公司概况 - 浙江力积存储科技股份有限公司正式递表港交所开启IPO征程 [2] - 公司是中国领先的内存芯片设计公司及AI存算解决方案供应商 [2] - 2024年销售超过1亿片内存芯片实现收入6.464亿元人民币 [2] - 按2024年利基DRAM收入计在全球利基DRAM市场的中国内地公司中排名第四 [2] - 中国AI存算行业先行者掌握WoW3D异构集成核心技术 [2] 产品与技术 - 产品布局全面涵盖各代际DRAM存储器类型 [3] - 提供完整系统级存储解决方案应用于消费电子、网络通信、汽车电子等领域 [3] - 战略重点是开发高带宽和高性能产品 [3] - 掌握从研发设计到量产出货的全产业链技术 [3] - 拥有高带宽内存产品相关先进核心技术 [3] 市场与客户 - 产品总存储容量从2022年13.8百万GB增至2024年34.2百万GB复合年增长率57.4% [4] - 与力积电保持长期合作关系 [3] - 与全球前十大内存模块生产厂商中的威刚科技和记忆科技建立合作 [3] - Zentel内存品牌继承自拥有20年历史的ZentelJapan [3] - 五大客户收入占比从2022年64.0%降至2024年52.0% [5] 财务表现 - 收入从2022年6.099亿元增至2024年6.464亿元 [4] - 2022-2024年年度亏损分别为1.390亿元、2.443亿元和1.089亿元 [4] - 2023年净亏损大幅增加主要由于股份支付费用 [4] - 2022-2024年经调整净亏损分别为1.367亿元、0.932亿元和0.528亿元 [4] 供应链 - 2022-2024年前五大供应商采购占比分别为97.0%、88.6%和76.2% [5] - 主要供应商包括晶圆制造服务供应商和封装测试服务供应商 [5]

公司概况 - 浙江力积存储科技股份有限公司向港交所递交招股书，中信证券为独家保荐人 [1] - 公司是中国领先的内存芯片设计公司及AI存算解决方案供应商，历史可追溯至2020年 [1] - 2025年4月公司改制为股份公司 [1] - 2024年售出超过1亿颗内存芯片，年收入达6.46亿元 [1] 行业地位 - 按2024年利基DRAM收入计，公司在中国内地公司中排名第四 [1] - 掌握WoW3D异构集成核心技术，积极推进高带宽内存(HBM)产品量产 [1] - 产品总存储容量由2022年的13.8百万GB增至2024年的34.2百万GB，复合年增长率57.4% [1] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为6.10亿元、5.80亿元、6.46亿元 [2] - 同期净亏损分别为1.39亿元、2.44亿元、1.09亿元 [2] - 亏损原因包括战略性投入资源扩大规模、AI存算解决方案开发投入、原材料价格波动 [2] 客户结构 - 2022-2024年五大客户收入占比分别为64.0%、66.8%、52.0% [2] 发展规划 - 预计通过收入增长、规模效应和运营效率优化改善财务表现 [2] - 募集资金将用于研发创新、生产测试能力提升、全球销售营销及战略投资 [2]

上市计划 - 公司拟在香港上市，独家保荐人为中信证券 [1] 公司背景与股东结构 - 公司前身为控股股东应伟对Zentel Japan的战略性控股收购 [2] - 应伟担任董事会主席，并兼任多家投资机构高管职位 [2][6] - 董事会由7名成员组成，包括2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事 [7] - 应伟通过多个实体合计控制公司44.6%股份，为主要控股股东 [8] 技术实力与产品 - 拥有110纳米至25纳米全系列存储芯片产品线，覆盖成熟工艺到先进节点 [8] - 具备AI存算解决方案能力，拥有WoW 3D异构集成核心技术 [10] - 产品矩阵包括内存芯片、高密度模组、KGD晶圆及智能存算解决方案 [11] 市场地位与客户 - 2024年销售超过1亿片内存芯片 [9] - 按利基DRAM收入计，在中国公司中排名第四，市场份额11.3% [9] - 与全球前十大内存模组厂商威刚科技和记忆科技建立合作关系 [9] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为6.1亿元、5.8亿元和6.46亿元 [11] - 同期净亏损1.39亿元、2.44亿元和1.09亿元 [11] - 经调整净亏损1.37亿元、0.93亿元和0.53亿元 [11] - 2024年研发开支9576万元，占营收14.8% [12] - 截至2025年一季度末现金及等价物5369.2万元 [13] 发展战略 - 当前优先业务扩张而非短期盈利 [12] - 计划通过收入增长、规模效应和运营优化实现盈利改善 [13]

公司上市申请 - 浙江力积存储科技股份有限公司向港交所主板递交上市申请，中信证券为独家保荐人 [1] 公司业务概况 - 公司是中国领先的内存芯片设计公司及AI存算解决方案供应商，2024年销售超过1亿片内存芯片，实现收入6.46亿元人民币 [4] - 公司产品总存储容量由2022年的约1380万GB增至2024年的约3420万GB，复合年增长率为57.4% [4] - 按2024年利基DRAM收入计，公司在全球利基DRAM市场的中国内地公司中排名第四 [4] - 公司是中国AI存算行业的先行者，掌握WoW3D异构集成核心技术，力争成为率先实现高带宽内存产品量产的中国内地公司之一 [4] 产品与技术 - 公司产品布局全面，涵盖各代际的DRAM存储器类型，可提供完整的系统级存储解决方案 [5] - 产品广泛应用于消费类电子、网络通信、汽车电子、能源及工业控制系统等领域 [5] - 公司已掌握从研发设计到量产出货的全产业链多项成熟技术及专门知识 [5] - 公司战略重点是开发高带宽和高性能产品，满足不同市场需求 [5] 供应链与客户 - 公司与全球知名晶圆代工厂力积电保持长期合作关系 [5] - 与全球前十大内存模组生产厂商中的威刚科技和记忆科技建立了合作关系 [5] - 公司Zentel内存品牌继承自拥有超过20年历史的ZentelJapan [5] - 具备国际化研发和销售团队，与全球优质客户建立了业务关系 [5] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年收入分别约为6.10亿元、5.80亿元、6.46亿元人民币 [6] - 同期年内亏损分别约为1.39亿元、2.44亿元、1.09亿元人民币 [6] - 2024年毛利率为9.3%，较2023年的3.7%有所提升 [8] - 2024年研发开支占收入比例为14.8%，较2023年的13.3%有所增加 [8]