未见明显提升 [4]

上市计划与募资用途 - 绿茶餐厅计划于2025年5月16日在港交所上市，发行价为每股7.19港元，募资净额7.46亿港元 [2] - 募资用途包括：4.72亿港元用于扩展餐厅网络，2亿港元用于设立中央食材加工设施，4030万港元用于升级信息技术系统，3730万港元用于一般企业用途 [2] - 公司引入8家基石投资者，合计认购8733万美元（约6.73亿港元），其中无锡紫鲜认购3500万美元（约2.69亿港元）[3][4] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为23.75亿、35.89亿、38.38亿元，年复合增长率26.9% [6] - 2022-2024年净利润分别为1.14亿、2.96亿、3.5亿元，净利率从0.7%提升至9.1% [6] - 2024年经调整净利润为3.61亿元，经调整净利率9.4% [7] - 截至2024年底现金及现金等价物为2.47亿元 [8] 业务运营 - 2024年餐厅经营收入31亿元（占比80.8%），外卖收入7.23亿元（占比18.8%）[10] - 截至2024年底餐厅总数465家，2024年新开120家、关闭15家 [11] - 2024年同店销售额同比下降10.3%，其中华东地区降幅最大达11.2% [12] - 原材料成本占比从2022年36.3%降至2024年31.1%，员工成本稳定在25%-26% [6] 股权结构 - 创始人王勤松、路长梅夫妇IPO前持股65.8%，IPO后持股54.29% [18][20] - Partners Gourmet（合众集团控制）IPO前持股28.2%，IPO后减持至15.76% [4][20] - 8家基石投资者合计持股13.89%，其中无锡紫鲜持股5.55% [3][20] 公司背景 - 成立于2008年杭州，已建立全国465家餐厅网络 [5][11] - 创始人王勤松拥有20年餐饮行业经验，路长梅曾任青年旅舍副总经理 [16][17] - 上市历程历时4年半，2021年初首次递交招股书 [4]